今年以來,，受益于人工智能技術(shù)迅猛發(fā)展的帶動，TMT板塊整體上漲,，多只投向TMT方向的基金業(yè)績領(lǐng)先,。站在當(dāng)前時點(diǎn)，績優(yōu)基金經(jīng)理密集發(fā)聲，透露下半年將繼續(xù)把握人工智能主線。多家外資機(jī)構(gòu)人士亦表示,，人工智能將是A股市場長期投資主題,，不過，下半年板塊走勢或?qū)⒊霈F(xiàn)分化,。

押注AI主線收益豐厚

今年以來TMT板塊走勢強(qiáng)勁,，多只投向TMT方向的基金凈值大幅上漲。Choice數(shù)據(jù)顯示,，截至7月4日,，東吳移動互聯(lián)混合A和東吳新趨勢價值線混合今年來漲幅分別達(dá)75.4%和70.5%。此外,，諾德新生活A(yù),、招商優(yōu)勢企業(yè)混合A、廣發(fā)電子信息傳媒股票A漲幅也均超過50%,。

在以“人工智能”命名的主題產(chǎn)品中,，今年以來，截至7月4日,，萬家人工智能混合A以46.83%的漲幅排名首位,，華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF、易方達(dá)中證人工智能主題ETF,、華夏中證人工智能主題ETF,、平安人工智能ETF等產(chǎn)品漲幅也均超過30%。

下半年主題行情或現(xiàn)分化

受益于人工智能主線的亮眼表現(xiàn),，多只基金上半年業(yè)績表現(xiàn)頗為出彩,。站在下半年起點(diǎn),，多位績優(yōu)基金經(jīng)理紛紛表示，將堅(jiān)守科技賽道,，繼續(xù)與AI共舞,。

東吳移動互聯(lián)混合基金經(jīng)理劉元海表示，從投資主線看,，今年上半年表現(xiàn)較好的科技股主要集中在AI算力和AI應(yīng)用方向上,。AI有望驅(qū)動全球科技進(jìn)入新一輪創(chuàng)新和應(yīng)用周期，疊加數(shù)字經(jīng)濟(jì)有望成為未來3至5年乃至更長時間中國經(jīng)濟(jì)新的增長動力,。下半年乃至更長時間內(nèi),，A股科技投資主線仍然可能圍繞AI展開。建議關(guān)注受益于AI技術(shù)發(fā)展的三大方向：電子半導(dǎo)體,、汽車智能化和人形機(jī)器人,。

銀華體育文化混合基金經(jīng)理唐能認(rèn)為，科技有望成為A股今年全年的投資主線,，甚至可能是未來一兩年的主線,。

外資機(jī)構(gòu)的看法也較為相似。景順投資高級基金經(jīng)理劉徽表示,，人工智能將是一個長期的市場主題,。短期而言，人工智能板塊下半年能否持續(xù)表現(xiàn),，取決于宏觀經(jīng)濟(jì),、市場流動性和相關(guān)股票的估值情況。

“我們認(rèn)為,，下半年人工智能主題行情可能會出現(xiàn)分化，那些真正能參與人工智能產(chǎn)業(yè)鏈且具有競爭力的公司會繼續(xù)有好的表現(xiàn),；而那些短期可能受益于免費(fèi)人工智能幫助,，但中長期可能會被人工智能取代的下游應(yīng)用和傳媒行業(yè)可能會表現(xiàn)不佳?！眲⒒辗Q,。

摩根資產(chǎn)管理中國權(quán)益成長組組長、資深基金經(jīng)理郭晨也表示,，在泛TMT產(chǎn)業(yè)中,，AI是充分市場化、全球性的新興產(chǎn)業(yè),，有望成為未來一段時期市場關(guān)注的重點(diǎn),。

在AI產(chǎn)業(yè)鏈中，郭晨認(rèn)為應(yīng)把注意力重點(diǎn)放在中游的算力與下游的應(yīng)用領(lǐng)域,。其中,，他尤為看好中游算力板塊中的光模塊,。“從當(dāng)前板塊中龍頭公司的成長空間與市占率看,，其估值或仍有一定的向上空間,。而下游應(yīng)用領(lǐng)域有望誕生下一個龍頭企業(yè)，該領(lǐng)域持續(xù)性強(qiáng),，且具有想象空間,。”郭晨說,。

原文轉(zhuǎn)自：上海證券報