來源：雪球

2023年一場AI風暴席卷全球，以英偉達市值突破萬億美元為標志,，打出人氣巔峰,。

各國政府大力支持發(fā)展，各大科技巨頭紛紛出手布局,，各個大模型橫空出世,，各行各業(yè)都在向AI親密接觸。

事實上AI并不是新玩意,。早在1956年,，美國科學家麥卡錫、明斯基等科學家就提出“人工智能“（Artificial Intelligence,，簡稱AI）概念,，標志著AI正式誕生。

經(jīng)過幾十年的漸進式發(fā)展,，AI由“不好用”,，到“可以用”，再到現(xiàn)在的“比較好用”,，未來還將變得“很好用”,。伴隨著各個大模型的深度學習與研發(fā)加速，AI功能會越來越強大,，應(yīng)用場景會越來越豐富,，商業(yè)化程度會越來越高，經(jīng)濟效益會越來越強,。

AI并不完全是泡沫,，在圖像及語言處理、知識問答,、無人駕駛,、工業(yè)生產(chǎn),，金融、醫(yī)療,、教育,、交通、城市管理方面有著廣泛的應(yīng)用,。在很多方面有著超越人類的優(yōu)勢,，它可以不知疲倦的工作學習，可以快速獲取人類無法記憶的海量數(shù)據(jù)信息,。

強大的數(shù)力,、先進的數(shù)法、海量的數(shù)據(jù),，是AI三大核心,，也是今年科技行情的三大核心，個股方面的炒作也是圍繞著這三大核心而展開,。

萬物皆可AI,，成了行業(yè)共識；死了都要AI,，成為股市共識,。AI+互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)大漲,；AI+游戲,，游戲大漲；AI+影視,，影視大漲,。AI似乎有了點石成金的魔力，沾上誰誰都能大漲,。AI都牛上天了,，用AI炒股會怎么樣呢？會不會比我們自己操刀效果還好,？

其實AI炒股在國外已經(jīng)有好多年的歷史上了,，近幾年在國內(nèi)也獲得了快速的發(fā)展。量化投資,，程序化交易,，不論是軟件還是硬件，現(xiàn)在都已經(jīng)具備了很好基礎(chǔ),，那么收益表現(xiàn)如何呢,？

–01–

AI投資優(yōu)勢有多大？

人工智能的本質(zhì)就是讓機器人在某一個領(lǐng)域達人的到部分技能或超越人的技能，讓 AI 算法在大量的歷史市場數(shù)據(jù)當中尋找最有效的投資邏輯,。依靠 AI 算法的超強運算能力,，達到收益可觀、風險可控,、快速應(yīng)對市場的目的,。

AI量化投資有四大優(yōu)勢：

一是不受投資者主觀情緒影響。通過去除主觀決策偏差及情緒影響,，以量化模型結(jié)果為依據(jù)進行投資操作,，克服情緒波動導致的決策偏差及失誤。

二是效率高,，應(yīng)變能力強,。能利用計算優(yōu)勢實時刷新市場數(shù)據(jù)，及時反饋,，根據(jù)模型結(jié)果快速調(diào)整持倉,。

三是風險控制嚴格。明確風險控制指標,，在波動率,、最大回撤等角度保護資產(chǎn)安全，利用 AI 因子檢驗平臺等,，可回溯檢測模型有效性,。

四是有利于挖掘有效的市場規(guī)律，尋找科學的投資策略,。運用AI強大的算力來復盤歷史數(shù)據(jù),，尋找最有效的市場規(guī)律，更好的把握機會,、回避風險,。在這點上AI遠超人類,，人類的計算能力、時間,、精力都是有限的,，而AI可以不知疲倦的從各個方面研究市場規(guī)律，找出高勝算交易模型,。

–02–

量化投資經(jīng)理有多強,？

有個做量化投資很厲害的基金經(jīng)理，管理的9只產(chǎn)品近2年,、1年,、6個月及今年以來全部取得正收益，他就是有著9年量化投資研究與實戰(zhàn)的知名經(jīng)理孫蒙先生,。

