來源：異觀財經(jīng)

出 品 | 異觀財經(jīng)

作 者 | 炫夜白雪

人工智能正迅速滲透到PC硬件領(lǐng)域,，從PC產(chǎn)業(yè)鏈上游到終端廠商,，科技巨頭紛紛布局。

AI PC元年開啟 科技巨頭紛紛布局

2024年,，被視作AI PC元年,。科技巨頭紛紛推出自己的產(chǎn)品,，蘋果于3月初搶先發(fā)布 AI PC MacBook Air,。3月18日,，榮耀發(fā)布公司首款 AI PC MagicBook Pro 16。3月22日,，微軟宣布推出首批專為商業(yè)用戶打造的Surface AI PC,。4月11日，華為發(fā)布新款MateBook X Pro 筆記本電腦,。這是華為 PC首次應(yīng)用華為盤古大模型,。

近日，聯(lián)想集團推出旗下AI PC產(chǎn)品,，其產(chǎn)品配備了個性化的AI Agent智能體——聯(lián)想小天,。小天內(nèi)置個人大模型，能與用戶自然交互,，理解用戶的自然語言和意圖;同時,，能形成邏輯嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐评礞湕l，對復(fù)雜任務(wù)加以分解,，作出規(guī)劃,。

用戶只要用自然語言輸出自己的需求，小天便能夠迅速實現(xiàn)包括AI畫師,、知識問答,、AI識圖、會議紀(jì)要等功能,。在本地模式下,，用戶將文檔上傳至小天后，能夠?qū)崿F(xiàn)文檔要點提煉等多種功能,。

根據(jù)Sigmaintell預(yù)測,，2024年將成為AI PC規(guī)模性出貨的元年。其預(yù)計2024-2027年全球AI PC整機出貨量開啟高速增長,，分別將達(dá)到約0.13億臺,、0.53億臺、1.1億臺,、1.5億臺,，未來五年內(nèi)全球 PC 產(chǎn)業(yè)將穩(wěn)步邁入AI時代。

具體到中國PC市場,，根據(jù)IDC報告數(shù)據(jù),，2023年中國PC市場中AI PC滲透率約為8.1%， 2024年有望快速提升至54.7%，未來幾年AI PC在新機裝配中的比例將快速攀升,，2027年有望達(dá)到85%,，成為PC市場主流機型。

目前,，業(yè)界對于 AI PC 的定義并未完全達(dá)成共識,。楊元慶給出了他認(rèn)為的真正的AI PC的定義——內(nèi)置個人大模型與用戶自然交互的智能體,、本地異構(gòu)算力（CPU/GPU/NPU）,、個人知識庫、 開放人工智能應(yīng)用生態(tài)、個人數(shù)據(jù)和隱私安全保護(hù),?！坝辛诉@五大特性，PC 將不再只是個人電腦,，而是人工智能個性化電腦,。”楊元慶說,。

2024年,，是聯(lián)想的第5個十年開端?！皩β?lián)想來說,，這一輪人工智能發(fā)展是前所未有的、史詩級的機遇,?！睏钤獞c認(rèn)為，人工智能將深刻改變?nèi)藗兊纳詈凸ぷ?，重塑每個產(chǎn)業(yè),，“AI 機遇,，舍我其誰”。2017年,，聯(lián)想集團提出“All in AI”戰(zhàn)略,，開啟了包括智能物聯(lián)網(wǎng)(Smart IoT),、智能基礎(chǔ)設(shè)施(Smart Infrastructure) 及行業(yè)智能(Smart Verticals)在內(nèi)的 3S 轉(zhuǎn)型變革?，F(xiàn)在，聯(lián)想進(jìn)一步提出“AI for All”的技術(shù)愿景,。

PC產(chǎn)業(yè)第三次變革,？聯(lián)想未來十年最大機會？

2023年,，對全球科技界來說,，最大的驚喜是AI大模型的飛速發(fā)展。這也給PC市場打了一劑強心劑。有分析師認(rèn)為,，AI 是生產(chǎn)力革命,，PC依然是最重要的生產(chǎn)力工具。作為端側(cè)AI落地的第一入口,，AI PC是開啟人工智能新征途的最佳起點,。

對于有50多年歷史的PC產(chǎn)業(yè)來說，急需一次能帶來產(chǎn)業(yè)深刻變革的技術(shù)破局,，以刺激暮氣沉沉的市場,。1971年，全球第一臺個人電腦 Datapoint2200誕生,，期間,，PC產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了兩次巨大的變革：第一次是在20世紀(jì)80年代,，小型化和圖形化讓PC能夠適應(yīng)更多的應(yīng)用場景,，PC開始得到普及；第二次是在2000年,，PC向網(wǎng)絡(luò)化和移動化改變,，互聯(lián)網(wǎng)電腦開始盛行，進(jìn)一步釋放了PC的生產(chǎn)能力,，人們對PC的需求也變得更多,。

