來(lái)源：同花順

　　ChatGPT有望帶動(dòng)數(shù)據(jù)快速增長(zhǎng),，AI運(yùn)算貫穿云-邊-端。根據(jù)IDC預(yù)計(jì),，全球數(shù)據(jù)總量預(yù)期2026年將超過(guò)221,000 exabyte,，2021-2026年年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到21.2%，其中非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)占每年創(chuàng)建數(shù)據(jù)超過(guò)90%,；透過(guò)云,、邊、終端架構(gòu),，以數(shù)據(jù)為中心將算力資源前置,，在更靠近數(shù)據(jù)源的地方為用戶提供低時(shí)延服務(wù)。

　　云端芯片：AI模型訓(xùn)練核心,，計(jì)算參數(shù)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)重點(diǎn)受益,。人工智能的模型自2012年AlexNet問(wèn)世以來(lái)，模型的深度和廣度一直在逐級(jí)擴(kuò)升,；大規(guī)模預(yù)訓(xùn)練模型成了一個(gè)新的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì),。根據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，截至2022年統(tǒng)計(jì)AI服務(wù)器年出貨量占整體服務(wù)器比重近1%,，隨著大型云端業(yè)者開(kāi)始大量投入AI相關(guān)的設(shè)備建設(shè),，AI服務(wù)器2022~2026年復(fù)合成長(zhǎng)率有望達(dá)到10.8%。

　　邊端芯片：云端與終端的中繼站,，滿足AI輕量化部署需求。根據(jù)IDC預(yù)測(cè),，2025年64%的數(shù)據(jù)將在傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心之外創(chuàng)建,，意味著更智能的處理將在設(shè)備上完成，邊緣服務(wù)器具有體積較小,、環(huán)境適應(yīng)性更優(yōu),、支持多種安裝方式、快速前維護(hù)和統(tǒng)一管理接口等技術(shù)特點(diǎn),。全球邊緣AI處理器市場(chǎng)規(guī)模近30億美元,，快速響應(yīng)需求增加有望帶動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng),。

　　終端芯片：AIGC應(yīng)用多點(diǎn)開(kāi)花,，終端AISoC迎來(lái)升級(jí)變革。AIGC生成的內(nèi)容種類越來(lái)越豐富,，而且內(nèi)容質(zhì)量也在顯著提升,，隨著AIGC模型通用化水平和工業(yè)化能力提升，有望降低內(nèi)容生產(chǎn)和交互的門檻和成本,。SoC涵蓋聲音,、影像,、AI處理，為智能化場(chǎng)景提供完整解決方案,，隨著終端朝向AI應(yīng)用發(fā)展,，SoC成為為智能終端的算力主控。

　　存儲(chǔ)芯片：大數(shù)據(jù)同步算力提升,，AI需求推動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng),。DRAM方面AI運(yùn)算需足夠的內(nèi)存帶寬，智能化有望帶動(dòng)內(nèi)存需求提升,；NAND方面發(fā)展垂直方向堆棧3DNAND層數(shù),，新技術(shù)注入成長(zhǎng)動(dòng)力。

建議關(guān)注：

　　云端AI相關(guān)企業(yè)：寒武紀(jì),、海光信息（天風(fēng)計(jì)算機(jī)覆蓋）,、龍芯中科、紫光國(guó)微,、復(fù)旦微電,、安路科技等。

　　邊/終端AI相關(guān)企業(yè)：瑞芯微,、晶晨股份,、恒玄科技、全志科技,、樂(lè)鑫科技,、富瀚微、中科藍(lán)訊,、炬芯科技,、兆易創(chuàng)新、中穎電子,、芯?？萍嫉取?/p>

　　存儲(chǔ)相關(guān)企業(yè)：江波龍（天風(fēng)計(jì)算機(jī)聯(lián)合覆蓋）,、瀾起科技,、聚辰股份、北京君正,、普冉股份,、東芯股份、佰維存儲(chǔ)等,。

　　AI應(yīng)用端相關(guān)企業(yè)：工業(yè)富聯(lián),、大華股份、海康威視等,。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不如預(yù)期,、庫(kù)存去化不如預(yù)期、研發(fā)與技術(shù)升級(jí)不如預(yù)期,、宏觀環(huán)境變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)