圖片來源：幻方量化官網(wǎng)

本報（chinatimes.net.cn）記者耿倩 胡金華 上海報道

日前,，業(yè)內流傳千億量化私募巨頭幻方量化關于“招聘核心因子成員,，數(shù)學、物理,、佛學均可”的消息引發(fā)市場討論,。

4月27日，《華夏時報》記者向幻方量化旗下浙江九章資產管理有限公司（下稱“九章資產”）致電詢問,，對方相關負責人對記者表示：“這個消息我們也聽說了,，但是我們不方便對外接受采訪。”

“招聘佛學成員”或許只是一個“段子”,，但幻方量化快馬加鞭招募AI相關人才是事實,。在4月14日其官方微信公眾號發(fā)表的一篇名為《幻方新征程》的文章中，幻方量化宣布將集中資源和力量,，全力投身于人工智能技術,，并成立了新的獨立研究組織，專注于探索AGI（人工通用智能,，Artificial General Intelligence）的本質,。并強調“渴望同行之人，一起攀登”,，號召“擁有同樣決心”“感受到未來召喚”的仁人志士加入公司,。

其實不只是幻方量化，還有更多量化私募已經在快馬加鞭招募AI領域人才,，布局人工智能,。對此，有網(wǎng)友提出擔憂：“未來,，AI炒股是否能夠替代基金經理和研究員,？”

AI領域人才成私募“香餑餑”

公開資料顯示，幻方量化是一家依靠數(shù)學與人工智能進行量化投資的對沖基金公司,。至2021年時幻方量化的管理規(guī)模已經突破了千億元大關,。幻方量化旗下有兩家公司,，分別是九章資產和寧波幻方量化投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）,，兩家均是在基金業(yè)協(xié)會備案的證券類私募機構。根據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù),，截至2023年4月,，幻方量化投資成立以來收益為179.05%,，年化收益率為17.84%，運行中的產品有466只,，管理規(guī)模在100億元以上,。

4月14日，幻方量化在上述文章指出：“我們可能站在這個時代最偉大變革的前夜,。人工智能出現(xiàn)的70年后,，第一次涌現(xiàn)出令人驚嘆的智慧，新紀元的大門打開了,。作為科技的信徒,，幻方一直在人工智能技術的前沿試圖更好地理解這個世界。多年以來,，幻方堅持把營收的大部分投入人工智能領域,，建設領先的AI硬件基礎設施，進行大規(guī)模的研究,，探索人類未知的奧秘,。”

對幻方來說,，“用科技改變投資”并不只是一個口號,，他們力求把它變成現(xiàn)實。打開公司官網(wǎng),，記者發(fā)現(xiàn),，不僅官網(wǎng)頁面完全更換成了具有科技感和AI標簽的風格，就連“幻方量化”也被描述為“使用 AI 進行投資的對沖基金”,。

成立八年來,，幻方量化的確在人工智能領域做出了一些成就。根據(jù)官網(wǎng)信息,，幻方AI構建了深度學習訓練平臺「螢火二號」,，它以“任務級分時共享”為核心理念，調度系統(tǒng)秒級響應,，平臺配備強大的軟件層支持,，如高性能算子庫（hfai.nn）、分布式訓練通訊框架（hfreduce）,、專為AI開發(fā)而生的大容量高帶寬文件系統(tǒng)（3FS）,，讓AI模型能自如拓展到多節(jié)點之上，進行大規(guī)模并行訓練,。

如今幻方量化著手招募AI領域人才,，探索AGI。可能就像其公告中所說的那樣,，“今天,，幻方將邁出新的一步，超越投資去直面更大的課題”,。

不只是幻方,，多家百億量化私募也發(fā)布了相關招聘計劃，爭奪AI人才,，搶占AI高地,。私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至3月底,，一共有20家百億量化私募發(fā)布了人才招聘信息,，其中有11家招聘機器學習研究員、神經網(wǎng)絡工程師,、深度學習工程師,、AI算法研究員、AI量化工程師,、算法開發(fā)工程師等崗位,。

此外，鳴石基金,、九坤投資等頭部量化機構也在早前發(fā)布AI人才招聘計劃,。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月,，九坤投資成立以來收益為191.72%，年化收益為15.53%,，運行中的產品有665只,，管理規(guī)模在100億以上。鳴石基金成立以來收益為155.61%,，年化收益為13.02%,，運行中的產品有190只，管理規(guī)模在100億以上,。

加碼人工智能為大勢所趨

那么,，為什么如此多量化巨頭都在AI領域跑馬圈地，重點發(fā)力AI投資,？

對此,，厚石天成投資總經理侯延軍接受《華夏時報》記者采訪時表示，近幾年,，量化策略同質化逐步增加,，導致策略越來越擁擠，收益率也逐步降低，所以有些頭部量化機構開始比拼硬件,，比拼算力,，這也是量化私募的內卷。

