《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》3月22日訊（編輯 鄭遠(yuǎn)方）短短一天時(shí)間，AI領(lǐng)域混戰(zhàn)再度升級(jí),。

谷歌前腳正式向公眾開放聊天機(jī)器人Bard訪問(wèn)權(quán)限,，Adobe后腳扛著創(chuàng)意生成式AI“螢火蟲（Firefly）”，正式殺入AIGC商業(yè)化賽道,。英偉達(dá)又緊跟發(fā)布H100 NVL,，與谷歌云、微軟Azure,、甲骨文云聯(lián)手推出DGX（AI超級(jí)計(jì)算機(jī)）云服務(wù),。

高算力需求隨著AI戰(zhàn)火迅速攀升。正如19世紀(jì)末,，美國(guó)西部的“淘金熱”引發(fā)了對(duì)鏟子與牛仔褲的大量需求,，眼下ChatGPT引發(fā)的AI戰(zhàn)火，也點(diǎn)燃了對(duì)高算力與算力基礎(chǔ)設(shè)施的需求,。

值得一提的是,，OpenAI上周推出GPT-4之后，已連續(xù)多次下調(diào)付費(fèi)用戶訪問(wèn)限制,，由第一天的150msg/4hr到100msg/4hr到50msg/3hr再到最近的25msg/3hr,，安信證券推論目前AI大模型的算力水平已顯著供不應(yīng)求。

而當(dāng)前許多公司,，尤其是開發(fā)大模型的中小型公司,，都在擔(dān)心計(jì)算能力不足，英偉達(dá)CEO黃仁勛也表示,，將在中國(guó)與云服務(wù)提供商合作,，“阿里巴巴、騰訊,、百度等都是優(yōu)秀的合作伙伴,，我很期待他們通過(guò)最先進(jìn)的系統(tǒng)進(jìn)行AI計(jì)算,。”

騰訊也在今日透露,，公司正在投資于人工智能的能力和云基礎(chǔ)設(shè)施,，以擁抱基礎(chǔ)模型趨勢(shì)；

谷歌CFO Ruth Porat本月也提到2023年資本開支結(jié)構(gòu)發(fā)生重大調(diào)整,，大幅上調(diào)有關(guān)數(shù)據(jù)中心和服務(wù)器等算力技術(shù)設(shè)施的預(yù)算,；

Meta也曾在2月宣布暫停全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)，重新評(píng)估和調(diào)整機(jī)房來(lái)滿足AI方向算力需求,。

算力的大小,，表明對(duì)數(shù)字化信息處理能力的強(qiáng)弱。各家大廠的模型預(yù)訓(xùn)練,、迭代和運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的算力渴望,，進(jìn)一步催生了對(duì)數(shù)據(jù)中心（尤其是AI數(shù)據(jù)中心）的多維度大規(guī)模需求，PCB,、IC載板,、CPO、存儲(chǔ)芯片,、液冷等多環(huán)節(jié)均有望乘風(fēng),。

▌PCB與IC載板或迎量?jī)r(jià)齊升 CPO有望成AI高算力下最佳方案

一方面，隨著AI需求興起,，服務(wù)器平臺(tái)向更強(qiáng)大性能設(shè)備方向產(chǎn)品的換代需求同步加速,。國(guó)金證券指出，在這一發(fā)展過(guò)程中,，PCB行業(yè)將呈現(xiàn)產(chǎn)品價(jià)值量普遍提升的趨勢(shì),。

以英特爾服務(wù)器平臺(tái)為例，其從Whitley升級(jí)至Eagle Stream的過(guò)程中,，PCB層數(shù)從12-16層升級(jí)至16-20層,，價(jià)值量至少提升50%。

同時(shí),，AI對(duì)算力的需求增速已超越摩爾定律的進(jìn)步速度,，先進(jìn)封裝也成為一大解法，而載板作為核心材料,，分析師預(yù)計(jì)其有望在算力提升的大背景下打開價(jià)值空間,。

另一方面，CPO在數(shù)據(jù)中心中也有著廣泛的應(yīng)用前景,，該技術(shù)可實(shí)現(xiàn)更高的數(shù)據(jù)密度,、更快的數(shù)據(jù)傳輸速度、減少系統(tǒng)功耗與空間占用、降低數(shù)據(jù)中心能源消耗與維護(hù)成本,。例如，微軟的云計(jì)算平臺(tái)Azure中,，便采用了CPO技術(shù),。而人工智能,、機(jī)器學(xué)習(xí)的延遲敏感型流量激增，則進(jìn)一步推高了對(duì)光收發(fā)器的數(shù)據(jù)速率要求,。

國(guó)金證券指出,，得益于高效率、低功耗的性能,，CPO有望成為后續(xù)AI高算力下最好的解決方案,，也是目前最有希望解決ChatGPT算力需求的一個(gè)方向。預(yù)計(jì)在ChatGPT浪潮下,，CPO產(chǎn)品將迎來(lái)3-5年的黃金爆發(fā)性成長(zhǎng)期,。

值得注意的是，今日CPO,、PCB板塊多股大漲,。截至收盤，中際旭創(chuàng)20CM漲停,，新易盛漲15.31%,，南亞新材漲11.11%，鵬鼎控股,、滬電股份,、光迅科技漲停。

▌還有哪些領(lǐng)域,？

除了CPO與PCB之外,，存儲(chǔ)芯片與液冷也有望迎來(lái)增量需求,。

存儲(chǔ)芯片方面，應(yīng)用材料數(shù)據(jù)顯示,，機(jī)器產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量已于2018年首次超越人類所創(chuàng)造的數(shù)據(jù)量,，之后每年幾乎以倍數(shù)幅度增加，從2020年到2025年,，全球數(shù)據(jù)增量將達(dá)157Zetabytes,，復(fù)合增速高達(dá)89%。

國(guó)金證券預(yù)計(jì),，2028年或?qū)⒊霈F(xiàn)超過(guò)1 Yotabyte的數(shù)據(jù)增量,。而如此龐大的數(shù)據(jù)增量，將持續(xù)帶動(dòng)7nm以下高速運(yùn)算HBM存儲(chǔ)器,、3D NAND等需求,，并順勢(shì)帶動(dòng)成熟制程的配套芯片如電源管理芯片、PCIE Gen 4/5 retimer等需求,。

液冷方面,，相較于傳統(tǒng)的服務(wù)器，AI服務(wù)器需要配備GPU/NPU/FPGA/ASIC等芯片以支持高算力,，異構(gòu)計(jì)算平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生,，未來(lái)有望成為主流。天風(fēng)證券指出,，基于CPU+GPU的異構(gòu)計(jì)算平臺(tái)可以優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),，但與此同時(shí)，功耗將明顯提升,。

以英偉達(dá)的DGX A100 640GB為例,，其配置了8片A100 GPU，系統(tǒng)功耗最大6.5千瓦,，未來(lái)隨著A100服務(wù)器應(yīng)用增多,，數(shù)據(jù)中心機(jī)柜功耗或?qū)⑦M(jìn)一步提升，單機(jī)柜的功率或?qū)⒊^(guò)30kW,，更適宜應(yīng)用液冷冷卻方案,，從而帶動(dòng)數(shù)據(jù)中心液冷應(yīng)用需求。