3月4日,，A股市場整體延續(xù)上漲趨勢,，石油石化,、醫(yī)藥生物等權(quán)重板塊領(lǐng)漲，帶動滬指在3000點上方強勢運行,。熱點題材繼續(xù)圍繞人工智能主線展開，液冷服務(wù)器,、CRO等相關(guān)概念掀漲停潮,。

截至收盤，上證指數(shù)報3039.31點,，漲0.41%,；深證成指報9438.24點，漲0.04%,；創(chuàng)業(yè)板指報1834.83點,，漲0.59%。滬深兩市合計成交10771億元,，較上周五放量218億元,。

AI主線持續(xù)擴散

人工智能主線無疑是近期市場最受關(guān)注的熱點,。昨日，液冷服務(wù)器概念領(lǐng)銜上攻，工業(yè)富聯(lián),、日海智能,、佳力圖等多股漲停。其中,，工業(yè)富聯(lián)股價自2月以來已累計反彈超過60%,，公司最新市值升至4374億元。

華福證券表示,，自2022年ChatGPT發(fā)布以來,，大型語言生成模型和AI已被推向新高度，全球各大科技巨頭紛紛擁抱AIGC,。大模型通常包含數(shù)億級的參數(shù),，需要消耗大量算力。服務(wù)器是算力的發(fā)動機,，算力需求的增長將帶動AI服務(wù)器需求的快速增長,。

工業(yè)富聯(lián)日前在互動平臺回復(fù)投資者提問時表示，受惠于數(shù)據(jù)中心AI化趨勢,，2023年以來,，公司AI服務(wù)器及GenAI服務(wù)器營收快速增長。根據(jù)研究機構(gòu)數(shù)據(jù),，全球AI服務(wù)器需求2024年至2026年預(yù)估每年將維持20%至30%不等的高增長,。公司未來將持續(xù)提升AI服務(wù)器研發(fā)投入，引領(lǐng)AI賽道的發(fā)展機遇,。公司還會與多個客戶有更全面的合作,，特別是在AI應(yīng)用相關(guān)的領(lǐng)域。

“三桶油”攜手上漲

昨日,，申萬石油石化行業(yè)指數(shù)大漲2.11%,，漲幅居所有一級行業(yè)首位?！叭坝汀睌y手上漲,，中國海油大漲7.32%再創(chuàng)歷史新高，中國石油,、中國石化分別上漲3.87%和2.26%,。

為避免出現(xiàn)原油供應(yīng)過剩，當?shù)貢r間3月3日,，沙特宣布，自2023年7月開始實施的日均100萬桶的自愿減產(chǎn)措施將延長至2024年6月底,。該減產(chǎn)措施延長后,，沙特石油日產(chǎn)量將在900萬桶左右。

安信國際證券表示,，OPEC減產(chǎn)將進一步為油價提供支撐,。目前,，歐美原油首月期貨價格高于后幾月期貨，進一步驗證原油市場供應(yīng)趨緊現(xiàn)象,。后續(xù)需要關(guān)注作為油價主要支撐的中東地緣局勢與OPEC未來減產(chǎn)計劃,，可持續(xù)關(guān)注全球范圍內(nèi)石油公司的投資機會。

中國海油在2024年經(jīng)營策略公告中表示,，為確保股東回報,，在各年度建議股息獲股東大會批準的前提下，2022年至2024年,，公司全年股息支付率預(yù)計將不低于40%,；無論公司的經(jīng)營表現(xiàn)如何，2022年至2024年,，公司全年股息絕對值預(yù)計不低于0.70港元/股（含稅）,。

機構(gòu)分析認為，隨著中國海油資本開支維持在高位及新項目逐步投產(chǎn),，公司油氣產(chǎn)量有望持續(xù)較快增長,。公司具備穩(wěn)定的股利支付率及較高的股息率，長期投資價值顯著,。

機構(gòu)建議關(guān)注紅利成長方向

近期,，煤炭、石油石化等高股息資產(chǎn)連續(xù)走強,，且上漲斜率有所擴大,。部分機構(gòu)認為，未來,，有一定分紅能力且有一定成長性的行業(yè)龍頭公司有望成為市場關(guān)注的焦點,。

招商證券首席策略分析師張夏表示，展望3月,，前期流動性沖擊和流動性回補所造成的市場大幅波動基本告一段落,，市場逐漸回歸到相對平穩(wěn)的狀態(tài)。從經(jīng)濟基本面和企業(yè)盈利來看,，消費尤其是出行消費仍相對強勁,，預(yù)計出口將會邊際改善。

張夏認為,，市場在新的一年會逐漸形成新的風(fēng)格導(dǎo)向,，投資者會更加重視現(xiàn)金流占比較高、競爭格局優(yōu)化,、企業(yè)盈利邊際改善并有維持預(yù)期的行業(yè)龍頭,，大盤成長、滬深300、中證A50可能會相對占優(yōu),?！按瞬呗晕覀兎Q之為‘紅利成長’，即聚焦當前有一定分紅能力且未來有一定成長性的行業(yè)龍頭,。除此之外,，新質(zhì)生產(chǎn)力代表性龍頭指數(shù)科創(chuàng)50，今年仍然值得關(guān)注,?！?/p>

原文轉(zhuǎn)自：上海證券報