昨日,，滬指盤中窄幅震蕩上揚，深成指,、創(chuàng)業(yè)板指走高,，科創(chuàng)50指數(shù)漲超1%。截至收盤,，滬指漲0.15%報3233.67點,，深成指漲0.76%報10955.96點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.68%報2166.96點,，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.25%,；兩市合計成交9423億元，較昨日減少約230億元,；北向資金小幅凈賣出,。行業(yè)方面，半導(dǎo)體板塊大幅拉升,，傳媒,、汽車、釀酒等板塊走強(qiáng),，煤炭,、醫(yī)藥,、石油、電力等板塊走弱,；存儲芯片,、虛擬電廠、量子科技,、AIGC概念等題材表現(xiàn)活躍,。

國盛證券表示，滬指在5月25日探底回升后,，連續(xù)13個交易日在3200點附近震蕩,，該位置整體支撐力度較強(qiáng)，但也缺乏向上突破的動力,，若兩市成交額無法維持在萬億以上,，則指數(shù)短期或維持震蕩走勢。新能源和消費板塊的核心標(biāo)的出現(xiàn)止跌企穩(wěn)跡象,，從估值角度看也處于相對低位,，可考慮做逢低布局，細(xì)分方向上可關(guān)注汽車零部件,、風(fēng)電,、零食、電商等板塊,。

今日投資機(jī)會解析：

AMD發(fā)布數(shù)據(jù)中心AI芯片MI300 人工智能發(fā)展加速

6月14日,，AMD舉行數(shù)據(jù)中心和AI技術(shù)首映會議，AMD展示了新產(chǎn)品以及在數(shù)據(jù)中心,、人工智能以及高性能計算等領(lǐng)域解決方案的發(fā)展趨勢,。會上,，AMD發(fā)布了InstinctMI300A（APU）,、InstinctMI300X（GPU）、具備3DV-Cache技術(shù)的EPYCGenoa-X,、定位云計算場景的EPYCBergamo,、針對電信和邊緣工作負(fù)載的EPYCSienna以及數(shù)據(jù)中心DPU、智能網(wǎng)卡等一系列新產(chǎn)品,。

國金證券表示,，持續(xù)看好人工智能成為未來15年最大的科技變革,，人工智能的發(fā)展將重塑電子半導(dǎo)體基礎(chǔ)設(shè)施,，海量數(shù)據(jù)的收集,、清洗、傳輸,、訓(xùn)練以及推理需求,，將帶來算力和網(wǎng)絡(luò)的迭代升級,，利好AI數(shù)據(jù)中心及邊緣高速運算大量使用的CPU/GPU/FPGA/ASIC,，HBM存儲器，3DNAND,，DDR5,，以太網(wǎng)PHY芯片，電源管理芯片,，PCB/CCL,，光芯片及光模塊。根據(jù)PrecedenceResearch的數(shù)據(jù),，2022年全球人工智能芯片市場規(guī)模為168.6億美元,，2022-2032年CAGR有望達(dá)29.7%?？春萌斯ぶ悄芗铀侔l(fā)展對電子行業(yè)帶來的發(fā)展新機(jī)遇,，細(xì)分板塊有望持續(xù)受益。

支持政策頻出 AI+教育落地場景確定性凸顯

近日,，中共中央辦公廳,、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建優(yōu)質(zhì)均衡的基本公共教育服務(wù)體系的意見》，提出到2027年,，優(yōu)質(zhì)均衡的基本公共教育服務(wù)體系初步建立,，供給總量進(jìn)一步擴(kuò)大，供給結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化,，均等化水平明顯提高,。到2035年，義務(wù)教育學(xué)校辦學(xué)條件,、師資隊伍,、經(jīng)費投入,、治理體系適應(yīng)教育強(qiáng)國需要，市（地,、州,、盟）域義務(wù)教育均衡發(fā)展水平顯著提升，絕大多數(shù)縣（市,、區(qū),、旗）域義務(wù)教育實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)均衡，適齡學(xué)生享有公平優(yōu)質(zhì)的基本公共教育服務(wù),，總體水平步入世界前列,。

