來(lái)源：上海證券報(bào)

　　◎記者 費(fèi)天元

　　周二,，A股三大指數(shù)呈現(xiàn)分化走勢(shì)，地產(chǎn),、大消費(fèi)等權(quán)重板塊依舊低迷，拖累滬指震蕩走弱,。人工智能主線繼續(xù)成為資金追逐的焦點(diǎn),，算力與AI應(yīng)用端攜手上揚(yáng)，科大訊飛,、中興通訊等多只科技龍頭股股價(jià)創(chuàng)出數(shù)年來(lái)的新高,。

　　截至收盤(pán)，上證綜指報(bào)3240.36點(diǎn),，跌0.47%,；深證成指報(bào)11305.35點(diǎn)，漲0.28%,；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2271.42點(diǎn),，漲0.28%。滬深兩市合計(jì)成交10900億元,，較前一日縮量約160億元,。北向資金全天小幅凈買(mǎi)入17.42億元。

　　人工智能主線加速發(fā)酵

　　昨日，人工智能主線繼續(xù)獲得資金追捧,。一方面,，AI應(yīng)用方向爆發(fā)，機(jī)器人概念股掀起漲停潮,，步科股份,、秦川機(jī)床、柯力傳感等約10只機(jī)器人概念股漲停,，柯力傳感,、鳴志電器今年以來(lái)股價(jià)已翻倍,。

　　消息面上，特斯拉,、英偉達(dá)等海外大廠近期接連發(fā)布人形機(jī)器人產(chǎn)品的相關(guān)消息,。特斯拉CEO馬斯克直言：“人形機(jī)器人將會(huì)是今后特斯拉主要的長(zhǎng)期價(jià)值來(lái)源?！?/p>

　　國(guó)內(nèi)通用機(jī)器人領(lǐng)域也將有新動(dòng)作,。今年7月，“傅利葉智能通用機(jī)器人戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)”將在上海舉行,，屆時(shí),，傅利葉智能的最新研發(fā)成果——通用人形機(jī)器人GR-1將首次與公眾見(jiàn)面。此外,，傅利葉智能還將分享在通用機(jī)器人領(lǐng)域的未來(lái)發(fā)展愿景,。

　　分析人士認(rèn)為，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化趨勢(shì)正在提速,，行業(yè)處于百花齊放階段,，大語(yǔ)言模型將賦予機(jī)器人更高級(jí)的智能，未來(lái)“人形機(jī)器人+大模型”有望應(yīng)用于更多商業(yè)化場(chǎng)景,。

　　近期多只千億市值科技股股價(jià)創(chuàng)出數(shù)年來(lái)新高,。通信設(shè)備龍頭中興通訊昨日以漲停報(bào)收，股價(jià)創(chuàng)近兩年新高,；科大訊飛收漲6.88%,，股價(jià)刷新歷史高點(diǎn)；金山辦公收漲6.82%,，股價(jià)也創(chuàng)出歷史新高,。股價(jià)創(chuàng)階段新高的千億市值科技公司還有寶信軟件、紫光股份等,。

　　上述科技龍頭股大漲多數(shù)與人工智能主線相關(guān),。近年來(lái)中興通訊服務(wù)器業(yè)務(wù)營(yíng)收實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng)，目前公司已與百度合作,，為“文心一言”定制算力底座,；科大訊飛本周一接待機(jī)構(gòu)時(shí)表示，公司AI硬件在“6·18”期間銷售額同比增長(zhǎng)125%,。

　　TMT板塊成交占比升至高位

　　6月以來(lái)，人工智能主線熱度持續(xù)提升,，帶動(dòng)TMT板塊成交占比再度升至高位,。

　　從個(gè)股來(lái)看，昨日成交額排名前十的個(gè)股,，除了中國(guó)船舶外,，其他全部來(lái)自TMT行業(yè)（電子,、通信、計(jì)算機(jī),、傳媒）,，其中科大訊飛、中興通訊當(dāng)日成交額均超過(guò)100億元,。

　　從行業(yè)來(lái)看,，以申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)劃分，電子,、通信,、計(jì)算機(jī)、傳媒行業(yè)昨日累計(jì)成交4418億元,，占滬深兩市成交總額比例超過(guò)40%,，該數(shù)值逼近今年4月初的高位。

　　今年以來(lái),，在人工智能浪潮席卷下,，1月至3 月A股TMT行業(yè)成交額占比持續(xù)攀升，至4 月初達(dá)到階段高點(diǎn),，4 月下旬至5 月下旬高位回落,，6月以來(lái)再度升至前期高位。有市場(chǎng)人士擔(dān)憂,，板塊成交擁擠度過(guò)高,，意味著后續(xù)邊際增量資金有限，且容易遭遇獲利盤(pán)集中了結(jié)造成股價(jià)波動(dòng)加劇,。

　　東吳證券認(rèn)為,，從中期視角看，后續(xù)AI細(xì)分賽道行情分化主要取決于業(yè)務(wù)落地進(jìn)度及產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)演進(jìn),，建議關(guān)注短期業(yè)績(jī)兌現(xiàn)確定性強(qiáng),、中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)邏輯無(wú)法證偽的子板塊。

　　興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯表示,，近期人工智能不少細(xì)分方向已創(chuàng)出新高,，如景氣度較高的光模塊、游戲,、數(shù)字媒體等,，但依舊存在不少景氣度較高、擁擠度與股價(jià)位置較低的細(xì)分方向,，如金融科技,、出版、運(yùn)營(yíng)商,、工業(yè)軟件,、半導(dǎo)體等,。

　　船舶制造板塊異動(dòng)

　　除了人工智能外，昨日盤(pán)面另一大亮點(diǎn)來(lái)自船舶制造板塊,。中船系個(gè)股全天大漲,，千億市值龍頭中國(guó)船舶盤(pán)中多次觸及漲停，收盤(pán)時(shí)上漲8.46%,，中國(guó)動(dòng)力,、中船防務(wù)等漲超4%。

　　近日,，中國(guó)船舶集團(tuán)七〇八所研發(fā)設(shè)計(jì),、中海油能源發(fā)展股份有限公司投資建造的我國(guó)首艘智能FPSO“海洋石油123”成功交付。FPSO是集油氣生產(chǎn)處理,、儲(chǔ)存外輸及油田生活支持,、動(dòng)力供應(yīng)于一體的綜合性大型海上生產(chǎn)設(shè)施，因其造價(jià)高昂,、生產(chǎn)工藝復(fù)雜,、設(shè)備設(shè)施集成程度高、建造難度大,，被視為海洋工程領(lǐng)域“皇冠上的明珠”,。

　　中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1月至5月,，全國(guó)造船完工1647萬(wàn)載重噸,，同比增長(zhǎng)15.4%；承接新船訂單2645萬(wàn)載重噸,，同比增長(zhǎng)49.5%,。5月底，手持船舶訂單11799萬(wàn)載重噸,，同比增長(zhǎng)15.5%,；1月至5月，中國(guó)造船完工量,、新接訂單量,、手持訂單量分別占世界市場(chǎng)份額的48.1%、67.3%和51.6%,。

　　分析人士認(rèn)為,，船舶行業(yè)訂單有望進(jìn)入上行周期。上一輪周期從2003年開(kāi)始,，2006年至2007年新船訂單達(dá)到高點(diǎn),。按照船舶15年到20年壽命估算，2023年至2026年將迎來(lái)新一輪新船訂單高峰,。另外,，A股市場(chǎng)持續(xù)打造“中國(guó)特色估值體系”，船舶制造央企有望獲得更多關(guān)注,。