昨日,，滬指盤中窄幅震蕩上揚(yáng)，深成指,、創(chuàng)業(yè)板指走高，科創(chuàng)50指數(shù)漲超1%,。截至收盤,，滬指漲0.15%報(bào)3233.67點(diǎn)，深成指漲0.76%報(bào)10955.96點(diǎn),，創(chuàng)業(yè)板指漲0.68%報(bào)2166.96點(diǎn),，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.25%；兩市合計(jì)成交9423億元,，較昨日減少約230億元,；北向資金小幅凈賣出。行業(yè)方面,，半導(dǎo)體板塊大幅拉升,，傳媒、汽車,、釀酒等板塊走強(qiáng),，煤炭、醫(yī)藥,、石油,、電力等板塊走弱；存儲(chǔ)芯片,、虛擬電廠,、量子科技、AIGC概念等題材表現(xiàn)活躍,。

國(guó)盛證券表示,，滬指在5月25日探底回升后,，連續(xù)13個(gè)交易日在3200點(diǎn)附近震蕩，該位置整體支撐力度較強(qiáng),，但也缺乏向上突破的動(dòng)力,，若兩市成交額無法維持在萬億以上，則指數(shù)短期或維持震蕩走勢(shì),。新能源和消費(fèi)板塊的核心標(biāo)的出現(xiàn)止跌企穩(wěn)跡象,，從估值角度看也處于相對(duì)低位，可考慮做逢低布局,，細(xì)分方向上可關(guān)注汽車零部件,、風(fēng)電、零食,、電商等板塊,。

今日投資機(jī)會(huì)解析：

AMD發(fā)布數(shù)據(jù)中心AI芯片MI300 人工智能發(fā)展加速

6月14日，AMD舉行數(shù)據(jù)中心和AI技術(shù)首映會(huì)議,，AMD展示了新產(chǎn)品以及在數(shù)據(jù)中心,、人工智能以及高性能計(jì)算等領(lǐng)域解決方案的發(fā)展趨勢(shì),。會(huì)上，AMD發(fā)布了InstinctMI300A（APU）,、InstinctMI300X（GPU）,、具備3DV-Cache技術(shù)的EPYCGenoa-X、定位云計(jì)算場(chǎng)景的EPYCBergamo,、針對(duì)電信和邊緣工作負(fù)載的EPYCSienna以及數(shù)據(jù)中心DPU,、智能網(wǎng)卡等一系列新產(chǎn)品。

國(guó)金證券表示,，持續(xù)看好人工智能成為未來15年最大的科技變革,，人工智能的發(fā)展將重塑電子半導(dǎo)體基礎(chǔ)設(shè)施,，海量數(shù)據(jù)的收集、清洗,、傳輸,、訓(xùn)練以及推理需求，將帶來算力和網(wǎng)絡(luò)的迭代升級(jí),，利好AI數(shù)據(jù)中心及邊緣高速運(yùn)算大量使用的CPU/GPU/FPGA/ASIC,，HBM存儲(chǔ)器，3DNAND,，DDR5,，以太網(wǎng)PHY芯片，電源管理芯片,，PCB/CCL,，光芯片及光模塊。根據(jù)PrecedenceResearch的數(shù)據(jù),，2022年全球人工智能芯片市場(chǎng)規(guī)模為168.6億美元,，2022-2032年CAGR有望達(dá)29.7%?？春萌斯ぶ悄芗铀侔l(fā)展對(duì)電子行業(yè)帶來的發(fā)展新機(jī)遇,，細(xì)分板塊有望持續(xù)受益。

支持政策頻出 AI+教育落地場(chǎng)景確定性凸顯

近日,，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建優(yōu)質(zhì)均衡的基本公共教育服務(wù)體系的意見》,，提出到2027年,，優(yōu)質(zhì)均衡的基本公共教育服務(wù)體系初步建立，供給總量進(jìn)一步擴(kuò)大,，供給結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化,，均等化水平明顯提高。到2035年,，義務(wù)教育學(xué)校辦學(xué)條件,、師資隊(duì)伍、經(jīng)費(fèi)投入,、治理體系適應(yīng)教育強(qiáng)國(guó)需要,，市（地、州,、盟）域義務(wù)教育均衡發(fā)展水平顯著提升,，絕大多數(shù)縣（市、區(qū),、旗）域義務(wù)教育實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)均衡,，適齡學(xué)生享有公平優(yōu)質(zhì)的基本公共教育服務(wù),，總體水平步入世界前列。

