來源：國際金融報(bào)

今年是上?！录悠氯婧献骼硎聲?huì)成立五周年,。下半年,，滬新理事會(huì)第五次會(huì)議將在上海舉行,。

長期以來，中國與新加坡都是一衣帶水的友好鄰邦,。2023年,，中新關(guān)系更是提升為全方位高質(zhì)量的前瞻性伙伴關(guān)系，雙方在各領(lǐng)域的務(wù)實(shí)合作不斷展現(xiàn)出新的氣象,、新的活力,、新的生機(jī)。

作為新加坡乃至東南亞最大的商業(yè)銀行,，星展銀行進(jìn)駐中國已有30余年,。在這段時(shí)間里，其不僅見證了中國經(jīng)濟(jì)的飛速增長,，也深度參與了中國金融市場(chǎng)的擴(kuò)大開放,，并從中受益。

“我們給自己的定位,，就是深耕中國金融市場(chǎng),，并協(xié)調(diào)集團(tuán)區(qū)域間的網(wǎng)絡(luò)和資源，為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展提供金融支持,?！苯眨钦怪袊虚L鄭思禎在接受《國際金融報(bào)》記者專訪時(shí)說道,。

2024年已走過了三分之一,，星展銀行已將今年中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從此前的4.5%上調(diào)至5%。鄭思禎坦言,，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景非常樂觀,，尤其是考慮到一季度外貿(mào)回升向好，進(jìn)出口規(guī)模創(chuàng)歷史新高,，這將為全年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長注入強(qiáng)勁動(dòng)力,。

持續(xù)加碼在華投資

2021年,，星展銀行作為新引入的境外戰(zhàn)略投資者,，以52.86億元認(rèn)購了深圳農(nóng)商行13%的股份，一躍成為該行的第一大股東,。

兩年后,，也就是2023年底，星展銀行再度增持深圳農(nóng)商行,，持股比例從13％升至16.69％,，進(jìn)一步鞏固其最大股東的地位。

鄭思禎透露,，到目前為止,，星展銀行在深圳農(nóng)商行的投資已經(jīng)超過70億元,。這一方面得益于中國金融對(duì)外開放的持續(xù)深化，另一方面也是基于雙方合作能夠帶來協(xié)同效應(yīng)的預(yù)期,。

公開資料顯示,，深圳農(nóng)商行成立于2005年，是在原深圳市農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社及其轄屬18家農(nóng)村信用社的基礎(chǔ)上改制組建的股份制農(nóng)商行，也是深圳唯一一家本土地方性法人銀行。

如果說大行是金融資源流動(dòng)的大動(dòng)脈,，那么農(nóng)商行就是毛細(xì)血管,。它們下沉社區(qū)，深耕中小微企業(yè),，對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)有著深入的了解和廣泛的客戶基礎(chǔ),。

這樣的定位，對(duì)于以“高大上”為客戶目標(biāo)的星展銀行而言,，無疑將起到互補(bǔ)作用,。以股權(quán)投資為紐帶，星展銀行能夠充分借助深圳農(nóng)商行的本地網(wǎng)絡(luò)和資源稟賦,，增強(qiáng)品牌影響力與市場(chǎng)滲透率,，加快在大灣區(qū)的戰(zhàn)略布局進(jìn)程。

值得一提的是,，趁著跨境理財(cái)通的東風(fēng),，深圳農(nóng)商行已順利獲批與星展銀行（香港）合作開展“南向通”業(yè)務(wù)，為符合資格的大灣區(qū)投資者提供多元化的投資產(chǎn)品,、方案及數(shù)字銀行服務(wù),。

“我們看到，過去近兩年來,，深圳農(nóng)商行通過跨境理財(cái)通介紹給星展銀行的客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模都非?？捎^?！编嵥嫉澅硎?。

