圖片來源：幻方量化官網(wǎng)

本報（chinatimes.net.cn）記者耿倩 胡金華 上海報道

日前，業(yè)內(nèi)流傳千億量化私募巨頭幻方量化關(guān)于“招聘核心因子成員,，數(shù)學(xué),、物理,、佛學(xué)均可”的消息引發(fā)市場討論,。

4月27日,，《華夏時報》記者向幻方量化旗下浙江九章資產(chǎn)管理有限公司（下稱“九章資產(chǎn)”）致電詢問,，對方相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示：“這個消息我們也聽說了,，但是我們不方便對外接受采訪,。”

“招聘佛學(xué)成員”或許只是一個“段子”,，但幻方量化快馬加鞭招募AI相關(guān)人才是事實,。在4月14日其官方微信公眾號發(fā)表的一篇名為《幻方新征程》的文章中，幻方量化宣布將集中資源和力量,，全力投身于人工智能技術(shù),，并成立了新的獨立研究組織，專注于探索AGI（人工通用智能,，Artificial General Intelligence）的本質(zhì),。并強調(diào)“渴望同行之人，一起攀登”,，號召“擁有同樣決心”“感受到未來召喚”的仁人志士加入公司,。

其實不只是幻方量化，還有更多量化私募已經(jīng)在快馬加鞭招募AI領(lǐng)域人才,，布局人工智能,。對此,，有網(wǎng)友提出擔(dān)憂：“未來，AI炒股是否能夠替代基金經(jīng)理和研究員,？”

AI領(lǐng)域人才成私募“香餑餑”

公開資料顯示,，幻方量化是一家依靠數(shù)學(xué)與人工智能進(jìn)行量化投資的對沖基金公司,。至2021年時幻方量化的管理規(guī)模已經(jīng)突破了千億元大關(guān)?；梅搅炕煜掠袃杉夜?，分別是九章資產(chǎn)和寧波幻方量化投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），兩家均是在基金業(yè)協(xié)會備案的證券類私募機構(gòu),。根據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù),，截至2023年4月，幻方量化投資成立以來收益為179.05%,，年化收益率為17.84%,，運行中的產(chǎn)品有466只，管理規(guī)模在100億元以上,。

4月14日,，幻方量化在上述文章指出：“我們可能站在這個時代最偉大變革的前夜。人工智能出現(xiàn)的70年后,，第一次涌現(xiàn)出令人驚嘆的智慧,，新紀(jì)元的大門打開了。作為科技的信徒,，幻方一直在人工智能技術(shù)的前沿試圖更好地理解這個世界。多年以來,，幻方堅持把營收的大部分投入人工智能領(lǐng)域,，建設(shè)領(lǐng)先的AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，進(jìn)行大規(guī)模的研究,，探索人類未知的奧秘,。”

對幻方來說,，“用科技改變投資”并不只是一個口號,，他們力求把它變成現(xiàn)實。打開公司官網(wǎng),，記者發(fā)現(xiàn),，不僅官網(wǎng)頁面完全更換成了具有科技感和AI標(biāo)簽的風(fēng)格，就連“幻方量化”也被描述為“使用 AI 進(jìn)行投資的對沖基金”,。

成立八年來,，幻方量化的確在人工智能領(lǐng)域做出了一些成就。根據(jù)官網(wǎng)信息,，幻方AI構(gòu)建了深度學(xué)習(xí)訓(xùn)練平臺「螢火二號」,，它以“任務(wù)級分時共享”為核心理念，調(diào)度系統(tǒng)秒級響應(yīng),，平臺配備強大的軟件層支持,，如高性能算子庫（hfai.nn）,、分布式訓(xùn)練通訊框架（hfreduce）、專為AI開發(fā)而生的大容量高帶寬文件系統(tǒng)（3FS）,，讓AI模型能自如拓展到多節(jié)點之上,，進(jìn)行大規(guī)模并行訓(xùn)練。

如今幻方量化著手招募AI領(lǐng)域人才,，探索AGI,。可能就像其公告中所說的那樣,，“今天,，幻方將邁出新的一步，超越投資去直面更大的課題”,。

不只是幻方,，多家百億量化私募也發(fā)布了相關(guān)招聘計劃，爭奪AI人才,，搶占AI高地,。私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至3月底,，一共有20家百億量化私募發(fā)布了人才招聘信息,，其中有11家招聘機器學(xué)習(xí)研究員、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)工程師,、深度學(xué)習(xí)工程師,、AI算法研究員、AI量化工程師,、算法開發(fā)工程師等崗位,。

此外，鳴石基金,、九坤投資等頭部量化機構(gòu)也在早前發(fā)布AI人才招聘計劃,。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月,，九坤投資成立以來收益為191.72%,，年化收益為15.53%，運行中的產(chǎn)品有665只,，管理規(guī)模在100億以上,。鳴石基金成立以來收益為155.61%，年化收益為13.02%,，運行中的產(chǎn)品有190只,，管理規(guī)模在100億以上。

加碼人工智能為大勢所趨

那么,，為什么如此多量化巨頭都在AI領(lǐng)域跑馬圈地,，重點發(fā)力AI投資,？

對此，厚石天成投資總經(jīng)理侯延軍接受《華夏時報》記者采訪時表示,，近幾年,，量化策略同質(zhì)化逐步增加，導(dǎo)致策略越來越擁擠,，收益率也逐步降低,，所以有些頭部量化機構(gòu)開始比拼硬件，比拼算力,，這也是量化私募的內(nèi)卷,。