而在黑翼資產看來,，量化行業(yè)加碼人工智能領域是大勢所趨,。黑翼資產方面對《華夏時報》記者表示，經過這幾年的快速發(fā)展,，量化行業(yè)已經從“田園時代”進入到“精細化時代”,。管理人需要在數(shù)據(jù)處理、因子挖掘,、收益預測以及交易執(zhí)行等各個環(huán)節(jié)都進行精細化打磨,，才能獲取相對理想的超額收益。未來,，隨著A股市場有效性的提升和機構化的加深,，整個市場的超額收益會逐步收斂。為了保持超額的穩(wěn)健性和可持續(xù)性,，管理人需要更精細化地挖掘阿爾法,，并在研發(fā)、人才,、算力等各方面都持續(xù)進行高投入,，包括加強對AI等前沿技術的應用和研究。

量化私募加碼AI技術,，可以極大提升投資效率,。黑翼資產方面稱，AI以大數(shù)據(jù)為基礎,，它的核心優(yōu)勢在于三點,。一是具有強大的計算能力，能夠挖掘和處理海量數(shù)據(jù),；二是具有強大的數(shù)據(jù)分析能力,，能夠探究復雜的非線性規(guī)律；三是具有高效的自我迭代能力,，可以帶來低延遲的極速反應速度,。因此，在信息數(shù)據(jù)量大,、特征維度高,、相互關聯(lián)關系復雜的金融市場環(huán)境中，AI技術更顯優(yōu)勢,。

量化在AI的賦能下可以發(fā)揮更大的威力,。黑翼資產進一步分析稱：“量化投資的本質是借助統(tǒng)計學以及數(shù)學的方法,，利用計算機技術從大量歷史數(shù)據(jù)中尋找規(guī)律，并在此基礎上構建出數(shù)量化模型進行投資,，力求取得穩(wěn)定顯著的超額回報,。通過對機器學習、深度學習等新興的人工智能技術的應用,，我們可以從龐大的歷史數(shù)據(jù)中提取出更加細致,、全面的因子，基于人工智能還可以提升模型的復雜度,，找到更具市場深度的投資規(guī)律,，提升量化模型的預測精度和實時性?！?/p>

黑翼資產表示,，公司在2020年就開始布局人工智能領域，組建AI算法研究團隊,。目前還成立了數(shù)據(jù)團隊,，并通過AI技術賦能，收集和挖掘更多維度的數(shù)據(jù)信息,，分散超額收益來源,。2022年，公司在數(shù)據(jù),、算法,、算力方面都進行了迭代，股票策略全新升級,，效果顯著,，超額夏普提升了50%以上，超額回撤也減少50%以上,。

基金經理能否被替代有待商榷

對于ChatGPT的出現(xiàn)和AI在投資領域的蔓延,，不禁有網(wǎng)友發(fā)出“未來AI可能會取代人類，基金經理和研究員將被替代”的擔憂,。

對此,，侯延軍坦言：“AI在投資領域起到輔助性的作用,，未來也只會在細分策略領域產生部分建樹,，人類沒有必要擔心AI是否會取代人腦進行投資。不管從生物學還是物理學的角度來看,，投資都是人工智能解決不了的事情,。”

在上海仟富來資產管理公司總經理許佳瑩看來,，AI更多的是對于現(xiàn)有規(guī)模固定的一些場景的歷史優(yōu)化和完成既定任務,。她接受《華夏時報》記者采訪時表示,，本身市場是一種開放式的系統(tǒng)，不僅僅包含過去的數(shù)據(jù)和規(guī)則,，也在不斷地創(chuàng)造歷史,，對于這樣交互式的復雜系統(tǒng)，AI基于歷史數(shù)據(jù)的學習能力是否能代替人腦的判斷能力,，還有待商榷,。

“我們認為AI作為量化的輔助手段是具有積極意義的，但是很多底層策略邏輯本身,，還是需要人為地主導和決策,，畢竟實際的金融市場因受到政治、監(jiān)管,、宏觀的影響千變萬化,。AI炒股有概念的成分，實際落地的效果有待時間來檢測,?！痹S佳瑩如是說。

對于AI投資的未來,，她給予肯定態(tài)度,。“我們公司本身的策略也是具有AI特點的,，比如很多參數(shù)的設定具有‘自適應’的特點,，會隨著市場行情的變化優(yōu)化參數(shù)，類AI的思想其實在量化策略中也已經有所應用,。未來,，公司會積極布局AI輔助手段來進行個股的價值挖掘，相信分析海量數(shù)據(jù)的效率和模型的適應迭代性都會有所提高,，作為一種輔助性的手段,，其積極意義不容小覷?！?/p>

責任編輯：方鳳嬌 主編：公培佳