來(lái)源：媒體滾動(dòng)

　　來(lái)源：北京商報(bào)

　　科技創(chuàng)新離不開(kāi)金融支持,，尤其是近一年來(lái),，科技金融領(lǐng)域涌現(xiàn)出各種創(chuàng)新實(shí)踐,，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)的深度融合成為新常態(tài)。

　　2024年8月29日,，在由北京商報(bào)社、深藍(lán)媒體智庫(kù)主辦的科技金融沙龍上,，北京商報(bào)重磅發(fā)布《科技金融業(yè)務(wù)調(diào)研分析報(bào)告》,，該報(bào)告由北京商報(bào)聯(lián)合星圖金融研究院推出，以“科技金融融向未來(lái)”為主題,，調(diào)研了市場(chǎng)中主要提供“科技金融”服務(wù)的機(jī)構(gòu),，分析當(dāng)下機(jī)構(gòu)為科技企業(yè)提供服務(wù)概況、面臨的挑戰(zhàn)以及未來(lái)的發(fā)展,，以圖未來(lái)更好地實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的目標(biāo),，做好“科技金融”這篇金融大文章。

　　超60%機(jī)構(gòu)科技金融同比增長(zhǎng)

　　目前,，科技金融業(yè)務(wù)基本涵蓋了企業(yè)全生命周期的服務(wù),，股權(quán)融資、財(cái)務(wù)服務(wù),、貸款,、金融科技解決方案,、風(fēng)險(xiǎn)投資、保險(xiǎn)等均有不同的機(jī)構(gòu)提供,。所服務(wù)的企業(yè)均為國(guó)家重點(diǎn)支持或鼓勵(lì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè),，其中信息技術(shù)、生物醫(yī)藥,、AI等為最熱門(mén)產(chǎn)業(yè),。針對(duì)金融服務(wù)的效果，大多企業(yè)表示科技金融服務(wù)對(duì)企業(yè)的發(fā)展有“極大推動(dòng)作用”,。

　　具體來(lái)看,，在提供的金融服務(wù)方面，大多數(shù)機(jī)構(gòu)是以面向全市場(chǎng)為主,，其中有40%的機(jī)構(gòu)表示現(xiàn)在重點(diǎn)服務(wù),、但不局限于科技型企業(yè)，僅有2家企業(yè)是完全專(zhuān)注于服務(wù)科技企業(yè),，也有2家企業(yè)是不開(kāi)展科技金融服務(wù)的,。

　　在服務(wù)內(nèi)容上，各類(lèi)機(jī)構(gòu)已經(jīng)基本覆蓋了科技企業(yè)所需的全部金融服務(wù),，其中股權(quán)融資,、財(cái)務(wù)咨詢(xún)和管理、貸款,、金融科技解決方案（如支付,、結(jié)算系統(tǒng)）四類(lèi)服務(wù)是機(jī)構(gòu)提供最多的四種服務(wù)。

　　值得關(guān)注的是,，在科技金融業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)方面,，過(guò)去一年中，被調(diào)研機(jī)構(gòu)基本在科技金融業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了持平或同比增長(zhǎng),，其中有60%以上的機(jī)構(gòu)在科技金融業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng),，信貸增長(zhǎng)尤為突出。根據(jù)央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),，2021—2024年上半年,，科技型中小企業(yè)貸款余額、高技術(shù)制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額平均增速分別達(dá)到25%,、30%以上,。

　　當(dāng)前，科技創(chuàng)新進(jìn)入空前密集活躍的時(shí)期,，根據(jù)報(bào)告,，在被服務(wù)的企業(yè)方面，基本屬于國(guó)家規(guī)定的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)或未來(lái)產(chǎn)業(yè),，主要有：信息技術(shù)與軟件,，生物科技與醫(yī)藥,，人工智能與機(jī)器學(xué)習(xí)，芯片,、半導(dǎo)體,、集成電路，清潔能源與環(huán)保,，物聯(lián)網(wǎng)與自動(dòng)化,，航空、航天,、衛(wèi)星共七大類(lèi),，其中信息技術(shù)與軟件、醫(yī)藥,、AI,、半導(dǎo)體四大領(lǐng)域覆蓋度最高。

　　值得關(guān)注的是,，從調(diào)研結(jié)果來(lái)看,，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并非機(jī)構(gòu)最為關(guān)注的數(shù)據(jù)。

　　風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與信息對(duì)稱(chēng)仍存難點(diǎn)

　　科技金融發(fā)展如火如荼,，但所面臨的挑戰(zhàn)也有目共睹,。

　　從被調(diào)研的機(jī)構(gòu)來(lái)看，機(jī)構(gòu)認(rèn)為服務(wù)科技企業(yè)的過(guò)程中,，風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估,、信息的不對(duì)稱(chēng)、缺乏專(zhuān)業(yè)知識(shí)等,，是目前開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)所面臨的最大挑戰(zhàn),，但也有少數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前政策的支持和法律的規(guī)定,，對(duì)開(kāi)展科技金融業(yè)務(wù)亦有一定的阻礙,。特別是對(duì)科技金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，是目前機(jī)構(gòu)認(rèn)為的最主要的挑戰(zhàn),。

　　也正是由于面臨科技企業(yè)“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難”的問(wèn)題,，并非所有機(jī)構(gòu)都開(kāi)發(fā)了針對(duì)科技金融業(yè)務(wù)的專(zhuān)門(mén)的風(fēng)控策略。在被調(diào)研企業(yè)中,，有42.5%的機(jī)構(gòu)表示“在服務(wù)科技型企業(yè)時(shí),，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略”，而是以傳統(tǒng)的風(fēng)控策略來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和定價(jià),，而這也無(wú)疑影響了科技金融服務(wù)的效率,。

　　在政策支持方面，被調(diào)研機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為政策的支持是影響科技金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的重要變量,。其中最為關(guān)注的是稅收減免,、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,、資金補(bǔ)貼三個(gè)方面的政策。

　　除了提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)外,，本次還調(diào)研了部分科技企業(yè),，從被服務(wù)企業(yè)的視角來(lái)看，科技企業(yè)普遍認(rèn)為“找不到合適的投資者,、融資成本高或融資時(shí)間長(zhǎng),、信貸審批難、法律與合規(guī)復(fù)雜”等因素,，是目前企業(yè)在尋求科技金融服務(wù)中面臨的最大問(wèn)題,。

　　同時(shí)，報(bào)告指出,，被調(diào)研的科技企業(yè)普遍希望能夠得到更多可供選擇的融資渠道,、更多的政策扶持、更低的融資成本以及更專(zhuān)業(yè)的融資顧問(wèn)服務(wù),。而其中更多的融資渠道是所有機(jī)構(gòu)均認(rèn)為需要提升的科技金融服務(wù),，而有1/3的機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要在融資成本和融資顧問(wèn)服務(wù)方面繼續(xù)改善。

　　整體來(lái)看,，金融機(jī)構(gòu)提供科技金融服務(wù)方面,，仍面臨普遍性的體制機(jī)制問(wèn)題，且金融機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)普遍認(rèn)同政策在科技金融業(yè)務(wù)中的重要作用,。在科技金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、定價(jià),，風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān),，融資渠道多元化等方面，仍舊大有可為,。

　　可突破傳統(tǒng)授信思維

　　做強(qiáng)做優(yōu)科技金融要敢于破解難題,。總體來(lái)看,，目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)初步建立了科技金融服務(wù)體系,，涵蓋了從風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)投資,、銀行貸款到保險(xiǎn)保障等一系列金融產(chǎn)品和服務(wù),，但仍有不足。

　　報(bào)告指出,，科技企業(yè)是面向未來(lái)的企業(yè),，科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)也需要不斷地調(diào)整服務(wù)，以滿(mǎn)足科技企業(yè)的未來(lái)發(fā)展,。在被調(diào)研的科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)中,，有60%的機(jī)構(gòu)計(jì)劃開(kāi)發(fā)或引入新的產(chǎn)品或服務(wù),，以更好地服務(wù)科技型企業(yè)。

　　同時(shí),，報(bào)告也調(diào)研了機(jī)構(gòu)對(duì)于未來(lái)五年內(nèi),，科技型企業(yè)金融服務(wù)需求變化預(yù)測(cè)。

　　從調(diào)研結(jié)果上看,，有75%的機(jī)構(gòu)認(rèn)為,，未來(lái)科技企業(yè)需要更簡(jiǎn)化的融資流程；有72.5%的機(jī)構(gòu)認(rèn)為會(huì)有更大的融資需求,；64.5%的機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要更靈活的融資條件,；55%的機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要更多定制化產(chǎn)品；35%的機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要更多的國(guó)際服務(wù),。

　　業(yè)內(nèi)人士建議,，后續(xù)要從資本側(cè)、服務(wù)側(cè)為做強(qiáng)做優(yōu)科技金融夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ),，機(jī)構(gòu)可進(jìn)一步完善適應(yīng)科技型企業(yè)特點(diǎn)的工作機(jī)制,、產(chǎn)品和服務(wù)，突破傳統(tǒng)授信思維和定價(jià)方式,，為科技企業(yè)提供更為精準(zhǔn),、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù),。北京商報(bào)記者劉四紅

　　■上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任,、首席專(zhuān)家曾剛：

　　探索長(zhǎng)期資金支持科技創(chuàng)新的機(jī)制

　　曾剛認(rèn)為，可強(qiáng)化科技政策性貸款,，常態(tài)化實(shí)施科技創(chuàng)新再貸款政策,，提高在再貸款中的結(jié)構(gòu)比例；同時(shí)建立專(zhuān)門(mén)機(jī)制,，推動(dòng)商業(yè)銀行將支持科技創(chuàng)新作為主要政策性業(yè)務(wù)硬科技,。對(duì)天使投資和專(zhuān)注投早、投小,、投長(zhǎng)期,、投硬科技的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)一步給予支持。培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu),，拓寬金融支持科技創(chuàng)新的資金來(lái)源,。此外要壯大耐心資本，探索社?；?、保險(xiǎn)資金、年金資金等長(zhǎng)期資金支持科技創(chuàng)新的機(jī)制。

　　“銀行業(yè)發(fā)展科技金融目前來(lái)看空間是很大的,。一方面是對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略的支持,，另一方面也是銀行拓展業(yè)務(wù)、尋求新發(fā)展空間的需要,。目前,，銀行傳統(tǒng)客戶(hù)以及傳統(tǒng)業(yè)務(wù)拓展均面臨較大的瓶頸，繼續(xù)探索新的發(fā)展空間,，圍繞國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略和政策引導(dǎo)方向,，做好以科技金融為代表的‘五篇大文章’，這也有利于金融機(jī)構(gòu)形成新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn),?！痹鴦偡Q(chēng)。

　　■星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言：

　　科技金融的發(fā)展需要壯大耐心資本

　　薛洪言指出,，科技金融的發(fā)展首先需要壯大耐心資本,。發(fā)展科技金融的第二條出路便是大力發(fā)展金融科技，緩解信息不對(duì)稱(chēng)難題,。事實(shí)上,，科技金融與金融科技有著本質(zhì)不同，前者強(qiáng)調(diào)科技對(duì)金融的賦能,，后者則要求金融機(jī)構(gòu)要為科技企業(yè)從初創(chuàng)到成熟的全生命周期提供資金支持和解決方案,，打造科技金融生態(tài)圈，為科技型企業(yè)提供“天使投資—?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資—私募股權(quán)投資—銀行貸款—資本市場(chǎng)融資”的多元化接力式融資服務(wù),。

　　“任何一種金融難題,，本質(zhì)上都源于信息不對(duì)稱(chēng)?？萍冀鹑谥噪y做,，追根溯源還是不確定性太高，本質(zhì)上是一種信息問(wèn)題,。”薛洪言說(shuō)道,，在普惠金融領(lǐng)域的實(shí)踐表明,，金融科技對(duì)于緩解信息不對(duì)稱(chēng)難題具有積極作用。更好地發(fā)展科技金融離不開(kāi)金融科技的加持,，尤其是廣泛應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng),、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù),、AI等科技手段,，降低科技企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，為科技金融發(fā)展找到突破口,。

　　■北京工商大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)研究院副院長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)寧威：

　　聚焦風(fēng)險(xiǎn)管理才有更多競(jìng)合機(jī)會(huì)

　　在寧威看來(lái),，保險(xiǎn)行業(yè)以及科技企業(yè)，更多地聚焦于風(fēng)險(xiǎn)管理,，這樣才會(huì)有更多的競(jìng)合機(jī)會(huì),，這是其中一個(gè)未來(lái)的發(fā)展方向。此外,，在承保層面,，雖然從資金實(shí)力來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司無(wú)法與銀行的體量相比,，但因?yàn)楸ｋU(xiǎn)是一種杠桿性較強(qiáng)的工具,，承保風(fēng)險(xiǎn)的效率比較高。另外,，完全靠財(cái)政補(bǔ)貼并不是很好的辦法,，如果可以做到“市場(chǎng)的歸市場(chǎng)”“政府的歸政府”，一方面保險(xiǎn)行業(yè)通過(guò)提高數(shù)據(jù)分析能力,，另一方面科創(chuàng)企業(yè)加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù)共享,，通過(guò)數(shù)據(jù)要素激發(fā)保險(xiǎn)公司的承保意愿。就能解決當(dāng)下科技企業(yè)需要的科技保險(xiǎn),、金融企業(yè)提供不了的癥結(jié),。比如，科技企業(yè)所需要的研發(fā)失敗保險(xiǎn),、營(yíng)業(yè)中斷保險(xiǎn)這類(lèi)險(xiǎn)種,，目前還沒(méi)有能力提供；或者從盈利方面來(lái)說(shuō),，保險(xiǎn)公司沒(méi)有提供這類(lèi)產(chǎn)品的動(dòng)力,，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司有更多的盈利途徑，暫時(shí)沒(méi)有把承保精力放在這方面,，這也是未來(lái)會(huì)突破的點(diǎn),。

　　■中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)北京分公司副總經(jīng)理李向軍：

　　全方位助力科技金融體系建設(shè)

　　李向軍表示,，中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)北京分公司持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，積極與各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu),、市區(qū)各部門(mén)相互配合,，全方位助力完善多層次、專(zhuān)業(yè)化,、特色化的科技金融體系建設(shè),。公司通過(guò)保險(xiǎn)機(jī)制提高“中國(guó)制造”產(chǎn)品的應(yīng)用和推廣，為“走出去”的企業(yè)產(chǎn)品提供風(fēng)險(xiǎn)保障,，為中下游企業(yè)用戶(hù)解決后顧之憂(yōu),。

　　公司與銀行聯(lián)合搭建科技金融服務(wù)平臺(tái)，并積極布局科技保險(xiǎn)領(lǐng)域,，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)專(zhuān)業(yè)能力建設(shè),，設(shè)立科技保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)，為產(chǎn)品研發(fā),、方案設(shè)計(jì),、風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)提供組織保障，為首都高新技術(shù)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量,。

　　■郵儲(chǔ)銀行北京分行信息科技管理部總經(jīng)理崔崢：

　　科技行研賦能信貸智慧決策

　　崔崢介紹,，郵儲(chǔ)銀行北京分行圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域開(kāi)展科普與解讀，以提升全員的科技思維,，加深對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力的理解和認(rèn)知,。

　　除舉辦“科技開(kāi)放日”活動(dòng)之外，郵儲(chǔ)銀行北京分行科技團(tuán)隊(duì)也會(huì)跟隨業(yè)務(wù)部門(mén)拜訪(fǎng)企業(yè),，為業(yè)務(wù)部門(mén)提供科技支撐,，并主動(dòng)學(xué)習(xí)吸收相關(guān)行業(yè)產(chǎn)業(yè)知識(shí)，提升金融科技能力,。此外,，郵儲(chǔ)銀行北京分行科技團(tuán)隊(duì)還成立了行研小分隊(duì)，圍繞新能源汽車(chē),、AI,、芯片等領(lǐng)域展開(kāi)研究，并將研究成果輸送給業(yè)務(wù)部門(mén),，輔助業(yè)務(wù)進(jìn)行信貸決策參考,。

　　■郵儲(chǔ)銀行北京分行亦莊支行行長(zhǎng)成娜：

　　“技術(shù)流”評(píng)價(jià)體系解決科創(chuàng)企業(yè)融資難題

　　成娜表示，當(dāng)前該支行一方面著力破解科技企業(yè)融資難,、融資少的問(wèn)題，另一方面也在幫助企業(yè)和政府之間搭建橋梁,，將政府扶持政策及時(shí)傳導(dǎo)給企業(yè),。郵儲(chǔ)銀行北京分行借助總行“技術(shù)流”評(píng)價(jià)體系為中小企業(yè)賦能。

　　“科技型企業(yè)具備輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng),、難評(píng)估,、競(jìng)爭(zhēng)激烈的特征，這些企業(yè)面臨著融資難,、渠道少,、融資價(jià)格高的瓶頸”，成娜介紹,，“技術(shù)流”評(píng)價(jià)體系主要是考察企業(yè)創(chuàng)新成果產(chǎn)出,、經(jīng)營(yíng)效益與產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新資源投入,、外部支持等方面挖掘成長(zhǎng)能力和潛力較強(qiáng)的科技企業(yè),，給予企業(yè)授信支持。

　　■北京中關(guān)村銀行創(chuàng)新生態(tài)合作部總經(jīng)理張陸：

　　將認(rèn)股權(quán)貸款業(yè)務(wù)作為發(fā)展重點(diǎn)

　　張陸表示,，北京中關(guān)村銀行一直致力于打造創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品與特色創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)合作模式,。

　　該行重點(diǎn)發(fā)展了股債聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)模式下的認(rèn)股權(quán)貸款業(yè)務(wù)。這項(xiàng)業(yè)務(wù)要求經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)不僅要具備銀行信貸業(yè)務(wù)相關(guān)技能,，如分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營(yíng)情況等,，還需要深入了解企業(yè)所在行業(yè)賽道前景、評(píng)估企業(yè)成長(zhǎng)潛力和價(jià)值,，并掌握資本市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)等多領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí),。為此，該行組建了多個(gè)行業(yè)小組,，每個(gè)小組都包含具有相關(guān)行業(yè)背景的專(zhuān)業(yè)人才,，以便更有效地服務(wù)客戶(hù)。

　　■新研氫能財(cái)務(wù)總監(jiān)黨永崗：

　　為科技企業(yè)提供精準(zhǔn),、長(zhǎng)期的融資支持

　　黨永崗表示,，科技企業(yè)需要精準(zhǔn)、長(zhǎng)期性的資金來(lái)支持企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新,，絕大部分科創(chuàng)企業(yè)在處于初創(chuàng)期,、成長(zhǎng)期時(shí)基本都處于經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為負(fù)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流為負(fù)的狀態(tài),，因此在債權(quán)融資方面面臨極大的融資難題,，且一般銀行均不能提供精準(zhǔn)的融資支持、企業(yè)缺乏長(zhǎng)期資金的支持,，處于巧婦難為無(wú)米之炊的困境之中,。

　　如果銀行對(duì)企業(yè)有足夠了解，在充分信任的基礎(chǔ)上,，是可以提供三年,、五年,、十年長(zhǎng)期性或者全生命周期的融資支持的。

　　北京商報(bào)記者 宋亦桐 胡永新 李海顏 董晗萱