張煒

ChatGPT熱炒使得A股市場(chǎng)相關(guān)板塊被熱炒,，有的概念股短線股價(jià)翻倍。相關(guān)專家及市場(chǎng)人士在接受中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)采訪時(shí)表示，云計(jì)算、AI芯片及大數(shù)據(jù)等行業(yè)受到政策支持，未來(lái)有較大發(fā)展空間，有機(jī)會(huì)讓資本市場(chǎng)投資者分享科技發(fā)展的成果,。

AI芯片迎來(lái)高速發(fā)展期

“有人把數(shù)字經(jīng)濟(jì)分為三層：核心層+狹義層+廣義層，其中,，核心層主要是硬件制造、軟件和IT咨詢,、信息服務(wù)和通信技術(shù)，數(shù)據(jù)、云計(jì)算和芯片就屬于核心層,?！鄙虾?guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院數(shù)字金融研究中心主任馬長(zhǎng)峰在接受本報(bào)采訪時(shí)稱,，對(duì)于這些技術(shù),，第一，國(guó)家很重視,，政策方面長(zhǎng)期利好,，這對(duì)發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)從而轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展模式至關(guān)重要,。第二，相關(guān)技術(shù)應(yīng)用在某些方面真正達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先,，但不可能是全部,。第三,，在材料,、工藝、工業(yè)軟件等方面的創(chuàng)新水平還有很大空間,。第四,，必須更加重視源頭創(chuàng)新,。目前國(guó)內(nèi)更多是在別人基礎(chǔ)上改進(jìn)的改良型創(chuàng)新,，缺少?gòu)臒o(wú)到有的突破性,、顛覆性創(chuàng)新。

ChatGPT問(wèn)世是一個(gè)典型例子。美國(guó)OpenAI已取得突破性進(jìn)展,，國(guó)內(nèi)的BAT接著宣布跟進(jìn),?！斑@說(shuō)明我們還在追趕，遠(yuǎn)遠(yuǎn)還沒(méi)到領(lǐng)先?！瘪R長(zhǎng)峰說(shuō)。

巨豐投顧高級(jí)投資顧問(wèn)謝后勤在接受本報(bào)采訪時(shí)表示,，隨著社會(huì)信息化和智能化的不斷發(fā)展,，全球已逐步進(jìn)入到數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，云計(jì)算作為大數(shù)據(jù)和人工智能的關(guān)鍵樞紐,，對(duì)于全球的信息革命都起到至關(guān)重要的作用,，未來(lái)10年都會(huì)保持較高的景氣度上行趨勢(shì),，二級(jí)市場(chǎng)上亦是如此。

“如果說(shuō)云計(jì)算是鏈接數(shù)字和人工智能的樞紐，那么,，數(shù)據(jù)就是數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的核心基礎(chǔ)了,。數(shù)據(jù)中心作為數(shù)據(jù)樞紐和應(yīng)用載體,，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基石，人工智能,、大數(shù)據(jù),、云計(jì)算、元宇宙,、物聯(lián)網(wǎng)等都需要數(shù)據(jù)中心提供算力及存儲(chǔ),。”謝后勤說(shuō),。

復(fù)旦大學(xué)證券研究所副所長(zhǎng)王堯基在接受本報(bào)采訪時(shí)表示,，從發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，我國(guó)云計(jì)算行業(yè)已進(jìn)入新的發(fā)展階段,，市場(chǎng)格局,、客戶結(jié)構(gòu)等出現(xiàn)明顯變化，雖然保持較快增長(zhǎng),，但市場(chǎng)增長(zhǎng)總體趨于平緩,，正逐漸由原來(lái)的高速增長(zhǎng)期步入穩(wěn)步發(fā)展期。由于大數(shù)據(jù)正在成為重組全社會(huì)要素資源,、重塑經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及改變競(jìng)爭(zhēng)格局的重要力量,，我國(guó)大數(shù)據(jù)行業(yè)正處于快速增長(zhǎng)過(guò)程中。隨著云計(jì)算,、消費(fèi)電子,、無(wú)人駕駛,、智能手機(jī)等下游產(chǎn)業(yè)的升級(jí)加快,，我國(guó)AI芯片產(chǎn)業(yè)正在迎來(lái)高速發(fā)展期,。

