隨著AI等新技術(shù)應(yīng)用的不斷發(fā)展,，市場(chǎng)對(duì)算力的需求巨大，算力市場(chǎng)在供不應(yīng)求的背景下開(kāi)啟強(qiáng)勢(shì)“漲價(jià)”模式,。不少機(jī)構(gòu)認(rèn)為,，受AI應(yīng)用加速迭代等諸多因素影響,，算力需求持續(xù)增長(zhǎng)，或?qū)㈤_(kāi)啟中長(zhǎng)期的漲價(jià)潮,。而算力板塊帶來(lái)的業(yè)績(jī)拉動(dòng)將逐季體現(xiàn),，AI算力的國(guó)產(chǎn)化也將實(shí)現(xiàn)提速。算力行業(yè)集體“提價(jià)”近段時(shí)間,，算力行業(yè)接連傳出漲價(jià)消息,。11月16日，中貝通信披露的關(guān)于簽訂算力服務(wù)框架合同的公告顯示,，近日,，公司與北京中科新遠(yuǎn)科技有限公司簽訂了算力服務(wù)技術(shù)服務(wù)框架協(xié)議，公司向?qū)Ψ教峁┕灿?jì)1920PAI算力技術(shù)服務(wù),，合同總金額為3.456億元,，單價(jià)為18萬(wàn)元/P/年。值得注意的是,，中貝通信9月7日披露的一則算力服務(wù)合同顯示,，該合同單價(jià)為12萬(wàn)元/P/年。與之相比,，11月這單合同中的算力服務(wù)漲價(jià)幅度達(dá)50%,。此次漲價(jià)已有前兆,。11月1日，中貝通信相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示,，受服務(wù)器供應(yīng)緊張影響,，近期算力服務(wù)器價(jià)格漲幅較大，公司對(duì)客戶(hù)提供算力租賃服務(wù)的價(jià)格也會(huì)上漲,，漲價(jià)幅度在與客戶(hù)協(xié)商中,。無(wú)獨(dú)有偶，11月14日,，匯納科技發(fā)布了關(guān)于擬對(duì)部分算力服務(wù)業(yè)務(wù)收費(fèi)價(jià)格上調(diào)的公告,。公告顯示，當(dāng)日,，公司接到合作方四川并濟(jì)科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“并濟(jì)科技”）通知,，由于內(nèi)嵌英偉達(dá)A100芯片的高性能算力服務(wù)器算力需求大幅增加，相關(guān)高性能運(yùn)算設(shè)備持續(xù)漲價(jià),，算力資源持續(xù)緊張,，并濟(jì)科技決定對(duì)其A100算力服務(wù)收費(fèi)擬上調(diào)100%。鑒于此,，自即日起,，匯納科技擬將所受托運(yùn)營(yíng)的內(nèi)嵌英偉達(dá)A100芯片的高性能算力服務(wù)器算力服務(wù)收費(fèi)同步上調(diào)100%。還有不少A股公司通過(guò)投資者互動(dòng)平臺(tái)披露了近期漲價(jià)的意愿,。例如,，11月7日，云服務(wù)商青云科技在上證e平臺(tái)回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示,，公司會(huì)隨著近期市場(chǎng)供需的變化情況進(jìn)行提價(jià),。潤(rùn)建股份11月17日在深交所互動(dòng)易平臺(tái)上表示，算力租賃的價(jià)格受市場(chǎng)需求,、成本波動(dòng)等諸多因素的影響,，公司會(huì)根據(jù)各類(lèi)因素調(diào)整租賃價(jià)格。機(jī)構(gòu)密集調(diào)研布局此次算力行業(yè)“扎堆”漲價(jià)并非偶然,，背后是AI應(yīng)用繁榮發(fā)展帶來(lái)的算力需求持續(xù)上升及算力供應(yīng)的日益緊張,。算力是AI發(fā)展的生產(chǎn)力。今年以來(lái),，人工智能快速發(fā)展,，科技巨頭掀起“百模大戰(zhàn)”,。數(shù)據(jù)顯示,，截至今年10月底，國(guó)內(nèi)已經(jīng)發(fā)布了238個(gè)AI大模型,。而隨著AI大模型的不斷迭代,，對(duì)算力的需求也在不斷擴(kuò)張,。浙商證券研報(bào)顯示，OpenAI推出的Chat GPT-3訓(xùn)練使用了128臺(tái)英偉達(dá)A100服務(wù)器訓(xùn)練34天,，對(duì)應(yīng)640P算力,，GPT-4模型訓(xùn)練使用了3125臺(tái)英偉達(dá)A100服務(wù)器訓(xùn)練90至100天，對(duì)應(yīng)15625P算力,。