Gartner數(shù)據(jù)顯示，在2001-2011年全球PC高速發(fā)展和廣泛普及的10年間,，全球PC市場增勢強勁,，年出貨量從1.2億臺躍升至3.65億臺。

至此之后,，全球PC除了在疫情期間因為在線辦公需求而爆發(fā)一波以外,，常年銷量徘徊不前，反而受到功能日益強大的智能手機市場擠壓,。

現(xiàn)在,，迎來了轉(zhuǎn)機。隨著AI的不斷發(fā)展和普及,，AI技術(shù)正在成為商業(yè)和消費領(lǐng)域中的一項重要力量,。消費電子產(chǎn)品智能化趨勢越來越明顯，消費電子將成為人工智能觸及終端的最佳載體,。目前,，智能手機在芯片、性能,、算力,、電池等方面還有很大的局限性，對于具有總結(jié) 性的、指引性的,、長文本的內(nèi)容生成和分析等能力,，尚待考驗。相比之下,，依然是主流生產(chǎn)工具的PC有著天然的優(yōu)勢,，經(jīng)AI賦能后，將成為其創(chuàng)新升級的巨大驅(qū)動力,。

尤其是在中國大陸,，整機廠商的AI PC有著更多的市場機會。據(jù)了解,，微軟目前在全球推行的Copilot服務(wù)暫時無法在中國本土落地,。這意味著，一些微軟的相關(guān)功能沒法完整使用,，中國整機廠商可填補生態(tài)位空白,，推動自己的智能體發(fā)展，作為用戶助手,，以此為切入點,，以此為切入點，從游戲,、教育,、工作、生活輔助等等方面進(jìn)行全方位的AI加速,。

對于謀求轉(zhuǎn)型多年的聯(lián)想集團來說,，AI PC是未來十年最大的機遇。2017年,，聯(lián)想集團PC業(yè)務(wù)占整體營收比重近80%,，當(dāng)時聯(lián)想集團定下從PC拓展到3S業(yè)務(wù)，構(gòu)建發(fā)展的第二增長引擎的戰(zhàn)略目標(biāo),。目前聯(lián)想三大業(yè)務(wù),，分別是智能設(shè)備業(yè)務(wù)（IDG）、基礎(chǔ)設(shè)施方案業(yè)務(wù)（ISG）及方案服務(wù)業(yè)務(wù)（SSG）,。其中包含PC業(yè)務(wù)的智能設(shè)備業(yè)務(wù),，在聯(lián)想集團營收中是最重要的支柱業(yè)務(wù)，占比近60%,。

近兩年聯(lián)想面臨營收下降,、增長乏力，利潤下滑的的窘境,。根據(jù)聯(lián)想發(fā)布2023/2024財年三季度未經(jīng)審核業(yè)績,。截至2023年12月31日止的9個月,，公司營收430億美元，同比下滑13%,；歸屬凈利潤為7.63億美元,，同比下滑49%。具體到三季度,，聯(lián)想營收為157億美元,，同比增長3%；實現(xiàn)凈利潤3.37億美元,，同比下跌23%,。

Canylys發(fā)布的2023年全年中國大陸臺式機和PC的市場報告，在國內(nèi)市場TOP5榜單中,，包括聯(lián)想,、惠普、戴爾,、華碩等廠商的出貨量均出現(xiàn)了一定下滑,。聯(lián)想以1553.6萬臺的出貨量穩(wěn)居市場第一，市場份額為38%,，年增長率下跌了19%,，降幅明顯。

轉(zhuǎn)型后新業(yè)務(wù)未成為真正的支柱業(yè)務(wù)之前,，聯(lián)想需要新的引擎拉動智能設(shè)備業(yè)務(wù)的發(fā)展。AI PC因此被聯(lián)想寄予厚望,。

微創(chuàng)新帶不來產(chǎn)業(yè)變革 留給整機廠的戰(zhàn)略機遇

2024年被視作AI PC元年,，換一個角度來理解，就是AI PC剛起步,，尚不成熟,。很多功能仍處于概念、宣傳階段,，目前的AI PC產(chǎn)品實際體驗與當(dāng)前的普通PC拉不開足夠的差距,。

業(yè)界將AI PC的演進(jìn)路線劃分為AI Ready和AI On兩個階段。

AI Ready階段,，意味著硬件支持條件的成熟,，具備基本的本地混合算力；而AI On階段則是 軟件和應(yīng)用生態(tài)的豐富和適配,。

當(dāng)前,，處在AI Ready階段的初期，AI PC產(chǎn)品陸續(xù)上市,，這類AI PC在硬件上具有一定的AI 加速算力,，但尚不具備完整的AI PC特征,。