東吳證券表示,，意見在加快校際均衡發(fā)展的舉措中提到,，要優(yōu)化師范生培養(yǎng)方案和課程體系，開展人工智能助推教師隊(duì)伍建設(shè)行動(dòng),，提高教師數(shù)字素養(yǎng)和信息技術(shù)應(yīng)用能力,；建設(shè)全國(guó)基礎(chǔ)教育管理服務(wù)平臺(tái)，提升數(shù)字化管理水平和管理效能,。政策支持AI+教育在校園教學(xué)場(chǎng)景的落地,，對(duì)AI培訓(xùn)和教育信息化有望帶來長(zhǎng)遠(yuǎn)利好。

教育是AI浪潮下落地最直接且邏輯最通順的應(yīng)用場(chǎng)景之一,，支持政策頻出,，AI+教育落地場(chǎng)景確定性凸顯，根據(jù)AI培訓(xùn)＆教育信息化兩大落地應(yīng)用方向,，推薦盛通股份,，建議關(guān)注傳智教育，佳發(fā)教育,，世紀(jì)天鴻等,。

職業(yè)教育產(chǎn)教融合方案出爐 相關(guān)公司望受益

6月13日，國(guó)家發(fā)改委,、教育部等八部門聯(lián)合印發(fā)《職業(yè)教育產(chǎn)教融合賦能提升行動(dòng)實(shí)施方案(2023—2025年)》,，其中提出國(guó)家發(fā)改委加大向金融機(jī)構(gòu)推薦職業(yè)教育產(chǎn)教融合中長(zhǎng)期貸款項(xiàng)目的力度。鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)按照“風(fēng)險(xiǎn)可控,、商業(yè)可持續(xù)性”原則支持產(chǎn)教融合項(xiàng)目和產(chǎn)教融合型企業(yè)發(fā)展,。引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開發(fā)產(chǎn)教融合相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品。支持符合條件的產(chǎn)教融合型企業(yè)上市融資,。支持符合條件的企業(yè)發(fā)行社會(huì)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債券,，重點(diǎn)用于實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)。

國(guó)金證券表示,，《方案》中多次強(qiáng)調(diào)優(yōu)先發(fā)展人工智能等新興產(chǎn)業(yè)的重要性,，對(duì)產(chǎn)教融合項(xiàng)目給予財(cái)政、土地,、金融等各方面的政策利好,，積極進(jìn)行產(chǎn)教融合布局、涉足人工智能等新興領(lǐng)域的職業(yè)教育培訓(xùn)公司將會(huì)受到政策的利好,，建議關(guān)注與多所本科,、大專、中專共建數(shù)字經(jīng)濟(jì),、人工智能等方向產(chǎn)業(yè)學(xué)院的中公教育,；深化人才產(chǎn)教融合培養(yǎng)的傳智教育,；加速布局職教產(chǎn)業(yè)，聚焦新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)教融合的科德教育,；圍繞集成電路,、半導(dǎo)體、人工智能等新興產(chǎn)業(yè)方向開展產(chǎn)學(xué)融合的學(xué)大教育,；子公司打造品牌“?？茢?shù)智”，專注于職業(yè)教育產(chǎn)教融合領(lǐng)域拓展的凱文教育,。

分布式光伏有望更多接入電網(wǎng)

6月13日,，國(guó)家能源局綜合司發(fā)布關(guān)于印發(fā)開展分布式光伏接入電網(wǎng)承載力及提升措施評(píng)估試點(diǎn)工作的通知，提出綜合考慮近年來分布式光伏裝機(jī)增速,、裝機(jī)規(guī)模,、光伏消納利用情況等因素，選擇山東,、黑龍江,、河南、浙江,、廣東,、福建6個(gè)試點(diǎn)省份，每個(gè)省選取5－10個(gè)試點(diǎn)縣（市）開展試點(diǎn)工作,。

中航證券指出,，近年來我國(guó)風(fēng)力及光伏電站加速建成并網(wǎng)帶來發(fā)電量大幅提升，2022年風(fēng)光發(fā)電量達(dá)1.19萬億千瓦時(shí),，占全社會(huì)用電量的13.8%,，風(fēng)光發(fā)電隨機(jī)性、間歇性和波動(dòng)性的特點(diǎn)對(duì)電力系統(tǒng)的調(diào)節(jié)能力提出了較高要求,，同時(shí)我國(guó)最高用電負(fù)荷逐年增長(zhǎng)，2022年同比增長(zhǎng)8.2%達(dá)到12.9億千瓦時(shí),，電力系統(tǒng)尖峰供需矛盾進(jìn)一步加大,，虛擬電廠作為削峰填谷、調(diào)峰調(diào)頻的重要手段,，在政策推動(dòng)及AI賦能下有望迎來快速發(fā)展,，同時(shí)隨著電力市場(chǎng)化改革加速，虛擬電廠有望進(jìn)一步通過參與電力現(xiàn)貨交易獲取盈利,。