東吳證券表示，意見在加快校際均衡發(fā)展的舉措中提到,，要優(yōu)化師范生培養(yǎng)方案和課程體系,，開展人工智能助推教師隊伍建設(shè)行動，提高教師數(shù)字素養(yǎng)和信息技術(shù)應(yīng)用能力,；建設(shè)全國基礎(chǔ)教育管理服務(wù)平臺,，提升數(shù)字化管理水平和管理效能。政策支持AI+教育在校園教學(xué)場景的落地,，對AI培訓(xùn)和教育信息化有望帶來長遠(yuǎn)利好,。

教育是AI浪潮下落地最直接且邏輯最通順的應(yīng)用場景之一，支持政策頻出,，AI+教育落地場景確定性凸顯,，根據(jù)AI培訓(xùn)＆教育信息化兩大落地應(yīng)用方向，推薦盛通股份,，建議關(guān)注傳智教育,，佳發(fā)教育，世紀(jì)天鴻等,。

職業(yè)教育產(chǎn)教融合方案出爐 相關(guān)公司望受益

6月13日,，國家發(fā)改委、教育部等八部門聯(lián)合印發(fā)《職業(yè)教育產(chǎn)教融合賦能提升行動實施方案(2023—2025年)》,，其中提出國家發(fā)改委加大向金融機(jī)構(gòu)推薦職業(yè)教育產(chǎn)教融合中長期貸款項目的力度,。鼓勵銀行機(jī)構(gòu)按照“風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)性”原則支持產(chǎn)教融合項目和產(chǎn)教融合型企業(yè)發(fā)展,。引導(dǎo)保險機(jī)構(gòu)開發(fā)產(chǎn)教融合相關(guān)保險產(chǎn)品,。支持符合條件的產(chǎn)教融合型企業(yè)上市融資。支持符合條件的企業(yè)發(fā)行社會領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)專項債券,，重點用于實訓(xùn)基地建設(shè),。

國金證券表示，《方案》中多次強(qiáng)調(diào)優(yōu)先發(fā)展人工智能等新興產(chǎn)業(yè)的重要性，對產(chǎn)教融合項目給予財政,、土地,、金融等各方面的政策利好，積極進(jìn)行產(chǎn)教融合布局,、涉足人工智能等新興領(lǐng)域的職業(yè)教育培訓(xùn)公司將會受到政策的利好,，建議關(guān)注與多所本科、大專,、中專共建數(shù)字經(jīng)濟(jì),、人工智能等方向產(chǎn)業(yè)學(xué)院的中公教育；深化人才產(chǎn)教融合培養(yǎng)的傳智教育,；加速布局職教產(chǎn)業(yè),，聚焦新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)教融合的科德教育；圍繞集成電路,、半導(dǎo)體,、人工智能等新興產(chǎn)業(yè)方向開展產(chǎn)學(xué)融合的學(xué)大教育；子公司打造品牌“?？茢?shù)智”,，專注于職業(yè)教育產(chǎn)教融合領(lǐng)域拓展的凱文教育。

分布式光伏有望更多接入電網(wǎng)

6月13日,，國家能源局綜合司發(fā)布關(guān)于印發(fā)開展分布式光伏接入電網(wǎng)承載力及提升措施評估試點工作的通知,，提出綜合考慮近年來分布式光伏裝機(jī)增速,、裝機(jī)規(guī)模,、光伏消納利用情況等因素，選擇山東,、黑龍江,、河南、浙江,、廣東,、福建6個試點省份，每個省選取5－10個試點縣（市）開展試點工作,。

中航證券指出,，近年來我國風(fēng)力及光伏電站加速建成并網(wǎng)帶來發(fā)電量大幅提升，2022年風(fēng)光發(fā)電量達(dá)1.19萬億千瓦時,，占全社會用電量的13.8%,，風(fēng)光發(fā)電隨機(jī)性、間歇性和波動性的特點對電力系統(tǒng)的調(diào)節(jié)能力提出了較高要求,，同時我國最高用電負(fù)荷逐年增長,，2022年同比增長8.2%達(dá)到12.9億千瓦時，電力系統(tǒng)尖峰供需矛盾進(jìn)一步加大，虛擬電廠作為削峰填谷,、調(diào)峰調(diào)頻的重要手段,，在政策推動及AI賦能下有望迎來快速發(fā)展，同時隨著電力市場化改革加速,，虛擬電廠有望進(jìn)一步通過參與電力現(xiàn)貨交易獲取盈利,。

