作者：一號(hào)

編輯：美美

來(lái)源：新火種

微軟向上，蘋果向下,，市場(chǎng)正在擁抱AI時(shí)代。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月12日,，蘋果小幅上漲0.18%，而微軟收漲1%,，以2.89萬(wàn)億美元的市值超越了蘋果（2.87萬(wàn)億）,，實(shí)現(xiàn)了全球市值最高公司寶座的易主。此前11日,，兩者就已經(jīng)“短兵相接”,，微軟短暫超越蘋果，而后又被蘋果超越,。這種膠著的戰(zhàn)況,，已經(jīng)表明，蘋果的“世界第一”,，越來(lái)越難坐穩(wěn)了,。

在過(guò)去的十多年里,，蘋果一直被視為美股無(wú)可爭(zhēng)議的王者,。2010年，憑借著iPhone 4的熱銷,，蘋果市值實(shí)現(xiàn)了首次超越微軟,，并且在這之后一路狂飆，成為了全球市值最高的公司,，并且分別在2018年和2020年 成為歷史上市值首個(gè)超過(guò)1萬(wàn)億美元和2萬(wàn)億美元的科技股,。但在本周以來(lái)，蘋果的股價(jià)已經(jīng)累計(jì)下跌3%，而微軟則憑借著云服務(wù)和AI崛起,，累計(jì)上漲了3%,。

這次全球市值最高公司的短暫易主，傳達(dá)出了一個(gè)信號(hào),，那就是在美股市場(chǎng)的大趨勢(shì)中,，以AI和軟件銷售為主的公司更被看好，市場(chǎng)認(rèn)可并擁抱AI時(shí)代,。

AI成為“財(cái)富制造機(jī)”

微軟市值的反超,，并非突如其來(lái)。

去年,，微軟就已經(jīng)因?yàn)镚PT的大火，全年增長(zhǎng)超過(guò)了1萬(wàn)億美元,，而在此之前,，微軟曾一度被市場(chǎng)“邊緣化”。

在PC時(shí)代,，微軟就曾是一個(gè)幸運(yùn)兒,，通過(guò)英特爾和Windows的合作占領(lǐng)了全球絕大部分的市場(chǎng)。而到了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,，微軟在門戶網(wǎng)站上和雅虎對(duì)壘,，在搜索引擎上和谷歌battle……頗有一種“一個(gè)打十個(gè)”的氣勢(shì)。

但到了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,，蘋果重新定義了手機(jī),，谷歌搜索越做越強(qiáng)，并且還有安卓系統(tǒng)引領(lǐng)潮流,，反觀微軟在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上,，似乎并沒(méi)有什么建樹。收購(gòu)諾基亞,，推出手機(jī)版的Windows系統(tǒng),，想要復(fù)制PC時(shí)代的輝煌，但由于遲遲未能建立起良好的生態(tài),，最終這個(gè)系統(tǒng)還是走向了末路,。

而就在大家以為微軟垂垂老矣，翻身無(wú)望的時(shí)候,，微軟從依賴電腦硬件銷售的公司,，轉(zhuǎn)變成依賴生成式AI和云計(jì)算等軟件業(yè)務(wù)的巨頭。

2022年,，OpenAI推出ChatGPT,，并在次年，也就是2023年掀起全球AI熱潮，而微軟則自從2019年開始,，就對(duì)OpenAI進(jìn)行了投資,，總計(jì)或達(dá)130億美元。微軟的投資顯然十分成功,，在GPT-4誕生的2023年3月份,，微軟就宣布將GPT-4裝進(jìn)Office全家桶，并且在此后通過(guò)Copilot,，開啟了變現(xiàn)之路,，并且在每次發(fā)布與AI相關(guān)的產(chǎn)品消息后，微軟股價(jià)都會(huì)應(yīng)聲大漲,，2023年累計(jì)漲幅近60%,。

微軟去年10月發(fā)布的2024財(cái)年第一財(cái)季業(yè)績(jī)，在截至9月30日的三個(gè)月中,，生成式AI對(duì)微軟云服務(wù)Azure的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了約3%,。

AI正帶來(lái)巨大的機(jī)遇，成為新的“財(cái)富制造機(jī)”,。

過(guò)去一年里,，積極投入AI的微軟、AI芯片巨頭英偉達(dá)還有谷歌母公司Alphabet的市值總和工增加了2.5萬(wàn)億美元,，其中,，英偉達(dá)去年累計(jì)上漲超2.4倍，并且今年依舊強(qiáng)勁,，直追亞馬遜,。

停滯不前的蘋果

從投資者的角度來(lái)看，生成式AI能夠影響微軟的所有業(yè)務(wù),，而蘋果“還沒(méi)能講出什么AI的故事,。”

