作者：昆侖萬維創(chuàng)始人周亞輝

寫作是我的愛好，給我?guī)砗芎玫那榫w價(jià)值,，為了創(chuàng)業(yè)交付,，歇筆了7年。最近在朋友圈偶爾寫點(diǎn)隨筆,，獲得了一些重量級(jí)人物主動(dòng)跑過來好評(píng),，讓我又升起了寫作的欲望。我7年前寫的周亞輝投資筆記即使今天回頭看,，也是相當(dāng)不錯(cuò)的,，沒有華麗的詞藻，主打就是一個(gè)真實(shí),，Be Real,。從今天開始，我準(zhǔn)備寫2025系列,。

第一篇先講講機(jī)器人時(shí)代的社會(huì)結(jié)構(gòu),，再預(yù)測(cè)下十年后中國首富人選。

大家會(huì)說既然叫投資筆記,，怎么不寫投資的故事呢,？大家不用擔(dān)心，2017年到2024年,，我還是經(jīng)歷了很多精彩刺激的投資故事,，這些我都會(huì)在未來空閑時(shí)刻一一寫出來，包括最精彩的當(dāng)屬我怎么神秘地領(lǐng)投了Musicly最后一輪,，然后一個(gè)認(rèn)知淺薄少賺了10億美金,，也包括最近剛上市的中國RoboTaxi一哥Pony.ai的投資故事，還有馬上要上市的一畝田的后續(xù)故事,。7年前我是以失敗的角度寫一畝田的故事,，但當(dāng)時(shí)我就預(yù)言,，鄧錦宏身上有一股堅(jiān)韌的狠勁，他最終還是能把公司帶上市,，終于第8年個(gè)年頭了，一畝田也要上市了,。

投資故事,、創(chuàng)業(yè)故事、對(duì)科技革命前景的預(yù)判都是我2025系列的主要內(nèi)容,。

PART.01

昆侖萬維的使命是在2030年開始實(shí)現(xiàn)通用人工智能,，讓每個(gè)人更好地塑造和表達(dá)自我,。這是我作為創(chuàng)始人在2021年就草擬的昆侖萬維的使命，希望找一群志同道合的人一起干,。過去2年,，中國的圈子對(duì)AGI的實(shí)現(xiàn)眾說紛紜，基本都是典型中國式一窩蜂熱,。2024年初Sora剛發(fā)布的時(shí)候,，一堆人就開始說AGI馬上過1-2年就要實(shí)現(xiàn)了，然后到年中又偃旗息鼓,，說AGI遙遙無期,。

基于我對(duì)科技革命周期的理解，我一開始就認(rèn)為,，2030年之后才會(huì)開始逐步實(shí)現(xiàn)通用人工智能AGI,，AGI時(shí)代的標(biāo)志是什么？是機(jī)器人開始真正進(jìn)入人類社會(huì),，進(jìn)入到人們工作和生活的方方面面的場(chǎng)景中,，這將是2030年發(fā)生的事情,。這個(gè)時(shí)間點(diǎn)我從未改變過。AGI時(shí)代也可以叫做機(jī)器人時(shí)代,，更準(zhǔn)確點(diǎn)是人形機(jī)器人（簡(jiǎn)稱機(jī)器人）時(shí)代,。在之前，2027年開始,，無人駕駛的RoboTaxi將會(huì)大規(guī)模普及,。

PART.02

機(jī)器人在2030年開始普及之前，還有幾個(gè)技術(shù)問題要解決,，而每一個(gè)問題的解決都需要全球最頂尖的AI科學(xué)家實(shí)現(xiàn)突破,，這樣的科學(xué)家其實(shí)全球不到1萬人，剩下的人絕大多數(shù)的工作只是Follow和復(fù)現(xiàn),。

1.第一個(gè)問題,，空間智能大模型的問題。李想給大家普及過,，李飛飛教授的創(chuàng)業(yè)公司就是立志解決這個(gè)問題,，這個(gè)問題解決了，機(jī)器人大腦才能真正形成,。從李飛飛團(tuán)隊(duì)成立半年多的進(jìn)展來看,，這個(gè)工作的解決需要3年左右時(shí)間。

