來(lái)源 | 零壹財(cái)經(jīng)
作者 | Chenglin Pua

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷發(fā)展,，區(qū)塊鏈對(duì)金融領(lǐng)域造成了很大的影響和沖擊,。此前01區(qū)塊鏈寫了一篇，在早期,，傳統(tǒng)銀行例如高盛,、摩根大通等都不看好區(qū)塊鏈的前景。然而隨著時(shí)間的推移,，傳統(tǒng)銀行都紛紛入場(chǎng)布局了相關(guān)業(yè)務(wù),，例如摩根大通就大動(dòng)作頻繁。那么作為傳統(tǒng)投行的高盛在區(qū)塊鏈領(lǐng)域有哪些布局呢,？如今的區(qū)塊鏈觀念又是如何,？

一、高盛打造區(qū)塊鏈交易平臺(tái)

2022年8月22日,，《華爾街日?qǐng)?bào)》表示高盛已使用以太坊網(wǎng)絡(luò)替客戶交易債券與處理業(yè)務(wù)有一段時(shí)間了,。2021年，高盛幫助歐洲區(qū)投資銀行安排了1億美金的債券發(fā)行,。該債券在法國(guó)注冊(cè),，使用以太坊上的自建平臺(tái)處理。原本需要耗時(shí)大約五天的實(shí)體債券銷售會(huì),，只在一小時(shí)之內(nèi)就完成了,，高流動(dòng)性也幫助客戶手上的資金周轉(zhuǎn)更加靈活。此外,，由于區(qū)塊鏈的屬性,，擔(dān)憂對(duì)手破壞完成交易的風(fēng)險(xiǎn)也隨之降低,。《華爾街日?qǐng)?bào)》表示,，目前區(qū)塊鏈相關(guān)技術(shù)都是由高盛的數(shù)字資產(chǎn)部門負(fù)責(zé),。

高盛的數(shù)字資產(chǎn)部門全球總監(jiān)Mathew Mc Dermott目前負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)約70名員工，致力讓高盛在技術(shù),、合法面上運(yùn)用區(qū)塊鏈帶來(lái)利潤(rùn),。有趣的是，Mathew Mc Dermott此前對(duì)于區(qū)塊鏈的印象相對(duì)不好,。然而隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟以及普及化,，許多投行都紛紛利用區(qū)塊鏈技術(shù)打造自己的交易平臺(tái)等。

Mathew Mc Dermott表示,，在未來(lái)的5到10年,，金融體系會(huì)發(fā)展成為所有的資產(chǎn)和負(fù)債都在區(qū)塊鏈上以原生的方式產(chǎn)生，所有交易都將在鏈上發(fā)生,。由于區(qū)塊鏈的特性,，將交易等遷移到區(qū)塊鏈平臺(tái)會(huì)有極大的效率提高，包括債券的發(fā)行,，資產(chǎn)證券化和貸款的產(chǎn)生?；旧蠑?shù)字金融體系生態(tài)都可以非常好的適應(yīng)區(qū)塊鏈平臺(tái),。

《華爾街日?qǐng)?bào)》表示，雖然高盛不愿意透露在數(shù)字資產(chǎn)部門投入了多少資源,，但能確定的是高盛的愿景是打造一個(gè)能服務(wù)自己和客戶的交易平臺(tái),，也可能讓其他銀行使用。

2022年8月23日,，高盛更是公開表示將會(huì)搭建一套基于區(qū)塊鏈技術(shù)的全新系統(tǒng)用于交易,，其運(yùn)行速度更快、成本更低并且利潤(rùn)更高,。高盛對(duì)此表示在交易平臺(tái)上采用區(qū)塊鏈技術(shù)或?qū)⒔档徒灰罪L(fēng)險(xiǎn),，該系統(tǒng)將有助于證券發(fā)行人對(duì)股票等資產(chǎn)的持有者進(jìn)行追蹤。

