來(lái)源：中國(guó)商界雜志社

近日，中國(guó)人民銀行,、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于調(diào)整汽車(chē)貸款有關(guān)政策的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）,，《通知》優(yōu)化了汽車(chē)貸款最高發(fā)放比例,，使“0首付”汽車(chē)分期成為了可能?；诖?，不少汽車(chē)金融公司、商業(yè)銀行紛紛推出“0首付”分期產(chǎn)品,。

隨著近期多地出臺(tái)政策促進(jìn)新能源汽車(chē)消費(fèi),，以金融工具鼓勵(lì)低能耗和新能源汽車(chē)消費(fèi)的導(dǎo)向愈加明顯,。不過(guò),，新能源汽車(chē)消費(fèi)貸款在被看好的同時(shí)，各參與方在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)也遇到了多重難點(diǎn),。

汽金產(chǎn)品向新能源傾斜

據(jù)了解,，東風(fēng)汽車(chē)金融有限公司、長(zhǎng)城濱銀汽車(chē)金融有限公司,、奇瑞徽銀汽車(chē)金融股份有限公司,、上海東正汽車(chē)金融股份有限公司、大眾汽車(chē)金融（中國(guó)）有限公司等汽車(chē)金融公司也均在近期宣布推出“0首付”產(chǎn)品,。

與汽車(chē)金融公司快馬加鞭推出零首付產(chǎn)品相比,，銀行在此類(lèi)業(yè)務(wù)的推進(jìn)上顯得頗為謹(jǐn)慎。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō),，在這一階段汽車(chē)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的地位會(huì)越來(lái)越重要,，沒(méi)有相應(yīng)動(dòng)作是不可能的。果不其然,，小米汽車(chē)官網(wǎng)表示,，小米汽車(chē)為SU7全系車(chē)型提供限時(shí)金融優(yōu)惠方案，即提供首付低至15％,，期限長(zhǎng)至60期的分期產(chǎn)品供客戶(hù)選擇,。目前，合作機(jī)構(gòu)包括建設(shè)銀行,、招商銀行,、平安銀行、中信銀行等,。無(wú)獨(dú)有偶,，特斯拉推出“0利息”分期購(gòu)車(chē)，限定金融機(jī)構(gòu)為平安銀行,、招商銀行等6家銀行,。特斯拉的合作銀行表示，除特斯拉外,，還在與蔚來(lái),、理想等其他汽車(chē)品牌合作新車(chē)“0首付”車(chē)貸。理想汽車(chē)則是與中國(guó)銀行,、建設(shè)銀行,、交通銀行,、招商銀行、平安銀行,、微眾銀行、興業(yè)銀行,、工商銀行合作,，針對(duì)不同車(chē)型提供優(yōu)惠分期方案,，提供最低限時(shí)費(fèi)率1.99％，1年期至5年期，年化利率3.65％至3.8％,。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，汽車(chē)分期貸款已成為推動(dòng)銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。平安銀行2023年年報(bào)顯示，該行去年汽車(chē)金融貸款余額為3024.75億元,，全年個(gè)人新能源汽車(chē)貸款新發(fā)放368.03億元，同比增長(zhǎng)47.8％；興業(yè)銀行2023年年報(bào)則顯示，零售汽車(chē)消費(fèi)貸和信用卡分期余額為75.42億元，較上年末增長(zhǎng)59.25％。

有行業(yè)專(zhuān)家指出，“0首付”政策極大降低了消費(fèi)者購(gòu)車(chē)初期的資金壓力，使得購(gòu)車(chē)更加普惠,，有望吸引更多潛在消費(fèi)者，尤其是對(duì)資金流動(dòng)性有較高需求的年輕群體和首次購(gòu)車(chē)者,，從而直接拉動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售。

不難看出,，上述各家汽車(chē)金融公司和銀行的金融產(chǎn)品已經(jīng)大力向新能源汽車(chē)產(chǎn)品方向傾斜，新能源汽車(chē)消費(fèi)貸對(duì)金融機(jī)構(gòu)的吸引力可見(jiàn)一斑,。

增長(zhǎng)空間大卻不好做

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成958.7萬(wàn)輛和949.5萬(wàn)輛,，同比分別增長(zhǎng)35.8％和37.9％，市場(chǎng)占有率達(dá)到31.6％,，高于上年同期5.9個(gè)百分點(diǎn),。

