二季度以來(lái),，投資機(jī)構(gòu)持續(xù)關(guān)注上市公司在人工智能業(yè)務(wù)上的發(fā)展進(jìn)度,。高盛、淡馬錫,、紅杉資本,、新加坡政府投資、中金公司,、高毅資產(chǎn),、華夏基金、中歐基金等知名機(jī)構(gòu)紛紛現(xiàn)身科技類(lèi)公司調(diào)研會(huì),。

具體來(lái)看,，6月被重點(diǎn)調(diào)研的公司包括風(fēng)華高科、遠(yuǎn)光軟件,、高新興等；5月被重點(diǎn)調(diào)研的是中控技術(shù)、工業(yè)富聯(lián)等,；4月,，機(jī)構(gòu)重點(diǎn)調(diào)研海康威視,、瀾起科技,、立訊精密等公司，并在調(diào)研過(guò)程中提問(wèn)了多個(gè)人工智能的相關(guān)問(wèn)題。

對(duì)于人工智能,，機(jī)構(gòu)的關(guān)注點(diǎn)集中在相關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司未來(lái)發(fā)展前景的幫助方面,。例如，推出大模型和相關(guān)解決方案是否提升了公司項(xiàng)目的整體價(jià)值,；AI相關(guān)應(yīng)用的興起能否帶動(dòng)公司芯片產(chǎn)品的市場(chǎng)需求,；哪些終端AI設(shè)備的應(yīng)用落地速度更快，市場(chǎng)空間更大等等,。

紅杉資本,、中金公司等調(diào)研海康威視

4月20日,，?？低暸e行了業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，此次調(diào)研吸引了517家機(jī)構(gòu)的參與,，其中包括知名機(jī)構(gòu)富達(dá),、高毅資產(chǎn),、紅杉資本、花旗,、廣發(fā)基金,、華泰證券、易方達(dá)基金,、中信證券,、中國(guó)人壽、中金公司,、高盛,、華夏基金等。

?？低暿穷I(lǐng)先的視頻產(chǎn)品和內(nèi)容服務(wù)提供商,，面向全球提供領(lǐng)先的視頻產(chǎn)品、專(zhuān)業(yè)的行業(yè)解決方案與內(nèi)容服務(wù),。目前,，公司產(chǎn)品已涵蓋視頻監(jiān)控系統(tǒng)的所有主要設(shè)備，包括前端采集設(shè)備,、后端存儲(chǔ)及集中控制,、顯示、管理及儲(chǔ)存設(shè)備,，典型設(shè)備主要包括攝像機(jī),、錄像機(jī)等。

調(diào)研現(xiàn)場(chǎng),，投資者提問(wèn),，從AI的價(jià)值創(chuàng)造角度來(lái)說(shuō)，在?？低曂瞥鲆幌盗械拇竽Ｐ秃拖嚓P(guān)解決方案之后,，在項(xiàng)目的價(jià)值量方面有沒(méi)有提升，這些提升主要是體現(xiàn)在什么維度,；從模型應(yīng)用落地的成效上來(lái)說(shuō),，投資者如何去看待它創(chuàng)造的價(jià)值時(shí)，公司表示,，使用人工智能有許多方面的幫助,，從自身技術(shù)迭代的角度，AI能更好地做信號(hào)處理,，提升產(chǎn)品的性能,，改善原有算法的效果。如果沒(méi)有AI對(duì)于感知技術(shù)的提升,，?？低暚F(xiàn)在要做數(shù)字化轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù),，挑戰(zhàn)非常大。

另一方面,，大家特別關(guān)注大模型在認(rèn)知方面的能力,，海康威視在這方面也有投入布局,，“有不少人對(duì)這一次的推理方面的期待很大，我們都希望可以變化出更多的應(yīng)用,，但是從我的角度來(lái)看,，這條路還是會(huì)很漫長(zhǎng)的?！焙,？低暬貞?yīng)稱(chēng)，在商業(yè)客戶(hù)的實(shí)際場(chǎng)景中,，客戶(hù)希望公司不僅僅是做咨詢(xún),，還要精準(zhǔn)解決問(wèn)題。在應(yīng)用的過(guò)程中,，客戶(hù)希望不能有誤報(bào),、漏報(bào)，算法面對(duì)這些場(chǎng)景有些困難,。此外,，將單點(diǎn)應(yīng)用變成商業(yè)模式去推廣，要面臨不同場(chǎng)景適配帶來(lái)的障礙,，所以公司在業(yè)務(wù)上會(huì)謹(jǐn)慎投入,，腳踏實(shí)地去開(kāi)拓。

新加坡政府投資,、高盛等調(diào)研瀾起科技

4月10日,，瀾起科技舉行了特定對(duì)象調(diào)研會(huì)。此次調(diào)研吸引了454家機(jī)構(gòu)的參與,，其中包括知名機(jī)構(gòu)新加坡政府投資,、三星資產(chǎn)、高盛,、施羅德,、淡馬錫、易方達(dá)基金,、中歐基金,、路博邁、紅杉資本,、瑞信,、野村等,。

