近日,，中國人民銀行聯(lián)合國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部,、財政部,、生態(tài)環(huán)境部,、金融監(jiān)管總局和中國證監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）,。專家表示,，近年來,，商業(yè)銀行加大對綠色低碳發(fā)展的支持力度,，金融資源逐漸向綠色低碳領(lǐng)域有序聚集,，這將為助力碳達峰與碳中和形成強力支撐。優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)今年《政府工作報告》提出,，大力發(fā)展科技金融,、綠色金融、普惠金融,、養(yǎng)老金融,、數(shù)字金融。其中,，綠色金融與生態(tài)環(huán)境密切相關(guān),，對于推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu),、交通運輸結(jié)構(gòu),、城鄉(xiāng)建設(shè)發(fā)展綠色轉(zhuǎn)型意義重大。近年來，銀行機構(gòu)積極引導(dǎo)金融資源向生態(tài)友好領(lǐng)域傾斜,，綠色信貸規(guī)模保持高質(zhì)量增長,。中國人民銀行發(fā)布2023年金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告顯示，2023年末,，本外幣綠色貸款余額30.08萬億元,，同比增長36.5%，比上年末低2個百分點,，高于各項貸款增速26.4個百分點,，比2023年初增加8.48萬億元。其中,，投向具有直接和間接碳減排效益項目的貸款分別為10.43萬億元和9.81萬億元,，合計占綠色貸款的67.3%。與此同時,，大型銀行在推動綠色發(fā)展業(yè)務(wù)方面發(fā)揮領(lǐng)頭雁作用,，有力支持綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展。農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布《2023年綠色金融發(fā)展（環(huán)境信息披露）報告》顯示,，截至2023年末，綠色信貸業(yè)務(wù)余額突破4萬億元,，增量,、增速均創(chuàng)歷史新高。郵儲銀行發(fā)布《2023年社會責(zé)任（環(huán)境,、社會,、管治）報告》顯示，截至2023年末,，郵儲銀行綠色貸款余額6378.78億元,，較上年末增長28.46%；綠色融資余額7479.46億元,，較上年末增長28.24%,。中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長王遙表示，綠色貸款余額的快速增長體現(xiàn)出銀行業(yè)發(fā)展綠色金融的主動性和水平均在不斷提升,。在《指導(dǎo)意見》指引下,，綠色金融標(biāo)準體系、碳核算和環(huán)境信息披露能力,、綠色金融評價方法等將進一步深化,，隨著綠色產(chǎn)業(yè)市場化水平的不斷提高，將在相互促進中釋放更多可供銀行參與的領(lǐng)域與空間,。專家表示,，大力發(fā)展綠色金融是商業(yè)銀行尋求新增長方式的必答題。當(dāng)前，我國正處在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的攻關(guān)期,，科技創(chuàng)新,、綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展以及高技術(shù)制造等領(lǐng)域需求依然比較旺盛，要圍繞重點領(lǐng)域的有效需求完善綜合性金融服務(wù),，持續(xù)提升重點領(lǐng)域的信貸投放,，不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。推動碳市場建設(shè)隨著我國碳市場的建立與完善,，碳金融在推動綠色金融發(fā)展過程中將起到重要作用,。《指導(dǎo)意見》提出,，研究豐富與碳排放權(quán)掛鉤的金融產(chǎn)品及交易方式,，逐步擴大適合我國碳市場發(fā)展的交易主體范圍?！爸鸩綌U大適合我國碳市場發(fā)展的交易主體范圍,，這說明全國碳市場未來必然會擴大參與交易的主體范圍，但將會按照逐批逐類型的節(jié)奏分批吸納,?！迸d業(yè)碳金融研究院有關(guān)負責(zé)人表示，短期來看,，全國碳市場仍將以逐步擴容為主,，優(yōu)先吸納碳排放量大、產(chǎn)能過剩嚴重,、減污降碳協(xié)同效果好,、數(shù)據(jù)質(zhì)量基礎(chǔ)好的水泥、電解鋁等行業(yè),。長期來看,，在保證市場平穩(wěn)運行、風(fēng)險可控的條件下,，大型銀行等金融機構(gòu)有望被優(yōu)先納入碳市場,，其他交易主體如專業(yè)碳資產(chǎn)公司、大型生產(chǎn)制造企業(yè)等也將被適時納入,。目前,，各地方碳市場根據(jù)自身碳市場特點和發(fā)展目標(biāo)，開展了碳金融的創(chuàng)新應(yīng)用,，成效顯著,。但是相關(guān)碳金融產(chǎn)品仍然面臨可推廣性、可復(fù)制性較弱的實際問題,。上述負責(zé)人表示,，一方面是外部法規(guī)政策不完備,，例如碳排放權(quán)能否作為合格的質(zhì)押品；面對碳價下跌,，商業(yè)銀行是否有能力及時平倉碳排放權(quán)質(zhì)押資產(chǎn)等,。另一方面是政策激勵措施不足，因此金融機構(gòu)在推出首單產(chǎn)品后,，缺少更多動力繼續(xù)推廣實施,。對此，應(yīng)盡快出臺碳金融服務(wù)相關(guān)的法規(guī)與政策制度流程,，引導(dǎo)碳金融業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展,。同時出臺激勵措施和考核辦法，加強與碳排放權(quán)掛鉤的相關(guān)金融產(chǎn)品的應(yīng)用,。去年,，中國人民銀行延續(xù)實施碳減排支持工具等三項結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，繼續(xù)發(fā)揮穩(wěn)健的貨幣政策精準賦能綠色發(fā)展薄弱領(lǐng)域,。