今年以來，受益于人工智能技術(shù)迅猛發(fā)展的帶動(dòng),，TMT板塊整體上漲，多只投向TMT方向的基金業(yè)績(jī)領(lǐng)先。站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理密集發(fā)聲，透露下半年將繼續(xù)把握人工智能主線,。多家外資機(jī)構(gòu)人士亦表示，人工智能將是A股市場(chǎng)長(zhǎng)期投資主題,，不過,，下半年板塊走勢(shì)或?qū)⒊霈F(xiàn)分化。

押注AI主線收益豐厚

今年以來TMT板塊走勢(shì)強(qiáng)勁,，多只投向TMT方向的基金凈值大幅上漲,。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月4日,，東吳移動(dòng)互聯(lián)混合A和東吳新趨勢(shì)價(jià)值線混合今年來漲幅分別達(dá)75.4%和70.5%,。此外，諾德新生活A(yù),、招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合A,、廣發(fā)電子信息傳媒股票A漲幅也均超過50%。

在以“人工智能”命名的主題產(chǎn)品中,，今年以來，截至7月4日,，萬家人工智能混合A以46.83%的漲幅排名首位,，華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF、易方達(dá)中證人工智能主題ETF,、華夏中證人工智能主題ETF,、平安人工智能ETF等產(chǎn)品漲幅也均超過30%。

下半年主題行情或現(xiàn)分化

受益于人工智能主線的亮眼表現(xiàn),，多只基金上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)頗為出彩,。站在下半年起點(diǎn),，多位績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理紛紛表示，將堅(jiān)守科技賽道,，繼續(xù)與AI共舞,。

東吳移動(dòng)互聯(lián)混合基金經(jīng)理劉元海表示，從投資主線看,，今年上半年表現(xiàn)較好的科技股主要集中在AI算力和AI應(yīng)用方向上,。AI有望驅(qū)動(dòng)全球科技進(jìn)入新一輪創(chuàng)新和應(yīng)用周期，疊加數(shù)字經(jīng)濟(jì)有望成為未來3至5年乃至更長(zhǎng)時(shí)間中國(guó)經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)動(dòng)力,。下半年乃至更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi),，A股科技投資主線仍然可能圍繞AI展開。建議關(guān)注受益于AI技術(shù)發(fā)展的三大方向：電子半導(dǎo)體,、汽車智能化和人形機(jī)器人,。

銀華體育文化混合基金經(jīng)理唐能認(rèn)為，科技有望成為A股今年全年的投資主線,，甚至可能是未來一兩年的主線,。

外資機(jī)構(gòu)的看法也較為相似。景順投資高級(jí)基金經(jīng)理劉徽表示,，人工智能將是一個(gè)長(zhǎng)期的市場(chǎng)主題,。短期而言，人工智能板塊下半年能否持續(xù)表現(xiàn),，取決于宏觀經(jīng)濟(jì),、市場(chǎng)流動(dòng)性和相關(guān)股票的估值情況。

“我們認(rèn)為,，下半年人工智能主題行情可能會(huì)出現(xiàn)分化,，那些真正能參與人工智能產(chǎn)業(yè)鏈且具有競(jìng)爭(zhēng)力的公司會(huì)繼續(xù)有好的表現(xiàn)；而那些短期可能受益于免費(fèi)人工智能幫助,，但中長(zhǎng)期可能會(huì)被人工智能取代的下游應(yīng)用和傳媒行業(yè)可能會(huì)表現(xiàn)不佳,。”劉徽稱,。

摩根資產(chǎn)管理中國(guó)權(quán)益成長(zhǎng)組組長(zhǎng),、資深基金經(jīng)理郭晨也表示，在泛TMT產(chǎn)業(yè)中,，AI是充分市場(chǎng)化,、全球性的新興產(chǎn)業(yè)，有望成為未來一段時(shí)期市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn),。

在AI產(chǎn)業(yè)鏈中,，郭晨認(rèn)為應(yīng)把注意力重點(diǎn)放在中游的算力與下游的應(yīng)用領(lǐng)域。其中，他尤為看好中游算力板塊中的光模塊,?！皬漠?dāng)前板塊中龍頭公司的成長(zhǎng)空間與市占率看，其估值或仍有一定的向上空間,。而下游應(yīng)用領(lǐng)域有望誕生下一個(gè)龍頭企業(yè),，該領(lǐng)域持續(xù)性強(qiáng)，且具有想象空間,?！惫空f。

原文轉(zhuǎn)自：上海證券報(bào)