《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》8月8日訊（編輯 鄭遠(yuǎn)方）資本開(kāi)支削減浪潮曾一度重創(chuàng)云計(jì)算服務(wù)供應(yīng)商，如今這一浪潮似乎開(kāi)始逐漸消退，云計(jì)算行業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)回暖跡象,。

截至目前,，全球五大云廠商（亞馬遜、微軟,、谷歌、Meta、蘋(píng)果）均已發(fā)布財(cái)報(bào),。雖然數(shù)據(jù)顯示，這五家公司的整體Q2資本開(kāi)支合計(jì)為361.75 億美元，環(huán)比下降1.9%,，但券商指出,，從細(xì)分結(jié)構(gòu)上看，減少的主要是非AI方向投資（例如辦公設(shè)施,、履約和運(yùn)輸設(shè)施等）,，同時(shí)這些公司都在繼續(xù)加大對(duì)生成式AI的投資力度。

其中,，谷歌預(yù)計(jì)資本開(kāi)支將在2023年下半年和2024年繼續(xù)增長(zhǎng),，主要用于GPU/TPU、數(shù)據(jù)中心等AI投資,；

亞馬遜運(yùn)輸,、物流網(wǎng)絡(luò)開(kāi)支同比下降， AWS和AI模型投資增加,，生成式AI是AWS 業(yè)務(wù)中相當(dāng)大的一筆開(kāi)支,；

Meta預(yù)計(jì)縮減在非AI的服務(wù)器投入，公司正研發(fā)新型數(shù)據(jù)中心架構(gòu),，因部分服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心交付推遲,，部分開(kāi)支轉(zhuǎn)移到2024年，且2024年總開(kāi)支將繼續(xù)增長(zhǎng),；

微軟預(yù)計(jì)下一季度AI將貢獻(xiàn)云業(yè)務(wù)2%的收入增速,，資本開(kāi)支有望逐季抬升，主要驅(qū)動(dòng)為AI基礎(chǔ)設(shè)施,；

蘋(píng)果多年來(lái)一直在研究AI和機(jī)器學(xué)習(xí),，包括生成式AI，公司將繼續(xù)投資和創(chuàng)新,。

還有海外分析師指出,，微軟和谷歌等大型云廠商計(jì)劃在今年下半年增加數(shù)據(jù)中心支出，且支出將偏向人工智能芯片和基礎(chǔ)設(shè)施,。

與此同時(shí),，海外云產(chǎn)業(yè)鏈廠商的Q2財(cái)報(bào)及業(yè)績(jī)展望也有所佐證。

AMD表示,，客戶與AMD人工智能產(chǎn)品的“接觸互動(dòng)”（AI customer engagements）增加了7倍以上，公司在第三季度擴(kuò)大了與“頂級(jí)云服務(wù)商,、大型企業(yè)和眾多領(lǐng)先人工智能公司”的合作,。

商業(yè)軟件公司Atlassian透露，客戶轉(zhuǎn)向云服務(wù)的勢(shì)頭“強(qiáng)勁”,。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)公司Arista表示,，其最大云客戶正在考慮傳統(tǒng)云和AI網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)先級(jí)，且已加倍投入到AI技術(shù)中,，公司預(yù)計(jì)2025年將出現(xiàn)更大的集群和生產(chǎn)部署,，未來(lái)10年AI網(wǎng)絡(luò)將成為云網(wǎng)絡(luò)的重要延伸。

光纖通訊產(chǎn)品供應(yīng)商應(yīng)用光電則透露,，其觀察到微軟AI網(wǎng)絡(luò)建設(shè)快速驅(qū)動(dòng),，增加很多光模塊需求，并與其先后簽訂了400G以上激光器項(xiàng)目和3年內(nèi)價(jià)值3億美金的有源光臨合作項(xiàng)目,。

總體而言,，之前云服務(wù)廠商的企業(yè)客戶們頻頻出手，試圖削減支出,，以科技公司為首的大客戶們紛紛裁員并大幅削減成本,，因此算力、人力,、軟件需求大幅下滑,。

不過(guò)如今，情況正在轉(zhuǎn)好,。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Synergy Research Group分析師John Dinsdale指出,，云計(jì)算市場(chǎng)將繼續(xù)以健康的速度擴(kuò)張?！昂暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境正慢慢朝著正確的方向發(fā)展”，隨著企業(yè)越來(lái)越多地使用生成式AI,，云服務(wù)廠商有望受到提振,。

業(yè)內(nèi)高管也指出，企業(yè)客戶不太可能減少云計(jì)算支出,。亞馬遜首席財(cái)務(wù)官Brian Olsavksy表示,，對(duì)于一些大客戶來(lái)說(shuō)，削減成本的動(dòng)力似乎已經(jīng)消失?！艾F(xiàn)在,，我們看到的更多是新工作負(fù)載和新業(yè)務(wù)進(jìn)展?！?/p>

展望后市,，中金公司參考彭博一致預(yù)期數(shù)據(jù)指出，今年第三季度北美前五大云廠商合計(jì)資本開(kāi)支預(yù)計(jì)約423.35億美元,，同比增長(zhǎng)17%,；2023/2024年北美頭部云廠商合計(jì)資本開(kāi)支預(yù)期分別同比增長(zhǎng)1.6%/9.4%，較3月預(yù)期上修1.9%/12.0%,。

廣發(fā)證券認(rèn)為,，隨著AI商業(yè)模式的創(chuàng)新及應(yīng)用領(lǐng)域的拓寬，高算力需求將持續(xù)帶動(dòng)底層硬件需求,，長(zhǎng)期看好云基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)設(shè)備投資機(jī)會(huì),，持續(xù)關(guān)注信息、算力基建產(chǎn)業(yè)鏈,，具體環(huán)節(jié)包括整體方案商,、算力網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商、光模塊/光器件,、高速數(shù)據(jù)通信電纜,、交換機(jī)、光芯片,、光纖光纜等,。