近日，中國(guó)人民銀行聯(lián)合國(guó)家發(fā)展改革委,、工業(yè)和信息化部,、財(cái)政部,、生態(tài)環(huán)境部、金融監(jiān)管總局和中國(guó)證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》）,。專家表示,，近年來(lái)，商業(yè)銀行加大對(duì)綠色低碳發(fā)展的支持力度,，金融資源逐漸向綠色低碳領(lǐng)域有序聚集,，這將為助力碳達(dá)峰與碳中和形成強(qiáng)力支撐。優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)今年《政府工作報(bào)告》提出,，大力發(fā)展科技金融,、綠色金融、普惠金融,、養(yǎng)老金融,、數(shù)字金融。其中,，綠色金融與生態(tài)環(huán)境密切相關(guān),，對(duì)于推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu),、交通運(yùn)輸結(jié)構(gòu),、城鄉(xiāng)建設(shè)發(fā)展綠色轉(zhuǎn)型意義重大。近年來(lái),，銀行機(jī)構(gòu)積極引導(dǎo)金融資源向生態(tài)友好領(lǐng)域傾斜,，綠色信貸規(guī)模保持高質(zhì)量增長(zhǎng)。中國(guó)人民銀行發(fā)布2023年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示,，2023年末,，本外幣綠色貸款余額30.08萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)36.5%,，比上年末低2個(gè)百分點(diǎn),，高于各項(xiàng)貸款增速26.4個(gè)百分點(diǎn)，比2023年初增加8.48萬(wàn)億元,。其中,，投向具有直接和間接碳減排效益項(xiàng)目的貸款分別為10.43萬(wàn)億元和9.81萬(wàn)億元，合計(jì)占綠色貸款的67.3%,。與此同時(shí),，大型銀行在推動(dòng)綠色發(fā)展業(yè)務(wù)方面發(fā)揮領(lǐng)頭雁作用，有力支持綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展,。農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布《2023年綠色金融發(fā)展（環(huán)境信息披露）報(bào)告》顯示,，截至2023年末,，綠色信貸業(yè)務(wù)余額突破4萬(wàn)億元，增量,、增速均創(chuàng)歷史新高,。郵儲(chǔ)銀行發(fā)布《2023年社會(huì)責(zé)任（環(huán)境、社會(huì),、管治）報(bào)告》顯示,，截至2023年末，郵儲(chǔ)銀行綠色貸款余額6378.78億元,，較上年末增長(zhǎng)28.46%,；綠色融資余額7479.46億元，較上年末增長(zhǎng)28.24%,。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院院長(zhǎng)王遙表示,，綠色貸款余額的快速增長(zhǎng)體現(xiàn)出銀行業(yè)發(fā)展綠色金融的主動(dòng)性和水平均在不斷提升。在《指導(dǎo)意見》指引下,，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系,、碳核算和環(huán)境信息披露能力、綠色金融評(píng)價(jià)方法等將進(jìn)一步深化,，隨著綠色產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化水平的不斷提高,，將在相互促進(jìn)中釋放更多可供銀行參與的領(lǐng)域與空間。專家表示,，大力發(fā)展綠色金融是商業(yè)銀行尋求新增長(zhǎng)方式的必答題,。當(dāng)前，我國(guó)正處在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的攻關(guān)期,，科技創(chuàng)新,、綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展以及高技術(shù)制造等領(lǐng)域需求依然比較旺盛，要圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域的有效需求完善綜合性金融服務(wù),，持續(xù)提升重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸投放,，不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。推動(dòng)碳市場(chǎng)建設(shè)隨著我國(guó)碳市場(chǎng)的建立與完善,，碳金融在推動(dòng)綠色金融發(fā)展過(guò)程中將起到重要作用,。《指導(dǎo)意見》提出,，研究豐富與碳排放權(quán)掛鉤的金融產(chǎn)品及交易方式,，逐步擴(kuò)大適合我國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展的交易主體范圍?！