來源：券商中國

　　左手大雁系統(tǒng)為經銷商提供資金,，讓他們敢進貨，右手花唄分期降低消費者門檻——在智能手機出貨量創(chuàng)十年新低的2023年,，榮耀實現(xiàn)市場份額逆勢登頂,。

　　一邊和網商銀行開展聯(lián)合風控，管理銷售渠道,，一邊聯(lián)合貼息降低經銷商融資成本——在房地產行業(yè)波動的2023年,，三棵樹前三季度營收創(chuàng)下歷史新高。

　　越來越多的品牌企業(yè)正在重估產業(yè)鏈金融的新價值,。2021年,，供應鏈金融創(chuàng)新首次被寫入政府工作報告，讓金融活水流進實體經濟的肌理之中,。2024年政府工作報告再次指出,，“大力推進現(xiàn)代化產業(yè)體系建設，加快發(fā)展新質生產力”,。產業(yè)鏈金融也有了新的時代價值,。

　　4月10日,，2024數(shù)字產業(yè)鏈金融行業(yè)峰會上,，網商銀行從三個方面升級了大雁系統(tǒng)：

　　一，技術能力升級,。首次將AI大模型的能力應用于產業(yè)鏈金融,，通過知識抽取構建產業(yè)鏈圖譜，成為風控系統(tǒng)的“助手”,，提升小微企業(yè)金融服務的覆蓋率與滿足度,。

　　二,，服務半徑升級。聯(lián)合花唄分期,，為品牌提供從經銷商到消費者全鏈路的金融服務，促進增長,。

　　三,，服務能力升級。在信貸服務之外,，為600家連鎖加盟品牌提供支付結算,、資金管理、理財增值等綜合金融服務,。

　　產業(yè)鏈金融不再只是經銷商,、供貨商的融資工具，它與實體產業(yè)的融合,，正在從簡單配合,，走向深度融合。

　　一,、促增長——他們如何用產業(yè)鏈金融,？

　　2023年，消費市場波動,，增長承壓成為消費品牌共同直面的困境,。

　　行業(yè)越來越卷，如何尋找新增量,？先進品牌為何選擇產業(yè)鏈金融,？

　　三棵樹的策略是用產業(yè)鏈金融開拓下沉市場。

　　2021年初,，三棵樹通過網商銀行大雁系統(tǒng)給下沉市場的經銷商提供資金幫助,。遇到銷售旺季，還會補貼利息,，幫他們低成本融資和進貨,。2023年，三棵樹就貼息超千萬元,，撬動經銷商采購額增長1倍,。

　　如今，下沉渠道已成為三棵樹的核心競爭力之一,。截至目前,，三棵樹在全國的銷售網點超過20萬家，他們用更快的響應,，讓三棵樹的產品唾手可得,，搶占市場,。

　　財報數(shù)據顯示，在家裝行業(yè)遭遇“寒冬”的2023年,，三棵樹前三季度營收依然創(chuàng)下新高,，凈利潤增速超84%。

　　不過,，經銷商環(huán)節(jié)僅是品牌謀增長的第一步,，零售環(huán)節(jié)則是第二步。

　　榮耀找到了另一種打開方式：一端通過大雁系統(tǒng)為經銷商提供便捷的金融服務,，拉動進貨,；一端通過花唄分期為消費者提供分期免息，降低他們的消費門檻,。

　　在經銷商環(huán)節(jié),，大雁系統(tǒng)成為榮耀發(fā)新品的標配工具。2024年1月,，榮耀發(fā)布新品Magic6,，經銷商從網商銀行獲得的信貸額度自動提升，來自信貸的進貨額同比增長1.8倍,。

　　在零售環(huán)節(jié),，花唄分期成為榮耀提升銷量的營銷工具。調研顯示,，相比降價,，分期支付且免息更能減輕消費者的決策壓力，降低購買門檻,。截至目前,，花唄分期已累計拉動榮耀手機銷量超100萬臺，40%的消費者升級了手機配置,。

　　2023年，消費者換機周期提升至51個月,，全球智能手機出貨量創(chuàng)下十年新低,。但行業(yè)數(shù)據顯示，榮耀市場份額在這一年屢創(chuàng)新高,，連續(xù)多月登頂,，最高達到19.5%。

