中國基金報 吳娟娟

12月16日至17日,，在由中國金融四十人論壇和中國金融四十人研究院聯(lián)合主辦的第二屆明珠灣金融論壇上,，中國金融四十人論壇常務(wù)理事、上海新金融研究院理事長屠光紹在主題演講中表示,，科技金融的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一為針對科技企業(yè)的投早,、投小，相關(guān)方面需對這一環(huán)節(jié)加深理解,、形成共識并傾注力量,。

中國銀行原行長李禮輝表示，粵港澳大灣區(qū)打造資產(chǎn)管理中心,、發(fā)展財富管理市場要以質(zhì)求勝,，爭取做到“后發(fā)先至、出奇制勝”,。

中國金融四十人論壇資深研究員,、中國證監(jiān)會原主席肖鋼表示，在數(shù)字化特別是人工智能條件下,，跨市場、跨行業(yè),、跨區(qū)域風(fēng)險傳遞速度越來越快,，風(fēng)險形態(tài)也比過去更復(fù)雜、更多樣化,。有關(guān)方面要加強跨市場、跨行業(yè),、跨區(qū)域的風(fēng)險管控,。

屠光紹表示，創(chuàng)新投資（包含私募股權(quán)和風(fēng)險資本投資）為地方科創(chuàng)發(fā)展提供重要資源,。數(shù)據(jù)顯示,，創(chuàng)新資本集聚程度與地方科創(chuàng)發(fā)展的多項指標(biāo)呈現(xiàn)較強的相關(guān)性。

近日召開的中央金融工作會議指出，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù),，金融要為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù),。要做好科技金融、綠色金融,、普惠金融,、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章,?？萍冀鹑谧鳛椤拔迤笪恼隆敝祝渲匾圆谎远?。屠光紹表示,，科技金融既是一篇大的文章，也是一個大的體系,。該大體系中的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié),，就是對于科技企業(yè)的投早、投小,。他認(rèn)為相關(guān)方面需對這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)加深理解,、形成共識并傾注力量。

屠光紹進(jìn)一步指出,，近年來,，創(chuàng)新投資市場格局出現(xiàn)一系列變化。一方面,，創(chuàng)投投資增長態(tài)勢,、相關(guān)基金類型,、投資的地區(qū)分布、行業(yè)結(jié)構(gòu)等方面出現(xiàn)新的趨勢,。另一方面,，創(chuàng)新投資面臨一系列挑戰(zhàn)。例如,，募資來源有所收窄,；投資機構(gòu)風(fēng)險容忍度降低；投后管理壓力加大以及退出渠道有待進(jìn)一步擴寬等,。

屠光紹總結(jié)了地方政府加大創(chuàng)新投資支持力度的方法與路徑,，并為其下一步發(fā)展提出四方面建議：一是鼓勵風(fēng)投集聚發(fā)展；二是開拓多元化募資渠道,，包括通過給予風(fēng)險補助等形式加大引導(dǎo)力度,，促進(jìn)社保、保險,、銀行理財?shù)乳L期資本參與創(chuàng)投基金,、S基金等；三是通過提供獎勵補貼或稅收優(yōu)惠等政策,，鼓勵投早,、投小、投科技,；四是利用多層次資本市場體系豐富退出機制,。

中國銀行原行長李禮輝表示,，粵港澳大灣區(qū)打造資產(chǎn)管理中心,、發(fā)展財富管理市場要以質(zhì)求勝。

他解釋道,，作為后來者,，以質(zhì)取勝才有可能后發(fā)先至，出奇制勝,?；浉郯拇鬄硡^(qū)應(yīng)該以品質(zhì)求規(guī)模，以國際化,、數(shù)字化,、專業(yè)化、差異化求競爭力,。

例如,，在引進(jìn)機構(gòu)、人才和技術(shù)方面，粵港澳大灣區(qū)要有所側(cè)重,，著力打造在個人和家庭的資產(chǎn)配置規(guī)劃,、家庭和家族的財富傳承規(guī)劃、家族和企業(yè)的財富再創(chuàng)造規(guī)劃等領(lǐng)域的優(yōu)勢,。

他認(rèn)為可從如下方面著手打造大灣區(qū)財富管理的國際競爭力：一是機構(gòu)引進(jìn)力求“大?！?。其中，“大”是指大型金融機構(gòu)為先,，“?！眲t是指專業(yè)化、職業(yè)化,；二是業(yè)務(wù)經(jīng)營力求“碩博”，“博”是指深耕耘,、廣覆蓋,，“碩”是高價值、高回報,；三是技術(shù)創(chuàng)新力求“高中”,，“高”是指引領(lǐng)創(chuàng)新占領(lǐng)高地，“中”是接地氣的中國方案,；四是風(fēng)險管控力求“初小”,，“初”是有能力把風(fēng)險消滅在萌芽狀態(tài)，“小”是實現(xiàn)風(fēng)險概率和風(fēng)險成本的最小化,。