2.第二個(gè)問題,，運(yùn)動(dòng)控制技術(shù),。這一塊我個(gè)人一直認(rèn)為真正的解決不是要更好地機(jī)械控制，而本質(zhì)是一個(gè)材料學(xué)問題,，需要發(fā)現(xiàn)一種生物特性的納米材料,，這種材料可以做成高密度的骨骼，以及低密度的肌肉才能真正解決運(yùn)動(dòng)控制問題,。這個(gè)問題的解決需要5年甚至更久的時(shí)間,，但目前的機(jī)械手方式也不會(huì)影響機(jī)器人開始進(jìn)入人類社會(huì)。

3.第三個(gè)問題,，機(jī)器人的商品定位問題以及伴生的能源續(xù)航和能耗問題,。事物都是有壽命的，機(jī)器人的設(shè)計(jì)壽命決定了機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,。剛開始,，能源的限制導(dǎo)致機(jī)器人是一個(gè)像手機(jī)一樣的消費(fèi)品，用2-3年就換,，這個(gè)市場(chǎng)規(guī)模是有限的,，也就5000億美金左右；之后機(jī)器人像汽車一樣,，壽命有8-10年左右,，那就具備一定的金融屬性和資產(chǎn)屬性,，這個(gè)產(chǎn)業(yè)就會(huì)到5萬億美金左右；如果機(jī)器人能夠像房產(chǎn)一樣,，具備30年以上甚至50年的保值增值的資產(chǎn)屬性,，那么這個(gè)產(chǎn)業(yè)就會(huì)到50萬億美金（以上均指包括直接上下游產(chǎn)業(yè)）。這怎么算出來的,？未來全球每年需要5億個(gè)機(jī)器人,，每個(gè)機(jī)器人的售價(jià)（硬件+軟件）將是5萬美金，這就是25萬億美金,，上下游加起來算要翻一倍，這將是一個(gè)史上媲美房地產(chǎn)的最大產(chǎn)業(yè),。這就將徹底改變整個(gè)社會(huì)的社會(huì)生態(tài)和社會(huì)結(jié)構(gòu),。但這個(gè)50年保值增值我認(rèn)為并不是靠機(jī)器人能用50年實(shí)現(xiàn)，這樣生產(chǎn)機(jī)器人的公司并不會(huì)特別大,，到不了每年5億臺(tái)的規(guī)模,，他們還是會(huì)希望機(jī)器人5-6年就會(huì)需要換一臺(tái)新的機(jī)器人，就跟汽車一樣,，其實(shí)汽車廠商能做出來使用壽命20年的汽車,，但肯定不會(huì)這么干一樣。機(jī)器人還是會(huì)實(shí)現(xiàn)50年的保值增值的,，是靠機(jī)器人會(huì)積累長期的個(gè)性化私域數(shù)據(jù),，機(jī)器人會(huì)越用越聰明，人類把這些數(shù)據(jù)導(dǎo)入到下一臺(tái)機(jī)器人,，就能一上來實(shí)現(xiàn)更高階的智能,，這是能長期保值增值的。就跟基因一樣,，還是不會(huì)變異的基因,。馬斯克也希望自己的小孩一上來就是馬斯克一樣的，機(jī)器人將會(huì)實(shí)現(xiàn)某某家的機(jī)器人一代比一代聰明,。

當(dāng)然這個(gè)不會(huì)很快實(shí)現(xiàn),，我前面提到這是2030年之后逐步實(shí)現(xiàn)的，第一代商用的機(jī)器人不會(huì)那么牛,。怎么去預(yù)判實(shí)現(xiàn)的節(jié)奏進(jìn)展呢?其實(shí)看機(jī)器人在軍事領(lǐng)域的應(yīng)用是最合適的,。

機(jī)器人在軍事領(lǐng)域用途是最剛需的，但往往大家都習(xí)慣性回避這個(gè)話題,。

第一代軍事機(jī)器人應(yīng)該都是炮兵,、坦克兵、空軍這些武器的操作兵,，這應(yīng)該在2030年代就會(huì)實(shí)現(xiàn),。第二代是步兵,，步兵需要往一個(gè)方向連續(xù)前進(jìn)1000公里作戰(zhàn)1個(gè)月，技術(shù)上在能源續(xù)航上就有很大挑戰(zhàn),；在運(yùn)用能力方面,，需要適應(yīng)各種巷戰(zhàn)、山地,、叢林復(fù)雜地形,，難度也很大；要能使用各種武器,，同時(shí)識(shí)別敵友,、感知地雷陷阱也都是很大的技術(shù)難度。所以步兵大概率會(huì)是在2040年代實(shí)現(xiàn),。第三代最難的兵種是空降兵,。但空降兵又是現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)中使用最頻繁最重要的兵種。大家可以想象,，從空中跳傘下來安全著陸,，這對(duì)機(jī)器人來說需要的挑戰(zhàn)非常之大，這就需要解決我說的材料的問題,。