孫蒙,，中國理學碩士，歷任研究員,、基金經(jīng)理,，現(xiàn)任華夏基金數(shù)量投資部高級副總裁。

長期從事量化投資,、算法及程序化交易研究與實戰(zhàn),，積累了豐富的AI選股模型及策略經(jīng)驗。

管理11只產(chǎn)品,，資產(chǎn)規(guī)模106億元,，最佳任職回報74.02%，代表作華夏智勝價值成長A（002871）,，任職3年的年化收益率為18.2%,。

作為一只量化產(chǎn)品，能達到18.2%的年化收益率,，刷新了我的認知,，畢竟股神巴菲特的年化收益率也就20%左右。要知道很多投資者,，也包括很多基金品種,，在這3年里收益都是負數(shù)。

–03–

量化投資產(chǎn)品有多牛,？

華夏500指數(shù)增強A近2年,、近1年表現(xiàn)很突出,，逆勢上漲,，同期同類產(chǎn)品均值及滬深300均為負收益,。2022年整體超額收益 9%,，同類產(chǎn)品排名第一；成立近 3 年,，累計超額 收益60%,。

華夏智勝價值成長A近3年大幅跑贏滬深300同期漲幅59.3%，滬深300至今還是磨底,，而該基金卻一路創(chuàng)出新高,，把滬深300遠遠甩在身后，且距離越拉越大,。從歷史收益走勢來看,，定投這只基金要比定投滬深300更好,。

華夏智勝先鋒A（501219）,，自成立以來，收益一直大幅高于中證500和滬深300,，尤其是今年2月份之后,，滬深300和中證500震蕩下行，而該基金則一路走高,，凈值創(chuàng)出歷史新高,。

從數(shù)據(jù)來看，華夏智勝先鋒A風險收益比高于98%的同類產(chǎn)品,；最大回撤只有12.42%,，遠低于同類平均的23.3%，優(yōu)于91%的同類產(chǎn)品,。這只產(chǎn)品體現(xiàn)出明顯的高性價比,，低波動、低回撤的特征,，是長線定投的好標的,。

從華夏智勝先鋒A、華夏500指數(shù)增強A和華夏智勝價值成長A這3只AI策略基金的綜合表現(xiàn)來看,，具有明顯的收益高,、回撤小,、凈值能持續(xù)增長不斷創(chuàng)新高的能力，收益曲線穩(wěn)健向上,。

可見,，運用AI策略做投資是完全可行的，實際效果超越大部分投資者,。

總結(jié)：AI量化策略投資隨著研究的深入會逐漸發(fā)展完善,，交易模型更加強大，策略更加科學合理,，應(yīng)對市場更加有效,，能更好的把握機會、控制回撤,，使得收益曲線更加平滑向上,，成為非常優(yōu)秀的長線定投標的，給投資者帶來豐厚回報,。

在我看來AI量化投資有著廣闊的發(fā)展前景,，也希望孫蒙經(jīng)理能在這條路上走得更遠，讓量化模型變得更加強大,。伴隨著研究的深入與模型的優(yōu)化,，我想華夏智勝先鋒A有望成為一款比華夏智勝價值成長A更優(yōu)質(zhì)AI量化策略產(chǎn)品。

小試牛刀,，先以小額周定投方式試試水,，這也是我第一次定投量化策略產(chǎn)品，先看看效果,，若符合預期再考慮加大投入量,。

另外，孫蒙經(jīng)理不久前新發(fā)了一款AI量化策略新基：華夏智勝新銳股票型證券投資基金（A/C：018728,、018729）,，先加入自選看看怎么樣。

以上內(nèi)容僅為個人觀點,，不具任何指導意義,。提及個股基金僅為記錄市場觀點和實盤操作過程，為日后創(chuàng)作積累素材,，并非公開推薦,。基金過往業(yè)績不代表未來，投資者需注意市場波動風險,。