王堯基認(rèn)為，我國(guó)云計(jì)算行業(yè)已發(fā)展到比較成熟的“下半場(chǎng)”,，AI芯片行業(yè)還在高速發(fā)展的初級(jí)階段,，大數(shù)據(jù)行業(yè)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)介于云計(jì)算與AI芯片行業(yè)之間。而在AI芯片行業(yè),，預(yù)計(jì)未來(lái)景嘉微,、寒武紀(jì)等龍頭企業(yè)增長(zhǎng)最快。

ChatGPT熱帶動(dòng)市場(chǎng)需求

“數(shù)據(jù)是AI大模型的‘燃料’,，是AI技術(shù)實(shí)踐的基石,。”某券商分析師在接受本報(bào)采訪時(shí)說(shuō),，龐大的數(shù)據(jù)量是ChatGPT取得出色效果的原因之一,。

根據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）數(shù)據(jù)，中國(guó)人工智能市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)2025年有望達(dá)到184.3億美元,，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)24.4%,。AI產(chǎn)業(yè)對(duì)訓(xùn)練數(shù)據(jù)服務(wù)的需求持續(xù)產(chǎn)生、規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大,。人工智能技術(shù)要求算法模型根據(jù)潛在的應(yīng)用場(chǎng)景變化而持續(xù)更新,，因此，算法模型所使用的訓(xùn)練數(shù)據(jù)亦需要定期更新,。具體而言,，約三分之一的算法模型每月至少更新一次，約四分之一的算法模型每日至少更新一次,，算法模型持續(xù)更新的特點(diǎn)將進(jìn)一步拓展各領(lǐng)域訓(xùn)練數(shù)據(jù)的需求空間,。

作為科創(chuàng)板公司，海天瑞聲通過(guò)設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)集結(jié)構(gòu),、組織數(shù)據(jù)采集,、對(duì)取得的原料數(shù)據(jù)進(jìn)行加工，最終形成可供AI算法模型訓(xùn)練使用的專業(yè)數(shù)據(jù)集,，阿里巴巴,、騰訊、百度,、科大訊飛,、海康威視,、微軟等均為其客戶,。在本輪ChatGPT概念行情中飆漲，海天瑞聲1月30日至2月15日累計(jì)大漲逾250%。

此次,，ChatGPT熱有望進(jìn)一步帶動(dòng)AI服務(wù)器的采購(gòu)需求,。國(guó)內(nèi)的相關(guān)AI服務(wù)器廠商主要有浪潮信息、中科曙光等,。

隨著人工智能市場(chǎng)需求潛力逐步釋放,，通用型人工智能芯片未來(lái)將成為該市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研公司Tractica的研究報(bào)告,，人工智能芯片的市場(chǎng)規(guī)模將由2018年的51億美元增長(zhǎng)到2025年的726億美元,，年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到46.14%。

我國(guó)AI芯片需求將持續(xù)上漲,。國(guó)信證券研報(bào)指出,，AI芯片的出現(xiàn)讓大規(guī)模的數(shù)據(jù)效率大大提升，極大促進(jìn)了人工智能行業(yè)的發(fā)展,。GPU,、NPU、FPGA和各種各樣的AIPU專用芯片,，面向復(fù)雜的并行計(jì)算場(chǎng)景,。目前，寒武紀(jì)、商湯、海光信息,、浪潮信息、中科曙光,、景嘉微、立昂技術(shù),、中國(guó)長(zhǎng)城等國(guó)內(nèi)廠商均具備算力基礎(chǔ),。

王堯基提醒，ChatGPT熱帶來(lái)了A股市場(chǎng)相關(guān)概念股炒作,，但其中存在良莠不分的現(xiàn)象,。有的公司人工智能業(yè)務(wù)的“含金量”不高，有的公司大股東與高管更是趁機(jī)在股價(jià)高點(diǎn)減持,。AI領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí)要求較高,，迭代較快，普通投資者往往缺乏專業(yè)知識(shí),，更要保持理性,，不要盲目跟風(fēng)。