隨著BTC于12月5日成功突破10萬美元，創(chuàng)造新的歷史，2024這個對加密行業(yè)發(fā)展具有里程碑意義的年頭也即將在高潮中結(jié)束。近日，加密交易平臺HTX的全球投資部門HTX Ventures發(fā)布了最新報告《HTX Ventures 2024年加密市場回顧與2025年展望》,，對今年加密行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了總結(jié)，并預(yù)測了明年加密市場的趨勢,。

在2024年,，HTX Ventures共支持了28個前沿加密項目,。就具體賽道而言，HTX Ventures肯定了BTC生態(tài),、基礎(chǔ)設(shè)施（Infra）,、Meme、人工智能（AI）以及TON生態(tài)在2024年的發(fā)展，并將在明年繼續(xù)關(guān)注這些領(lǐng)域,。

BTC生態(tài)

2024年，BTC的市場主導(dǎo)地位進(jìn)一步提高,，當(dāng)前已達(dá)56.81%,。隨著BTC現(xiàn)貨ETF的BTC持倉占比在12個月內(nèi)從3.15%提升至6.25%，一個以BTC為核心資產(chǎn),、以ETF和美股為資金流入渠道,，通過以MSTR為代表的美股上市公司為載體、無限吸納美元流動性的新市場已正式開啟,。因此,，BTC進(jìn)一步發(fā)展生態(tài)、提高資金利用效率的必要性愈發(fā)凸顯,，這帶動了生態(tài)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施項目,，包括Layer 2、執(zhí)行層,、互操作性解決方案和安全層的不斷涌現(xiàn),。

在宏觀市場和基礎(chǔ)設(shè)施的雙重支持下，HTX Ventures認(rèn)為BTC將在未來兩年內(nèi)迎來市場需求的進(jìn)一步激增。

基礎(chǔ)設(shè)施（Infra）

基礎(chǔ)設(shè)施目前依然是加密行業(yè)最具吸引力的賽道之一,，資本與技術(shù)的結(jié)合推動了Layer 1、Layer 2以及中間件等項目的快速發(fā)展,。以太坊生態(tài)通過持續(xù)的升級和建設(shè),，降低了Layer 2的費用并提升了性能；Solana,、TRON得益于Meme Coin以及Pump.fun和SunPump等項目的推出,，取得了龐大的鏈上交易量；Layer 0和跨鏈中間件在互操作性方面取得新突破,，多鏈格局的持續(xù)深化,；Celestial、Monad等模塊化公鏈提供高性能與靈活性,，吸引了多樣化的應(yīng)用,；以EigenLayer為代表的Restaking賽道旨在提高網(wǎng)絡(luò)安全性和資本效率，獲得了良好的發(fā)展和市場關(guān)注度,；BTCLayer 2項目嘗試將BTC的安全性與高性能擴(kuò)展解決方案相結(jié)合,，成為今年一級市場的新興熱點。

HTX Ventures指出,，基礎(chǔ)設(shè)施在本年度的投融資中占據(jù)重要地位,。Layer 1、模塊化公鏈,、BTC生態(tài)相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施都得到了資本的青睞,。Layer 1目前代表了加密領(lǐng)域最集中的技術(shù)開發(fā)和探索，這一賽道在未來仍將是開發(fā)資源和資本集中的領(lǐng)域,。

Meme

Meme賽道是2024年加密市場的熱點，不僅推動了社區(qū)共識,，還與DeFi,、GameFi等領(lǐng)域結(jié)合，創(chuàng)造了新的使用場景,。例如,，Solana通過大力推動Meme項目的創(chuàng)新與發(fā)展，成功激發(fā)了生態(tài)系統(tǒng)的活躍性與活力,。Meme項目因其簡單易懂,、上手門檻低，成為吸引加密新用戶的重要工具,。隨著加密市場環(huán)境變得更為寬松,，預(yù)計會有更多散戶入場，Meme項目將成為資金流入的重要渠道。

此外,，Meme公平啟動賽道獲得了極高的市場關(guān)注度和參與度,。基礎(chǔ)設(shè)施類項目如Pump.fun和SunPump等成為本年度頭部現(xiàn)金流項目,，為Meme的發(fā)展注入新的動力,。未來，Meme項目可能展現(xiàn)出更多元化和實用化的趨勢,，基礎(chǔ)設(shè)施在產(chǎn)品功能上或?qū)⑻砑优c游戲,、NFT、社交等其他應(yīng)用場景的結(jié)合,。