具體來看,，碳減排支持工具延續(xù)實施至2024年末，將部分地方法人金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)納入碳減排支持工具的金融機構(gòu)范圍,，進一步擴大政策惠及面,。值得注意的是，在各類交易主體中,，金融機構(gòu)是比較重要的一類市場交易主體,。金融機構(gòu)的參與一方面可以提升市場流動性，另一方面可以增加金融機構(gòu)高碳風(fēng)險的對沖路徑,。專家表示，隨著《指導(dǎo)意見》的發(fā)布,，有望加強多部門協(xié)調(diào)聯(lián)動,，共同探討并制定金融機構(gòu)的篩選納入標(biāo)準、業(yè)務(wù)開展規(guī)范,、風(fēng)險防范措施等制度,，適當(dāng)放寬金融機構(gòu)準入標(biāo)準，早日允許金融機構(gòu)參與全國碳市場交易,。通過金融機構(gòu)的直接參與,，為重點排放單位提供更加豐富的碳市場融資和風(fēng)險管理工具以及相關(guān)專業(yè)化服務(wù)。中國銀行研究院研究員杜陽表示,，銀行業(yè)作為我國金融體系的核心,，需要在碳市場建設(shè)過程中發(fā)揮應(yīng)有的作用。一是提高對碳金融的認知度和重視度,。銀行業(yè)要將氣候友好,、綠色低碳等理念融入經(jīng)營戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展層面,，提高發(fā)展碳金融的自覺意識。二是積極穩(wěn)妥推進碳金融衍生品市場發(fā)展,。在碳市場建設(shè)相對成熟的基礎(chǔ)上,，銀行業(yè)可適時推出碳遠期、碳期貨,、碳期權(quán),、碳掉期等碳金融衍生品。三是健全碳金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險防控體系,。強化碳金融的風(fēng)險管理意識,，關(guān)注國內(nèi)外碳排放政策變化、碳市場運行情況及碳價的變動,，根據(jù)自身情況有選擇地開展相應(yīng)業(yè)務(wù),，將風(fēng)險防范貫穿于業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)。轉(zhuǎn)型金融促發(fā)展此次《指導(dǎo)意見》從轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準角度強化轉(zhuǎn)型金融支撐作用,?！吨笇?dǎo)意見》提出，鼓勵金融機構(gòu)利用綠色金融標(biāo)準或轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準,，加大對能源,、工業(yè)、交通,、建筑等領(lǐng)域綠色發(fā)展和低碳轉(zhuǎn)型的信貸支持力度,，優(yōu)化綠色信貸流程、產(chǎn)品和服務(wù),。相較于綠色金融,，轉(zhuǎn)型金融可以促進棕色行業(yè)的技術(shù)改造升級，有效降低碳排放,。當(dāng)前,，我國有著大規(guī)模的碳密集、高環(huán)境影響產(chǎn)業(yè),，這些傳統(tǒng)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型資金需求大,，可以有效彌補綠色金融的不足。中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會主任馬駿表示,，部分銀行還沒有構(gòu)建起轉(zhuǎn)型金融的框架和流程,，原因是缺少轉(zhuǎn)型金融的界定標(biāo)準。因此,，有關(guān)部門要盡快出臺轉(zhuǎn)型金融的界定標(biāo)準,，建立明確的轉(zhuǎn)型目錄。另外,，銀行還需要有一套準入要求來決定哪些企業(yè)可以接受轉(zhuǎn)型金融服務(wù),，這要求企業(yè)必須有可行的轉(zhuǎn)型計劃,，而且應(yīng)引入第三方專業(yè)認證機構(gòu)。中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院綠色金融研究中心主任任玉潔表示,，銀行有必要從戰(zhàn)略層面考慮發(fā)展轉(zhuǎn)型金融的必要性與可行性,。同時，《指導(dǎo)意見》中也特別提出“嚴控金融資源投向高耗能,、高排放,、低水平項目”，提示發(fā)展轉(zhuǎn)型金融要把風(fēng)險管理作為重要考量,，包括通過壓力測試等方法優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),，進而科學(xué)合理地制定轉(zhuǎn)型金融的發(fā)展計劃。為實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo),，綠色產(chǎn)業(yè)和高碳行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型需要綠色金融和轉(zhuǎn)型金融持續(xù)賦能,，綠色金融和轉(zhuǎn)型金融在未來將形成支持“雙碳”目標(biāo)的雙支柱。任玉潔建議,，綠色金融賦能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展,，還需要多方合力協(xié)同推進。應(yīng)當(dāng)在頂層設(shè)計的指引下,，進一步做好綠色金融指引與各部門出臺的綠色產(chǎn)業(yè)政策,、財稅政策等相互協(xié)調(diào)；創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品及應(yīng)用范圍,，做好綠色金融與轉(zhuǎn)型金融的銜接,，發(fā)揮其在支持低碳綠色轉(zhuǎn)型方面的作用。此外,，可探索多樣化的轉(zhuǎn)型融資產(chǎn)品,。高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型是復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，不同高碳行業(yè),、不同轉(zhuǎn)型路徑等均可能面臨不同的轉(zhuǎn)型融資需求,，這也需要金融機構(gòu)構(gòu)建多樣化的轉(zhuǎn)型金融工具予以支持。 （經(jīng)濟日報記者 王寶會）