【今日導(dǎo)讀】

AI浪潮帶動(dòng)該細(xì)分領(lǐng)域需求增加，龍頭企業(yè)先進(jìn)制程提前近滿載

下一代通信革命的“主戰(zhàn)場(chǎng)”！產(chǎn)業(yè)迎來(lái)0到1建設(shè)高景氣度發(fā)展大年

可折疊屏幕的關(guān)鍵核心，2023年該產(chǎn)品使用量同比大增250.7%

AI大模型快速崛起驅(qū)動(dòng)這一市場(chǎng)需求激增

顛覆文生圖模型,！Stability AI推出“Stable Cascade”

全球最大規(guī)模5GRedCap現(xiàn)網(wǎng)試驗(yàn)完成，有望加速RedCap商用規(guī)?；涞?/p>

美芯片行業(yè)第三筆補(bǔ)貼揭曉：格芯將獲得15億美元資金

600kW一秒充一公里,！華為超充于賽力斯集團(tuán)園區(qū)正式投入使用

【主題詳情】

AI浪潮帶動(dòng)該細(xì)分領(lǐng)域需求增加,，龍頭企業(yè)先進(jìn)制程提前近滿載

據(jù)媒體報(bào)道,，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈表示,，臺(tái)積電不僅現(xiàn)有制程產(chǎn)能利用率全面回升外，2納米進(jìn)度亦優(yōu)于預(yù)期,，首季除了8寸產(chǎn)能利用率緩步回升外,，臺(tái)積電的12寸產(chǎn)利用率更是到八成以上，尤其是5/4納米制程維持滿載,。

摩根士丹利基金權(quán)益投資部雷志勇表示，人工智能核心是對(duì)高算力芯片需求的提升,，高算力芯片的核心技術(shù)變化體現(xiàn)在更先進(jìn)的半導(dǎo)體工藝制程和先進(jìn)封裝,；先進(jìn)制程產(chǎn)能當(dāng)前供不應(yīng)求，先進(jìn)封裝滲透率有望跟隨AI算力芯片需求爆發(fā)而保持高增速,，同時(shí)端側(cè)計(jì)算芯片先進(jìn)封裝滲透率也在快速提升,。根據(jù)摩根士丹利測(cè)算，全球CoWoS產(chǎn)能2023年預(yù)計(jì)達(dá)到1.4萬(wàn)片/月,，2024年預(yù)計(jì)達(dá)到3.2萬(wàn)片/月,。開(kāi)源證券表示，先進(jìn)封裝部分核心工藝環(huán)節(jié),，包括凸塊,、RDL以及TSV等工藝將使用光刻、刻蝕,、電鍍,、CMP、沉積等多種前道設(shè)備,；原有的后道封裝設(shè)備包括固晶機(jī),、切片機(jī)等隨著技術(shù)迭代，產(chǎn)品需進(jìn)行改進(jìn)和優(yōu)化,?？春脟?guó)內(nèi)先進(jìn)封測(cè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

上市公司中,，文一科技表示,，chiplet是先進(jìn)封裝走向大規(guī)模市場(chǎng)應(yīng)用的關(guān)鍵工藝技術(shù),，公司一直在關(guān)注包括該技術(shù)在內(nèi)的先進(jìn)封裝技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)。公司還于2022年表示,，正在研發(fā)的晶圓級(jí)封裝設(shè)備屬于先進(jìn)封裝專用工藝設(shè)備,。潤(rùn)欣科技與奇異摩爾等簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，采用以Chiplet異構(gòu)堆疊工藝,，通過(guò)把SOC芯片分成面積更小的芯粒,，根據(jù)客戶需求把內(nèi)存、MEMS傳感器,、無(wú)線處理芯片等小芯粒異構(gòu)集成在一起,，體現(xiàn)出高良率、低成本和快速交付的IC工藝優(yōu)點(diǎn),。甬矽電子專注中高端先進(jìn)封裝領(lǐng)域,，積極拓展bumping、FC-BGA,、WLCSP等晶圓級(jí)封裝領(lǐng)域,，積極探索2.5D/3D等前沿先進(jìn)封裝技術(shù)。