人工智能（AI）

2024年,，Crypto+AI賽道一直在探索可行的方向，出現(xiàn)了包括幫助AI上鏈的ZK/OPML,、AI數(shù)據(jù)眾包,、去中心化算力租賃、AI數(shù)據(jù)交易,、AI游戲和AI代理等數(shù)十個AI細(xì)分賽道,。

AI代理是最熱門的細(xì)分賽道之一。AI代理被部署在區(qū)塊鏈上,，利用代幣機(jī)制激勵和引導(dǎo)代理的特定行為，包括代表用戶與智能合約交互,、交易和查詢,。未來，AI 代理將逐漸成為用戶的管家和助手,，為用戶提供更全面的服務(wù)執(zhí)行能力——例如自主發(fā)行資產(chǎn),、發(fā)起病毒式傳播、組建去中心化自治組織（DAO）,，甚至負(fù)責(zé)基金的操盤與投資決策,，形成自己獨特的文化和信仰。這種AI與加密技術(shù)的深度融合，是Web2無法實現(xiàn)的,，也是Web3單靠加密技術(shù)無法獨立完成的全新形態(tài),。目前，這一切尚未實現(xiàn)產(chǎn)品化,，但預(yù)計2025年將會出現(xiàn)AI代理應(yīng)用,。

TON 生態(tài)

TON（The Open Network）生態(tài)依托Telegram億級用戶和強(qiáng)大的技術(shù)支持，逐步建立起多層次的區(qū)塊鏈生態(tài),，在2024年實現(xiàn)了生態(tài)和市場的全面爆發(fā),，在DeFi、Meme,、NFT,、游戲等多個領(lǐng)域取得了顯著成就，開創(chuàng)了Web2社交應(yīng)用通過加密實現(xiàn)流量變現(xiàn)的先河,。

不過在通過點擊式小游戲疊加代幣空投預(yù)期,，成功吸引大量Web2用戶參與后，TON生態(tài)需要在2025年尋找新的,、能夠提升用戶留存的商業(yè)模式,，找到下一條增長曲線。

2025年展望

特朗普上任后,，預(yù)計將廢除SAB 121法案,，從而允許傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在其資產(chǎn)負(fù)債表上持有加密貨幣，進(jìn)一步推動加密資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)化發(fā)展,，不僅會為加密資產(chǎn)提供更多的融資選擇,，還使現(xiàn)貨加密貨幣通過現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)交易平臺和合作關(guān)系更易獲取，整體提升了機(jī)構(gòu)加密市場的成熟度,。隨著監(jiān)管放松和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的入場,，BTC將獲得更穩(wěn)固的支撐，逐漸成為除美元產(chǎn)業(yè)周期外（如 AI）的核心美元資產(chǎn),。

HTX Ventures指出,，當(dāng)前市場距離牛市頂點尚遠(yuǎn)，在特朗普推行財政擴(kuò)張政策和釋放前所未有的加密友好信號的背景下,，2025年有望迎來一輪強(qiáng)勁的牛市。

關(guān)于 HTX Ventures

HTX Ventures 是HTX 的全球投資部門,，集投資,、孵化和研究于一體，識別全球最優(yōu)秀和最聰明的團(tuán)隊,。作為行業(yè)先驅(qū),，HTX Ventures擁有超過11年的區(qū)塊鏈建設(shè)經(jīng)驗，擅長識別該領(lǐng)域內(nèi)的前沿技術(shù)和新興商業(yè)模式。為了在區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)推動增長,，我們?yōu)轫椖刻峁┤嬷С?，包括融資、資源和戰(zhàn)略建議,。

HTX Ventures 目前支持超過 300 個項目,，涵蓋多個區(qū)塊鏈領(lǐng)域，部分高質(zhì)量項目已經(jīng)在HTX 交易,。此外,，作為最活躍的FOF基金之一，HTX Ventures 投資于全球30家頂級基金,， 并與 Polychain,、Dragonfly、Bankless,、Gitcoin,、Figment 、Nomad,、Animoca和 Hack VC 等全球頂級區(qū)塊鏈基金合作,，共同打造區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)。訪問我們,。