　　穩(wěn)渠道,、增銷量之外,，提效率同樣是所有消費品牌實現(xiàn)增長的關鍵一環(huán)。

　　茶飲界的“黑馬品牌”霸王茶姬所有門店接入大雁系統(tǒng),，門店收銀與采購支付形成“一本賬”,，實現(xiàn)所有賬單自動對賬與結算,。

　　人效的釋放提升了霸王茶姬的門店擴張速度。2023年,，當部分茶飲品牌開始閉店收縮時,，霸王茶姬在新中式茶飲領域一騎絕塵，一年新增門店2300家,，數(shù)量翻了1倍,。

　　二、大雁系統(tǒng)的三大升級

　　三棵樹,、榮耀、霸王茶姬的增長故事背后,，是產業(yè)鏈金融與實體經濟深度融合的縮影,。

　　而這種融合，源自技術驅動與模式創(chuàng)新,。

　　2021年,，網商銀行發(fā)布大雁系統(tǒng)，為品牌企業(yè)下游的經銷商及門店提供信貸服務,，蒙牛,、海爾等品牌經銷商貸款覆蓋率從30%提到80%，有效緩解供應鏈下游小微企業(yè)的融資難,。

　　今年,，網商銀行從三個方面升級了這只“大雁”：

　　第一個是應用大模型的知識抽取能力，刻畫產業(yè)鏈圖譜,，從而提高小微企業(yè)金融服務的覆蓋率,。

　　大模型是如何應用的呢？峰會現(xiàn)場,，網商銀行行長演示了產業(yè)鏈上,，一家叫丞達的小微企業(yè)的案例，展示了大模型有和沒有的區(qū)別,。

　　浙江丞達創(chuàng)始人 潘弈丞

　　在大模型應用以前，丞達在銀行的風控系統(tǒng)中是這樣的——一家普通小微,，工商信息顯示干機械制造行業(yè),，年銷售額大概在1000萬左右。具體做什么,？不知道,，產品用在哪里？不知道,，行業(yè)好不好,？對手如何和經營情況,？不知道。

　　和產業(yè)鏈上的大品牌離得實在太遠了,，沒有大企業(yè)擔保,，又沒有可信的經營數(shù)據，擔保貸款和純信用貸款這兩條路子,，都很難走得通,。

　　在大模型應用之后，丞達在產業(yè)鏈的視角下被重新看見——他是汽車和通訊產業(yè)鏈上的供貨商,，最終交易對手是比亞迪等企業(yè),；他位于浙江四大新材料基地之一的嘉興平湖，坐擁完善的產業(yè)生態(tài),；他手握12項專利,，生產的高溫尼龍品質好，價格優(yōu),。

　　原理在于,，網商銀行首先用大模型讀取海量的商品信息、企業(yè)關系信息之后,，形成產業(yè)鏈圖譜,，讓全產業(yè)鏈上下游像丞達這樣的小微“顯形”。目前,，網商銀行已經通過大模型搭建了包括汽車,、醫(yī)療、建筑等在內的9條產業(yè)方向的產業(yè)鏈圖譜,，識別超2100萬產業(yè)鏈上下游的小微企業(yè),。

　　隨后，用大模型的信息解析能力,，像“產研專家”一樣,，對小微企業(yè)的經營情況進行評價和畫像。

　　值得注意的是,，這一應用并非是直接生成內容、與用戶互動,，而是在后臺,，成為金融風控系統(tǒng)的“助手”，幫助金融機構識別小微,。

　　在汽車產業(yè)鏈,，大模型識別的270萬小微企業(yè)中，100萬家獲得了授信。獲得金融服務的用戶中,，64%為首次獲得純信用貸款,，近三成為科創(chuàng)型企業(yè)，且獲得了更高的額度,。

　　第二個升級是聯(lián)合花唄分期,，推動品牌全鏈路銷售增長。

　　峰會現(xiàn)場,，網商銀行大雁系統(tǒng)和花唄分期,，首次聯(lián)合為品牌提供綜合解決方案。產業(yè)鏈金融不再局限于品牌企業(yè)與其上下游小微,，而是向終端消費者延伸,。

