【文/觀察者網(wǎng) 呂棟 編輯/周遠(yuǎn)方】手握巨額現(xiàn)金的蘋果，正在金融科技領(lǐng)域邁出最大的一步：繞開高盛或其他銀行合作伙伴,，直接向消費(fèi)者發(fā)放貸款,，上限可能在1000美元左右。在本周舉行的蘋果世界開發(fā)者大會（WWDC）上,，蘋果宣布通過iOS 16操作系統(tǒng)推出“先買后付”（Apple Pay Later）業(yè)務(wù),，美國用戶在使用蘋果手機(jī)支付時，可以用這項服務(wù)將支付金額分成四期,，在六周內(nèi)還完即可,，無需支付利息。這項“先買后付”業(yè)務(wù)的信貸審核和資金發(fā)放均由蘋果全資子公司Apple Financing LLC完成,，該公司擁有開展相關(guān)業(yè)務(wù)的貸款許可證,。作為蘋果信用卡等金融業(yè)務(wù)的關(guān)鍵合作伙伴，高盛在Apple Pay Later里將只提供接入萬事達(dá)卡（Mastercard）支付網(wǎng)絡(luò)的證書服務(wù),，而不再參與審核和資金發(fā)放,。目前，蘋果的大多數(shù)金融業(yè)務(wù),，如信用卡Apple Pay,，借記卡Apple Cash等依然依賴第三方的銀行和征信機(jī)構(gòu)來處理,。“先買后付”業(yè)務(wù)的推出,，意味著蘋果開始自己處理評估,、借貸和風(fēng)控等關(guān)鍵金融業(yè)務(wù)。蘋果方面透露,，目前沒有必要申請銀行牌照,，直接向用戶提供貸款的部分原因是為了避免與第三方共享用戶數(shù)據(jù)。而高盛坦言,，對與蘋果的合作感到興奮,，雙方的合作只會繼續(xù)增長。蘋果“先買后付”業(yè)務(wù)示意英國《金融時報》指出，包括亞馬遜,、PayPal,、Stripe、Shopify 和 Block（前身為 Square）在內(nèi)的幾家國外科技公司也向通過其平臺銷售的小企業(yè)提供融資,。然而,，除了Affirm和Klarna等專業(yè)金融科技公司之外，很少有大型科技公司像蘋果這樣直接向消費(fèi)者提供一般消費(fèi)貸款,。對于蘋果來說,，直接向消費(fèi)者提供貸款，能夠從每筆交易中賺取手續(xù)費(fèi),，并使該公司對數(shù)據(jù)擁有更多控制權(quán),，且有助于加速其金融產(chǎn)品的國際擴(kuò)張。然而,，如果客戶不能償還貸款,，損失將由蘋果自己承擔(dān)。但《金融時報》認(rèn)為,，購買蘋果產(chǎn)品的消費(fèi)者通常比其他科技品牌的用戶擁有更高的收入,，這有助于降低貸款風(fēng)險。蘋果還可以利用客戶數(shù)據(jù),，比如用戶使用iPhone的時間,，或者他們從App Store購買應(yīng)用的頻率，來幫助確定客戶的信譽(yù)是否良好,。蘋果方面透露,，“先買后付”的貸款上限可能在1000美元左右。與Klarna和Affirm的做法一樣，該公司不會對逾期還貸收取額外費(fèi)用,，但將限制用戶進(jìn)一步獲得短期信貸的機(jī)會,。雖然該公司沒有透露具體的融資機(jī)制，但根據(jù)最近的財報,，截至2022年3月底,，蘋果擁有730億美元的凈現(xiàn)金，因此可以輕松地借出資金,。彭博社報道指出,，蘋果內(nèi)部已經(jīng)制定了一項名為“突圍”（Breakout）的計劃，希望未來能夠?qū)⒏嘟鹑跇I(yè)務(wù)收歸該公司旗下,。根據(jù)“突圍”的秘密規(guī)劃,，除前述風(fēng)控和資金發(fā)放等業(yè)務(wù)，未來蘋果還將開發(fā)自己的支付處理系統(tǒng),，最終可能取代現(xiàn)在的服務(wù)提供商CoreCard,，同時該公司還在開發(fā)詐騙分析、利率計算工具等新的客戶服務(wù)功能,。除自行開發(fā)外,，蘋果還通過收購來構(gòu)建自己的金融服務(wù)能力。今年3月份,，蘋果以1.5億美元收購了英國金融科技初創(chuàng)公司Credit Kudos,，該公司利用銀行開放的交易和貸款數(shù)據(jù)，來幫助貸款出借方進(jìn)行風(fēng)險評估,。彭博社指出,，金融服務(wù)可以增強(qiáng)用戶對蘋果設(shè)備的黏性。通過深入掌控金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施,，蘋果未來可以更快地推出新金融服務(wù)吸引用戶，并獲取額外的收入,。下一步,，蘋果可能將推出周期更長的按月分期“先買后付”服務(wù)，可以向消費(fèi)者提供不同的分期付款計劃和利息率選項,，不過這項新業(yè)務(wù)可能仍然要依賴高盛等主要合作伙伴,。除此之外,，蘋果還計劃用自有資金和技術(shù)推出iPhone的“硬件訂閱”服務(wù),，消費(fèi)者只需按月繳納訂閱費(fèi)便可以獲得最新的iPhone。蘋果入局“先買后付”,，被市場認(rèn)為將對Affirm和Klarna兩家“先買后付”領(lǐng)域的龍頭公司產(chǎn)生沖擊,。但Affirm首席執(zhí)行官萊夫欽表示，并不擔(dān)心蘋果的入局，“所有參與者都有很大的增長空間,?！碧O果的這種做法是否可能直接進(jìn)入中國？上海君瀾律師事務(wù)所合伙人,、企業(yè)合規(guī)法律專家趙嘉煒律師在接受觀察者網(wǎng)采訪時指出,，蘋果公司通過子公司向消費(fèi)者提供“貸款”的模式可能類似于國內(nèi)的消費(fèi)金融公司模式，比較典型的例如支付寶花唄,、借唄等,。根據(jù)《消費(fèi)金融公司試點管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，這一類公司受銀保監(jiān)會的監(jiān)管,，屬于須經(jīng)事先批準(zhǔn)才能經(jīng)營的“持牌”業(yè)務(wù),。“還需要關(guān)注的一點是,，蘋果公司提供的消費(fèi)信用額度是否可以‘提現(xiàn)’,。如果蘋果公司向消費(fèi)者不僅提供消費(fèi)信用額度，而且可以類似借唄將資金打入消費(fèi)者賬戶,，則需要受到更多監(jiān)管并取得其他相關(guān)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)許可,。”趙嘉煒補(bǔ)充表示,。