英偉達市值破萬億美元，蘋果發(fā)布頭顯產(chǎn)品Vision Pro引爆整個科技圈,，這或許是2023年年中最為重磅的兩大科技趨勢且這兩件大事均與“硬件”相關,。

正當英偉達一“U”難求之際,，黃仁勛的老鄉(xiāng)“蘇媽”,，蘇姿豐（AMD CEO）,，拋出一系列重磅產(chǎn)品,，包括直接對標英偉達超芯GH200的旗艦產(chǎn)品MI300,。

在Chat-GPT作為人工智能“萬億產(chǎn)業(yè)”中軟件側的代表,，引爆全球之后,，AI芯片、可穿戴設備等智能硬件也同樣會是AI大玩家的必爭之地,。

一,、智能硬件：讓設備更“智能”

智能硬件是繼智能手機之后的一個科技概念，通過軟硬件結合的方式,，對傳統(tǒng)設備進行改造,，進而讓其擁有智能化的功能。智能化之后,，硬件具備連接的能力,，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)服務的加載，形成“云+端”的典型架構，具備了大數(shù)據(jù)等附加價值,。

智能硬件通過與人們的日?；顒赢a(chǎn)生聯(lián)系，運用最新的軟硬件技術,，改變普通設備的外觀,，實現(xiàn)與人類即時交互，拓展各種服務功能,，更加靈巧,、智能、安全,，讓人們可以輕松高效的掌握當下的局勢,，從而實現(xiàn)實時控制、交互及管理的要求,，這是智能硬件發(fā)展的根本訴求,。

面對當今的數(shù)智時代，伴隨著5G網(wǎng)絡技術的發(fā)展與成熟,，人們可直接通過移動終端控制外部環(huán)境,，實現(xiàn)智能家居、智能可穿戴設備以及XR等智能硬件產(chǎn)品的再升級,。

二,、市場規(guī)模：保持快速增長

我國智能硬件市場規(guī)模保持較快增長。根據(jù)賽迪數(shù)據(jù),，2018年,，中國智能硬件市場規(guī)模為3834.2億元，預計到2022年,，市場規(guī)模將達到9300億元,，2018-2022年GAGR為24.8%。

從產(chǎn)品結構看,，隨著智能穿戴設備在健康檢測等場景的普及,，以及消費者認可程度的提升，智能穿戴設備市場份額進一步上升,。對比2019年,，2021年智能穿戴設備市場規(guī)模達到1728.6億元，市場份額由19.2%提升至20.8%,，2019-2025年GAGR為12.4%,。

三、產(chǎn)業(yè)結構：從AI芯片到智能手表 應有盡有

智能硬件產(chǎn)業(yè)鏈上游是基礎軟硬件提供商,，主要提供芯片,、傳感器等元器件、通信/視覺模組等中間件以及AI算法等基礎技術；中游是類型豐富的智能硬件終端企業(yè),，隨著行業(yè)分工的日益深化,，智能硬件企業(yè)又逐步分化為品牌商、方案商,、制造商等,；產(chǎn)業(yè)鏈下游則是各種各樣的行業(yè)應用場景和下游渠道、終端客戶等,。

1,、上游：智能芯片 算力的必爭之地

當前人工智能爆發(fā)新一輪浪潮，海量參數(shù)產(chǎn)生大算力需求,，Open AI預估算力需求每3.5個月翻一倍,，每年近10倍。AI大模型的算力水平顯著供不應求,，高壁壘AI芯片顯著受益,。

廣義而言，AI芯片指的是專門用于處理人工智能應用中大量計算任務的模塊,，除了以GPU,、FPGA、ASIC為代表的AI加速芯片,，還有比較前沿性的研究,，例如：類腦芯片、可重構通用AI芯片等,。狹義的AI芯片指的是針對人工智能算法做了特殊加速設計的芯片,。“無芯片不AI”，以AI芯片為載體實現(xiàn)的算力是人工智能發(fā)展水平的重要衡量標準,，發(fā)展更注重超速運算能力的AI芯片成為推動人工智能產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的關鍵核心要素之一,，其快速發(fā)展對人工智能技術的進步和行業(yè)應用起到了決定性的作用。

全球人工智能芯片市場高速增長,。由IDC預計,，到2025年人工智能芯片市場規(guī)模將達726億美元。人工智能芯片搭載率（attach rate）將持續(xù)增高,，目前每臺人工智能服務器上普遍多配置2個GPU,，未來18個月，GPU,、ASIC和FPGA的搭載率均會上升,。

2、中游：終端企業(yè)“各顯神通”