李禮輝還提到,，人工智能技術(shù)迭代可能在算力、數(shù)據(jù)治理和安全等方面為相關(guān)機構(gòu)帶來挑戰(zhàn),。將尚不成熟的人工智能技術(shù)引入高風(fēng)險的金融領(lǐng)域,，則可能放大現(xiàn)有風(fēng)險并帶來新的風(fēng)險。

廣州市南沙開發(fā)區(qū)管委會總經(jīng)濟師林少禮,，從戰(zhàn)略定位,、金融業(yè)發(fā)展、金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型,、政策支持等方面介紹了南沙金融業(yè)發(fā)展情況,。他指出，目前金融已成為南沙的五大支柱產(chǎn)業(yè)之一,。南沙形成了跨境金融,、航運金融、綠色金融,、金融科技,、融資租賃,、商業(yè)保理、股權(quán)投資,、期貨交易等八大特色金融板塊,。

林少禮表示,，未來南沙將從三方面推動數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。一是強化金融服務(wù)能力,。充分發(fā)揮財政資金的融資撬動功能,，引導(dǎo)社會資本來南沙。二是充分發(fā)揮平臺作用,。用好,、用實已落地的試點政策，繼續(xù)從政策,、平臺,、載體等方面發(fā)力，探索粵港澳在科技金融,、數(shù)字金融等領(lǐng)域的交流,、合作機制，主動承接港澳科技人才,、項目,、資本等要素。三是進(jìn)一步提升金融支持創(chuàng)新力度,。加大政策扶持力度,，推進(jìn)數(shù)字金融轉(zhuǎn)型，積極配合廣州市爭創(chuàng)廣深科創(chuàng)金融改革試驗區(qū),。

本屆論壇發(fā)布了《明珠灣智能金融發(fā)展報告(2022)》（下稱《報告》）,，這是中國金融四十人論壇連續(xù)第四年發(fā)布智能金融報告。

《報告》針對人工智能對人類社會,、金融行業(yè)的影響提出了新問題和新思考,，并專設(shè)章節(jié)從生成式人工智能對金融行業(yè)的影響、元宇宙與金融等方面探討了智能金融的未來發(fā)展趨勢,。

據(jù)了解,，該報告為中國金融四十人研究院課題項目“中國智能金融發(fā)展報告（2022）”的研究成果。這一課題項目由中國金融四十人論壇資深研究員,、中國證監(jiān)會原主席肖鋼牽頭,。相關(guān)篇章負(fù)責(zé)人包括香港理工大學(xué)人工智能物聯(lián)網(wǎng)研究院副研究員李鳴,、中國工商銀行首席技術(shù)官呂仲濤,、中國銀行業(yè)協(xié)會首席信息官高峰以及國家金融監(jiān)督管理總局相關(guān)人士等。

《報告》指出,，以ChatGPT為代表的生成式人工智能（AIGC）可快速提供信息,，并進(jìn)行自動化的任務(wù)處理等，將為金融業(yè)帶來深遠(yuǎn)的影響,。但由于AIGC技術(shù)目前尚處于起步階段,，其大規(guī)模應(yīng)用還面臨可信度、成本投入等多方面的挑戰(zhàn),，還存在著一定的風(fēng)險,，需要謹(jǐn)慎探討。

在談到如何平衡技術(shù)發(fā)展和管控風(fēng)險之間的矛盾時，肖鋼表示，首先,，數(shù)字化的發(fā)展有利于管控風(fēng)險,。我們不應(yīng)該將數(shù)字化發(fā)展和風(fēng)險防控對立。其次,，先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)有利于我們提升金融風(fēng)控能力,。

肖鋼表示，雖然智能金融并沒有消除金融風(fēng)險,，但是數(shù)字技術(shù),、人工智能有助于金融機構(gòu)提高識別和防范風(fēng)險的能力。例如,，有數(shù)據(jù)表明數(shù)字化的信貸產(chǎn)品的不良率遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)貸款的不良率,。這說明通過數(shù)字技術(shù)，金融機構(gòu)能夠提升防范風(fēng)險的能力,。此外,，數(shù)字技術(shù)發(fā)展也可能放大已經(jīng)存在的金融風(fēng)險，并帶來新的風(fēng)險,。

肖鋼認(rèn)為,，可以從三個方面入手在鼓勵創(chuàng)新和管控風(fēng)險之間尋求平衡。

第一,，進(jìn)一步完善中國式監(jiān)管沙箱制度,。近年來，中國式監(jiān)管沙箱試點取得良好成效,，這是鼓勵創(chuàng)新并防范風(fēng)險的有效制度安排,。建議進(jìn)一步推廣，讓符合要求的創(chuàng)新項目進(jìn)入沙箱,。因為創(chuàng)新可能需要突破現(xiàn)有的監(jiān)管規(guī)則和制度,。但將其置于沙箱中，經(jīng)過批準(zhǔn)后可允許它在業(yè)務(wù)制度上進(jìn)行創(chuàng)新,。