下一代通信革命的“主戰(zhàn)場(chǎng)”,！產(chǎn)業(yè)迎來(lái)0到1建設(shè)高景氣度發(fā)展大年

據(jù)報(bào)道,，我國(guó)正開(kāi)展新一代通信衛(wèi)星研制，能夠大大降低衛(wèi)星占用的體積和所需的成本,，提升多星部署的組網(wǎng)效率,。銀河航天方舟實(shí)驗(yàn)室正在開(kāi)展研制工作的新一代通信衛(wèi)星的縮比模型以及相控陣天線等核心產(chǎn)品實(shí)物，可用于支持手機(jī)直連衛(wèi)星等先進(jìn)通信技術(shù),。通過(guò)將衛(wèi)星的天線“藏進(jìn)”太陽(yáng)翼里,，能夠大大降低衛(wèi)星占用的體積和所需的成本，提升多星部署的組網(wǎng)效率,。

通信行業(yè)從有線時(shí)代進(jìn)入無(wú)線時(shí)代已經(jīng)數(shù)十載,，行業(yè)對(duì)于下一代通信革命的探索不斷向前。高速率,，廣覆蓋一直通信行業(yè)更新的目標(biāo),。當(dāng)下，隨著低軌衛(wèi)星在星鏈引領(lǐng)下逐漸走向成熟,，廣覆蓋/高速化/通用化的衛(wèi)星通信有望引領(lǐng)人類通信方式的下一輪變革,。國(guó)盛證券認(rèn)為，衛(wèi)星通信——下一代通信革命的“主戰(zhàn)場(chǎng)”,。國(guó)信證券指出,，我國(guó)加速建設(shè)低軌衛(wèi)星星座，2023年成功發(fā)射實(shí)驗(yàn)星多次,、新規(guī)劃“G60星鏈”且首星已下線生產(chǎn),、民營(yíng)火箭技術(shù)不斷突破,、文昌商業(yè)發(fā)射場(chǎng)一號(hào)工位竣工、應(yīng)用端多個(gè)手機(jī)廠商規(guī)劃開(kāi)通手機(jī)直連衛(wèi)星,；預(yù)計(jì)2024年國(guó)內(nèi)開(kāi)始規(guī)模發(fā)射低軌通信衛(wèi)星,，產(chǎn)業(yè)迎來(lái)0到1建設(shè)的高景氣度發(fā)展大年，全產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)值得重視,。根據(jù)測(cè)算,，衛(wèi)星制造端全球市場(chǎng)空間超1000億美元，應(yīng)用端市場(chǎng)空間約2000億美元,。

上市公司中,，海格通信當(dāng)前正積極參與衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)重大工程，在多個(gè)環(huán)節(jié)開(kāi)展全方位布局?，F(xiàn)已正式進(jìn)入波形體制研制廠家行列,，芯片研制進(jìn)展順利，終端項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)悉數(shù)入圍,，產(chǎn)品成為首批試用的主要設(shè)備,。鋮昌科技領(lǐng)先推出星載和地面用衛(wèi)星通信相控陣T/R芯片全套解決方案，衛(wèi)星通信相控陣T/R芯片產(chǎn)品已進(jìn)入量產(chǎn)階段并持續(xù)交付中,。公司已與多家科研院所及優(yōu)勢(shì)企業(yè)開(kāi)展合作,，產(chǎn)品已批量應(yīng)用于星載、地面以及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)領(lǐng)域,。天銀機(jī)電控股子公司天銀星際，目前是國(guó)內(nèi)商業(yè)運(yùn)營(yíng)的恒星敏感器生產(chǎn)廠商,，在國(guó)內(nèi)商業(yè)衛(wèi)星市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位,，旗下產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用到我國(guó)探月工程、高分專項(xiàng),、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等國(guó)家重大任務(wù)實(shí)踐中,，取得了顯著的社會(huì)效應(yīng)。

可折疊屏幕的關(guān)鍵核心,，2023年該產(chǎn)品使用量同比大增250.7%

根據(jù)CINNO Research產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),，2023年中國(guó)市場(chǎng)折疊屏智能手機(jī)銷量達(dá)680萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)140%,；預(yù)計(jì)2024年,，中國(guó)市場(chǎng)折疊屏智能手機(jī)銷量達(dá)960萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)41%,。與此同時(shí),，2023年國(guó)內(nèi)折疊屏智能手機(jī)UTG使用面積同比大幅增長(zhǎng)250.7%，預(yù)計(jì)2024年將繼續(xù)同比增長(zhǎng)超70%,。