二,、高盛在區(qū)塊鏈領(lǐng)域的投資

2021年6月,，高盛參與了區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施提供商Blockdaemon的2800萬(wàn)美元A輪投資。本輪投資由Greenspring Associate,、BlockFi,、Support、Voyager Digital,、Illuminate Financial等參與,。此次融資也使得Blockdaemon,，估值來(lái)到了50億美元。Blockdaemon提供區(qū)塊鏈服務(wù),，讓用戶可以使用杠桿進(jìn)行交易,。

Blockdaemon首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人Konstantin Richter表示，對(duì)于Blockdaemon來(lái)說(shuō),，這筆資金是一個(gè)重要的里程碑,。在業(yè)界領(lǐng)先的金融技術(shù)提供商和風(fēng)投公司的投資下，這一輪融資將使Blockdaemon能夠進(jìn)一步擴(kuò)大Blockdaemon的節(jié)點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù),，增加Blockdaemon日益壯大的團(tuán)隊(duì),，并加強(qiáng)Blockdaemon在全球新興市場(chǎng)的存在，同時(shí)深化Blockdaemon與全球金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)有戰(zhàn)略關(guān)系,。Blockdaemon為其客戶提供了一個(gè)“簡(jiǎn)化”的進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈行業(yè)的網(wǎng)關(guān),，并提供了“可擴(kuò)展操作”的工具，高盛可能對(duì)后者特別感興趣,。

Blockdaemon允許如高盛等機(jī)構(gòu)客戶持有和部署節(jié)點(diǎn),，該公司提供安全、可伸縮和相對(duì)可靠的服務(wù),。通過Blockdaemon的服務(wù),，公司可以進(jìn)入以太坊的信標(biāo)鏈（Eth 2.0）、比特幣及其Lightning Network,、Cardano,、Polkadot、Cosmos等等網(wǎng)絡(luò),。

高盛北美數(shù)字資產(chǎn)主管Oli Harris表示,，區(qū)塊鏈?zhǔn)墙鹑诜?wù)業(yè)創(chuàng)新的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力，而Blockdaemon正在為其基礎(chǔ)設(shè)施提供動(dòng)力,。高盛很高興加入他們的行列,，因?yàn)樗麄兛梢蕴峁C(jī)構(gòu)級(jí)的區(qū)塊鏈技術(shù)。

除了Blockdaemon,，高盛還投資了加密研究公司CoinMetrics,。2022年5月6日，加密數(shù)據(jù)分析公司Coin Metrics宣布已完成由高盛Goldman Sachs領(lǐng)投的 1500 萬(wàn)美元B輪融資,，高盛董事總經(jīng)理 Mathew McDermott 以及其區(qū)塊鏈和加密擴(kuò)展工作負(fù)責(zé)人將加入 Coin Metrics 董事會(huì),。Mathew McDermott表示，高盛投資CoinMetrics的原因在于數(shù)據(jù)對(duì)于加密主流應(yīng)用至關(guān)重要,。

其他投資方包括現(xiàn)有投資者 Castle Island Ventures,、Highland Capital Partners、Fidelity Investments,、Avon Ventures,、Communitas Capital,、Collab+ Currency、 Acrew Ventures,、Morningside Group,、BlockFi和 Warburg Serres Investments。Coin Metrics 表示,，此次融資將加速公司的全球擴(kuò)張,，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的產(chǎn)品創(chuàng)新。

2021年6月高盛向韓國(guó)KCOIN投資了540億韓元（ 約3.1億人民幣）,。KCOIN是可以像現(xiàn)金一樣使用的加密貨幣,，可以支付網(wǎng)上商城和線下加盟店、國(guó)內(nèi)3大通訊社通訊費(fèi)用,、煤氣費(fèi)用,、國(guó)民退休金以及健康保險(xiǎn)費(fèi)等。只要登錄叫KTALK的移動(dòng)聊天APP,，用戶之間可以相互接受KCOIN或者贈(zèng)送KCOIN,，可以支付電子商品券。

三,、高盛涉及數(shù)字貨幣衍生品

實(shí)際上在2018年時(shí),，高盛就有推出比特幣相關(guān)服務(wù)，為客戶清算比特幣衍生品,。然而該服務(wù)窗口沒多久就被高盛關(guān)閉,。