中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)新能源分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)章弘表示，目前在新能源汽車(chē)保有量中,，私家車(chē)大約占79％，網(wǎng)約車(chē)占13％,，客運(yùn)車(chē)輛占1％,，物流車(chē)占4％。按照新能源私家車(chē)保有量排序,，最多的省市依次是廣東省,、浙江省、江蘇省,、上海市,，這充分說(shuō)明沿海城市的新能源私家車(chē)占比較大。

2023年,，新能源汽車(chē)國(guó)內(nèi)滲透率達(dá)到31.6％,。而到了今年4月上半月，這一數(shù)字已經(jīng)突破50％。為迎接新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的持續(xù)提升,，其消費(fèi)貸款的痛點(diǎn)亟待解決,。

華控基金董事、首席執(zhí)行官助理方德華表示,，2023年國(guó)內(nèi)消費(fèi)復(fù)蘇形勢(shì)不如預(yù)期,，但新能源汽車(chē)消費(fèi)異軍突起。為此,，華控基金搭建了新能源汽車(chē)金融板塊,，但經(jīng)過(guò)評(píng)估發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)難規(guī)避，所以暫緩開(kāi)展新能源汽車(chē)的融資租賃,。究其原因，他進(jìn)一步解釋稱(chēng),，迄今為止新能源汽車(chē)還沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)一個(gè)完整的商業(yè)周期,，報(bào)廢價(jià)值數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)不足。同時(shí),，電池?fù)p耗和殘值如何評(píng)估的問(wèn)題沒(méi)有解決,，尚無(wú)全行業(yè)認(rèn)可的方案。比如,，充電式和換電式的電池價(jià)值是否一致,，增程式汽車(chē)電池又如何判斷價(jià)值，如何精準(zhǔn)評(píng)估高溫使用環(huán)境和低溫使用環(huán)境下的電池性能和殘值等,。

新能源汽車(chē)品牌如今最關(guān)注的問(wèn)題是銷(xiāo)量,，即如何以更廉價(jià)的方式吸引年輕人買(mǎi)車(chē)。汽車(chē)金融參與方眾多,，本質(zhì)上就是降低首付,，降低購(gòu)車(chē)門(mén)檻，但汽車(chē)產(chǎn)品有其特殊性,。房產(chǎn)的金融風(fēng)控之所以容易并且利率較低,，是因?yàn)槿袠I(yè)堅(jiān)信房地產(chǎn)價(jià)格會(huì)持續(xù)上升。但是做汽車(chē)金融,，尤其是融資租賃,，不能將房地產(chǎn)金融的思路照搬到汽車(chē)行業(yè)。因?yàn)槠?chē)是會(huì)持續(xù)貶值的產(chǎn)品,，金融企業(yè)應(yīng)該采用前端和中端風(fēng)控方式,，在前端首先篩選客戶(hù)，了解客戶(hù)之前買(mǎi)過(guò)什么車(chē),，駕駛習(xí)慣如何,，以及客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)的車(chē)險(xiǎn)險(xiǎn)種。不過(guò)，通過(guò)前端風(fēng)控只能判斷客戶(hù)的還款能力,，但是沒(méi)有辦法判斷其還款意愿,。

中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)應(yīng)用與消費(fèi)者研究分會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)常亮指出，從某種角度看,，一些行業(yè)人士對(duì)新能源汽車(chē)保險(xiǎn)和金融持比較悲觀的態(tài)度,，原因在于尚難判斷新能源汽車(chē)殘值。他認(rèn)為,，目前汽車(chē)行業(yè)應(yīng)高度關(guān)注新能源汽車(chē)的殘值問(wèn)題,，其殘值水平至少不應(yīng)低于燃油車(chē)殘值。因?yàn)檐?chē)輛報(bào)廢后,，燃油車(chē)殘值主要在于車(chē)架和發(fā)動(dòng)機(jī),，貴金屬比較少。但是電池整個(gè)生命周期非常長(zhǎng),，可以梯次利用,，比如大車(chē)換給小車(chē)，汽車(chē)換給老年代步車(chē),。另外,，現(xiàn)在國(guó)家大力發(fā)展儲(chǔ)能，部分替換下來(lái)的汽車(chē)動(dòng)力電池可以換到儲(chǔ)能設(shè)備,。

智能化風(fēng)控是解題思路之一

造車(chē)新勢(shì)力和4S模式傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的最大區(qū)別在于線上化程度的高低,。很多新勢(shì)力品牌推出了全線上化業(yè)務(wù)，同時(shí)做到了用戶(hù)直聯(lián),、渠道直營(yíng)以及價(jià)格透明,。