屏幕蓋板是可折疊屏幕的關(guān)鍵核心,，柔性用材是關(guān)鍵,。折疊屏手機(jī)屏幕蓋板需要具備可折疊性的同時(shí)能夠保證透光率及耐用性，CPI（透明聚酰亞胺）和UTG（超薄柔性玻璃）是當(dāng)前屏幕蓋板材質(zhì)的較優(yōu)選擇,。CPI因其硬度低,、有折痕、透光低等缺點(diǎn)成為“過(guò)渡方案”,，技術(shù)路線開(kāi)始轉(zhuǎn)向UTG,。華泰證券表示，UTG產(chǎn)業(yè)鏈主要包括UTG原片生產(chǎn),、UTG減薄加工以及相關(guān)的設(shè)備廠商,。受產(chǎn)業(yè)技術(shù)壁壘較高和發(fā)展起步較晚影響，國(guó)內(nèi)UTG企業(yè)主要集中在UTG減薄加工領(lǐng)域,。國(guó)產(chǎn)廠商中,，已有企業(yè)實(shí)現(xiàn)UTG原片一次成型的專利技術(shù)研發(fā)，目前正在進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)線建設(shè),，國(guó)產(chǎn)UTG廠商有望加速突圍,。

上市公司中，華工科技的飛秒激光裝備廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子,、航天航空,、硬脆材料加工等領(lǐng)域，其中搭載飛秒超快激光器的UTG超薄玻璃激光切割智能裝備在折疊屏手機(jī)顯示蓋板領(lǐng)域取得重大突破,，獲得行業(yè)市場(chǎng)批量化應(yīng)用,。長(zhǎng)信科技在UTG領(lǐng)域技術(shù)儲(chǔ)備充分，與OPPO,、VIVO在內(nèi)的國(guó)內(nèi)主流手機(jī)客戶均有量產(chǎn)合作,，公司在UTG方面的申請(qǐng)專利多達(dá)數(shù)百余項(xiàng)，其中發(fā)明專利有五十余項(xiàng),，包括與H客戶,、榮耀共同申請(qǐng)的專利。凱盛科技基于對(duì)柔性顯示良好的發(fā)展前景和自身技術(shù)水平,，進(jìn)行UTG項(xiàng)目的布局,，目前UTG正與多個(gè)客戶進(jìn)行對(duì)接，二期項(xiàng)目已建成部分產(chǎn)能,，一次成型項(xiàng)目正按計(jì)劃建設(shè),。

AI大模型快速崛起驅(qū)動(dòng)這一市場(chǎng)需求激增

為摸清數(shù)據(jù)資源底數(shù)，加快數(shù)據(jù)資源開(kāi)發(fā)利用,，更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素價(jià)值,，國(guó)家數(shù)據(jù)局、中央網(wǎng)信辦等部門(mén)聯(lián)合開(kāi)展全國(guó)數(shù)據(jù)資源情況調(diào)查,，調(diào)研各單位數(shù)據(jù)資源生產(chǎn)存儲(chǔ),、流通交易,、開(kāi)發(fā)利用、安全等情況,，為相關(guān)政策制定,、試點(diǎn)示范等工作提供數(shù)據(jù)支持。

數(shù)據(jù)已成為新型生產(chǎn)要素,，具有勞動(dòng)工具和勞動(dòng)對(duì)象的雙重屬性,。國(guó)金證券認(rèn)為，AI大模型的快速崛起大幅增加了對(duì)模型訓(xùn)練的需求,，數(shù)據(jù)加工中的數(shù)據(jù)清洗,、標(biāo)注和審核等工作需求激增。華泰證券進(jìn)一步分析指出,，AI的突破得益于高質(zhì)量數(shù)據(jù),，數(shù)據(jù)是大模型競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵要素之一：1）訓(xùn)練大模型需要高質(zhì)量、大規(guī)模,、多樣性的數(shù)據(jù)集,；2）優(yōu)質(zhì)中文數(shù)據(jù)集稀缺，數(shù)字中國(guó)戰(zhàn)略將促進(jìn)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)完善,，助力數(shù)據(jù)集發(fā)展,。

