《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》3月4日訊（編輯 宋子喬） 超微電腦外,，老牌筆記本電腦廠商戴爾也迎來(lái)盛宴,，這次同樣是因?yàn)?span id="a6otyhj" class="wpcom_tag_link">AI服務(wù)器,。

美股周五（3月1日）,，戴爾（DELL.N）跳空大漲超31%,，股價(jià)創(chuàng)下上市以來(lái)新高,，在過(guò)去12個(gè)月的時(shí)間里,，其股價(jià)上漲超二倍,。

戴爾是全球主流服務(wù)器制造商之一，截至2月2日的第四財(cái)季,，其AI服務(wù)器銷售額增長(zhǎng),，公司凈利潤(rùn)遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。戴爾首席運(yùn)營(yíng)官杰夫?克拉克（Jeff Clarke）稱“AI優(yōu)化服務(wù)器持續(xù)增長(zhǎng),，訂單數(shù)量幾乎環(huán)比增長(zhǎng)了40%,，第四財(cái)季人工智能優(yōu)化服務(wù)器的出貨量為8億美元，積壓訂單幾乎翻了一番,，在該財(cái)年結(jié)束時(shí)積壓訂單額為29億美元,。”

克拉克補(bǔ)充說(shuō),，與業(yè)內(nèi)許多公司一樣,，高端電腦芯片的缺貨阻礙了該行業(yè)的發(fā)展，需求繼續(xù)超過(guò)供應(yīng),。他特別提到英偉達(dá)公司的芯片,，“不過(guò)我們看到H100的交貨時(shí)間正在改善?！?/p>

戴爾,、超微電腦為代表的服務(wù)器廠商股價(jià)暴漲,，是對(duì)AI服務(wù)器體現(xiàn)在業(yè)績(jī)上的正反饋，多家機(jī)構(gòu)均看好AI服務(wù)器對(duì)整個(gè)AI硬件板塊的帶動(dòng)作用,。

信達(dá)證券表示,，從戴爾業(yè)績(jī)來(lái)看，AI服務(wù)器訂單緊湊,，且有望對(duì)AI PC等業(yè)務(wù)形成一定拉動(dòng),，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)已被驗(yàn)證。算力產(chǎn)業(yè)鏈上工業(yè)富聯(lián),、滬電股份等核心個(gè)股仍有較大向上空間,，此外各類AI終端及產(chǎn)業(yè)鏈均潛藏較大機(jī)會(huì)。

民生證券表示,，AI服務(wù)器是電子產(chǎn)業(yè)重要終端之一,，AI服務(wù)器高景氣有望帶動(dòng)全半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高景氣。2024年3月1日,，在戴爾上調(diào)2027年全球AI服務(wù)器TAM后,，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)大漲4.29%，進(jìn)一步驗(yàn)證AI服務(wù)器對(duì)AI硬件的帶動(dòng)效果,。全球AI算力“狂潮”推動(dòng)硬件高景氣行情,，建議關(guān)注浪潮信息、中國(guó)長(zhǎng)城,、紫光股份,、工業(yè)富聯(lián)、中科曙光,、蘇州科達(dá),、高新發(fā)展等國(guó)產(chǎn)AI服務(wù)器廠商以及寒武紀(jì)、海光信息等國(guó)產(chǎn)AI芯片標(biāo)的,。

值得注意的是,，當(dāng)下AI硬件領(lǐng)域的產(chǎn)品更新層出不窮。剛結(jié)束的MWC 2024大會(huì)上,，科技巨頭們齊聚一堂,，上演了AI+硬件創(chuàng)新的角逐——

1）手機(jī)廠商加大馬力，推動(dòng)智能終端AI化,。榮耀發(fā)布了魔法OS8.0,、魔法大模型、Magic 6 Pro手機(jī),、Magic V2 RSR保時(shí)捷設(shè)計(jì)款折疊屏旗艦機(jī)等多款新品,。依托于魔法大模型，榮耀手機(jī)會(huì)自動(dòng)學(xué)習(xí)用戶的意圖,，變成個(gè)人定制化助理,。小米把AI大模型融合進(jìn)了光學(xué)和影像算法中,，小米14Ultra在30X以上超高倍變焦場(chǎng)景下，生成式AI大模型會(huì)自動(dòng)彌補(bǔ)模糊不清的細(xì)節(jié),，讓照片變得更加清晰。

2）AI PC新品頻出,。榮耀推出AI筆記本電腦MagicBook Pro 16,，這款新品憑借平臺(tái)級(jí)AI能力，以及與微軟,、英特爾,、英偉達(dá)等技術(shù)巨頭的深度合作，將PC帶入了全新的AI時(shí)代,。聯(lián)想在此次MWC 2024上,，也發(fā)布了一系列AIPC產(chǎn)品，包括Think Pad T14/T14s第五代,、ThinkPad T16第三代,、ThinkBook 14二合一第四代等產(chǎn)品。方正證券認(rèn)為,，在高性能AI處理器的加持下,，AI+N類終端的時(shí)代浪潮已至，AI改變的不只是PC與手機(jī),，科技賦能將全方位滲透,，消費(fèi)電子也將迎來(lái)全新的增長(zhǎng)機(jī)遇。

3）三星S24再破紀(jì)錄,，AI手機(jī)開啟新時(shí)代,。根據(jù)三星電子2月28日消息，GalaxyS24系列在韓國(guó)開售僅28天銷量便突破100萬(wàn)部,，刷新S系列手機(jī)銷量最快破百萬(wàn)紀(jì)錄,。S24系列引入Galaxy AI，搭載驍龍8Gen3,，Galaxy S24系列搭載第三代驍龍8（for Galaxy）——高通首個(gè)專為生成式AI而打造的移動(dòng)平臺(tái),，賦能Galaxy AI，相比上一代CPU和GPU性能分別提升20%和30%,，NPU性能顯著提升,。此外，三星在國(guó)內(nèi)攜手百度智能云,，Galaxy AI深度集成了百度文心大模型,，而海外版建立在谷歌AI模型之上，均在智能文本,、通話翻譯等方面大幅提升用戶體驗(yàn),。

4）MR為AI最佳落地終端,，高度賦能MR內(nèi)容與硬件。AnyMAL于2023年9月28日發(fā)布,，而Meta Quest 3于同日發(fā)布,，兩者在時(shí)間上相近，且MetaQuest3可收集多模態(tài)數(shù)據(jù),，將真實(shí)世界和虛擬世界無(wú)縫融合,，實(shí)現(xiàn)Meta Reality體驗(yàn)。方正證券認(rèn)為,，AnyMAL相關(guān)研究成果有望為Meta的元宇宙產(chǎn)品線提供支持并應(yīng)用到消費(fèi)者市場(chǎng),，MR是AI最佳落地終端，泛社交,、B端應(yīng)用拓展也擁有想象空間,。