來源：國際金融報(bào)

今年是上?！录悠氯婧献骼硎聲?huì)成立五周年,。下半年，滬新理事會(huì)第五次會(huì)議將在上海舉行,。

長期以來,，中國與新加坡都是一衣帶水的友好鄰邦。2023年,，中新關(guān)系更是提升為全方位高質(zhì)量的前瞻性伙伴關(guān)系,，雙方在各領(lǐng)域的務(wù)實(shí)合作不斷展現(xiàn)出新的氣象,、新的活力、新的生機(jī),。

作為新加坡乃至東南亞最大的商業(yè)銀行,，星展銀行進(jìn)駐中國已有30余年。在這段時(shí)間里,，其不僅見證了中國經(jīng)濟(jì)的飛速增長,，也深度參與了中國金融市場的擴(kuò)大開放，并從中受益,。

“我們給自己的定位,，就是深耕中國金融市場，并協(xié)調(diào)集團(tuán)區(qū)域間的網(wǎng)絡(luò)和資源,，為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展提供金融支持,。”近日,，星展中國行長鄭思禎在接受《國際金融報(bào)》記者專訪時(shí)說道,。

2024年已走過了三分之一，星展銀行已將今年中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從此前的4.5%上調(diào)至5%,。鄭思禎坦言,，對中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景非常樂觀，尤其是考慮到一季度外貿(mào)回升向好,，進(jìn)出口規(guī)模創(chuàng)歷史新高,，這將為全年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

持續(xù)加碼在華投資

2021年,，星展銀行作為新引入的境外戰(zhàn)略投資者，以52.86億元認(rèn)購了深圳農(nóng)商行13%的股份,，一躍成為該行的第一大股東,。

兩年后，也就是2023年底,，星展銀行再度增持深圳農(nóng)商行,，持股比例從13％升至16.69％，進(jìn)一步鞏固其最大股東的地位,。

鄭思禎透露,，到目前為止，星展銀行在深圳農(nóng)商行的投資已經(jīng)超過70億元,。這一方面得益于中國金融對外開放的持續(xù)深化,，另一方面也是基于雙方合作能夠帶來協(xié)同效應(yīng)的預(yù)期。

公開資料顯示,，深圳農(nóng)商行成立于2005年,，是在原深圳市農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社及其轄屬18家農(nóng)村信用社的基礎(chǔ)上改制組建的股份制農(nóng)商行,，也是深圳唯一一家本土地方性法人銀行。

如果說大行是金融資源流動(dòng)的大動(dòng)脈,，那么農(nóng)商行就是毛細(xì)血管,。它們下沉社區(qū)，深耕中小微企業(yè),，對當(dāng)?shù)厥袌鲇兄钊氲牧私夂蛷V泛的客戶基礎(chǔ),。

這樣的定位，對于以“高大上”為客戶目標(biāo)的星展銀行而言,，無疑將起到互補(bǔ)作用,。以股權(quán)投資為紐帶，星展銀行能夠充分借助深圳農(nóng)商行的本地網(wǎng)絡(luò)和資源稟賦,，增強(qiáng)品牌影響力與市場滲透率，加快在大灣區(qū)的戰(zhàn)略布局進(jìn)程,。

值得一提的是,，趁著跨境理財(cái)通的東風(fēng)，深圳農(nóng)商行已順利獲批與星展銀行（香港）合作開展“南向通”業(yè)務(wù),，為符合資格的大灣區(qū)投資者提供多元化的投資產(chǎn)品,、方案及數(shù)字銀行服務(wù)。

“我們看到,，過去近兩年來,，深圳農(nóng)商行通過跨境理財(cái)通介紹給星展銀行的客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模都非常可觀,?！编嵥嫉澅硎尽?/p>

大灣區(qū)是未來推進(jìn)中新合作的重點(diǎn)之一,。正是出于對這片土地發(fā)展前景的看好,，2023年6月，星展銀行在中新廣州知識(shí)城建設(shè)成立了該行全球第三個(gè)科技研發(fā)中心,，專注于培養(yǎng)人工智能、區(qū)塊鏈,、5G等領(lǐng)域的本地專業(yè)人才，開發(fā)更多金融科技創(chuàng)新解決方案,。

鄭思禎強(qiáng)調(diào),，研發(fā)中心并不只是服務(wù)中國，而是面向整個(gè)集團(tuán),。在此之前,，星展集團(tuán)已經(jīng)在新加坡和印度布局了兩個(gè)科技研發(fā)中心。此番之所以落址廣州,，不僅是為了把握大灣區(qū)持續(xù)釋放的增長機(jī)遇,，加速數(shù)字灣區(qū)建設(shè)，也是為了進(jìn)一步彰顯集團(tuán)堅(jiān)定不移投資中國的信心與決心,。

為新質(zhì)生產(chǎn)力蓄勢賦能

今年以來,，“新質(zhì)生產(chǎn)力”迅速成為熱詞，不僅首次寫入政府工作報(bào)告,，“大力推進(jìn)現(xiàn)代化體系建設(shè),，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”還被列為2024年政府工作十大任務(wù)之首。

新質(zhì)生產(chǎn)力,，“新”在何處,？特點(diǎn)是創(chuàng)新，關(guān)鍵在質(zhì)優(yōu),，本質(zhì)是先進(jìn)生產(chǎn)力,。這背后必然離不開金融“活水”源源不斷的支持。

據(jù)鄭思禎介紹，星展中國在總行專門組建了服務(wù)新經(jīng)濟(jì)的團(tuán)隊(duì),，通過跨部門,、跨區(qū)域的合作，為不同領(lǐng)域,、不同階段的科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期的金融服務(wù),。