第二,，加快發(fā)展監(jiān)管科技。

第三,，建立跨市場的風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警和防控體系,。數(shù)字化條件下特別是人工智能條件下，跨市場,、跨行業(yè),、跨區(qū)域風(fēng)險傳遞速度越來越快，風(fēng)險形態(tài)也比過去復(fù)雜多樣,。肖鋼認(rèn)為要加強跨市場,、跨行業(yè),、跨區(qū)域的風(fēng)險管控，需要建設(shè)跨平臺,、跨市場的風(fēng)險監(jiān)控數(shù)據(jù)平臺和監(jiān)控體系,。

被問及有關(guān)方面應(yīng)該如何加強智能金融消費者權(quán)益保護時，中國銀行業(yè)協(xié)會首席信息官高峰表示,，一是鼓勵引導(dǎo)行業(yè)自律組織發(fā)揮橋梁紐帶作用,，大力推進(jìn)智能金融自律規(guī)范工作，協(xié)助監(jiān)管部門落實監(jiān)管規(guī)則,，督促市場機構(gòu)遵守法律法規(guī),、健全落實管理制度。

二是研究制訂相關(guān)標(biāo)準(zhǔn),，加大從業(yè)人員培訓(xùn)力度,，切實履行自律懲戒職責(zé)。

三是加強金融教育,，著力推動消費者金融素養(yǎng)體系建設(shè),。進(jìn)一步加強金融知識普及和消費者教育工作，增強消費者的金融素養(yǎng),，培養(yǎng)理性消費,、理性投資的行為習(xí)慣。

四是暢通消費者咨詢和投訴渠道,，切實幫助他們解疑釋惑和維護自身合法權(quán)益,。

如何才能更好地在金融領(lǐng)域應(yīng)用大模型并防范風(fēng)險,？針對這個問題,，香港理工大學(xué)人工智能物聯(lián)網(wǎng)研究院副研究員李鳴表示，在業(yè)務(wù)層面,，要明確業(yè)務(wù)主體責(zé)任和用戶的身份認(rèn)證責(zé)任。運營大模型業(yè)務(wù)的主體負(fù)有相應(yīng)責(zé)任,。用戶要先進(jìn)行身份認(rèn)證才能使用大模型服務(wù),。此外，要明確生成信息的知識產(chǎn)權(quán),，厘清內(nèi)容規(guī)范性的責(zé)任,。

在技術(shù)層面，要加強人工智能和新一代信息的集成應(yīng)用,。AIGC需要包括前端數(shù)據(jù)采集,、后端數(shù)據(jù)分析、云計算資源的調(diào)度,、以及其他新一代信息技術(shù)等方面的支撐,。應(yīng)該從新一代信息技術(shù)整體去看AIGC的發(fā)展,。

他進(jìn)一步表示，要通過解釋算法或者通過驗證算法結(jié)果,，來明確算法到底能給我們帶來什么,。此外，大模型對算力提出了很高的要求,，我們也面臨算力突破的問題,。最后，數(shù)據(jù)質(zhì)量亦是關(guān)鍵因素,。從質(zhì)量差的數(shù)據(jù)出發(fā),，研究人員得不到好的模型。數(shù)據(jù)方面,，隱私保護和數(shù)據(jù)的跨境流通也是有待解決的問題,。

大型金融機構(gòu)怎樣做好數(shù)據(jù)治理、并安全合規(guī)地發(fā)展金融大模型,？針對這個問題,，中國工商銀行首席技術(shù)官呂仲濤表示，高質(zhì)量的數(shù)據(jù)是企業(yè)大模型應(yīng)用成功的基石,。大模型訓(xùn)練需要巨量數(shù)據(jù),，且對數(shù)據(jù)多樣性要求高。這對數(shù)據(jù)采,、洗,、管、用的數(shù)據(jù)工程平臺能力提出新挑戰(zhàn),。

為應(yīng)對這一挑戰(zhàn),，大型金融機構(gòu)一是要夯實標(biāo)準(zhǔn)化、流水線的數(shù)據(jù)采集之“基”,，打破數(shù)據(jù)孤島,。二是要持續(xù)提升數(shù)據(jù)處理、知識沉淀,、數(shù)據(jù)治理之“器”,，降低數(shù)據(jù)處理門檻。三是要加強訓(xùn)練數(shù)據(jù)安全管理之“術(shù)”,，守牢大模型數(shù)據(jù)安全質(zhì)量,。四是要建立大模型應(yīng)用的數(shù)據(jù)運營之“道”，實現(xiàn)大模型的數(shù)據(jù)閉環(huán),。

（本文圖片均由中國金融四十人論壇提供,。）

審核：許聞