《科創(chuàng)板日報》12月4日訊（編輯 宋子喬） AI的迅速發(fā)展在推動大模型應用落地的同時,，也推動著各類智能硬件的發(fā)展，核心芯片供應商正開足馬力,，奔赴這一新戰(zhàn)場,。

繼10月19日宣布啟動AI PC加速計劃后，英特爾將奉上AI硬件大戲：在12月14日的“AI Everywhere”發(fā)布會上正式推出AI PC處理器——代號Meteor Lake的酷睿Ultra處理器,。

據(jù)英特爾介紹,，Meteor Lake處理器“代表著英特爾40年來最重大的架構(gòu)轉(zhuǎn)變，為未來10年的PC創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)”,，旨在“為AI PC時代鋪平道路”：該芯片采用分離式模塊架構(gòu),，由計算模塊、SoC模塊,、圖形模塊以及IO模塊這4個獨立模塊組成,，并通過Foveros 3D封裝技術(shù)連接，其中,，計算模塊首次采用了Intel 4制程工藝,，使Meteor Lake處理器成為英特爾歷史上能效最高的客戶端平臺,。

這也是首個內(nèi)置人工智能加速引擎NPU的英特爾CPU，可在PC上實現(xiàn)高能效的AI加速和本地推理,。

業(yè)內(nèi)預計,，首批搭載Meteor Lake處理器的筆記本電腦將會在同一時間上市。

宏碁,、華碩和微星三家公司已展示了搭載Meteor Lake處理器的筆記本電腦,，三款電腦的AI能力包括圖像放大、文生圖,、代碼編寫,、視頻剪輯等。

其中,，華碩將在本月中旬（12月15日）發(fā)布2024華碩酷睿Ultra AI PC輕薄本新品,，旗下首臺最新酷睿Ultra筆記本電腦靈耀142024現(xiàn)已開啟預約，京東顯示為8499元,。

上述PC大廠外,，聯(lián)想、惠普都將在2024年下半年推出AI PC產(chǎn)品,?；萜彰鞔_表示，明年推出的AI PC將使用英特爾和其他公司的某款處理器,。

▌兩大投資主線浮出水面

根據(jù)IDC《AI筆記本電腦引發(fā)場景變革——終端AI化》白皮書的定義,，AI PC即處理器集成AI引擎的PC。這類PC對于語音,、圖像信息具備AI感知能力,，軟件系統(tǒng)兼容AI搜索、內(nèi)容生成,、智能推薦等AI應用,，并能夠貢獻AI算力。

分析機構(gòu)Canalys預測,，到2027年,，60%的個人電腦將具備AI功能。Canalys認為,，Windows 10的生命周期計劃于2025年底結(jié)束,，這將成為企業(yè)廣泛采用具有AI功能的PC的轉(zhuǎn)折點,。預計到2024年底,，新版Windows將發(fā)布AI增強功能，并且AI工具將普遍集成到商業(yè)和生產(chǎn)力軟件中，AI PC市場有望在2025年和2026年大幅擴張,。

IDC預測,，AI應用的落地將拉動PC市場在未來幾年穩(wěn)定增長，中國PC市場在經(jīng)歷2023年的回落后,，將進入新一輪增長,。至2025年，兩部分出貨量將分別突破1000萬與2000萬,，市場總量將在2027年超過3400萬,，其中AI PC的占比將達到86%。

投資方向有哪些,？

華泰證券表示,，從應用角度,，連接企業(yè)數(shù)據(jù)庫的知識問答,，基于個人信息的文生圖工具和個人助手等可能成為第一批AI PC應用,；從芯片角度，對AI應用支持更好的ARM芯片可能在2-3年之后占據(jù)全球20%以上重要份額,；從PC品牌角度,，新的應用和更多的芯片供應商會縮短換機周期和提升毛利率,。國內(nèi)PC產(chǎn)業(yè)鏈投資，該機構(gòu)分析師建議把握AI PC發(fā)展及ARM化和國產(chǎn)化兩條主線——

（1）AI PC對行業(yè)的推動,，尤其是PC芯片從x86向ARM架構(gòu)演化帶來的產(chǎn)業(yè)機會,，受益的產(chǎn)業(yè)鏈板塊包括品牌、結(jié)構(gòu)件,、存儲,、代工及系統(tǒng)集成等；

（2）PC生態(tài)國產(chǎn)化的機會,，受益的產(chǎn)業(yè)鏈板塊包括國產(chǎn)CPU/GPU,、國產(chǎn)存儲、國產(chǎn)操作系統(tǒng)和軟件以及國產(chǎn)其他半導體等,。

國泰君安王聰表示,，巨頭率先部署,，AI PC時代領(lǐng)先地位將進一步鞏固,，相關(guān)供應鏈企業(yè)深度受益，包括頭部PC品牌上游芯片、零組件以及ODM組裝企業(yè),。

民生證券建議關(guān)注三個板塊,，即全球PC品牌龍頭：聯(lián)想集團；PC ODM廠商：華勤技術(shù),、聞泰科技,；PC半導體：瀾起科技、通富微電,、德明利,、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、芯?？萍肌堁腹煞?、力芯微,；PC零組件：翰博高新、統(tǒng)聯(lián)精密,、勝宏科技,、春秋電子、光大同創(chuàng),、匯創(chuàng)達等,。

（科創(chuàng)板日報 宋子喬）