《科創(chuàng)板日報》8月8日訊（編輯 鄭遠方）資本開支削減浪潮曾一度重創(chuàng)云計算服務供應商，如今這一浪潮似乎開始逐漸消退,，云計算行業(yè)開始出現(xiàn)回暖跡象。

截至目前,，全球五大云廠商（亞馬遜,、微軟、谷歌,、Meta,、蘋果）均已發(fā)布財報。雖然數(shù)據(jù)顯示,，這五家公司的整體Q2資本開支合計為361.75 億美元,，環(huán)比下降1.9%，但券商指出,，從細分結構上看,，減少的主要是非AI方向投資（例如辦公設施、履約和運輸設施等）,，同時這些公司都在繼續(xù)加大對生成式AI的投資力度,。

其中，谷歌預計資本開支將在2023年下半年和2024年繼續(xù)增長,，主要用于GPU/TPU,、數(shù)據(jù)中心等AI投資；

亞馬遜運輸,、物流網(wǎng)絡開支同比下降,， AWS和AI模型投資增加，生成式AI是AWS 業(yè)務中相當大的一筆開支,；

Meta預計縮減在非AI的服務器投入,，公司正研發(fā)新型數(shù)據(jù)中心架構，因部分服務器和數(shù)據(jù)中心交付推遲,，部分開支轉(zhuǎn)移到2024年,，且2024年總開支將繼續(xù)增長；

微軟預計下一季度AI將貢獻云業(yè)務2%的收入增速,，資本開支有望逐季抬升,，主要驅(qū)動為AI基礎設施；

蘋果多年來一直在研究AI和機器學習,，包括生成式AI,，公司將繼續(xù)投資和創(chuàng)新。

還有海外分析師指出,，微軟和谷歌等大型云廠商計劃在今年下半年增加數(shù)據(jù)中心支出,，且支出將偏向人工智能芯片和基礎設施。

與此同時，海外云產(chǎn)業(yè)鏈廠商的Q2財報及業(yè)績展望也有所佐證,。

AMD表示,，客戶與AMD人工智能產(chǎn)品的“接觸互動”（AI customer engagements）增加了7倍以上,，公司在第三季度擴大了與“頂級云服務商、大型企業(yè)和眾多領先人工智能公司”的合作,。

商業(yè)軟件公司Atlassian透露,，客戶轉(zhuǎn)向云服務的勢頭“強勁”。計算機網(wǎng)絡公司Arista表示,，其最大云客戶正在考慮傳統(tǒng)云和AI網(wǎng)絡的優(yōu)先級,，且已加倍投入到AI技術中，公司預計2025年將出現(xiàn)更大的集群和生產(chǎn)部署,，未來10年AI網(wǎng)絡將成為云網(wǎng)絡的重要延伸,。

光纖通訊產(chǎn)品供應商應用光電則透露，其觀察到微軟AI網(wǎng)絡建設快速驅(qū)動,，增加很多光模塊需求,，并與其先后簽訂了400G以上激光器項目和3年內(nèi)價值3億美金的有源光臨合作項目。

總體而言,，之前云服務廠商的企業(yè)客戶們頻頻出手,，試圖削減支出，以科技公司為首的大客戶們紛紛裁員并大幅削減成本,，因此算力,、人力、軟件需求大幅下滑,。

不過如今,，情況正在轉(zhuǎn)好。市場研究機構Synergy Research Group分析師John Dinsdale指出,，云計算市場將繼續(xù)以健康的速度擴張,。“宏觀經(jīng)濟環(huán)境正慢慢朝著正確的方向發(fā)展”,，隨著企業(yè)越來越多地使用生成式AI,，云服務廠商有望受到提振。

業(yè)內(nèi)高管也指出,，企業(yè)客戶不太可能減少云計算支出,。亞馬遜首席財務官Brian Olsavksy表示，對于一些大客戶來說,，削減成本的動力似乎已經(jīng)消失,。“現(xiàn)在,，我們看到的更多是新工作負載和新業(yè)務進展,。”

展望后市,，中金公司參考彭博一致預期數(shù)據(jù)指出,，今年第三季度北美前五大云廠商合計資本開支預計約423.35億美元，同比增長17%,；2023/2024年北美頭部云廠商合計資本開支預期分別同比增長1.6%/9.4%,，較3月預期上修1.9%/12.0%。

廣發(fā)證券認為,，隨著AI商業(yè)模式的創(chuàng)新及應用領域的拓寬,，高算力需求將持續(xù)帶動底層硬件需求，長期看好云基礎設施產(chǎn)業(yè)鏈相關設備投資機會,，持續(xù)關注信息,、算力基建產(chǎn)業(yè)鏈，具體環(huán)節(jié)包括整體方案商,、算力網(wǎng)絡運營商,、光模塊/光器件、高速數(shù)據(jù)通信電纜,、交換機,、光芯片、光纖光纜等,。