大灣區(qū)是未來推進(jìn)中新合作的重點(diǎn)之一。正是出于對(duì)這片土地發(fā)展前景的看好,，2023年6月,，星展銀行在中新廣州知識(shí)城建設(shè)成立了該行全球第三個(gè)科技研發(fā)中心，專注于培養(yǎng)人工智能,、區(qū)塊鏈,、5G等領(lǐng)域的本地專業(yè)人才,，開發(fā)更多金融科技創(chuàng)新解決方案。

鄭思禎強(qiáng)調(diào),，研發(fā)中心并不只是服務(wù)中國,，而是面向整個(gè)集團(tuán)。在此之前,，星展集團(tuán)已經(jīng)在新加坡和印度布局了兩個(gè)科技研發(fā)中心,。此番之所以落址廣州，不僅是為了把握大灣區(qū)持續(xù)釋放的增長機(jī)遇,，加速數(shù)字灣區(qū)建設(shè),，也是為了進(jìn)一步彰顯集團(tuán)堅(jiān)定不移投資中國的信心與決心。

為新質(zhì)生產(chǎn)力蓄勢(shì)賦能

今年以來,，“新質(zhì)生產(chǎn)力”迅速成為熱詞,，不僅首次寫入政府工作報(bào)告，“大力推進(jìn)現(xiàn)代化體系建設(shè),，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”還被列為2024年政府工作十大任務(wù)之首,。

新質(zhì)生產(chǎn)力，“新”在何處,？特點(diǎn)是創(chuàng)新,，關(guān)鍵在質(zhì)優(yōu),，本質(zhì)是先進(jìn)生產(chǎn)力。這背后必然離不開金融“活水”源源不斷的支持,。

據(jù)鄭思禎介紹,，星展中國在總行專門組建了服務(wù)新經(jīng)濟(jì)的團(tuán)隊(duì)，通過跨部門,、跨區(qū)域的合作,，為不同領(lǐng)域、不同階段的科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期的金融服務(wù),。

為了尋求更大的發(fā)展空間和市場(chǎng)份額,，越來越多的科創(chuàng)企業(yè)將目光投向海外市場(chǎng)。其中,，作為新興市場(chǎng)的東南亞,，自然也成為企業(yè)出海的必爭之地,。

面向這些科創(chuàng)企業(yè),，星展銀行一方面利用自身在東南亞和東盟地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，提供包括賬戶開立,、現(xiàn)金管理,、外匯交易、風(fēng)險(xiǎn)投資,、股權(quán)融資等在內(nèi)的一站式金融服務(wù),；另一方面又與星展證券實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同，依托新加坡和香港投行團(tuán)隊(duì)的專業(yè)能力,，為企業(yè)探索在新加坡,、香港等地上市提供服務(wù)方案。

需要強(qiáng)調(diào)的是,，銀行業(yè)本身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型,，同樣也是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成部分?！?024年,，我們會(huì)擁抱AI（人工智能）?！编嵥嫉澨寡?，生成式人工智能（Gen AI）是整個(gè)世界的未來，將重塑各行各業(yè)的游戲規(guī)則,。

因此,，下一步，星展銀行計(jì)劃在國內(nèi)推出兩項(xiàng)Gen AI工具,，主要用于服務(wù)內(nèi)部員工,，以提升工作效率,、改善工作體驗(yàn)。

其一,，在企業(yè)及機(jī)構(gòu)銀行業(yè)務(wù)方面,，星展銀行將利用人工智能來梳理和提煉企業(yè)年報(bào)。譬如針對(duì)綠色信貸業(yè)務(wù),，Gen AI可以自動(dòng)抓取年報(bào)中關(guān)于ESG（環(huán)境,、社會(huì)和公司治理）的關(guān)鍵信息，幫助客戶經(jīng)理在此基礎(chǔ)上,，對(duì)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力展開深入分析與評(píng)估,。