其它影響市場的消息：

逆回購利率下調(diào) 或預(yù)示開啟政策加碼

6月13日，中國人民銀行以利率招標(biāo)方式開展20億元7天期逆回購操作,，中標(biāo)利率1.9%,，上次為2.0%，下調(diào)10bp,。

中信證券表示,，央行下調(diào)逆回購利率10bp，背景主要是4月以來經(jīng)濟(jì)恢復(fù)放緩,、物價漲幅回落且信貸增長乏力,。市場普遍認(rèn)為年內(nèi)有望降息，不過這一時點早于部分機(jī)構(gòu)的預(yù)測,。預(yù)計6月的MLF和LPR利率均會跟隨下調(diào),，其中5年期LPR下調(diào)幅度或超10bp。本次逆回購降息可能標(biāo)志著政策加碼窗口開啟,，基建和地產(chǎn)領(lǐng)域或為亮點,。不過，也需要警惕短期人民幣貶值壓力,。

5月末M2同比增長11.6%

央行6月13日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,，5月末，廣義貨幣(M2)余額282.05萬億元,，同比增長11.6%,，增速比上月末低0.8個百分點，比上年同期高0.5個百分點,。狹義貨幣(M1)余額67.53萬億元,同比增長4.7%,，增速比上月末低0.6個百分點，比上年同期高0.1個百分點,。

教育部：全面振興中西部高等教育建設(shè)教育強(qiáng)國

教育部部長懷進(jìn)鵬13日表示,，下一步，教育部將實施中西部人才培育行動計劃,，布局一批高等研究院,，加快推動國家卓越工程師學(xué)院、國家卓越醫(yī)師學(xué)院建設(shè),，全面振興中西部高等教育,，加快建設(shè)教育強(qiáng)國,，為社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國建設(shè)提供戰(zhàn)略支撐。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部：強(qiáng)化基層動物防疫體系建設(shè)

6月13日,，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部在河南省三門峽市召開全國畜間人獸共患病防控工作推進(jìn)會,，全面分析畜間人獸共患病防控面臨的形勢，部署下一階段防控重點任務(wù),。會議強(qiáng)調(diào),，加強(qiáng)部門聯(lián)防聯(lián)控和群防群控，深入推進(jìn)人獸共患病源頭防控,。指導(dǎo)養(yǎng)殖場戶和從業(yè)人員加強(qiáng)個人防護(hù),，強(qiáng)化基層動物防疫體系建設(shè)，提升畜間人獸共患病防控能力,。統(tǒng)籌抓好非洲豬瘟等重大動物疫病和常見動物疫病防控,，確保疫情平穩(wěn)。

乘聯(lián)會：5月皮卡銷售4.6萬輛同比增長4.3%

根據(jù)乘聯(lián)會皮卡市場信息聯(lián)席會數(shù)據(jù),，2023年5月份皮卡市場銷售4.6萬輛,，同比增長4.3%，環(huán)比增長7.2%,，處于近5年的高位水平,。1-5月的總體皮卡銷量20.9萬，同比持平的走勢相對較平穩(wěn),，出口1.15萬輛,，同比增長74%。

國內(nèi)成品油迎年內(nèi)第6次下調(diào)

6月13日,，國內(nèi)成品油迎年內(nèi)第6次下調(diào),，其中汽油下調(diào)55元/噸，柴油下調(diào)50元/噸,。全國平均來看,，92號汽油每升下調(diào)0.04元,；95號汽油每升下調(diào)0.05元,，0號柴油每升下調(diào)0.04元。

中國移動明確“九州”算力光網(wǎng)發(fā)展路線圖

6月13日,，中國移動在貴州省貴陽市舉辦“九州”算力光網(wǎng)發(fā)布會,，發(fā)布《“九州”算力光網(wǎng)目標(biāo)網(wǎng)架構(gòu)白皮書》，并聯(lián)合業(yè)界提出高品質(zhì)算力光網(wǎng)發(fā)展倡議,。會上,，中國移動圍繞算力光網(wǎng)，從目標(biāo)愿景,、演進(jìn)路徑,、關(guān)鍵技術(shù)等方面進(jìn)行解讀，華為、中興,、烽火,、諾基亞貝爾、光迅,、旭創(chuàng),、長飛、亨通等行業(yè)合作伙伴參會,。