來源：證券日報

　　蘇向杲

　　近日，中國人民銀行、國家發(fā)展改革委,、財政部,、國家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合召開大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新金融工作推進(jìn)會,。

　　大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新,，是我國加快構(gòu)建新發(fā)展格局,、推動高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措,，將有力促進(jìn)投資和消費，既利當(dāng)前,、更利長遠(yuǎn),。在各類支持性政策中，“優(yōu)化金融支持”作為重要的一環(huán),，對推進(jìn)設(shè)備更新和消費品以舊換新的意義重大,。基于此，筆者認(rèn)為,，金融業(yè)不同主體宜從三個層面發(fā)力,，以激活市場主體“換新”的潛力。

　　其一,，豐富金融供給,。根據(jù)國務(wù)院3月7日印發(fā)的《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》（以下簡稱《方案》），設(shè)備更新主要涵蓋鋼鐵,、化工等重點行業(yè),，建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施，交通運輸設(shè)備和老舊農(nóng)業(yè)機(jī)械,，教育文旅醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域,；以舊換新主要涵蓋汽車、家電,、家裝消費品等領(lǐng)域,。綜合看，設(shè)備更新普遍需要長周期,、大規(guī)模的信貸資金支持,，以舊換新則更需要個性化的信貸資金支持,，這都需要金融業(yè)進(jìn)一步豐富金融供給,，提升差異化服務(wù)能力。

　　具體而言,，金融機(jī)構(gòu)需要推出更多針對“換新”的場景化,、個性化產(chǎn)品和服務(wù)。例如,，為滿足特色場景金融需求,，有銀行推出了“設(shè)備采購貸款”“小企業(yè)設(shè)備貸”等特色貸款，針對智能家居,、新能源汽車,、家裝家電等耐用品，推出了各類消費分期服務(wù),。另有銀行通過“貸+債+股+代+租+顧”的全口徑融資手段,，支持設(shè)備更新。

　　其二,，降低金融成本,。金融成本是影響企業(yè)和個人“換新”決策的重要因素，有效降低金融成本可激發(fā)市場主體“換新”的積極性,。而降低金融成本主要有兩大途徑：一是在再貸款等政策的支持下,，金融機(jī)構(gòu)通過對信貸風(fēng)險的科學(xué)定價，適度降低信貸利率。由于“換新”涉及的行業(yè)跨度大,，既涵蓋傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),，也涵蓋新興產(chǎn)業(yè)，不同行業(yè)風(fēng)險特質(zhì)各異,，這對金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)定價能力提出高要求,。二是規(guī)范服務(wù)收費，金融機(jī)構(gòu)需要按照減費讓利,、合規(guī)收費,、公開透明等原則合理降費。

　　實際上,，在上述政策發(fā)布后,，一些城商行迅速推出了“金融朋友圈”協(xié)同發(fā)力模式，即銀行通過與旗下公司或合作金融機(jī)構(gòu)建立“銀行+金融租賃”“銀行+擔(dān)?！薄般y行+保險”的全生態(tài)金融服務(wù)模式,，這種模式提升了金融賦能合力，強(qiáng)化了內(nèi)外部風(fēng)險信息共享和風(fēng)險控制管理能力,，實現(xiàn)了降本增效,。

　　其三，提升金融服務(wù)的觸達(dá)率和便利性,。近期,，部分銀行通過線上化、數(shù)字化,、智能化等方式提升對消費場景的滲透率,，提高客戶觸達(dá)率，另一些銀行則通過加強(qiáng)與各級政府部門,、各類金融機(jī)構(gòu),、各方中介機(jī)構(gòu)的合作，以提高客戶觸達(dá)率,。

　　《方案》明確提到,，到2027年，工業(yè),、農(nóng)業(yè),、建筑、交通,、教育,、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上,；二手車交易量較2023年增長45%,，廢舊家電回收量較2023年增長30%,。由此可見，金融機(jī)構(gòu)參與大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新大有可為,。

　　總之,，對金融機(jī)構(gòu)而言，積極參與“換新”,，既有利于優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu),，也有利于提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。對我國實體經(jīng)濟(jì)而言,，加大金融對“換新”的支持力度,，可以進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,，大幅提高國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)質(zhì)量和水平,。