PART.03

如果機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展超過10萬億美金規(guī)模,，將會(huì)對(duì)社會(huì)結(jié)構(gòu)和社會(huì)治理產(chǎn)生巨大的影響。

那個(gè)時(shí)候,，舉例來說,，一個(gè)負(fù)責(zé)任的發(fā)達(dá)大國里，假如有1億人口,，18-65歲人口占到60%,，這是勞動(dòng)力人口，勞動(dòng)力人口里面將會(huì)有一半以上的人不再工作而在家待業(yè)狀態(tài),，這些人將由政府發(fā)放生活費(fèi),，假如人均GDP是1萬美金，算到每個(gè)勞動(dòng)力人口的人均GDP是大致1.8萬美金,，這些待業(yè)人口政府將會(huì)發(fā)放相當(dāng)于年薪6000美金的生活費(fèi),，工作人群的年薪大致會(huì)在3萬美金左右，稅后在2萬美金左右,，比現(xiàn)在的年薪要高,，因?yàn)槭枪ぷ髻|(zhì)量高的更高端人群留下來工作了。這個(gè)人群也是機(jī)器人的購買家庭,，他們需要每個(gè)月拿出自己稅后的20%來月供購買一臺(tái)屬于自己家庭的機(jī)器人,，一代代把數(shù)據(jù)部分傳下去。待業(yè)人群家庭大比例是不購買機(jī)器人的,，但他們有大把的時(shí)間可以打游戲,、寫短劇,、玩音樂，打游戲打得好的人可以賺錢翻身購買機(jī)器人,，成為工作人群,。待業(yè)人群比例50%是我預(yù)估的，我預(yù)估最低值是50%,，有可能會(huì)更高,。政府怎么解決這些人群的生活費(fèi)這個(gè)巨大社會(huì)開支呢，很簡(jiǎn)單,，在機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來之后,，會(huì)對(duì)每個(gè)機(jī)器人征收高達(dá)100%的稅收，類似于煙草稅收一樣,。

在機(jī)器人時(shí)代面對(duì)這樣的社會(huì)結(jié)構(gòu),，美國政府會(huì)怎么應(yīng)對(duì)？我認(rèn)為美國政府的應(yīng)對(duì)國策不會(huì)有太大變化,，還是維持美元強(qiáng)勢(shì)的世界貨幣位置，向全球征收貨幣稅,，繁榮的美股促進(jìn)美國企業(yè)的發(fā)展壯大,，強(qiáng)大的軍事實(shí)力，自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),，大型企業(yè)反壟斷,，改善中小企業(yè)的生存環(huán)境，再加一個(gè)征收機(jī)器人稅,。

在這里我要特別講一下反壟斷這個(gè)事情,，反壟斷是個(gè)核威懾，威懾大企業(yè)別瞎來,，這樣才能改善中小企業(yè)的生存環(huán)境,，中小企業(yè)生存環(huán)境好，就業(yè)率才會(huì)高,。這個(gè)道理很簡(jiǎn)單,，中小企業(yè)的沉淀少，人均效率一定比大企業(yè)低,，人均效率越低越需要更多的勞動(dòng)力和勞動(dòng)時(shí)間,。這是政府為了社會(huì)公平穩(wěn)定和照顧弱勢(shì)群體必須做出的犧牲生產(chǎn)效率的選擇。中國政府怎么應(yīng)對(duì),，目前觀察來看,，大概率跟上述政策也是一樣的，人民幣成為國際貨幣,，繁榮的A股,，強(qiáng)大的軍事,，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，反壟斷保護(hù)中小企業(yè)等等,，也會(huì)征收機(jī)器人稅,。不一樣的地方，中國國企實(shí)力強(qiáng)大,，這是因?yàn)楦雨P(guān)注社會(huì)公平穩(wěn)定和照顧弱勢(shì)群體,，走向共同富裕。

PART.04

最后,，我們來探討一個(gè)大家都會(huì)有興趣的話題,，在這個(gè)大變局中，誰會(huì)是十年后機(jī)器人時(shí)代中國的首富,，我認(rèn)為會(huì)從這3個(gè)人中誕生,。