為了尋求更大的發(fā)展空間和市場份額，越來越多的科創(chuàng)企業(yè)將目光投向海外市場,。其中,，作為新興市場的東南亞，自然也成為企業(yè)出海的必爭之地,。

面向這些科創(chuàng)企業(yè),，星展銀行一方面利用自身在東南亞和東盟地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，提供包括賬戶開立,、現(xiàn)金管理,、外匯交易、風(fēng)險(xiǎn)投資,、股權(quán)融資等在內(nèi)的一站式金融服務(wù),；另一方面又與星展證券實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同，依托新加坡和香港投行團(tuán)隊(duì)的專業(yè)能力,，為企業(yè)探索在新加坡、香港等地上市提供服務(wù)方案,。

需要強(qiáng)調(diào)的是,，銀行業(yè)本身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，同樣也是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成部分,?！?024年，我們會(huì)擁抱AI（人工智能）,?！编嵥嫉澨寡裕墒饺斯ぶ悄埽℅en AI）是整個(gè)世界的未來,，將重塑各行各業(yè)的游戲規(guī)則,。

因此，下一步,，星展銀行計(jì)劃在國內(nèi)推出兩項(xiàng)Gen AI工具,，主要用于服務(wù)內(nèi)部員工，以提升工作效率,、改善工作體驗(yàn),。

其一，在企業(yè)及機(jī)構(gòu)銀行業(yè)務(wù)方面，星展銀行將利用人工智能來梳理和提煉企業(yè)年報(bào),。譬如針對綠色信貸業(yè)務(wù),，Gen AI可以自動(dòng)抓取年報(bào)中關(guān)于ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）的關(guān)鍵信息,，幫助客戶經(jīng)理在此基礎(chǔ)上,，對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力展開深入分析與評估。

其二,，參照ChatGPT,，星展集團(tuán)已推出“DBS-GPT”，今年也將在國內(nèi)推廣,。該工具將公司的內(nèi)部文檔,、政策文件、關(guān)鍵流程說明等重要文本資料集中存儲(chǔ)到企業(yè)知識(shí)庫中,。借助這一平臺(tái),，員工可以通過問答交互的方式，快速定位所需信息,，并在安全的環(huán)境中進(jìn)行內(nèi)容創(chuàng)作和編寫任務(wù),。

人民幣國際化迎時(shí)間窗口

繼去年發(fā)行量創(chuàng)歷史新高后，2024年一季度,，熊貓債再次迎來“開門紅”,。彭博數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末,，境外機(jī)構(gòu)發(fā)行的熊貓債規(guī)模達(dá)674億元,，同比增長220.95%。

以我國國寶命名的熊貓債,，是指境外和多邊金融機(jī)構(gòu)等在華發(fā)行的人民幣債券,。

今年3月，星展中國作為承銷團(tuán)成員之一,，助力新加坡不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)管理公司凱德投資旗下子公司在銀行間債券市場發(fā)行首單10億元可持續(xù)發(fā)展掛鉤熊貓債,。這是首單由新加坡企業(yè)發(fā)行的可持續(xù)發(fā)展掛鉤熊貓債，也是《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）全面生效以來東盟企業(yè)發(fā)行的首單熊貓債,。

熊貓債熱度不斷刷新的背后,，折射出人民幣作為融資貨幣的吸引力正在持續(xù)增強(qiáng)。究其原因,，鄭思禎認(rèn)為,，當(dāng)前人民幣與美元的利率差，為推動(dòng)人民幣國際化創(chuàng)造了有利的市場條件,。

在過去美元的低利率環(huán)境下,，大部分國際公司傾向于發(fā)行美元債，再將資金轉(zhuǎn)為人民幣,，為其在中國境內(nèi)的分公司注資,。但現(xiàn)在，由于美元利率高企,，考慮到成本等多重因素,，這些國際公司則更熱衷于直接發(fā)行人民幣債券來滿足融資需求。

當(dāng)然,，除了越來越多地被用于發(fā)債和融資,，人民幣在國際貿(mào)易結(jié)算中也開始扮演更加重要的角色。

東盟地區(qū)中,，印尼擁有大量人口和豐富的自然資源,，對中資企業(yè)而言極具吸引力。而該國從2001年開始對印尼盧比實(shí)施有管理的浮動(dòng)匯率制度,，只允許印尼盧比與美元,、歐元等主要貨幣的自由兌換，人民幣與印尼盧比之間缺乏直接兌換機(jī)制,，無法滿足中資企業(yè)日益增長的外匯套期保值需求。

2021年9月,，中國人民銀行與印度尼西亞銀行正式啟動(dòng)中印尼本幣結(jié)算合作框架（LCS）,。在此框架下，中國和印尼的企業(yè)可通過指定的特許交叉貨幣做市商（ACCD）銀行,，辦理人民幣與印尼盧比直接兌換交易,。隨后,，星展中國與星展印尼分別獲批成為ACCD銀行。

今年2月,，星展中國成功為一家扎根印尼市場的大灣區(qū)企業(yè)完成了印尼盧比的跨境收匯，并與其達(dá)成了人民幣/印尼盧比匯兌業(yè)務(wù),。隨之產(chǎn)生的外匯頭寸,，星展中國也已于人民幣/印尼盧比區(qū)域市場完成平盤。

事實(shí)上,，作為人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）首批直參行,，星展銀行一直都致力于構(gòu)筑金融橋梁，增強(qiáng)跨境人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的能力。

身處其中,，鄭思禎深切感受到,，過去兩三年間，人民幣的國際范兒越來越濃,。她建議,，當(dāng)下更應(yīng)抓住中美利差倒掛的時(shí)間窗口,，扎實(shí)推動(dòng)人民幣在國際貿(mào)易和金融交易中的廣泛應(yīng)用,。