從GPT-3至GPT-4模型參數(shù)規(guī)模增加約10倍,，但用于訓(xùn)練的GPU數(shù)量增加了近24倍?！岸唐趤?lái)看,，考慮國(guó)內(nèi)15家頭部大模型廠(chǎng)商對(duì)標(biāo)GPT-3模型的訓(xùn)練需求，測(cè)算需要1920臺(tái)A100/A800服務(wù)器,，對(duì)應(yīng)15360張GPU,；長(zhǎng)期來(lái)看，考慮國(guó)內(nèi)5家頭部大模型廠(chǎng)商對(duì)標(biāo)GPT-4模型的訓(xùn)練需求,，測(cè)算額外需要13705臺(tái)A100/A800服務(wù)器,，對(duì)應(yīng)近11萬(wàn)張GPU?！薄八懔q價(jià)是供應(yīng)趨于緊張加需求不斷上行的直接結(jié)果,，而背后反映的是AI大趨勢(shì)?！眹?guó)盛證券認(rèn)為,，在國(guó)際因素和AI應(yīng)用加速迭代等前提下，此次算力集體提價(jià)并非短期波動(dòng),，而是在開(kāi)啟中長(zhǎng)期的漲價(jià)潮,。一些企業(yè)也預(yù)見(jiàn)到算力漲價(jià)周期的來(lái)臨，并已提前做好準(zhǔn)備,。11月4日,，弘信電子在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，現(xiàn)階段,，全球及國(guó)內(nèi)算力需求越來(lái)越爆發(fā),、英偉達(dá)算力芯片已出現(xiàn)大幅漲價(jià)，國(guó)產(chǎn)算力資源也呈現(xiàn)越來(lái)越緊俏的態(tài)勢(shì),。公司已與燧原科技達(dá)成9152片算力芯片的采購(gòu)協(xié)議,，快速鎖定了算力芯片的量和價(jià)格，未來(lái)對(duì)外供貨算力產(chǎn)品時(shí),，在目前可預(yù)見(jiàn)的市場(chǎng)供求關(guān)系下,，無(wú)論搭載英偉達(dá)芯片的服務(wù)器還是搭載國(guó)產(chǎn)芯片的服務(wù)器，價(jià)格上漲的趨勢(shì)都比較明確,。二級(jí)市場(chǎng)上,，算力概念股股價(jià)持續(xù)上漲,。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月20日記者發(fā)稿,，11月以來(lái),，AI算力指數(shù)累計(jì)漲幅超過(guò)13%，而今年以來(lái)的累計(jì)漲幅超過(guò)72%,，在278只概念指數(shù)中位居第五,。個(gè)股方面，11月以來(lái),，新易盛,、恒為科技、寒武紀(jì)-U等20多只AI算力概念股累計(jì)漲幅超過(guò)10%,，十多只個(gè)股概念股年內(nèi)累計(jì)漲幅實(shí)現(xiàn)翻番,，其中，恒為科技,、中際旭創(chuàng),、天孚通信、寒武紀(jì)-U累計(jì)漲幅分別為306%,、279%,、221%、203%,。機(jī)構(gòu)也加大了對(duì)算力行業(yè)的調(diào)研力度和相關(guān)布局,。Wind數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)共有48只AI算力概念股受到機(jī)構(gòu)調(diào)研,。其中,，芯原股份、天孚通信,、潤(rùn)和軟件,、南興股份年內(nèi)機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)分別為28次、14次,、13次,、10次，天孚通信,、中際旭創(chuàng),、工業(yè)富聯(lián)等十多家公司年內(nèi)機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)均超過(guò)百家。從調(diào)研內(nèi)容來(lái)看,，算力布局及相關(guān)收益情況成為機(jī)構(gòu)關(guān)注重點(diǎn),。根據(jù)已披露的2023年三季報(bào)，多家算力概念股被機(jī)構(gòu)持股，中際旭創(chuàng),、新易盛、浪潮信息,、中科曙光等均獲得超百家機(jī)構(gòu)持股,。