盡管蘋果是一家以銷售iPhone等硬件產(chǎn)品為主的公司,，跟上AI的腳步有些慢情有可原,。但在手機(jī)行業(yè)中，也早已刮起了AI旋風(fēng),，似乎沒(méi)有大模型都不好意思開發(fā)布會(huì)了,。劉作虎就隔空喊話整個(gè)行業(yè)：“再不布局大模型的手機(jī)企業(yè)，未來(lái)沒(méi)戲,?！?/p>

環(huán)顧整個(gè)手機(jī)市場(chǎng)，華為,、三星,、小米,、OPPO、VIVO等主流廠商的大模型產(chǎn)品均已悉數(shù)亮相,，并陸續(xù)移入手機(jī)之中,，但作為智能手機(jī)的開創(chuàng)者，蘋果卻還未有自己的大模型產(chǎn)品,。

其實(shí)在AI這一領(lǐng)域,，蘋果走得比其他手機(jī)產(chǎn)商快得多，早在2011年,，蘋果就推出了Siri這一AI語(yǔ)音助手,，但在這之后，Siri的市場(chǎng)表現(xiàn)并不佳,，被逐漸“邊緣化”,。在去年生成式浪潮席卷科技界時(shí)，蘋果直到去年七月份才被爆料正在暗中測(cè)試一款名為“Apple GPT”的生成式AI工具,。

生成式AI腳步緩慢,，在熟悉的硬件領(lǐng)域，蘋果也未能取得亮眼的成績(jī),。在中國(guó)等重要市場(chǎng)，iPhone的市場(chǎng)份額不斷下滑,，很多市場(chǎng)人士擔(dān)憂蘋果將不再具有全盛時(shí)期一樣的近乎壟斷性的優(yōu)勢(shì)地位,。

根據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)杰富瑞提供給客戶的報(bào)告，2024年第一周,，中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的iPhone銷售下降了30%,。而回顧去年，研究機(jī)構(gòu)Counterpoint Research發(fā)布的一份數(shù)據(jù)顯示,，2023年,，蘋果在高端智能手機(jī)市場(chǎng)（批發(fā)價(jià)在600美元以上）的份額從75%降至71%，而三星的市場(chǎng)份額從16%升至17%,，華為的市場(chǎng)份額從3%升至5%,。

因此，在2024年首周,，巴克萊銀行和投行Piper Sandler先后下調(diào)了蘋果股票的評(píng)級(jí),，認(rèn)為蘋果手機(jī)的銷量增速已經(jīng)見頂，擔(dān)心蘋果2024年上半年的手機(jī)庫(kù)存過(guò)高,。投資機(jī)構(gòu)投資機(jī)構(gòu)Redburn Atlantic也將蘋果的股票評(píng)級(jí)從“買入”下調(diào)至“中性”,。

顯然，蘋果也在努力自救,，嘗試擺脫目前飽受質(zhì)疑的局面,，想要在自己熟悉的硬件產(chǎn)品上邁出新的一步,。從去年預(yù)熱到現(xiàn)在的蘋果重磅產(chǎn)品——Vision Pro頭顯，將在2月2日正式在美國(guó)開售,。而這款被蘋果公司內(nèi)部被認(rèn)為是“堪比iPhone的劃時(shí)代變革”的產(chǎn)品,，卻不被瑞銀看好，認(rèn)為Vision Pro的銷售對(duì)蘋果2024年的每股收益貢獻(xiàn)“相對(duì)微不足道”,。

AI正處在一個(gè)拐點(diǎn)

一個(gè)新的時(shí)代正在開啟,，各行各業(yè)正在被AI重塑。

微軟重回全球市值第一的成就體現(xiàn)出,，科技行業(yè)或許正在發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變,，那就是由AI帶來(lái)的巨大機(jī)遇。擁抱AI才能跟上時(shí)代步伐,，走向未來(lái),。

在剛剛過(guò)去的CES 2024上，AI已經(jīng)成為了絕對(duì)的主題,，從芯片,、手機(jī)、PC,、電視,、機(jī)器人，乃至鏡子,、牙刷等等,，都可以跟AI搭上“關(guān)系”。AI從軟件層影響到了硬件層,，正在改變眾多行業(yè),。

正如英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛所說(shuō)的那樣,，“AI正處于一個(gè)拐點(diǎn),，為每個(gè)行業(yè)的廣泛采用做準(zhǔn)備。從初創(chuàng)企業(yè)到大型企業(yè),，我們看到人們對(duì)生成式AI的多功能性和能力越來(lái)越感興趣,。”

如果沒(méi)能跟上這波浪潮,，讓自身做出改變,，那么即便是蘋果這樣的巨頭，在未來(lái)也可能走上“諾基亞”的老路,。