爸鸩綌U(kuò)大適合我國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展的交易主體范圍,，這說(shuō)明全國(guó)碳市場(chǎng)未來(lái)必然會(huì)擴(kuò)大參與交易的主體范圍，但將會(huì)按照逐批逐類型的節(jié)奏分批吸納,?！迸d業(yè)碳金融研究院有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，短期來(lái)看,，全國(guó)碳市場(chǎng)仍將以逐步擴(kuò)容為主,，優(yōu)先吸納碳排放量大、產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重,、減污降碳協(xié)同效果好,、數(shù)據(jù)質(zhì)量基礎(chǔ)好的水泥、電解鋁等行業(yè),。長(zhǎng)期來(lái)看,，在保證市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行、風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下,，大型銀行等金融機(jī)構(gòu)有望被優(yōu)先納入碳市場(chǎng),，其他交易主體如專業(yè)碳資產(chǎn)公司、大型生產(chǎn)制造企業(yè)等也將被適時(shí)納入,。目前,，各地方碳市場(chǎng)根據(jù)自身碳市場(chǎng)特點(diǎn)和發(fā)展目標(biāo)，開展了碳金融的創(chuàng)新應(yīng)用,，成效顯著,。但是相關(guān)碳金融產(chǎn)品仍然面臨可推廣性、可復(fù)制性較弱的實(shí)際問(wèn)題,。上述負(fù)責(zé)人表示,，一方面是外部法規(guī)政策不完備，例如碳排放權(quán)能否作為合格的質(zhì)押品,；面對(duì)碳價(jià)下跌,，商業(yè)銀行是否有能力及時(shí)平倉(cāng)碳排放權(quán)質(zhì)押資產(chǎn)等。另一方面是政策激勵(lì)措施不足,，因此金融機(jī)構(gòu)在推出首單產(chǎn)品后,，缺少更多動(dòng)力繼續(xù)推廣實(shí)施。對(duì)此,，應(yīng)盡快出臺(tái)碳金融服務(wù)相關(guān)的法規(guī)與政策制度流程,，引導(dǎo)碳金融業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。同時(shí)出臺(tái)激勵(lì)措施和考核辦法,，加強(qiáng)與碳排放權(quán)掛鉤的相關(guān)金融產(chǎn)品的應(yīng)用,。去年，中國(guó)人民銀行延續(xù)實(shí)施碳減排支持工具等三項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具,，繼續(xù)發(fā)揮穩(wěn)健的貨幣政策精準(zhǔn)賦能綠色發(fā)展薄弱領(lǐng)域,。具體來(lái)看，碳減排支持工具延續(xù)實(shí)施至2024年末,，將部分地方法人金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)納入碳減排支持工具的金融機(jī)構(gòu)范圍,，進(jìn)一步擴(kuò)大政策惠及面,。值得注意的是，在各類交易主體中,，金融機(jī)構(gòu)是比較重要的一類市場(chǎng)交易主體,。金融機(jī)構(gòu)的參與一方面可以提升市場(chǎng)流動(dòng)性，另一方面可以增加金融機(jī)構(gòu)高碳風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖路徑,。專家表示,，隨著《指導(dǎo)意見》的發(fā)布，有望加強(qiáng)多部門協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng),，共同探討并制定金融機(jī)構(gòu)的篩選納入標(biāo)準(zhǔn),、業(yè)務(wù)開展規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)防范措施等制度,，適當(dāng)放寬金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),，早日允許金融機(jī)構(gòu)參與全國(guó)碳市場(chǎng)交易。通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的直接參與,，為重點(diǎn)排放單位提供更加豐富的碳市場(chǎng)融資和風(fēng)險(xiǎn)管理工具以及相關(guān)專業(yè)化服務(wù),。中國(guó)銀行研究院研究員杜陽(yáng)表示，銀行業(yè)作為我國(guó)金融體系的核心,，需要在碳市場(chǎng)建設(shè)過(guò)程中發(fā)揮應(yīng)有的作用,。一是提高對(duì)碳金融的認(rèn)知度和重視度。銀行業(yè)要將氣候友好,、綠色低碳等理念融入經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展層面,，提高發(fā)展碳金融的自覺意識(shí)。二是積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展,。