“現(xiàn)在的 AI Ready 階段，產(chǎn)品主要是利用集成顯卡和獨立顯卡等來加強計算能力,，未來可能更加集成,。”楊元慶表示,，AI PC的功能還在繼續(xù)進(jìn)化,，這背后不僅需要芯片廠商提供更先進(jìn)的芯片，軟件模型的壓縮技術(shù)也需要繼續(xù)提升,，到那個時候大家的體驗感會更強,。

沒有足以革新的功能和使用場景，缺乏AI殺手級應(yīng)用的情況下,，2024年AI PC市場成長空間仍將相對有限,，相關(guān)的軟件創(chuàng)新應(yīng)用才是AI PC是否能在未來的兩三年帶動全球PC出貨迎來成長的關(guān)鍵。

只是微創(chuàng)新的話,，撐不起PC產(chǎn)業(yè)寄予AI PC戰(zhàn)略高度的期望,。

以往，PC產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新很大程度上不掌握在整機廠商手里,，而是由芯片和操作系統(tǒng)廠商主導(dǎo),，下游的整機廠商被看作是“組裝廠”。無論是底層算力芯片還是上層軟件應(yīng)用,，缺乏核心技術(shù)是整機廠商最大的問題,。AI PC趨勢下，PC廠商需要擺脫這個身份,。對此,，楊元慶明確：這場革命不是集成商的角逐，而是創(chuàng)新者的賽跑,。言下之意,，AI集成商，聯(lián)想不做,。

而AI PC確實給整機廠商開啟了改變自身在產(chǎn)業(yè)鏈中定位的戰(zhàn)略機遇：整機廠商有機會借助離用戶最近這一優(yōu)勢成為AI的聚合中心,。其向下承接用戶的數(shù)據(jù)生產(chǎn)和邏輯推理，并根據(jù)用戶需求創(chuàng)新交互,、內(nèi)容和應(yīng)用生態(tài),；向上反饋計算需求，協(xié)同芯片廠商優(yōu)化NPU能力,。不僅如此,，整機廠商提供的AI功能也能引導(dǎo)下游零部件廠商的技術(shù)創(chuàng)新。

有分析師表示：“未來,，終端廠商將以場景需求為基礎(chǔ),，面向用戶整合產(chǎn)業(yè)資源,，提供軟硬件一體的交付體驗，而模型廠商,、芯片廠商也將與終端廠商產(chǎn)生更加緊密的聯(lián)系,。”

回到聯(lián)想自身來看,，一直備受爭議的一點就是其“貿(mào)工技”路線,。所謂“貿(mào)工技”通俗地說，就是在公司發(fā)展中把貿(mào)易,、銷售擺在優(yōu)先位置,，技術(shù)研發(fā)靠后。整體是強運營和銷售,、多整合并購的道路,，缺少內(nèi)生性研發(fā)創(chuàng)新的追求。應(yīng)該說,，在企業(yè)發(fā)展初期,，先通過貿(mào)易積累資本、然后發(fā)展壯大,，是當(dāng)時企業(yè)的選擇,，本身無可厚非。

外界指出,，聯(lián)想的問題在于,，在公司發(fā)展壯大后，其也未在研發(fā)和技術(shù)上大舉投入,，成為全 球 IT 巨頭多年后,，依然沒有像華為、中興等的 5G,、芯片這類拿得出手的核心技術(shù)和產(chǎn)品。

財報顯示,，2020年至2022年,，聯(lián)想的研發(fā)費用為115.17億元、120.38億元,、153億元,，同期華為的研發(fā)費用分別為1419億元、1427億元以及1615億元,。

值得一提的是,，聯(lián)想此前還宣傳未來3年將追加70億元加碼AI研發(fā)，但從近幾個季度的財報中,，卻頻頻出現(xiàn)研發(fā)費用減少的情況,。以本季度為例,，聯(lián)想截至2023年12月31日9個月累計研發(fā)投入為14.95億美元，較上一財年16.46億美元減少1.51億美元（約合10.8億元）,。

聯(lián)想的第5個10年已開啟,，聯(lián)想的機會空間在哪里?在楊元慶看來，答案是人工智能的變革浪潮,。也正是在這樣的洶涌浪潮下,，“未來十年將是聯(lián)想每個人職業(yè)生涯中最具創(chuàng)新性和顛覆性的十年，也可能是聯(lián)想能夠獲得最多成長,、取得最多成績的十年,。”

如上文所說,，借助AI PC,，整機廠商能完成從單一的設(shè)備制造廠向生態(tài)組織者身份的躍遷，未來主動權(quán)會更大,。關(guān)鍵是,，整機廠商能否抓住這一戰(zhàn)略機遇？聯(lián)想會給出什么樣的答案呢,？