上市公司中，中國(guó)聯(lián)通充分發(fā)揮技術(shù)和數(shù)據(jù)要素價(jià)值,，拉通整合共享全國(guó)全域核心數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)和能力,，推進(jìn)全領(lǐng)域、全渠道一體化智慧服務(wù),。依托智慧客服系統(tǒng),，匯聚全觸點(diǎn)客戶體驗(yàn)數(shù)據(jù)，提升實(shí)時(shí),、敏捷、精準(zhǔn)洞察客戶需求能力,，匹配服務(wù)資源,。視覺(jué)中國(guó)主營(yíng)業(yè)務(wù)為版權(quán)視覺(jué)內(nèi)容與服務(wù)，依托行業(yè)領(lǐng)先的人工智能,、區(qū)塊鏈,、大數(shù)據(jù),、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，聚合海量?jī)?yōu)質(zhì)圖片,、視頻,、音樂(lè)等數(shù)字內(nèi)容。公司擁有數(shù)以億計(jì)的專業(yè)級(jí)且獲版權(quán)許可的優(yōu)質(zhì)圖片,、視頻音樂(lè)素材,，是市場(chǎng)上少有的高質(zhì)量素材的圖像庫(kù)之一。新華網(wǎng)積極建設(shè)新華數(shù)據(jù)要素聯(lián)合平臺(tái),，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)要素管理,、數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)安全流通,、數(shù)據(jù)可視化服務(wù),、多方安全計(jì)算、數(shù)據(jù)智能應(yīng)用等可信數(shù)據(jù)“存,、管,、易、用,、融”綜合能力,。

顛覆文生圖模型！Stability AI推出“Stable Cascade”

據(jù)媒體報(bào)道，近日,，美國(guó)AI獨(dú)角獸Stability AI推出了新一代文生圖模型Stable Cascade,。據(jù)悉，由于Stable Cascade模型采用了模塊化設(shè)計(jì),，因此推理過(guò)程所需的顯存較低,，僅需要20GB顯存即可運(yùn)行。與Playground v2,、SDXL,、SDXL Turbo、Würstchen v2等競(jìng)品相比,，Stable Cascade在提示詞對(duì)齊和生成的圖片細(xì)節(jié)上表現(xiàn)出色,，并且即使是最大的模型，也比Stable Diffusion XL具有更快的推理速度,。鑒于Stable Cascade在架構(gòu)設(shè)計(jì)方面的優(yōu)越性,，官方認(rèn)為它能夠在保持高質(zhì)量輸出的同時(shí)保持高效的推理速度，成為文生圖模型領(lǐng)域的一股新力量,。

華創(chuàng)證券研報(bào)指出,，多模態(tài)AI技術(shù)高速發(fā)展，文生圖,、文生視頻能力未來(lái)可期,，AI+繪圖、AI+視頻值得關(guān)注,，建議關(guān)注多模態(tài)應(yīng)用和大模型基座相關(guān)標(biāo)的,。

公司方面，科大訊飛的星火V3.5,，整體能力接近GPT-4Turbo,，在語(yǔ)言理解、數(shù)學(xué),、代碼能力等方面超過(guò)GPT-4Turbo,，多模態(tài)能力及時(shí)空推理能力持續(xù)迭代。訊飛智文生成PPT,，具備文生圖,、虛擬人演示等功能。視覺(jué)中國(guó)的AI靈感繪圖功能可以根據(jù)文字生成攝影,、卡通、3D,、插畫(huà)四種不同風(fēng)格的圖片素材,，匹配不同的使用場(chǎng)景，這將大大提高用戶工作效率,，提升創(chuàng)意體驗(yàn),。

全球最大規(guī)模5GRedCap現(xiàn)網(wǎng)試驗(yàn)完成,，有望加速RedCap商用規(guī)模化落地

據(jù)媒體報(bào)道,，近日,，中國(guó)移動(dòng)攜手10余家合作伙伴率先完成全球最大規(guī)模、最全場(chǎng)景,、最全產(chǎn)業(yè)鏈的5GRedCap現(xiàn)網(wǎng)規(guī)模試驗(yàn),，推動(dòng)首批芯片、終端具備商用條件,，5GRedCap端到端產(chǎn)業(yè)已全面達(dá)到商用水平,。截至目前，中國(guó)移動(dòng)支持5GRedCap的基站總規(guī)模超10萬(wàn)站,，覆蓋全國(guó)52個(gè)城市,，實(shí)現(xiàn)城區(qū)連續(xù)覆蓋，率先構(gòu)建全國(guó)規(guī)模最大的5GRedCap商用網(wǎng)絡(luò),。

華鑫證券認(rèn)為,，5.5GRedCap以其低成本低功耗的特性成為行業(yè)焦點(diǎn)，其同時(shí)繼承了5G網(wǎng)絡(luò)切片,、低時(shí)延等特性,，相對(duì)4G物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)具有代際優(yōu)勢(shì)，成本性能雙優(yōu)的特性可充分使能中高速物聯(lián)場(chǎng)景,，具備廣闊應(yīng)用前景,。中國(guó)移動(dòng)5G商用網(wǎng)絡(luò)已具備RedCap規(guī)模部署能力，加速RedCap商用規(guī)?；涞?。