一汽紅旗汽車(chē)銷(xiāo)售公司衍生業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人于雷認(rèn)為，直營(yíng)和分銷(xiāo)模式最大的差別直接導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)定位不同,。造車(chē)新勢(shì)力品牌給客戶(hù)提供金融方案,，主要是為滿(mǎn)足客戶(hù)需求。但是傳統(tǒng)分銷(xiāo)渠道開(kāi)展金融業(yè)務(wù),，是廠家為解決經(jīng)銷(xiāo)商盈利問(wèn)題,。

蔚來(lái)汽車(chē)金融負(fù)責(zé)人郭成鋼表示，直營(yíng)模式給金融服務(wù)帶來(lái)新的機(jī)會(huì),，蔚來(lái)汽車(chē)金融主打全線上化金融體驗(yàn),。用戶(hù)在App上選購(gòu)車(chē)型及配置，在線上選擇零售金融方案以及保險(xiǎn)方案,，操作非常簡(jiǎn)單,。蔚來(lái)線上系統(tǒng)和App系統(tǒng)打通，中后臺(tái)和主機(jī)廠服務(wù)系統(tǒng)打通,，財(cái)務(wù)稅務(wù)系統(tǒng)打通,，所以用戶(hù)在選擇金融方案的時(shí)候不需要提供任何與車(chē)相關(guān)的資料,，只需要進(jìn)行身份認(rèn)證，就可以實(shí)現(xiàn)貸款從審批到放款整個(gè)流程,，3～5分鐘就能完成自動(dòng)放款,。對(duì)于個(gè)別風(fēng)控識(shí)別存疑的客戶(hù)，系統(tǒng)將轉(zhuǎn)到人工審核序列,，即便如此客戶(hù)也只要20分鐘就能夠獲知是否可以放款,。

在郭成鋼看來(lái)，智能網(wǎng)聯(lián)時(shí)代的金融風(fēng)控完全顛覆了原來(lái)傳統(tǒng)汽車(chē)金融的風(fēng)控模式,。由于智能汽車(chē)所具備的智能屬性,，蔚來(lái)金融與蔚來(lái)汽車(chē)智能系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，以此實(shí)現(xiàn)了智能風(fēng)控,。比如,，有用戶(hù)超過(guò)60天以上沒(méi)有還款，蔚來(lái)金融會(huì)先通過(guò)電話提醒用戶(hù),，同時(shí)告知用戶(hù)將對(duì)其車(chē)輛采取“限電”措施,。比如，車(chē)輛平?？梢孕旭?00公里，限電50％以后就只能行駛200多公里,。如果到90天客戶(hù)還沒(méi)有還款,，限電20％。如果又過(guò)了一段時(shí)間客戶(hù)仍未還款,，系統(tǒng)可以在車(chē)輛安全停駐在停車(chē)場(chǎng)的前提下,，遠(yuǎn)程鎖車(chē)。

郭成鋼總結(jié)道,，蔚來(lái)金融運(yùn)營(yíng)質(zhì)量較高,，一是因?yàn)槲祦?lái)用戶(hù)本身質(zhì)量比較好，二是依賴(lài)智能化風(fēng)控措施的把關(guān),。

易車(chē)在2021年12月上線了新能源汽車(chē)金融產(chǎn)品后與奇瑞汽車(chē)合作搭建了系統(tǒng),，與國(guó)壽一起打通了面向汽車(chē)消費(fèi)客戶(hù)的自主投保通道。易車(chē)公司助理總裁崔化表示,，從金融保險(xiǎn)的角度看,，新能源汽車(chē)與燃油車(chē)最大的區(qū)別是廠家對(duì)車(chē)輛狀態(tài)的掌握情況不同，廠家后臺(tái)數(shù)據(jù)可以追蹤到新能源汽車(chē)的使用狀況,，所以廠家面向客戶(hù)端的運(yùn)營(yíng)頻次遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于燃油車(chē)車(chē)主,。

易車(chē)與奇瑞合作開(kāi)展全線上化金融業(yè)務(wù)后，客戶(hù)從發(fā)起貸款的一刻,，只需一張身份證,，金融系統(tǒng)后臺(tái)的發(fā)票,、車(chē)號(hào)等信息就與廠家的銷(xiāo)售系統(tǒng)打通,?？蛻?hù)從登錄App投保，到拿到保單貸款僅需1分鐘的時(shí)間,。（伍世豪）

綜合自 | 中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)、中國(guó)汽車(chē)報(bào)網(wǎng)