張煒

ChatGPT熱炒使得A股市場相關(guān)板塊被熱炒,，有的概念股短線股價翻倍,。相關(guān)專家及市場人士在接受中國經(jīng)濟(jì)時報采訪時表示,，云計算,、AI芯片及大數(shù)據(jù)等行業(yè)受到政策支持，未來有較大發(fā)展空間,，有機(jī)會讓資本市場投資者分享科技發(fā)展的成果,。

AI芯片迎來高速發(fā)展期

“有人把數(shù)字經(jīng)濟(jì)分為三層：核心層+狹義層+廣義層，其中,，核心層主要是硬件制造,、軟件和IT咨詢、信息服務(wù)和通信技術(shù),，數(shù)據(jù),、云計算和芯片就屬于核心層?！鄙虾視媽W(xué)院數(shù)字金融研究中心主任馬長峰在接受本報采訪時稱,，對于這些技術(shù)，第一,，國家很重視,，政策方面長期利好，這對發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)從而轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新驅(qū)動發(fā)展模式至關(guān)重要,。第二,，相關(guān)技術(shù)應(yīng)用在某些方面真正達(dá)到國際領(lǐng)先,，但不可能是全部。第三,，在材料,、工藝、工業(yè)軟件等方面的創(chuàng)新水平還有很大空間,。第四,，必須更加重視源頭創(chuàng)新。目前國內(nèi)更多是在別人基礎(chǔ)上改進(jìn)的改良型創(chuàng)新,，缺少從無到有的突破性,、顛覆性創(chuàng)新。

ChatGPT問世是一個典型例子,。美國OpenAI已取得突破性進(jìn)展,，國內(nèi)的BAT接著宣布跟進(jìn)?！斑@說明我們還在追趕,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)還沒到領(lǐng)先?！瘪R長峰說,。

巨豐投顧高級投資顧問謝后勤在接受本報采訪時表示，隨著社會信息化和智能化的不斷發(fā)展,，全球已逐步進(jìn)入到數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代,，云計算作為大數(shù)據(jù)和人工智能的關(guān)鍵樞紐，對于全球的信息革命都起到至關(guān)重要的作用,，未來10年都會保持較高的景氣度上行趨勢,，二級市場上亦是如此。

“如果說云計算是鏈接數(shù)字和人工智能的樞紐,，那么，數(shù)據(jù)就是數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的核心基礎(chǔ)了,。數(shù)據(jù)中心作為數(shù)據(jù)樞紐和應(yīng)用載體,，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基石，人工智能,、大數(shù)據(jù),、云計算、元宇宙,、物聯(lián)網(wǎng)等都需要數(shù)據(jù)中心提供算力及存儲,?！敝x后勤說。

復(fù)旦大學(xué)證券研究所副所長王堯基在接受本報采訪時表示,，從發(fā)展態(tài)勢來看,，我國云計算行業(yè)已進(jìn)入新的發(fā)展階段,，市場格局、客戶結(jié)構(gòu)等出現(xiàn)明顯變化,，雖然保持較快增長,，但市場增長總體趨于平緩，正逐漸由原來的高速增長期步入穩(wěn)步發(fā)展期,。由于大數(shù)據(jù)正在成為重組全社會要素資源,、重塑經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及改變競爭格局的重要力量，我國大數(shù)據(jù)行業(yè)正處于快速增長過程中,。隨著云計算,、消費(fèi)電子、無人駕駛,、智能手機(jī)等下游產(chǎn)業(yè)的升級加快,，我國AI芯片產(chǎn)業(yè)正在迎來高速發(fā)展期。

王堯基認(rèn)為,，我國云計算行業(yè)已發(fā)展到比較成熟的“下半場”,，AI芯片行業(yè)還在高速發(fā)展的初級階段，大數(shù)據(jù)行業(yè)增長態(tài)勢介于云計算與AI芯片行業(yè)之間,。而在AI芯片行業(yè),，預(yù)計未來景嘉微、寒武紀(jì)等龍頭企業(yè)增長最快,。

ChatGPT熱帶動市場需求

“數(shù)據(jù)是AI大模型的‘燃料’,，是AI技術(shù)實踐的基石?！蹦橙谭治鰩熢诮邮鼙緢蟛稍L時說,，龐大的數(shù)據(jù)量是ChatGPT取得出色效果的原因之一。

根據(jù)國際數(shù)據(jù)公司（IDC）數(shù)據(jù),，中國人工智能市場規(guī)模預(yù)計2025年有望達(dá)到184.3億美元,，年復(fù)合增長率達(dá)24.4%,。AI產(chǎn)業(yè)對訓(xùn)練數(shù)據(jù)服務(wù)的需求持續(xù)產(chǎn)生,、規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大。人工智能技術(shù)要求算法模型根據(jù)潛在的應(yīng)用場景變化而持續(xù)更新,，因此,，算法模型所使用的訓(xùn)練數(shù)據(jù)亦需要定期更新。具體而言,，約三分之一的算法模型每月至少更新一次,，約四分之一的算法模型每日至少更新一次，算法模型持續(xù)更新的特點(diǎn)將進(jìn)一步拓展各領(lǐng)域訓(xùn)練數(shù)據(jù)的需求空間,。

作為科創(chuàng)板公司,，海天瑞聲通過設(shè)計數(shù)據(jù)集結(jié)構(gòu),、組織數(shù)據(jù)采集、對取得的原料數(shù)據(jù)進(jìn)行加工,，最終形成可供AI算法模型訓(xùn)練使用的專業(yè)數(shù)據(jù)集,，阿里巴巴、騰訊,、百度,、科大訊飛、?？低暋⑽④浀染鶠槠淇蛻?。在本輪ChatGPT概念行情中飆漲，海天瑞聲1月30日至2月15日累計大漲逾250%,。

此次,，ChatGPT熱有望進(jìn)一步帶動AI服務(wù)器的采購需求,。國內(nèi)的相關(guān)AI服務(wù)器廠商主要有浪潮信息、中科曙光等,。

隨著人工智能市場需求潛力逐步釋放,，通用型人工智能芯片未來將成為該市場的主流產(chǎn)品。根據(jù)市場調(diào)研公司Tractica的研究報告,，人工智能芯片的市場規(guī)模將由2018年的51億美元增長到2025年的726億美元,，年均復(fù)合增長率將達(dá)到46.14%。

我國AI芯片需求將持續(xù)上漲,。國信證券研報指出,，AI芯片的出現(xiàn)讓大規(guī)模的數(shù)據(jù)效率大大提升，極大促進(jìn)了人工智能行業(yè)的發(fā)展,。GPU,、NPU、FPGA和各種各樣的AIPU專用芯片,，面向復(fù)雜的并行計算場景,。目前，寒武紀(jì),、商湯,、海光信息、浪潮信息,、中科曙光,、景嘉微,、立昂技術(shù)、中國長城等國內(nèi)廠商均具備算力基礎(chǔ),。

王堯基提醒,，ChatGPT熱帶來了A股市場相關(guān)概念股炒作，但其中存在良莠不分的現(xiàn)象,。有的公司人工智能業(yè)務(wù)的“含金量”不高,，有的公司大股東與高管更是趁機(jī)在股價高點(diǎn)減持。AI領(lǐng)域?qū)I(yè)知識要求較高,，迭代較快,，普通投資者往往缺乏專業(yè)知識，更要保持理性,，不要盲目跟風(fēng),。