來源：中國商界雜志社

近日,，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合印發(fā)《關于調(diào)整汽車貸款有關政策的通知》（以下簡稱《通知》）,，《通知》優(yōu)化了汽車貸款最高發(fā)放比例,，使“0首付”汽車分期成為了可能?；诖?，不少汽車金融公司、商業(yè)銀行紛紛推出“0首付”分期產(chǎn)品,。

隨著近期多地出臺政策促進新能源汽車消費,，以金融工具鼓勵低能耗和新能源汽車消費的導向愈加明顯,。不過，新能源汽車消費貸款在被看好的同時,，各參與方在開展業(yè)務時也遇到了多重難點,。

汽金產(chǎn)品向新能源傾斜

據(jù)了解，東風汽車金融有限公司、長城濱銀汽車金融有限公司,、奇瑞徽銀汽車金融股份有限公司,、上海東正汽車金融股份有限公司、大眾汽車金融（中國）有限公司等汽車金融公司也均在近期宣布推出“0首付”產(chǎn)品,。

與汽車金融公司快馬加鞭推出零首付產(chǎn)品相比,，銀行在此類業(yè)務的推進上顯得頗為謹慎。對于銀行來說,，在這一階段汽車消費貸款業(yè)務的地位會越來越重要,，沒有相應動作是不可能的。果不其然,，小米汽車官網(wǎng)表示,，小米汽車為SU7全系車型提供限時金融優(yōu)惠方案，即提供首付低至15％,，期限長至60期的分期產(chǎn)品供客戶選擇,。目前，合作機構包括建設銀行,、招商銀行,、平安銀行、中信銀行等,。無獨有偶,，特斯拉推出“0利息”分期購車，限定金融機構為平安銀行,、招商銀行等6家銀行,。特斯拉的合作銀行表示，除特斯拉外,，還在與蔚來,、理想等其他汽車品牌合作新車“0首付”車貸。理想汽車則是與中國銀行,、建設銀行,、交通銀行、招商銀行,、平安銀行,、微眾銀行、興業(yè)銀行,、工商銀行合作,，針對不同車型提供優(yōu)惠分期方案，提供最低限時費率1.99％,，1年期至5年期,，年化利率3.65％至3.8％,。

相關數(shù)據(jù)顯示，汽車分期貸款已成為推動銀行零售業(yè)務轉型的重要增長點,。平安銀行2023年年報顯示,，該行去年汽車金融貸款余額為3024.75億元，全年個人新能源汽車貸款新發(fā)放368.03億元,，同比增長47.8％,；興業(yè)銀行2023年年報則顯示，零售汽車消費貸和信用卡分期余額為75.42億元,，較上年末增長59.25％,。

有行業(yè)專家指出，“0首付”政策極大降低了消費者購車初期的資金壓力,，使得購車更加普惠,，有望吸引更多潛在消費者，尤其是對資金流動性有較高需求的年輕群體和首次購車者,，從而直接拉動汽車銷售,。

不難看出，上述各家汽車金融公司和銀行的金融產(chǎn)品已經(jīng)大力向新能源汽車產(chǎn)品方向傾斜,，新能源汽車消費貸對金融機構的吸引力可見一斑,。

增長空間大卻不好做

相關數(shù)據(jù)顯示，2023年我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛,，同比分別增長35.8％和37.9％,，市場占有率達到31.6％，高于上年同期5.9個百分點,。

中國汽車流通協(xié)會新能源分會秘書長章弘表示,，目前在新能源汽車保有量中，私家車大約占79％,，網(wǎng)約車占13％,，客運車輛占1％，物流車占4％,。按照新能源私家車保有量排序，最多的省市依次是廣東省,、浙江省,、江蘇省、上海市,，這充分說明沿海城市的新能源私家車占比較大,。

2023年，新能源汽車國內(nèi)滲透率達到31.6％,。而到了今年4月上半月,，這一數(shù)字已經(jīng)突破50％,。為迎接新能源汽車銷量的持續(xù)提升，其消費貸款的痛點亟待解決,。

華控基金董事,、首席執(zhí)行官助理方德華表示，2023年國內(nèi)消費復蘇形勢不如預期,，但新能源汽車消費異軍突起,。為此，華控基金搭建了新能源汽車金融板塊,，但經(jīng)過評估發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存風險難規(guī)避,，所以暫緩開展新能源汽車的融資租賃。究其原因,，他進一步解釋稱,，迄今為止新能源汽車還沒有經(jīng)歷過一個完整的商業(yè)周期，報廢價值數(shù)據(jù)統(tǒng)計不足,。同時,，電池損耗和殘值如何評估的問題沒有解決，尚無全行業(yè)認可的方案,。比如,，充電式和換電式的電池價值是否一致，增程式汽車電池又如何判斷價值,，如何精準評估高溫使用環(huán)境和低溫使用環(huán)境下的電池性能和殘值等,。