瀾起科技是業(yè)界領(lǐng)先的集成電路設(shè)計(jì)公司，是全球僅有的3家內(nèi)存接口芯片供應(yīng)商之一,。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是為云計(jì)算和人工智能領(lǐng)域提供以芯片為基礎(chǔ)的解決方案,，目前主要產(chǎn)品包括內(nèi)存接口，津逮服務(wù)器CPU以及混合安全內(nèi)存模組,。

調(diào)研會(huì)上,，在被問(wèn)及AI相關(guān)應(yīng)用的興起對(duì)MXC芯片的需求的影響，以及未來(lái)的市場(chǎng)空間有多大時(shí),，瀾起科技表示,，相關(guān)應(yīng)用將帶動(dòng)計(jì)算機(jī)內(nèi)存容量需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，CXL內(nèi)存模塊擁有強(qiáng)大的內(nèi)存擴(kuò)展能力,，具有高效數(shù)據(jù)處理,、加速計(jì)算速度等優(yōu)勢(shì)，將成為人工智能時(shí)代中最具前景的內(nèi)存解決方案之一,。

瀾起科技表示,，公司于2022年全球首發(fā)的CXL內(nèi)存擴(kuò)展控制器芯片（MXC）是CXL內(nèi)存擴(kuò)展和內(nèi)存池化應(yīng)用的核心控制芯片，未來(lái),。下游應(yīng)用的逐步普及將為MXC芯片帶來(lái)長(zhǎng)期廣闊的成長(zhǎng)空間,。美光科技曾預(yù)測(cè)CXL相關(guān)產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模，到2025年預(yù)計(jì)將達(dá)到20億美元,，到2030年有望超過(guò)200億美元,。MXC是CXL內(nèi)存擴(kuò)展和內(nèi)存池化相關(guān)應(yīng)用的核心控制芯片，行業(yè)預(yù)期MXC芯片將在上述市場(chǎng)規(guī)模中占據(jù)重要價(jià)值,。

淡馬錫,、高毅資產(chǎn)等調(diào)研立訊精密

4月26日，立訊精密舉辦了視頻調(diào)研會(huì)議,，吸引了335家機(jī)構(gòu)的參與,，包括知名機(jī)構(gòu)華夏基金、花旗,、法國(guó)巴黎資產(chǎn),、貝萊德、淡馬錫,、霸菱資產(chǎn),、南方基金、中金公司,、摩根士丹利,、摩根大通、中歐基金、中國(guó)人保資產(chǎn),、高毅資產(chǎn)等,。

立訊精密是一家技術(shù)導(dǎo)向公司，公司專(zhuān)注于連接線(xiàn),、連接器的研發(fā),、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于計(jì)算機(jī),、通訊,、消費(fèi)電子和汽車(chē)、醫(yī)療等領(lǐng)域,。產(chǎn)品主要應(yīng)用于電腦,、通訊、消費(fèi)電子,、汽車(chē)和通訊等領(lǐng)域。

調(diào)研過(guò)程中,，有投資者詢(xún)問(wèn),，從立訊精密的角度看，大客戶(hù)的AI應(yīng)用落地到終端將會(huì)如何體現(xiàn),，什么終端落地更快,，空間更大。對(duì)此,，立訊精密表示,，以對(duì)市場(chǎng)的判斷而言，MR/AR/VR類(lèi)產(chǎn)品會(huì)有更多的可進(jìn)一步發(fā)揮的空間,，但在當(dāng)前市場(chǎng)已相對(duì)成熟的手機(jī),、穿戴類(lèi)產(chǎn)品上，落地速度會(huì)快一些,，隨著未來(lái)硬件性能的快速提升以及應(yīng)用生態(tài)的逐步完善,，二者將會(huì)更加體現(xiàn)差異化。

也有投資者關(guān)注如何說(shuō)服海外客戶(hù)在A(yíng)I產(chǎn)品中選擇中國(guó)供應(yīng)商,。立訊精密回應(yīng)稱(chēng),，AI產(chǎn)品供應(yīng)鏈中的中國(guó)廠(chǎng)商不是少數(shù)，說(shuō)明就目前而言,，或許整機(jī)業(yè)務(wù)存在一定障礙,，但只要公司技術(shù)實(shí)力足夠扎實(shí)，身份不會(huì)是阻礙因素,。而在零部件業(yè)務(wù)方面,，不存在因中資廠(chǎng)商的身份所帶來(lái)的排斥，但客戶(hù)確實(shí)會(huì)希望相關(guān)廠(chǎng)商能夠在海外地區(qū)多一些制造基地。

責(zé)編：楊喻程??

校對(duì)：趙燕