公司方面，盛路通信擁有5GRedCap相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品,，產(chǎn)品性能穩(wěn)定,，并擁有相關(guān)測(cè)試需求的測(cè)試環(huán)境，具備充分的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),。中興通訊與多家主流RedCap芯片,、模組廠商，攜手中國(guó)移動(dòng)在廣東廣州完成RedCap商用及預(yù)商用芯片,、模組在5G商用網(wǎng)絡(luò)下的端網(wǎng)對(duì)接驗(yàn)證,。

美芯片行業(yè)第三筆補(bǔ)貼揭曉：格芯將獲得15億美元資金

周一（2月19日），拜登政府宣布,，將向半導(dǎo)體公司格芯（GlobalFoundries）提供15億美元的補(bǔ)貼,，以擴(kuò)大其在紐約和佛蒙特州的生產(chǎn)項(xiàng)目。這也是美國(guó)《芯片法案》的第三筆補(bǔ)貼,，該法案將提供527億美元用于補(bǔ)貼美國(guó)芯片行業(yè),，以振興美國(guó)的芯片制造業(yè)，并推進(jìn)先進(jìn)技術(shù)的研究和開(kāi)發(fā),。

根據(jù)格芯與美國(guó)商務(wù)部達(dá)成的初步協(xié)議,，該公司將在美國(guó)紐約州馬耳他建立一家新的先進(jìn)芯片工廠，并擴(kuò)大在馬耳他和佛蒙特州伯靈頓工廠的現(xiàn)有業(yè)務(wù),。浙商證券蔣高振認(rèn)為,，先進(jìn)封裝材料是先進(jìn)封裝產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的基石，占整體封裝成本的40%-60%,，實(shí)現(xiàn)集成電路核心原材料本土化是當(dāng)下產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié),，看好行業(yè)有望在政策、產(chǎn)業(yè),、資本的多方支持下快速突破,，貢獻(xiàn)行業(yè)增長(zhǎng)動(dòng)能,。

上市公司中，唯捷創(chuàng)芯是國(guó)內(nèi)PA模組龍頭,，與晶圓廠關(guān)系緊密，主要的晶圓供應(yīng)商包括格芯等,。富滿微的先進(jìn)封裝主要立足于射頻前端及系統(tǒng)集成,，包括多模多頻集成封裝，異質(zhì)芯片集成封裝,，模數(shù)混合集成封裝等,。

600kW一秒充一公里！華為超充于賽力斯集團(tuán)園區(qū)正式投入使用

據(jù)華為數(shù)字能源官方發(fā)布,，華為超充于賽力斯集團(tuán)園區(qū)正式投入使用,。作為賽力斯集團(tuán)園區(qū)內(nèi)的首個(gè)超充站，華為全液冷超充配備2個(gè)超充樁,、10個(gè)快充樁,，單槍最大可輸出600kW，滿足大功率快充,，一秒可充進(jìn)一公里,，助力車主用戶獲得“—杯咖啡，滿電出發(fā)”的超充體驗(yàn),。值得一提的是,，華為全液冷超充的200-1000V充電范圍匹配所有車型，都能做到“來(lái)車即充,，即充即走”,。

華為計(jì)劃2024年率先在全國(guó)340多個(gè)城市和主要公路部署超過(guò)10萬(wàn)個(gè)華為全液冷超快充充電樁，實(shí)現(xiàn)“有路的地方就有高質(zhì)量充電”,。興業(yè)證券認(rèn)為,，華為液冷超充產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)明顯，有望依托其較強(qiáng)的適配性迅速拓展下游客戶,。同時(shí),，有望加速國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)超充產(chǎn)品的研發(fā)進(jìn)度及上車進(jìn)度，利好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展,。

上市公司中,，永貴電器的車載產(chǎn)品包括高壓連接器及線束組件、高壓分線盒（PDU）/BDU,、充/換電接口及線束,、交/直流充電槍、大功率液冷直流充電槍,。華為是公司客戶,。寶馨科技擁有自主品牌充電樁,、換電站技術(shù)產(chǎn)品，與華為形成技術(shù)合作,，已在南京,、上海投運(yùn)液冷快充站示范項(xiàng)目，并在淮北落地安徽省首個(gè)與華為合作的“光儲(chǔ)充換”一體化示范站,。