智能硬件產(chǎn)品的種類繁多,、應用領域廣泛,，不同應用領域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟度不同。在此背景下,，不同智能硬件企業(yè)專注于不同的行業(yè)領域,，部分企業(yè)在某一特定的細分市場占據(jù)了較高的市場份額，但就智能硬件行業(yè)總體而言,，尚未形成具有行業(yè)壟斷性的企業(yè),。

從全球范圍來看，智能硬件作為近年的發(fā)展熱點,，行業(yè)整體規(guī)模持續(xù)增長,，企業(yè)數(shù)量也持續(xù)攀升。隨著產(chǎn)業(yè)分工的日益細化,，智能硬件企業(yè)逐步分化為品牌商,、工程技術方案商、電子制造服務商等,，定位更加明確,。

知名品牌商以Meta、蘋果,、谷歌,、三星、華為,、小米等企業(yè)為代表,，通過大力發(fā)展品牌投入、生態(tài)打造,、前沿技術研發(fā)等附加值較高的領域,，參與全球競爭,，占據(jù)了智能硬件產(chǎn)業(yè)鏈重要環(huán)節(jié)。工程技術方案商如重慶藍岸等技術服務型企業(yè),，聚焦于產(chǎn)業(yè)鏈,、創(chuàng)新鏈的關鍵技術環(huán)節(jié)，通過高效應用行業(yè)前沿技術,，開展關鍵技術的參考設計,、開展產(chǎn)品研發(fā)和客戶需求定制，持續(xù)推動行業(yè)智能硬件創(chuàng)新,，幫助品牌商實現(xiàn)產(chǎn)品所想即所得,。知名電子制造服務商以Flex、富士康等企業(yè)為代表,，擁有先進的生產(chǎn)制造體系和龐大的全球產(chǎn)能布局,，具備大規(guī)模、高效率,、高品質(zhì)生產(chǎn)制造智能硬件產(chǎn)品的能力,。

3、下游：智能穿戴設備 爭奪普通用戶的重要領域

通用人工智能的爆發(fā)（AGI）,，讓智能硬件本就無限“光明”的前景增添了更多地確定性,。從鋼鐵俠里的“Jarvis”，到星際穿越中的“Tars”,，再到流浪地球里的“MOSS”可見人們對于虛擬助手的渴望早已達到極點,。

作為AGI最貼近C端消費市場的賽道,，智能穿戴設備也必將成為未來巨頭下場亂斗最激烈的行業(yè),。近期，阿里巴巴天貓精靈的一款智能眼鏡正測試升級大模型交互系統(tǒng),，也可用于耳機,、頭盔等穿戴設備中。另外,，華米也宣布其新款Amazfit Falcon運動智能手表將上線ChatGPT表盤,。

（1）智能手表

隨著人們對健康意識的提高以及生活方式的改變，智能手表逐漸成為人們生活的必需品,。

智能手表的應用場景非常廣泛,。除了日常使用外，還可用于多種場景,，例如運動跟蹤,、健康管理、旅游出行,、社交娛樂等,。運動跟蹤功能使用戶可以實時監(jiān)測心率,、步數(shù)、卡路里和運動距離等數(shù)據(jù),，幫助用戶了解自己的運動狀態(tài),，為健康保駕護航。同時,，智能手表還可以提供導航,、預訂餐廳、預訂機票等便捷服務,，極大地方便了用戶生活,。

隨著智能手表在運動、健康等領域的深入拓展,，越來越多的科技公司加入其中,，腕上設備與醫(yī)療設備的邊界也在被逐步打破，實時的數(shù)據(jù)監(jiān)測也為主動健康管理服務提供了更多可能性,。

（2）XR/VR

根據(jù)Counterpoint的報告,，2022年中國XR頭顯的出貨量超過110萬臺。其中,，VR仍然是XR市場的主導,，2022年占總出貨量的95%以上。目前在國內(nèi)市場,，排名第一的品牌是Pico,，市場占有率達到了43%；其次是大朋VR,，市場占有率為36%,；愛奇藝、HTC和NOLO的市場份額分別為9%,、5%和2%,。

而IDC《中國AR/VR頭顯市場季度追蹤報告》顯示，2023年第一季度,，中國AR/VR市場出貨17.3萬臺,，同比下降37.6%。其中AR市場出貨2.2萬臺,，同比增長35.7%,，VR市場出貨15萬臺（Tethered VR出貨4萬臺，Standalone VR出貨11萬臺）,，同比下降42.2%,。對于一季度出貨整體下降的主要原因，IDC稱：“是受到頭部廠商降本增效策略,、非剛需消費電子產(chǎn)品需求端持續(xù)乏力,、無新品上市刺激等因素影響,。”