　　一方面，花唄能提供專屬定制額度,，在消費者支付時,，如果額度不夠，提供實時專屬額度,。另一方面，貼息成本可以由品牌商,、經銷商,、零售商、門店多方聯(lián)合分擔,。再者,，品牌企業(yè)在花唄頻道開辟銷售渠道，可以借助頻道流量進行銷售,。

　　第三個升級是綜合金融服務的升級,，為連鎖加盟品牌提供支付結算、賬戶管理,、流動資金理財?shù)纫粩堊拥漠a品,。

　　過去4年，中國連鎖加盟品牌數(shù)量翻了1倍,，達1.1萬家,。截至2023年，中國僅Top300加盟品牌的門店數(shù)就達到57萬家,，相當于100個麥當勞,。網商銀行的數(shù)據顯示，已有600家連鎖加盟品牌接入大雁系統(tǒng),。

　　對于品牌而言,，大雁系統(tǒng)相當于一個24小時在線的“資金大腦”，為連鎖加盟品牌提供從收銀,、支付結算到多平臺經營的全鏈路數(shù)字化,，提升管理效率,。

　　此外，大雁系統(tǒng)還為超400萬服務業(yè)小微提供流動資金的理財服務,，在滿足他們靈活用款的同時,，實現(xiàn)“生意打烊，收益不打烊”,。

　　三,、新產業(yè)鏈金融的新價值

　　回顧產業(yè)鏈金融的升級之路，我們可以窺見新產業(yè)鏈金融的價值未來指向何處,。

　　20年前,，產業(yè)鏈金融的主要玩家是傳統(tǒng)金融機構。他們依托品牌企業(yè),，以擔?；虻盅旱男问较蛏舷掠涡∥⑵髽I(yè)貸款，但服務半徑主要為一二級供貨商或經銷商,。

　　20年后的今天,，隨著互聯(lián)網企業(yè)、互聯(lián)網銀行的入局,，產業(yè)鏈金融在技術驅動下走向更廣袤的網狀結構,。他不再依賴品牌企業(yè)擔保或小微抵押,，而是以“信用”串聯(lián)產業(yè)鏈上的每一個環(huán)節(jié),，“五環(huán)外”的供貨商和經銷商也能被服務。

　　這帶來三個明顯變化：

　　一是品牌企業(yè)有了更強的主導性,。他可以選擇在發(fā)新品或銷售旺季給上下游的小微補貼貸款利息,，也可以定向給縣域等下沉市場的經銷商貼息，讓貨物流通實現(xiàn)“指哪兒打哪兒”,。

　　二是產業(yè)鏈金融向消費者延伸,，與消費金融產生化學反應，同時提升經銷商的采購能力和消費者的消費能力,。

　　三是產業(yè)鏈金融逐漸從信貸服務到提供包括支付結算,、賬戶等在內的數(shù)字化工具，成為企業(yè)數(shù)字化的一部分,。

　　如今,，隨著品牌企業(yè)的競爭從單點競爭走向全產業(yè)鏈競爭，品牌企業(yè)與產業(yè)鏈成為休戚與共的命運共同體,。

　　發(fā)生在智能手機與新能源等產業(yè)鏈上的故事無不昭示,，產業(yè)鏈強，則品牌企業(yè)強；產業(yè)鏈弱,，則品牌企業(yè)弱,。

　　在網商銀行行長馮亮看來，金融服務于實體經濟的命題不會變,。向未來看,，培育新質生產力所催生出的新技術、新模式,、新產業(yè),、新業(yè)態(tài)，新領域,、新賽道等,，也是產業(yè)鏈的新機遇。

　　在雙循環(huán)的背景下,，內需消費已成為中國經濟的主要增長引擎,。滿足14億人個性化、多層次的消費需求,，將催生出新的產業(yè)業(yè)態(tài)：外賣等線上數(shù)字生活平臺的迅猛發(fā)展,，催生出服務業(yè)的新業(yè)態(tài)，成為穩(wěn)就業(yè),、保民生的重要支撐力,。而服務業(yè)的數(shù)字化，也將倒逼著產業(yè)鏈的數(shù)字化,。

　　這些領域，都是產業(yè)鏈金融有所作為的地方,。