國(guó)內(nèi)AI算力發(fā)展有望加速?gòu)?023年三季報(bào)來(lái)看，多家算力概念股今年三季度實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)大增,。具體來(lái)看,，包括高偉達(dá)、賽為智能,、證通電子等5家公司前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增幅翻番,。而在2023年第三季度，佳力圖,、蓮花健康,、浙大網(wǎng)新等近10家公司歸母凈利潤(rùn)同比翻番。銀河證券分析師趙良畢在研報(bào)中指出,，從三季報(bào)來(lái)看,，在算力租賃、算力調(diào)度等板塊的持續(xù)催化下,，通信行業(yè)相關(guān)一級(jí)子板塊PE水平在9月后呈現(xiàn)整體回暖態(tài)勢(shì),。全球范圍來(lái)看，AI算力需求持續(xù)釋放下,，商用算力線(xiàn)核心芯片廠(chǎng)商英偉達(dá)業(yè)績(jī)暴增,，2024財(cái)年第二財(cái)季營(yíng)收創(chuàng)歷史新高，達(dá)135.1億美元,，同比增長(zhǎng)101%,；其中數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入103億美元，同比增長(zhǎng)171%,；凈利潤(rùn)達(dá)61.88億美元,，同比暴漲843%。其中,，來(lái)自中國(guó)的需求占英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心收入的比例達(dá)20%至25%,。英偉達(dá)預(yù)計(jì)今年Q3營(yíng)收為160億美元，同比增長(zhǎng)約170%,。英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛表示：“一個(gè)新的計(jì)算時(shí)代已經(jīng)開(kāi)始,。全球各地的公司正在從通用計(jì)算向加速計(jì)算和生成式AI轉(zhuǎn)型?！薄叭蛟茝S(chǎng)商正不斷加碼AI,，算力板塊帶來(lái)的業(yè)績(jī)拉動(dòng)將逐季體現(xiàn)；算力市場(chǎng)更加精細(xì)化，新興的技術(shù)服務(wù)和商業(yè)模式日新月異,，算力‘黑馬’品種有望涌現(xiàn),。”國(guó)盛證券指出,。開(kāi)元證券分析師方光照也認(rèn)為,，大模型訓(xùn)練及應(yīng)用或拉動(dòng)GPU、AI服務(wù)器,、算力租賃,、IDC等需求，給布局算力相關(guān)業(yè)務(wù)的公司帶來(lái)業(yè)績(jī)?cè)隽?。充沛的算力是AI大模型成功實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地的前提,，眾多機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著AI應(yīng)用的不斷快速發(fā)展,，AI算力的國(guó)產(chǎn)化也將提速,。“綜合成本,、性?xún)r(jià)比,、技術(shù)迭代和產(chǎn)品支持等一系列因素，相較于國(guó)外的算力芯片,，未來(lái)國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商進(jìn)一步擁抱國(guó)產(chǎn)算力芯片是大概率事件,。”華金證券分析師方聞千表示,，國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商在硬件性能和軟件生態(tài)上正在加速追趕,，國(guó)產(chǎn)算力芯片廠(chǎng)商將持續(xù)受益。他進(jìn)一步指出,，目前國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商在加速AI芯片的升級(jí)迭代,，并已經(jīng)在運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng),、金融,、能源等多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)商業(yè)化落地。（記者 李靜）來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)