XR被行業(yè)普遍認為可以取代智能手機成為下一代移動平臺,。大眾可以通過AR/VR/MR等多模態(tài)終端入口,，隨時隨地享受數(shù)字經(jīng)濟和社會的服務。同時近期隨著ChatGPT熱度不斷提升,，人工智能,、XR領域也不斷受到廣泛關注。

值得關注的是,，除了個人用戶,，XR技術正加速賦能千行百業(yè)，新技術,、新場景,、新模式、新業(yè)態(tài)層出不窮,。工業(yè)制造領域,，XR技術成為新一代生產(chǎn)力工具，大量應用在研發(fā)設計,、生產(chǎn)優(yōu)化,、設備運維、產(chǎn)品測試,、技能培訓,、跨國跨地域協(xié)同等環(huán)節(jié)，呈現(xiàn)出虛實融合的智能制造新形態(tài),。

天眼查數(shù)據(jù)顯示,，截至目前，現(xiàn)存VR相關企業(yè)2.6萬余家,，其中2023年1-5月新增注冊企業(yè)20萬余家,；

從地域分布來看,，廣東以7910余家位列區(qū)域首位,；江蘇、山東分列二,、三位,，分別擁有1800余家以及1450余家；

從成立時間來看,，近7成的相關企業(yè)成立于5年內(nèi),，成立于1年以內(nèi)的相關企業(yè)占比18.2%。

四,、投融資：潛力無限 持續(xù)受到風險資本市場關注

隨著國民消費的升級,，我國高科技智能硬件產(chǎn)品的市場需求不斷增加,。在國家政策支持以及5G、AI等新興技術的推動下,，近些年來中國智能硬件產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了優(yōu)化升級,，并逐漸發(fā)展成為最活躍的行業(yè)之一，得到了風險資本市場的大量關注,。

1,、總體規(guī)模：融資事件過千起 金額超2000億

從融資事件的總體規(guī)模來看，智能硬件領域自2020年以來,，合計發(fā)生融資事件1283起,，融資金額超2000億元。從近三年（2020-2022年）的融資事件數(shù)量來看,，分別擁有320余,、500余起以及370余起。于此通知,，截止到2023年6月（文章寫作之時）,，相關融資事件合計發(fā)生80余起，融資金額近29億元,。

2,、輪次：早期投資占主流

從融資事件的輪次分布來看，幾乎覆蓋了所有的融資輪次,。從具體數(shù)據(jù)來看,，A輪、戰(zhàn)略融資以及天使輪相關融資數(shù)量位居前列,，分別有240余起,、220余起以及190余起。

另外,，融資輪次較為靠后的E輪,，以至到Pre-IPO,融資事件數(shù)量相對較少，分別有1起以及7起,。

3,、地域分布：廣東優(yōu)勢明顯

從融資事件所涉及的地域分布來看，廣東以440余起融資事件位居第一,，這與廣東地區(qū)較為發(fā)達的消費電子產(chǎn)業(yè)息息相關,。另外，北京以及上海,，位居二,、三位，分別擁有210余起以及200起,。除此之外,，浙江,、江蘇也分別擁有120余起，110余起排名靠前,。從智能硬件創(chuàng)新企業(yè)的分布也可看出高科技產(chǎn)業(yè)對于地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的相互促進作用,。

4、投資機構分布：傳統(tǒng)VC與CVC均有出手記錄

縱觀投資機構的分布情況,，從“出手”次數(shù)分布上來看,，紅杉資本、順為資本,、小米集團以及深創(chuàng)投,，位居前列，分布擁有38起（紅杉與順為并列）,，30起,、27起。

另外,，從投資機構類型來說,，基本以傳統(tǒng)VC為主；包括騰訊投資,、字節(jié)跳動以及百度風投在內(nèi)的CVC,，投資數(shù)量在保持在10起左右。

對于“大廠”來說,，人工智能屬于未來的必爭之地,，尤其是對于我國人工智能領域應用十分廣闊的市場，必然各大公司都會引起重視,，不能“掉隊”,。

天眼查研究院認為，智能硬件,，一個能夠通過互聯(lián)網(wǎng)連接,，依靠人工智能及網(wǎng)絡技術，實現(xiàn)智能化服務,，助力人類實現(xiàn)更快捷,、更高效、更容易操作,、更智能化操作的技術“引領者”,，將伴隨我們展開新一輪智能科技革命,。（資訊）

編輯：林森