其它影響市場(chǎng)的消息：

逆回購利率下調(diào) 或預(yù)示開啟政策加碼

6月13日,，中國(guó)人民銀行以利率招標(biāo)方式開展20億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率1.9%,，上次為2.0%,，下調(diào)10bp,。

中信證券表示，央行下調(diào)逆回購利率10bp,，背景主要是4月以來經(jīng)濟(jì)恢復(fù)放緩,、物價(jià)漲幅回落且信貸增長(zhǎng)乏力。市場(chǎng)普遍認(rèn)為年內(nèi)有望降息,，不過這一時(shí)點(diǎn)早于部分機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè),。預(yù)計(jì)6月的MLF和LPR利率均會(huì)跟隨下調(diào)，其中5年期LPR下調(diào)幅度或超10bp,。本次逆回購降息可能標(biāo)志著政策加碼窗口開啟,，基建和地產(chǎn)領(lǐng)域或?yàn)榱咙c(diǎn)。不過,，也需要警惕短期人民幣貶值壓力,。

5月末M2同比增長(zhǎng)11.6%

央行6月13日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，5月末,，廣義貨幣(M2)余額282.05萬億元,，同比增長(zhǎng)11.6%，增速比上月末低0.8個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期高0.5個(gè)百分點(diǎn),。狹義貨幣(M1)余額67.53萬億元,同比增長(zhǎng)4.7%，增速比上月末低0.6個(gè)百分點(diǎn),，比上年同期高0.1個(gè)百分點(diǎn),。

教育部：全面振興中西部高等教育建設(shè)教育強(qiáng)國(guó)

教育部部長(zhǎng)懷進(jìn)鵬13日表示，下一步,，教育部將實(shí)施中西部人才培育行動(dòng)計(jì)劃,，布局一批高等研究院，加快推動(dòng)國(guó)家卓越工程師學(xué)院,、國(guó)家卓越醫(yī)師學(xué)院建設(shè),，全面振興中西部高等教育，加快建設(shè)教育強(qiáng)國(guó),，為社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)建設(shè)提供戰(zhàn)略支撐,。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部：強(qiáng)化基層動(dòng)物防疫體系建設(shè)

6月13日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部在河南省三門峽市召開全國(guó)畜間人獸共患病防控工作推進(jìn)會(huì),，全面分析畜間人獸共患病防控面臨的形勢(shì),，部署下一階段防控重點(diǎn)任務(wù)。會(huì)議強(qiáng)調(diào),，加強(qiáng)部門聯(lián)防聯(lián)控和群防群控,，深入推進(jìn)人獸共患病源頭防控。指導(dǎo)養(yǎng)殖場(chǎng)戶和從業(yè)人員加強(qiáng)個(gè)人防護(hù)，強(qiáng)化基層動(dòng)物防疫體系建設(shè),，提升畜間人獸共患病防控能力,。統(tǒng)籌抓好非洲豬瘟等重大動(dòng)物疫病和常見動(dòng)物疫病防控，確保疫情平穩(wěn),。

乘聯(lián)會(huì)：5月皮卡銷售4.6萬輛同比增長(zhǎng)4.3%

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)皮卡市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)數(shù)據(jù),，2023年5月份皮卡市場(chǎng)銷售4.6萬輛，同比增長(zhǎng)4.3%,，環(huán)比增長(zhǎng)7.2%,，處于近5年的高位水平。1-5月的總體皮卡銷量20.9萬,，同比持平的走勢(shì)相對(duì)較平穩(wěn),，出口1.15萬輛，同比增長(zhǎng)74%,。

國(guó)內(nèi)成品油迎年內(nèi)第6次下調(diào)

6月13日,，國(guó)內(nèi)成品油迎年內(nèi)第6次下調(diào)，其中汽油下調(diào)55元/噸,，柴油下調(diào)50元/噸,。全國(guó)平均來看，92號(hào)汽油每升下調(diào)0.04元,；95號(hào)汽油每升下調(diào)0.05元,，0號(hào)柴油每升下調(diào)0.04元。

中國(guó)移動(dòng)明確“九州”算力光網(wǎng)發(fā)展路線圖

6月13日,，中國(guó)移動(dòng)在貴州省貴陽市舉辦“九州”算力光網(wǎng)發(fā)布會(huì),，發(fā)布《“九州”算力光網(wǎng)目標(biāo)網(wǎng)架構(gòu)白皮書》，并聯(lián)合業(yè)界提出高品質(zhì)算力光網(wǎng)發(fā)展倡議,。會(huì)上,，中國(guó)移動(dòng)圍繞算力光網(wǎng)，從目標(biāo)愿景,、演進(jìn)路徑,、關(guān)鍵技術(shù)等方面進(jìn)行解讀，華為,、中興,、烽火、諾基亞貝爾,、光迅、旭創(chuàng),、長(zhǎng)飛,、亨通等行業(yè)合作伙伴參會(huì)。