其二，參照ChatGPT,，星展集團(tuán)已推出“DBS-GPT”,，今年也將在國內(nèi)推廣。該工具將公司的內(nèi)部文檔,、政策文件,、關(guān)鍵流程說明等重要文本資料集中存儲(chǔ)到企業(yè)知識(shí)庫中。借助這一平臺(tái),，員工可以通過問答交互的方式,，快速定位所需信息，并在安全的環(huán)境中進(jìn)行內(nèi)容創(chuàng)作和編寫任務(wù),。

人民幣國際化迎時(shí)間窗口

繼去年發(fā)行量創(chuàng)歷史新高后,，2024年一季度，熊貓債再次迎來“開門紅”,。彭博數(shù)據(jù)顯示,，截至一季度末，境外機(jī)構(gòu)發(fā)行的熊貓債規(guī)模達(dá)674億元,，同比增長220.95%,。

以我國國寶命名的熊貓債，是指境外和多邊金融機(jī)構(gòu)等在華發(fā)行的人民幣債券,。

今年3月,，星展中國作為承銷團(tuán)成員之一，助力新加坡不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)管理公司凱德投資旗下子公司在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行首單10億元可持續(xù)發(fā)展掛鉤熊貓債,。這是首單由新加坡企業(yè)發(fā)行的可持續(xù)發(fā)展掛鉤熊貓債,，也是《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）全面生效以來東盟企業(yè)發(fā)行的首單熊貓債。

熊貓債熱度不斷刷新的背后,，折射出人民幣作為融資貨幣的吸引力正在持續(xù)增強(qiáng),。究其原因，鄭思禎認(rèn)為,，當(dāng)前人民幣與美元的利率差,，為推動(dòng)人民幣國際化創(chuàng)造了有利的市場(chǎng)條件,。

在過去美元的低利率環(huán)境下，大部分國際公司傾向于發(fā)行美元債,，再將資金轉(zhuǎn)為人民幣,，為其在中國境內(nèi)的分公司注資。但現(xiàn)在,，由于美元利率高企,，考慮到成本等多重因素，這些國際公司則更熱衷于直接發(fā)行人民幣債券來滿足融資需求,。

當(dāng)然,，除了越來越多地被用于發(fā)債和融資，人民幣在國際貿(mào)易結(jié)算中也開始扮演更加重要的角色,。

東盟地區(qū)中,，印尼擁有大量人口和豐富的自然資源，對(duì)中資企業(yè)而言極具吸引力,。而該國從2001年開始對(duì)印尼盧比實(shí)施有管理的浮動(dòng)匯率制度,，只允許印尼盧比與美元、歐元等主要貨幣的自由兌換,，人民幣與印尼盧比之間缺乏直接兌換機(jī)制,，無法滿足中資企業(yè)日益增長的外匯套期保值需求,。

2021年9月,，中國人民銀行與印度尼西亞銀行正式啟動(dòng)中印尼本幣結(jié)算合作框架（LCS）。在此框架下,，中國和印尼的企業(yè)可通過指定的特許交叉貨幣做市商（ACCD）銀行,，辦理人民幣與印尼盧比直接兌換交易。隨后,，星展中國與星展印尼分別獲批成為ACCD銀行,。

今年2月，星展中國成功為一家扎根印尼市場(chǎng)的大灣區(qū)企業(yè)完成了印尼盧比的跨境收匯,，并與其達(dá)成了人民幣/印尼盧比匯兌業(yè)務(wù),。隨之產(chǎn)生的外匯頭寸，星展中國也已于人民幣/印尼盧比區(qū)域市場(chǎng)完成平盤,。

事實(shí)上,，作為人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）首批直參行，星展銀行一直都致力于構(gòu)筑金融橋梁,，增強(qiáng)跨境人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的能力,。

身處其中，鄭思禎深切感受到,，過去兩三年間,，人民幣的國際范兒越來越濃,。她建議，當(dāng)下更應(yīng)抓住中美利差倒掛的時(shí)間窗口,，扎實(shí)推動(dòng)人民幣在國際貿(mào)易和金融交易中的廣泛應(yīng)用,。