證券時(shí)報(bào)記者 郭潔

本月市場(chǎng)各大指數(shù)呈現(xiàn)橫盤震蕩走勢(shì),，上證指數(shù)月內(nèi)上漲0.15%，深證成指下跌0.2%,，科創(chuàng)50指數(shù)上漲1%，滬深兩市累計(jì)成交7.27萬億元。

動(dòng)漫游戲主題基金

表現(xiàn)最靚麗

剔除今年新成立的基金,，2月以來基金（僅統(tǒng)計(jì)A類份額，下同）平均收益率為-0.07%,，75只基金取得5%以上收益,。

2月以來，回報(bào)率居前的主要集中在動(dòng)漫游戲,、云計(jì)算,、人工智能等行業(yè)主題基金。國新國證新銳以11.2%的漲幅位居榜首,，也是今年以來漲幅最高的基金,。國新國證新銳靈活配置混合基金成立于2015年4月15日，去年末披露的基金資產(chǎn)凈值為0.21億元,。根據(jù)去年年報(bào)數(shù)據(jù),，該基金去年末重點(diǎn)配置了計(jì)算機(jī)板塊，前十大重倉股包括金山辦公,、中望軟件,、福昕軟件,、海天瑞聲等。

回報(bào)率前十名的基金中,，有6只基金屬于動(dòng)漫游戲類ETF,，其中華夏中證動(dòng)漫游戲ETF漲幅最大，2月以來凈值累計(jì)上漲9.5%,。不過從基金份額變化來看,，這6只ETF除國泰中證動(dòng)漫游戲ETF的基金份額2月以來有所增長之外，其余均呈不變或下降趨勢(shì),。

國信證券認(rèn)為,，游戲板塊及頭部游戲公司估值、機(jī)構(gòu)持倉占比均處于歷史低位,，在監(jiān)管轉(zhuǎn)向,、市場(chǎng)環(huán)境整體改善、行業(yè)回暖之下,，具備戴維斯雙擊的客觀基礎(chǔ),；中長期來看，以VR/AR,、AIGC,、元宇宙、Web3等為代表的新科技,、新模式漸行漸近,，游戲作為最佳的內(nèi)容承載主體之一，估值乃至基本面具備超預(yù)期修復(fù)的可能,。

人工智能主題基金

表現(xiàn)不俗

近期,，ChatGPT火爆全球互聯(lián)網(wǎng),，資本市場(chǎng)熱情被點(diǎn)燃,。在二級(jí)市場(chǎng)上，ChatGPT相關(guān)概念表現(xiàn)活躍,，Wind ChatGPT指數(shù)2月以來累計(jì)上漲26.21%,，漲幅排名全市場(chǎng)第一。多只ChatGPT概念股人氣高漲,，漢王科技,、拓爾思、科大訊飛等持續(xù)上漲,，海天瑞聲、科大國創(chuàng),、漢王科技,、天娛數(shù)科近5日累計(jì)漲幅均超20%。

在此背景下,，Wind人工智能概念主題基金表現(xiàn)不俗,。300余只基金（只統(tǒng)計(jì)A類）2月以來平均收益率為1.11%，26只基金乘勢(shì)“狂飆”,，漲超5%,，顯著強(qiáng)于基金整體表現(xiàn)。漲幅前三位均是動(dòng)漫游戲類ETF,，這三只基金2022年年報(bào)披露的前十大重倉股中均出現(xiàn)了昆侖萬維的身影,。昆侖萬維2月9日宣布，將與奇點(diǎn)智源合作,，在今年內(nèi)發(fā)布中國版類ChatGPT代碼開源,，防止大公司技術(shù)壟斷。

萬家人工智能A,、華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF,、易方達(dá)中證人工智能ETF、華夏中證人工智能ETF等基金2月以來均漲超5%,。金鷹科技創(chuàng)新,、華夏中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)ETF等基金也實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)收益，漲幅均超5%,。

從基金披露的2022年年報(bào)看,，不少基金早已對(duì)ChatGPT進(jìn)行布局。南方國證在線消費(fèi)ETF,、華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF,、工銀瑞信中證線上消費(fèi)ETF等多只基金重倉了科大訊飛；凈值漲幅居前的金鷹核心資源混合,、金鷹科技創(chuàng)新股票等基金重倉了拓爾思,。

從份額變化來看,，12只人工智能主題基金2月以來份額增長超5%。博時(shí)金融科技ETF,、華夏中證機(jī)器人ETF,、易方達(dá)中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)ETF、鵬揚(yáng)中證數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題ETF的份額增幅均超過20%,。

基金公司密集調(diào)研

ChatGPT概念股

ChatGPT相關(guān)概念股在今年迎來了一波調(diào)研高潮,。云從科技-UW今年吸引了50家基金公司調(diào)研，包含華夏基金,、長安基金,、長城基金、中銀基金等,，調(diào)研內(nèi)容主要圍繞公司在ChatGPT領(lǐng)域的相關(guān)研發(fā)進(jìn)展等展開,。此外，格靈深瞳-U,、科大訊飛,、虹軟科技、漢王科技,、海天瑞聲等公司年內(nèi)也獲得了基金公司的調(diào)研,。

從基金公司的觀點(diǎn)來看，ChatGPT持續(xù)火熱會(huì)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)環(huán)節(jié)直接受益,。上投摩根基金認(rèn)為,，ChatGPT是去年12月份剛出的全新技術(shù)熱點(diǎn)，微軟,、Buzzfeed等科技巨頭紛紛跟進(jìn),，預(yù)計(jì)未來會(huì)有持續(xù)熱度催化，下游產(chǎn)業(yè)有可能孕育出豐富生態(tài),。但目前階段,，ChatGPT仍處在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，股票表現(xiàn)仍以事件驅(qū)動(dòng)為主,，同時(shí)受到宏觀市場(chǎng)環(huán)境等影響,，波動(dòng)較大。

天弘基金表示,，短期來看,，ChatGPT概念發(fā)酵直接利好計(jì)算機(jī)板塊。國內(nèi)的AI公司受消息面刺激將持續(xù)加快技術(shù)進(jìn)步迭代,。同時(shí),，優(yōu)秀的人工智能一定需要很大的計(jì)算量，而且在算法進(jìn)步過程中，AI應(yīng)用需基于大量模型訓(xùn)練,，對(duì)算力要求較高,，云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施因而十分關(guān)鍵，硬件公司也將直接受益,。展望未來,，上游數(shù)據(jù)標(biāo)注、算力,、數(shù)據(jù)清洗,、數(shù)據(jù)采集等行業(yè)將面臨蓬勃發(fā)展，下游智能客服,、聊天機(jī)器人等應(yīng)用領(lǐng)域也會(huì)得到發(fā)展,。

（本版專題數(shù)據(jù)由證券時(shí)報(bào)中心數(shù)據(jù)庫提供。翟超/制圖）