而在黑翼資產(chǎn)看來，量化行業(yè)加碼人工智能領(lǐng)域是大勢所趨,。黑翼資產(chǎn)方面對《華夏時報》記者表示,，經(jīng)過這幾年的快速發(fā)展，量化行業(yè)已經(jīng)從“田園時代”進(jìn)入到“精細(xì)化時代”,。管理人需要在數(shù)據(jù)處理,、因子挖掘、收益預(yù)測以及交易執(zhí)行等各個環(huán)節(jié)都進(jìn)行精細(xì)化打磨,，才能獲取相對理想的超額收益,。未來，隨著A股市場有效性的提升和機構(gòu)化的加深,，整個市場的超額收益會逐步收斂,。為了保持超額的穩(wěn)健性和可持續(xù)性，管理人需要更精細(xì)化地挖掘阿爾法,，并在研發(fā),、人才,、算力等各方面都持續(xù)進(jìn)行高投入,，包括加強對AI等前沿技術(shù)的應(yīng)用和研究。

量化私募加碼AI技術(shù),，可以極大提升投資效率,。黑翼資產(chǎn)方面稱，AI以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),，它的核心優(yōu)勢在于三點,。一是具有強大的計算能力，能夠挖掘和處理海量數(shù)據(jù),；二是具有強大的數(shù)據(jù)分析能力,，能夠探究復(fù)雜的非線性規(guī)律；三是具有高效的自我迭代能力,，可以帶來低延遲的極速反應(yīng)速度,。因此,，在信息數(shù)據(jù)量大、特征維度高,、相互關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜的金融市場環(huán)境中,，AI技術(shù)更顯優(yōu)勢。

量化在AI的賦能下可以發(fā)揮更大的威力,。黑翼資產(chǎn)進(jìn)一步分析稱：“量化投資的本質(zhì)是借助統(tǒng)計學(xué)以及數(shù)學(xué)的方法,，利用計算機技術(shù)從大量歷史數(shù)據(jù)中尋找規(guī)律，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建出數(shù)量化模型進(jìn)行投資,，力求取得穩(wěn)定顯著的超額回報,。通過對機器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)等新興的人工智能技術(shù)的應(yīng)用,，我們可以從龐大的歷史數(shù)據(jù)中提取出更加細(xì)致,、全面的因子，基于人工智能還可以提升模型的復(fù)雜度,，找到更具市場深度的投資規(guī)律,，提升量化模型的預(yù)測精度和實時性?！?/p>

黑翼資產(chǎn)表示,，公司在2020年就開始布局人工智能領(lǐng)域，組建AI算法研究團(tuán)隊,。目前還成立了數(shù)據(jù)團(tuán)隊,，并通過AI技術(shù)賦能，收集和挖掘更多維度的數(shù)據(jù)信息,，分散超額收益來源,。2022年，公司在數(shù)據(jù),、算法,、算力方面都進(jìn)行了迭代，股票策略全新升級,，效果顯著,，超額夏普提升了50%以上，超額回撤也減少50%以上,。

基金經(jīng)理能否被替代有待商榷

對于ChatGPT的出現(xiàn)和AI在投資領(lǐng)域的蔓延,，不禁有網(wǎng)友發(fā)出“未來AI可能會取代人類，基金經(jīng)理和研究員將被替代”的擔(dān)憂,。

對此,，侯延軍坦言：“AI在投資領(lǐng)域起到輔助性的作用，未來也只會在細(xì)分策略領(lǐng)域產(chǎn)生部分建樹，人類沒有必要擔(dān)心AI是否會取代人腦進(jìn)行投資,。不管從生物學(xué)還是物理學(xué)的角度來看,，投資都是人工智能解決不了的事情?！?/p>

在上海仟富來資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理許佳瑩看來,，AI更多的是對于現(xiàn)有規(guī)模固定的一些場景的歷史優(yōu)化和完成既定任務(wù)。她接受《華夏時報》記者采訪時表示,，本身市場是一種開放式的系統(tǒng),，不僅僅包含過去的數(shù)據(jù)和規(guī)則，也在不斷地創(chuàng)造歷史,，對于這樣交互式的復(fù)雜系統(tǒng),，AI基于歷史數(shù)據(jù)的學(xué)習(xí)能力是否能代替人腦的判斷能力，還有待商榷,。

“我們認(rèn)為AI作為量化的輔助手段是具有積極意義的,，但是很多底層策略邏輯本身，還是需要人為地主導(dǎo)和決策,，畢竟實際的金融市場因受到政治,、監(jiān)管、宏觀的影響千變?nèi)f化,。AI炒股有概念的成分,，實際落地的效果有待時間來檢測?！痹S佳瑩如是說,。

對于AI投資的未來，她給予肯定態(tài)度,?！拔覀児颈旧淼牟呗砸彩蔷哂蠥I特點的，比如很多參數(shù)的設(shè)定具有‘自適應(yīng)’的特點,，會隨著市場行情的變化優(yōu)化參數(shù),，類AI的思想其實在量化策略中也已經(jīng)有所應(yīng)用。未來,，公司會積極布局AI輔助手段來進(jìn)行個股的價值挖掘,，相信分析海量數(shù)據(jù)的效率和模型的適應(yīng)迭代性都會有所提高,，作為一種輔助性的手段,，其積極意義不容小覷?！?/p>

責(zé)任編輯：方鳳嬌 主編：公培佳