2021年6月高盛與加密投資巨頭銀河數(shù)碼（Galaxy Digital，一家總部位于紐約的加密貨幣金融服務(wù)商,，由億萬(wàn)富翁 Mike Novogratz所持有）合作,，為客戶推出了一款比特幣期貨交易產(chǎn)品,。銀河數(shù)碼將公司定位為傳統(tǒng)金融公司與加密貨幣交易公司的橋梁,，主要幫助大型對(duì)沖基金及機(jī)構(gòu)等高盛的客戶投資比特幣。

2022年3月,，高盛與Galaxy Digital的交易部門合作執(zhí)行了他們的第一筆場(chǎng)外（OTC）加密貨幣交易,。當(dāng)時(shí)高盛購(gòu)買的產(chǎn)品是基于比特幣的不可交割期權(quán)，即高盛購(gòu)買了一份押注比特幣未來(lái)價(jià)格的合約,，而不是實(shí)際購(gòu)買加密貨幣現(xiàn)貨,。

2022年4月29日，高盛提供了首筆由比特幣支持的貸款,，這是高盛第一次以借款人擁有的比特幣為抵押借出現(xiàn)金,。高盛表示，由于其結(jié)構(gòu)（由比特幣和現(xiàn)金所組成）和24小時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理等因素,，這筆交易特別有意思,。高盛推出的貸款允許比特幣持有者向銀行預(yù)付比特幣作為抵押品,，從而借入美元等法定貨幣。然而有些人指出,，此貸款由于比特幣的潛在波動(dòng)可能會(huì)有風(fēng)險(xiǎn),，即如果比特幣價(jià)格下跌太多，借款人可能會(huì)被要求增加抵押品,，否則他們就有被清算的風(fēng)險(xiǎn),。

四、高盛對(duì)于區(qū)塊鏈的看法

2021年12月,，高盛發(fā)布報(bào)告表示區(qū)塊鏈以及加密技術(shù)將成為虛擬世界的核心,，因?yàn)樗鼘⒃试S人們?cè)诓煌奶摂M世界中安全地?fù)碛袛?shù)字物品。高盛稱區(qū)塊鏈?zhǔn)亲?TCP/IP 和 HTML“在1990 年代引入互聯(lián)網(wǎng)”以來(lái)出現(xiàn)的最具破壞性的技術(shù)趨勢(shì)之一,。

高盛在報(bào)告中表示,，區(qū)塊鏈技術(shù)必將成為元宇宙發(fā)展的核心，因?yàn)樗试S用戶安全地?fù)碛匈Y產(chǎn)或物品,，并在不需要中央方許可的情況下將它們轉(zhuǎn)移到不同的平臺(tái)上,。例如，The Sandbox 在以太坊加密網(wǎng)絡(luò)上運(yùn)行,，這使用戶能夠在元宇宙之外的交易所（例如OpenSea）上買賣游戲中的土地和 NFT（數(shù)字產(chǎn)品等）,。如果任何虛擬商品或服務(wù)無(wú)法與用戶一起從一個(gè)空間移動(dòng)到另一個(gè)空間，高盛認(rèn)為它們的價(jià)值可能會(huì)比較有限,。就元宇宙而言,，區(qū)塊鏈?zhǔn)歉呤⒖吹降奈ㄒ豢梢元?dú)立于中央權(quán)威機(jī)構(gòu)唯一識(shí)別任何虛擬對(duì)象的技術(shù)。這種識(shí)別對(duì)象然后跟蹤所有權(quán)的能力對(duì)于元宇宙最終實(shí)現(xiàn)的功能至關(guān)重要,。高盛認(rèn)為區(qū)塊鏈允許“部分消除中心化控制”,，例如用戶能夠在不需要第三方認(rèn)證（例如 Meta、Google 或 Apple）的情況下登錄任何的平臺(tái),、應(yīng)用程序,。

高盛的報(bào)告總體上看好區(qū)塊鏈，盡管其表示現(xiàn)在圍繞它制定明確的投資策略還為時(shí)過早,。

End.

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