來源：上海證券報

在業(yè)內(nèi)人士看來，數(shù)字經(jīng)濟正以前所未有的深度和廣度介入社會生產(chǎn)生活的各個方面，數(shù)據(jù)要素,、關(guān)鍵核心技術(shù),、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化,、數(shù)字經(jīng)濟安全等方向均有望釋放出更高的產(chǎn)業(yè)價值和投資價值

◎記者 趙明超

臨近年底，市場風(fēng)格會否切換備受市場關(guān)注。從市場走勢來看,，受海外推出人工智能應(yīng)用的提振，近期AI板塊卷土重來,，算力領(lǐng)域的新易盛,、中際旭創(chuàng)、天孚通信等股票漲勢凌厲,。不過,，機構(gòu)對AI板塊后市存在分歧，部分機構(gòu)趁大漲時賣出,。而游資炒作氛圍不減,，如信雅達因董事長的女兒在海外創(chuàng)業(yè)推出人工智能應(yīng)用,，股價連續(xù)迎來六個漲停,。

運舟資本表示，11月美債利率下行見到曙光,，美國多項數(shù)據(jù)顯示了經(jīng)濟面臨衰退壓力,、通脹持續(xù)回落的特征，我國經(jīng)濟則穩(wěn)步復(fù)蘇,。在震蕩調(diào)整之后,，當(dāng)前市場提供了一大批成長股的投資良機。目前重點看好智能汽車,、消費電子,、消費品“出海”,、醫(yī)藥創(chuàng)新等領(lǐng)域的投資機會,。

對于AI方向，運舟資本認為,，海外AI大模型GPT4.0的多模態(tài)應(yīng)用持續(xù)突破,，語音對話、圖片輸入開始進入可實際應(yīng)用狀態(tài),。AI的企業(yè)應(yīng)用服務(wù)預(yù)計在今年四季度爆發(fā),，看好可預(yù)期、可落地的企業(yè)應(yīng)用服務(wù),，以及國產(chǎn)算力替代的投資機會,。

從市場表現(xiàn)來看，機構(gòu)對AI板塊后市出現(xiàn)分歧,。12月8日,，算力概念股天孚通信大漲17.84%,，但其龍虎榜顯示，有2家機構(gòu)買入,，同時有3家機構(gòu)賣出,。

在機構(gòu)出現(xiàn)分歧的時候，游資則忙于博弈,。以“女兒概念股”信雅達為例,，該公司董事長的女兒在海外創(chuàng)業(yè)，做出了Pika labs應(yīng)用,，可以用AI剪輯視頻,，幫助普通人實現(xiàn)拍電影的夢想。僅憑這個由頭,，信雅達股價迎來連續(xù)六個漲停板,。資金對AI概念的炒作力度，由此可見一斑,。

AI板塊受到市場追捧，機構(gòu)認為,，接下來有望向其他板塊擴散,。

寶盈基金基金經(jīng)理張?zhí)炻劚硎荆珹I應(yīng)用的落地將拉動PC市場在未來幾年穩(wěn)定增長,，在經(jīng)歷2023年的回落后,，中國PC市場將進入新一輪增長期。由AI帶來的算力產(chǎn)業(yè)鏈將持續(xù)受益,，看好半導(dǎo)體設(shè)備零部件,、華為產(chǎn)業(yè)鏈、國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會,。

財通基金副總經(jīng)理金梓才表示,，隨著科技蓬勃發(fā)展，AI大模型,、云計算等技術(shù)將轉(zhuǎn)化為巨大的生產(chǎn)力,，科技板塊前景廣闊，得到科技創(chuàng)新引領(lǐng),、有基本面支撐的產(chǎn)業(yè)將是市場關(guān)注的重點,。接下來看好以下幾個細分方向：第一，碎片化時間場景催生的短劇和小游戲或迎來業(yè)績增長期,；第二,，受益于AI投資拉動、與海外數(shù)據(jù)中心相關(guān)的通信板塊細分領(lǐng)域景氣度有望上行,；第三,，受AI終端落地預(yù)期帶動的電子行業(yè)中先進封裝和先進制程等領(lǐng)域,。

在華富基金權(quán)益投資部副總監(jiān)陳奇看來，數(shù)字經(jīng)濟正以前所未有的深度和廣度介入社會生產(chǎn)生活的各個方面,，數(shù)據(jù)要素,、關(guān)鍵核心技術(shù)、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施,、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化,、數(shù)字經(jīng)濟安全等方向均有望釋放出更高的產(chǎn)業(yè)價值和投資價值。其中,，經(jīng)過2年多的調(diào)整,，全球半導(dǎo)體庫存去化已進入新階段，在AI等創(chuàng)新應(yīng)用的帶領(lǐng)下,，未來有望迎來上行周期,。