新能源汽車品牌如今最關注的問題是銷量，即如何以更廉價的方式吸引年輕人買車,。汽車金融參與方眾多,，本質上就是降低首付，降低購車門檻,，但汽車產(chǎn)品有其特殊性,。房產(chǎn)的金融風控之所以容易并且利率較低，是因為全行業(yè)堅信房地產(chǎn)價格會持續(xù)上升,。但是做汽車金融,，尤其是融資租賃，不能將房地產(chǎn)金融的思路照搬到汽車行業(yè),。因為汽車是會持續(xù)貶值的產(chǎn)品,，金融企業(yè)應該采用前端和中端風控方式，在前端首先篩選客戶,，了解客戶之前買過什么車,，駕駛習慣如何，以及客戶購買的車險險種,。不過,，通過前端風控只能判斷客戶的還款能力,，但是沒有辦法判斷其還款意愿。

中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)應用與消費者研究分會副秘書長常亮指出,，從某種角度看,，一些行業(yè)人士對新能源汽車保險和金融持比較悲觀的態(tài)度，原因在于尚難判斷新能源汽車殘值,。他認為,，目前汽車行業(yè)應高度關注新能源汽車的殘值問題，其殘值水平至少不應低于燃油車殘值,。因為車輛報廢后,，燃油車殘值主要在于車架和發(fā)動機，貴金屬比較少,。但是電池整個生命周期非常長,，可以梯次利用，比如大車換給小車,，汽車換給老年代步車,。另外，現(xiàn)在國家大力發(fā)展儲能,，部分替換下來的汽車動力電池可以換到儲能設備,。

智能化風控是解題思路之一

造車新勢力和4S模式傳統(tǒng)金融業(yè)務的最大區(qū)別在于線上化程度的高低。很多新勢力品牌推出了全線上化業(yè)務,，同時做到了用戶直聯(lián),、渠道直營以及價格透明。

一汽紅旗汽車銷售公司衍生業(yè)務負責人于雷認為,，直營和分銷模式最大的差別直接導致金融業(yè)務定位不同,。造車新勢力品牌給客戶提供金融方案，主要是為滿足客戶需求,。但是傳統(tǒng)分銷渠道開展金融業(yè)務,，是廠家為解決經(jīng)銷商盈利問題。

蔚來汽車金融負責人郭成鋼表示,，直營模式給金融服務帶來新的機會,，蔚來汽車金融主打全線上化金融體驗。用戶在App上選購車型及配置,，在線上選擇零售金融方案以及保險方案,，操作非常簡單。蔚來線上系統(tǒng)和App系統(tǒng)打通,，中后臺和主機廠服務系統(tǒng)打通，財務稅務系統(tǒng)打通,，所以用戶在選擇金融方案的時候不需要提供任何與車相關的資料,，只需要進行身份認證,，就可以實現(xiàn)貸款從審批到放款整個流程，3～5分鐘就能完成自動放款,。對于個別風控識別存疑的客戶,，系統(tǒng)將轉到人工審核序列，即便如此客戶也只要20分鐘就能夠獲知是否可以放款,。

在郭成鋼看來,，智能網(wǎng)聯(lián)時代的金融風控完全顛覆了原來傳統(tǒng)汽車金融的風控模式。由于智能汽車所具備的智能屬性,，蔚來金融與蔚來汽車智能系統(tǒng)進行對接,，以此實現(xiàn)了智能風控。比如,，有用戶超過60天以上沒有還款,，蔚來金融會先通過電話提醒用戶，同時告知用戶將對其車輛采取“限電”措施,。比如,，車輛平常可以行駛500公里,，限電50％以后就只能行駛200多公里,。如果到90天客戶還沒有還款，限電20％,。如果又過了一段時間客戶仍未還款,，系統(tǒng)可以在車輛安全停駐在停車場的前提下，遠程鎖車,。

郭成鋼總結道,，蔚來金融運營質量較高，一是因為蔚來用戶本身質量比較好,，二是依賴智能化風控措施的把關,。

易車在2021年12月上線了新能源汽車金融產(chǎn)品后與奇瑞汽車合作搭建了系統(tǒng)，與國壽一起打通了面向汽車消費客戶的自主投保通道,。易車公司助理總裁崔化表示,，從金融保險的角度看，新能源汽車與燃油車最大的區(qū)別是廠家對車輛狀態(tài)的掌握情況不同,，廠家后臺數(shù)據(jù)可以追蹤到新能源汽車的使用狀況,，所以廠家面向客戶端的運營頻次遠遠高于燃油車車主。

易車與奇瑞合作開展全線上化金融業(yè)務后,，客戶從發(fā)起貸款的一刻,，只需一張身份證，金融系統(tǒng)后臺的發(fā)票、車號等信息就與廠家的銷售系統(tǒng)打通,?？蛻魪牡卿汚pp投保，到拿到保單貸款僅需1分鐘的時間,。（伍世豪）

綜合自 | 中國經(jīng)營報,、中國汽車報網(wǎng)