在碳市場(chǎng)建設(shè)相對(duì)成熟的基礎(chǔ)上,，銀行業(yè)可適時(shí)推出碳遠(yuǎn)期、碳期貨,、碳期權(quán),、碳掉期等碳金融衍生品。三是健全碳金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系,。強(qiáng)化碳金融的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),，關(guān)注國(guó)內(nèi)外碳排放政策變化、碳市場(chǎng)運(yùn)行情況及碳價(jià)的變動(dòng),，根據(jù)自身情況有選擇地開展相應(yīng)業(yè)務(wù),，將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)。轉(zhuǎn)型金融促發(fā)展此次《指導(dǎo)意見》從轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)角度強(qiáng)化轉(zhuǎn)型金融支撐作用,?！吨笇?dǎo)意見》提出，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)利用綠色金融標(biāo)準(zhǔn)或轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)，加大對(duì)能源,、工業(yè),、交通、建筑等領(lǐng)域綠色發(fā)展和低碳轉(zhuǎn)型的信貸支持力度,，優(yōu)化綠色信貸流程,、產(chǎn)品和服務(wù)。相較于綠色金融,，轉(zhuǎn)型金融可以促進(jìn)棕色行業(yè)的技術(shù)改造升級(jí)，有效降低碳排放,。當(dāng)前,，我國(guó)有著大規(guī)模的碳密集、高環(huán)境影響產(chǎn)業(yè),，這些傳統(tǒng)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型資金需求大,，可以有效彌補(bǔ)綠色金融的不足。中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)主任馬駿表示,，部分銀行還沒有構(gòu)建起轉(zhuǎn)型金融的框架和流程,，原因是缺少轉(zhuǎn)型金融的界定標(biāo)準(zhǔn)。因此,，有關(guān)部門要盡快出臺(tái)轉(zhuǎn)型金融的界定標(biāo)準(zhǔn),，建立明確的轉(zhuǎn)型目錄。另外,，銀行還需要有一套準(zhǔn)入要求來(lái)決定哪些企業(yè)可以接受轉(zhuǎn)型金融服務(wù),，這要求企業(yè)必須有可行的轉(zhuǎn)型計(jì)劃，而且應(yīng)引入第三方專業(yè)認(rèn)證機(jī)構(gòu),。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院綠色金融研究中心主任任玉潔表示,，銀行有必要從戰(zhàn)略層面考慮發(fā)展轉(zhuǎn)型金融的必要性與可行性。同時(shí),，《指導(dǎo)意見》中也特別提出“嚴(yán)控金融資源投向高耗能,、高排放、低水平項(xiàng)目”,，提示發(fā)展轉(zhuǎn)型金融要把風(fēng)險(xiǎn)管理作為重要考量,，包括通過(guò)壓力測(cè)試等方法優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而科學(xué)合理地制定轉(zhuǎn)型金融的發(fā)展計(jì)劃,。為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo),，綠色產(chǎn)業(yè)和高碳行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型需要綠色金融和轉(zhuǎn)型金融持續(xù)賦能，綠色金融和轉(zhuǎn)型金融在未來(lái)將形成支持“雙碳”目標(biāo)的雙支柱,。任玉潔建議,，綠色金融賦能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，還需要多方合力協(xié)同推進(jìn)。應(yīng)當(dāng)在頂層設(shè)計(jì)的指引下,，進(jìn)一步做好綠色金融指引與各部門出臺(tái)的綠色產(chǎn)業(yè)政策,、財(cái)稅政策等相互協(xié)調(diào)；創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品及應(yīng)用范圍,，做好綠色金融與轉(zhuǎn)型金融的銜接,，發(fā)揮其在支持低碳綠色轉(zhuǎn)型方面的作用。此外,，可探索多樣化的轉(zhuǎn)型融資產(chǎn)品,。高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型是復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，不同高碳行業(yè),、不同轉(zhuǎn)型路徑等均可能面臨不同的轉(zhuǎn)型融資需求,，這也需要金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建多樣化的轉(zhuǎn)型金融工具予以支持。 （經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 王寶會(huì)）