臨近年底,，市場風(fēng)格會(huì)否切換備受市場關(guān)注,。從市場走勢來看，受海外推出人工智能應(yīng)用的提振,，近期AI板塊卷土重來,，算力領(lǐng)域的新易盛、中際旭創(chuàng),、天孚通信等股票漲勢凌厲,。不過，機(jī)構(gòu)對AI板塊后市存在分歧,，部分機(jī)構(gòu)趁大漲時(shí)賣出,。而游資炒作氛圍不減，如信雅達(dá)因董事長的女兒在海外創(chuàng)業(yè)推出人工智能應(yīng)用,，股價(jià)連續(xù)迎來六個(gè)漲停。

運(yùn)舟資本表示,，11月美債利率下行見到曙光,，美國多項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示了經(jīng)濟(jì)面臨衰退壓力、通脹持續(xù)回落的特征,，我國經(jīng)濟(jì)則穩(wěn)步復(fù)蘇,。在震蕩調(diào)整之后，當(dāng)前市場提供了一大批成長股的投資良機(jī),。目前重點(diǎn)看好智能汽車,、消費(fèi)電子、消費(fèi)品“出?！?、醫(yī)藥創(chuàng)新等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。

對于AI方向,，運(yùn)舟資本認(rèn)為,，海外AI大模型GPT4.0的多模態(tài)應(yīng)用持續(xù)突破，語音對話,、圖片輸入開始進(jìn)入可實(shí)際應(yīng)用狀態(tài),。AI的企業(yè)應(yīng)用服務(wù)預(yù)計(jì)在今年四季度爆發(fā)，看好可預(yù)期,、可落地的企業(yè)應(yīng)用服務(wù),，以及國產(chǎn)算力替代的投資機(jī)會(huì)。

從市場表現(xiàn)來看,，機(jī)構(gòu)對AI板塊后市出現(xiàn)分歧,。12月8日，算力概念股天孚通信大漲17.84%,，但其龍虎榜顯示,，有2家機(jī)構(gòu)買入,，同時(shí)有3家機(jī)構(gòu)賣出。

在機(jī)構(gòu)出現(xiàn)分歧的時(shí)候,，游資則忙于博弈,。以“女兒概念股”信雅達(dá)為例，該公司董事長的女兒在海外創(chuàng)業(yè),，做出了Pika labs應(yīng)用,，可以用AI剪輯視頻，幫助普通人實(shí)現(xiàn)拍電影的夢想,。僅憑這個(gè)由頭,，信雅達(dá)股價(jià)迎來連續(xù)六個(gè)漲停板。資金對AI概念的炒作力度,，由此可見一斑,。

AI板塊受到市場追捧，機(jī)構(gòu)認(rèn)為,，接下來有望向其他板塊擴(kuò)散,。

寶盈基金基金經(jīng)理張?zhí)炻劚硎荆珹I應(yīng)用的落地將拉動(dòng)PC市場在未來幾年穩(wěn)定增長,，在經(jīng)歷2023年的回落后,，中國PC市場將進(jìn)入新一輪增長期。由AI帶來的算力產(chǎn)業(yè)鏈將持續(xù)受益,，看好半導(dǎo)體設(shè)備零部件,、華為產(chǎn)業(yè)鏈、國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì),。

財(cái)通基金副總經(jīng)理金梓才表示,，隨著科技蓬勃發(fā)展,，AI大模型,、云計(jì)算等技術(shù)將轉(zhuǎn)化為巨大的生產(chǎn)力，科技板塊前景廣闊,，得到科技創(chuàng)新引領(lǐng),、有基本面支撐的產(chǎn)業(yè)將是市場關(guān)注的重點(diǎn)。接下來看好以下幾個(gè)細(xì)分方向：第一,，碎片化時(shí)間場景催生的短劇和小游戲或迎來業(yè)績增長期,；第二，受益于AI投資拉動(dòng),、與海外數(shù)據(jù)中心相關(guān)的通信板塊細(xì)分領(lǐng)域景氣度有望上行,；第三，受AI終端落地預(yù)期帶動(dòng)的電子行業(yè)中先進(jìn)封裝和先進(jìn)制程等領(lǐng)域,。

在華富基金權(quán)益投資部副總監(jiān)陳奇看來,，數(shù)字經(jīng)濟(jì)正以前所未有的深度和廣度介入社會(huì)生產(chǎn)生活的各個(gè)方面,，數(shù)據(jù)要素、關(guān)鍵核心技術(shù),、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施,、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字經(jīng)濟(jì)安全等方向均有望釋放出更高的產(chǎn)業(yè)價(jià)值和投資價(jià)值,。其中,，經(jīng)過2年多的調(diào)整，全球半導(dǎo)體庫存去化已進(jìn)入新階段,，在AI等創(chuàng)新應(yīng)用的帶領(lǐng)下,，未來有望迎來上行周期。

原文轉(zhuǎn)自：上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng)