來源：媒體滾動

　　來源：北京商報

　　科技創(chuàng)新離不開金融支持，尤其是近一年來,，科技金融領(lǐng)域涌現(xiàn)出各種創(chuàng)新實踐,，各類金融機構(gòu)與科技企業(yè)的深度融合成為新常態(tài)。

　　2024年8月29日,，在由北京商報社、深藍媒體智庫主辦的科技金融沙龍上,，北京商報重磅發(fā)布《科技金融業(yè)務(wù)調(diào)研分析報告》,，該報告由北京商報聯(lián)合星圖金融研究院推出，以“科技金融融向未來”為主題,，調(diào)研了市場中主要提供“科技金融”服務(wù)的機構(gòu),，分析當下機構(gòu)為科技企業(yè)提供服務(wù)概況、面臨的挑戰(zhàn)以及未來的發(fā)展,，以圖未來更好地實現(xiàn)金融服務(wù)實體經(jīng)濟的目標,，做好“科技金融”這篇金融大文章。

　　超60%機構(gòu)科技金融同比增長

　　目前,，科技金融業(yè)務(wù)基本涵蓋了企業(yè)全生命周期的服務(wù),，股權(quán)融資、財務(wù)服務(wù),、貸款,、金融科技解決方案、風(fēng)險投資,、保險等均有不同的機構(gòu)提供,。所服務(wù)的企業(yè)均為國家重點支持或鼓勵的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，其中信息技術(shù),、生物醫(yī)藥,、AI等為最熱門產(chǎn)業(yè)。針對金融服務(wù)的效果,，大多企業(yè)表示科技金融服務(wù)對企業(yè)的發(fā)展有“極大推動作用”,。

　　具體來看，在提供的金融服務(wù)方面,，大多數(shù)機構(gòu)是以面向全市場為主,，其中有40%的機構(gòu)表示現(xiàn)在重點服務(wù)、但不局限于科技型企業(yè),，僅有2家企業(yè)是完全專注于服務(wù)科技企業(yè),，也有2家企業(yè)是不開展科技金融服務(wù)的。

　　在服務(wù)內(nèi)容上,，各類機構(gòu)已經(jīng)基本覆蓋了科技企業(yè)所需的全部金融服務(wù),，其中股權(quán)融資、財務(wù)咨詢和管理、貸款,、金融科技解決方案（如支付,、結(jié)算系統(tǒng)）四類服務(wù)是機構(gòu)提供最多的四種服務(wù)。

　　值得關(guān)注的是,，在科技金融業(yè)務(wù)的增長方面,，過去一年中，被調(diào)研機構(gòu)基本在科技金融業(yè)務(wù)上實現(xiàn)了持平或同比增長,，其中有60%以上的機構(gòu)在科技金融業(yè)務(wù)上實現(xiàn)同比增長,，信貸增長尤為突出。根據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù),，2021—2024年上半年,，科技型中小企業(yè)貸款余額、高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款余額平均增速分別達到25%,、30%以上,。

　　當前，科技創(chuàng)新進入空前密集活躍的時期,，根據(jù)報告,，在被服務(wù)的企業(yè)方面，基本屬于國家規(guī)定的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)或未來產(chǎn)業(yè),，主要有：信息技術(shù)與軟件,，生物科技與醫(yī)藥，人工智能與機器學(xué)習(xí),，芯片,、半導(dǎo)體、集成電路，清潔能源與環(huán)保,，物聯(lián)網(wǎng)與自動化，航空,、航天,、衛(wèi)星共七大類，其中信息技術(shù)與軟件,、醫(yī)藥,、AI、半導(dǎo)體四大領(lǐng)域覆蓋度最高,。

　　值得關(guān)注的是,，從調(diào)研結(jié)果來看，傳統(tǒng)的財務(wù)數(shù)據(jù)并非機構(gòu)最為關(guān)注的數(shù)據(jù),。

　　風(fēng)險評估與信息對稱仍存難點

　　科技金融發(fā)展如火如荼,，但所面臨的挑戰(zhàn)也有目共睹,。

　　從被調(diào)研的機構(gòu)來看，機構(gòu)認為服務(wù)科技企業(yè)的過程中,，風(fēng)險的評估,、信息的不對稱、缺乏專業(yè)知識等,，是目前開展科技金融業(yè)務(wù)所面臨的最大挑戰(zhàn),，但也有少數(shù)機構(gòu)認為，目前政策的支持和法律的規(guī)定,，對開展科技金融業(yè)務(wù)亦有一定的阻礙,。特別是對科技金融風(fēng)險的評估，是目前機構(gòu)認為的最主要的挑戰(zhàn),。

　　也正是由于面臨科技企業(yè)“風(fēng)險評估難”的問題,，并非所有機構(gòu)都開發(fā)了針對科技金融業(yè)務(wù)的專門的風(fēng)控策略。在被調(diào)研企業(yè)中,，有42.5%的機構(gòu)表示“在服務(wù)科技型企業(yè)時,，沒有專門的風(fēng)險管理策略”，而是以傳統(tǒng)的風(fēng)控策略來進行風(fēng)險的識別和定價,，而這也無疑影響了科技金融服務(wù)的效率,。

　　在政策支持方面，被調(diào)研機構(gòu)普遍認為政策的支持是影響科技金融業(yè)務(wù)開展的重要變量,。其中最為關(guān)注的是稅收減免,、風(fēng)險分擔機制、資金補貼三個方面的政策,。

　　除了提供金融服務(wù)的機構(gòu)外,，本次還調(diào)研了部分科技企業(yè)，從被服務(wù)企業(yè)的視角來看,，科技企業(yè)普遍認為“找不到合適的投資者,、融資成本高或融資時間長、信貸審批難,、法律與合規(guī)復(fù)雜”等因素，是目前企業(yè)在尋求科技金融服務(wù)中面臨的最大問題,。

　　同時,，報告指出，被調(diào)研的科技企業(yè)普遍希望能夠得到更多可供選擇的融資渠道,、更多的政策扶持,、更低的融資成本以及更專業(yè)的融資顧問服務(wù)。而其中更多的融資渠道是所有機構(gòu)均認為需要提升的科技金融服務(wù),，而有1/3的機構(gòu)認為需要在融資成本和融資顧問服務(wù)方面繼續(xù)改善,。

　　整體來看，金融機構(gòu)提供科技金融服務(wù)方面，仍面臨普遍性的體制機制問題,，且金融機構(gòu)和科技企業(yè)普遍認同政策在科技金融業(yè)務(wù)中的重要作用,。在科技金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別、定價,，風(fēng)險的分擔,，融資渠道多元化等方面，仍舊大有可為,。

　　可突破傳統(tǒng)授信思維

　　做強做優(yōu)科技金融要敢于破解難題,。總體來看,，目前國內(nèi)已經(jīng)初步建立了科技金融服務(wù)體系,，涵蓋了從風(fēng)險投資、股權(quán)投資,、銀行貸款到保險保障等一系列金融產(chǎn)品和服務(wù),，但仍有不足。

　　報告指出,，科技企業(yè)是面向未來的企業(yè),，科技金融服務(wù)機構(gòu)也需要不斷地調(diào)整服務(wù)，以滿足科技企業(yè)的未來發(fā)展,。在被調(diào)研的科技金融服務(wù)機構(gòu)中,，有60%的機構(gòu)計劃開發(fā)或引入新的產(chǎn)品或服務(wù)，以更好地服務(wù)科技型企業(yè),。

　　同時,，報告也調(diào)研了機構(gòu)對于未來五年內(nèi)，科技型企業(yè)金融服務(wù)需求變化預(yù)測,。

　　從調(diào)研結(jié)果上看,，有75%的機構(gòu)認為，未來科技企業(yè)需要更簡化的融資流程,；有72.5%的機構(gòu)認為會有更大的融資需求,；64.5%的機構(gòu)認為需要更靈活的融資條件；55%的機構(gòu)認為需要更多定制化產(chǎn)品,；35%的機構(gòu)認為需要更多的國際服務(wù),。

　　業(yè)內(nèi)人士建議，后續(xù)要從資本側(cè),、服務(wù)側(cè)為做強做優(yōu)科技金融夯實發(fā)展基礎(chǔ),，機構(gòu)可進一步完善適應(yīng)科技型企業(yè)特點的工作機制、產(chǎn)品和服務(wù),，突破傳統(tǒng)授信思維和定價方式,，為科技企業(yè)提供更為精準,、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù),。北京商報記者劉四紅

　　■上海金融與發(fā)展實驗室主任,、首席專家曾剛：

　　探索長期資金支持科技創(chuàng)新的機制

　　曾剛認為，可強化科技政策性貸款,，常態(tài)化實施科技創(chuàng)新再貸款政策,，提高在再貸款中的結(jié)構(gòu)比例；同時建立專門機制,，推動商業(yè)銀行將支持科技創(chuàng)新作為主要政策性業(yè)務(wù)硬科技,。對天使投資和專注投早、投小,、投長期,、投硬科技的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)進一步給予支持。培育一流投資銀行和投資機構(gòu),，拓寬金融支持科技創(chuàng)新的資金來源,。此外要壯大耐心資本，探索社?；?、保險資金、年金資金等長期資金支持科技創(chuàng)新的機制,。

　　“銀行業(yè)發(fā)展科技金融目前來看空間是很大的,。一方面是對國家戰(zhàn)略的支持，另一方面也是銀行拓展業(yè)務(wù),、尋求新發(fā)展空間的需要,。目前，銀行傳統(tǒng)客戶以及傳統(tǒng)業(yè)務(wù)拓展均面臨較大的瓶頸,，繼續(xù)探索新的發(fā)展空間,，圍繞國家發(fā)展戰(zhàn)略和政策引導(dǎo)方向，做好以科技金融為代表的‘五篇大文章’,，這也有利于金融機構(gòu)形成新業(yè)務(wù)增長點,。”曾剛稱,。

　　■星圖金融研究院副院長薛洪言：

　　科技金融的發(fā)展需要壯大耐心資本

　　薛洪言指出,，科技金融的發(fā)展首先需要壯大耐心資本。發(fā)展科技金融的第二條出路便是大力發(fā)展金融科技,，緩解信息不對稱難題。事實上,，科技金融與金融科技有著本質(zhì)不同,，前者強調(diào)科技對金融的賦能,，后者則要求金融機構(gòu)要為科技企業(yè)從初創(chuàng)到成熟的全生命周期提供資金支持和解決方案，打造科技金融生態(tài)圈,，為科技型企業(yè)提供“天使投資—創(chuàng)業(yè)投資—私募股權(quán)投資—銀行貸款—資本市場融資”的多元化接力式融資服務(wù),。

　　“任何一種金融難題，本質(zhì)上都源于信息不對稱,?？萍冀鹑谥噪y做，追根溯源還是不確定性太高,，本質(zhì)上是一種信息問題,。”薛洪言說道,，在普惠金融領(lǐng)域的實踐表明,，金融科技對于緩解信息不對稱難題具有積極作用。更好地發(fā)展科技金融離不開金融科技的加持,，尤其是廣泛應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng),、區(qū)塊鏈,、大數(shù)據(jù),、AI等科技手段，降低科技企業(yè)與金融機構(gòu)之間的信息不對稱,，為科技金融發(fā)展找到突破口,。

　　■北京工商大學(xué)中國保險研究院副院長兼秘書長寧威：

　　聚焦風(fēng)險管理才有更多競合機會

　　在寧威看來，保險行業(yè)以及科技企業(yè),，更多地聚焦于風(fēng)險管理,，這樣才會有更多的競合機會，這是其中一個未來的發(fā)展方向,。此外,，在承保層面，雖然從資金實力來說,，保險公司無法與銀行的體量相比,，但因為保險是一種杠桿性較強的工具,，承保風(fēng)險的效率比較高。另外,，完全靠財政補貼并不是很好的辦法,，如果可以做到“市場的歸市場”“政府的歸政府”，一方面保險行業(yè)通過提高數(shù)據(jù)分析能力,，另一方面科創(chuàng)企業(yè)加強與保險公司的數(shù)據(jù)共享,，通過數(shù)據(jù)要素激發(fā)保險公司的承保意愿。就能解決當下科技企業(yè)需要的科技保險,、金融企業(yè)提供不了的癥結(jié),。比如，科技企業(yè)所需要的研發(fā)失敗保險,、營業(yè)中斷保險這類險種,，目前還沒有能力提供；或者從盈利方面來說,，保險公司沒有提供這類產(chǎn)品的動力,，因為保險公司有更多的盈利途徑，暫時沒有把承保精力放在這方面,，這也是未來會突破的點,。

　　■中國太保產(chǎn)險北京分公司副總經(jīng)理李向軍：

　　全方位助力科技金融體系建設(shè)

　　李向軍表示，中國太保產(chǎn)險北京分公司持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù),，積極與各類金融機構(gòu)和服務(wù)機構(gòu),、市區(qū)各部門相互配合，全方位助力完善多層次,、專業(yè)化,、特色化的科技金融體系建設(shè)。公司通過保險機制提高“中國制造”產(chǎn)品的應(yīng)用和推廣,，為“走出去”的企業(yè)產(chǎn)品提供風(fēng)險保障,，為中下游企業(yè)用戶解決后顧之憂。

　　公司與銀行聯(lián)合搭建科技金融服務(wù)平臺,，并積極布局科技保險領(lǐng)域,，加強團隊專業(yè)能力建設(shè)，設(shè)立科技保險專業(yè)化團隊,，為產(chǎn)品研發(fā),、方案設(shè)計、風(fēng)險服務(wù)提供組織保障,，為首都高新技術(shù)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻力量,。

　　■郵儲銀行北京分行信息科技管理部總經(jīng)理崔崢：

　　科技行研賦能信貸智慧決策

　　崔崢介紹，郵儲銀行北京分行圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域開展科普與解讀，以提升全員的科技思維,，加深對新質(zhì)生產(chǎn)力的理解和認知,。

　　除舉辦“科技開放日”活動之外，郵儲銀行北京分行科技團隊也會跟隨業(yè)務(wù)部門拜訪企業(yè),，為業(yè)務(wù)部門提供科技支撐，并主動學(xué)習(xí)吸收相關(guān)行業(yè)產(chǎn)業(yè)知識,，提升金融科技能力,。此外，郵儲銀行北京分行科技團隊還成立了行研小分隊,，圍繞新能源汽車,、AI、芯片等領(lǐng)域展開研究,，并將研究成果輸送給業(yè)務(wù)部門,，輔助業(yè)務(wù)進行信貸決策參考。

　　■郵儲銀行北京分行亦莊支行行長成娜：

　　“技術(shù)流”評價體系解決科創(chuàng)企業(yè)融資難題

　　成娜表示,，當前該支行一方面著力破解科技企業(yè)融資難,、融資少的問題，另一方面也在幫助企業(yè)和政府之間搭建橋梁,，將政府扶持政策及時傳導(dǎo)給企業(yè),。郵儲銀行北京分行借助總行“技術(shù)流”評價體系為中小企業(yè)賦能。

　　“科技型企業(yè)具備輕資產(chǎn),、高成長,、難評估、競爭激烈的特征,，這些企業(yè)面臨著融資難,、渠道少、融資價格高的瓶頸”,，成娜介紹,，“技術(shù)流”評價體系主要是考察企業(yè)創(chuàng)新成果產(chǎn)出、經(jīng)營效益與產(chǎn)品核心競爭力,、創(chuàng)新資源投入,、外部支持等方面挖掘成長能力和潛力較強的科技企業(yè)，給予企業(yè)授信支持,。

　　■北京中關(guān)村銀行創(chuàng)新生態(tài)合作部總經(jīng)理張陸：

　　將認股權(quán)貸款業(yè)務(wù)作為發(fā)展重點

　　張陸表示,，北京中關(guān)村銀行一直致力于打造創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品與特色創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)合作模式。

　　該行重點發(fā)展了股債聯(lián)動業(yè)務(wù)模式下的認股權(quán)貸款業(yè)務(wù),。這項業(yè)務(wù)要求經(jīng)營團隊不僅要具備銀行信貸業(yè)務(wù)相關(guān)技能,，如分析企業(yè)財務(wù)報表和經(jīng)營情況等，還需要深入了解企業(yè)所在行業(yè)賽道前景,、評估企業(yè)成長潛力和價值,，并掌握資本市場發(fā)展趨勢等多領(lǐng)域?qū)I(yè)知識,。為此，該行組建了多個行業(yè)小組,，每個小組都包含具有相關(guān)行業(yè)背景的專業(yè)人才,，以便更有效地服務(wù)客戶。

　　■新研氫能財務(wù)總監(jiān)黨永崗：

　　為科技企業(yè)提供精準,、長期的融資支持

　　黨永崗表示,，科技企業(yè)需要精準、長期性的資金來支持企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新,，絕大部分科創(chuàng)企業(yè)在處于初創(chuàng)期,、成長期時基本都處于經(jīng)營利潤為負、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流為負的狀態(tài),，因此在債權(quán)融資方面面臨極大的融資難題,，且一般銀行均不能提供精準的融資支持、企業(yè)缺乏長期資金的支持,，處于巧婦難為無米之炊的困境之中,。

　　如果銀行對企業(yè)有足夠了解，在充分信任的基礎(chǔ)上,，是可以提供三年,、五年、十年長期性或者全生命周期的融資支持的,。

　　北京商報記者 宋亦桐 胡永新 李海顏 董晗萱