第一個(gè)人就是字節(jié)張一鳴，繼續(xù)蟬聯(lián)下去,，無敵的卷王字節(jié)繼續(xù)卷卷卷到機(jī)器人時(shí)代,，就像我2023年底噴字節(jié)的大模型戰(zhàn)略50分一樣，跟我預(yù)測(cè)的一樣,，到2024年底就迭代變成100分,。當(dāng)然也有變數(shù)，字節(jié)關(guān)于機(jī)器人時(shí)代的戰(zhàn)略認(rèn)知還是挺一般的,，而且從軟件到硬件的認(rèn)知對(duì)字節(jié)來說不容易轉(zhuǎn)變,。

第二個(gè)人我認(rèn)為是小米雷軍。雷軍是中國最優(yōu)秀最勤奮的CEO,，沒有之一,。我有幸得到過雷軍長達(dá)2-3個(gè)小時(shí)的指點(diǎn)，我見過的大佬很多,，雷軍是我唯一一個(gè)在談話過程中沒有想較勁,，只想100%吸收消化的大佬，其他人多多少少都想質(zhì)疑點(diǎn)什么,。在萬眾質(zhì)疑中,，晚3年把小米汽車做出來，實(shí)在是實(shí)力太強(qiáng)了,，而且手機(jī)—汽車—機(jī)器人這三個(gè)點(diǎn)構(gòu)成的曲線從審美角度看,，實(shí)在太美了，本應(yīng)該是蘋果實(shí)現(xiàn)的,，可惜喬布斯不在了,，變成了特斯拉馬斯克。而東方有可能有一個(gè)人，之前被大家叫雷布斯,，現(xiàn)在被大家叫雷斯克,，把這個(gè)神奇的曲線美實(shí)現(xiàn)了（這是玄學(xué)大家隨便看看就行） 。

第三個(gè)人我認(rèn)為是美團(tuán)王興（興哥）,。興哥一定會(huì)罵我瞎寫瞎說,，但我真就是這么思考的，我就真實(shí)的表達(dá)出來,。原因有兩點(diǎn),，第一點(diǎn)，賣機(jī)器人玩的可不是流量,，轉(zhuǎn)化率更重要,，美團(tuán)是離家庭最近的最后一公里的銷售，這會(huì)大幅度提高銷售機(jī)器人的轉(zhuǎn)化率,。第二點(diǎn),，王興還是理想的第二大股東，理想的戰(zhàn)略會(huì)和小米高度一致,，理想也說了要做空間智能,，做人形機(jī)器人，理想萬一成了呢,，這會(huì)讓王興距離中國首富并不遠(yuǎn),。當(dāng)然美團(tuán)這方面的研發(fā)投入大家暫時(shí)還看不到什么，但我有一個(gè)戰(zhàn)略建議,，可以讓美團(tuán)在機(jī)器人時(shí)代的成功率提高10%（十個(gè)百分點(diǎn)）以上。這個(gè)留著以后等興哥罵我的時(shí)候,，我再用來彌補(bǔ)吧,。他們3家的攔路虎只有一個(gè)，就是華為,。華為開創(chuàng)的共同富裕的企業(yè)組織形態(tài)實(shí)在是太牛了,，當(dāng)然任家也就永遠(yuǎn)不會(huì)成為首富。他們的機(jī)制決定了這一點(diǎn),。

其他的騰訊,、阿里、拼多多,、比亞迪,，中國的優(yōu)秀企業(yè)很多，但戰(zhàn)略形態(tài)上各有各的定位,，就被我篩掉了,。當(dāng)然企業(yè)的戰(zhàn)略也是動(dòng)態(tài)調(diào)整變化的。我也會(huì)多花點(diǎn)時(shí)間繼續(xù)學(xué)習(xí)研究。

下一篇,，我準(zhǔn)備講講智能虛擬時(shí)代（也可以叫元宇宙時(shí)代）的社會(huì)結(jié)構(gòu)模型和產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑,，這是偏重于社交、游戲,、影視,、動(dòng)漫、音樂等各行業(yè)的發(fā)展,，字節(jié)將是唯一一家要橫跨機(jī)器人產(chǎn)業(yè)和智能虛擬時(shí)代產(chǎn)業(yè)的巨無霸,，昆侖萬維則是立志在國際上這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)做成一家小而大美的企業(yè)。請(qǐng)大家后續(xù)持續(xù)關(guān)注第二篇,。