來源：周觀新金融

文 | 周公子

編 | 周星星

繼銀行,、消金后，助貸也迎來了Q1財報“首秀”,。從率先披露2024年一季度成績單的信也科技來看，各項主要指標表現(xiàn)較為平穩(wěn),，但結合信用卡,、消費金融公司在今年一季度紛紛告別高增長的情況來看，這份“平穩(wěn)”在難得之余,，更可窺見一些業(yè)內(nèi)關注的痛點問題：

作為助貸機構,，要應對消費信貸的存量新周期可以做哪些努力？這些努力的有效性如何,？

尤其是對銀行、消費金融等持牌金融機構而言,，助貸在挖掘消費信貸優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)方面的“價值輸送”,，在存量新周期能否依然堅守？

Part 1

消費信貸存量新周期下的應對

就近期銀行一季度財報情況,，小周已關注過信用卡市場的“焦灼”表現(xiàn),，再結合消費金融公司的表現(xiàn)看，增速也同樣疲態(tài),。

當然,，并非所有銀行都在季報中詳細披露信用卡的情況,，但從幾個行業(yè)“風向標”中仍可管窺：

招行信用卡今年一季度貸款余額9166.23億元，同比降2%,；平安信用卡今年一季度應收賬款余額4829.74億元,，同比降6.1%；中信信用卡今年一季度貸款余額5101.26億元,，同比降2.14%,。

如果說，信用卡“風向標”們的市場基數(shù)較大,，發(fā)展時間也較長,，增速放緩并不奇怪，那么,，消費金融公司的業(yè)績表現(xiàn),，就更為直觀了。

同樣的,，也看消費金融行業(yè)中的“頭部”代表們,，今年一季度的增速多有不同程度的回落。

據(jù)小周從業(yè)內(nèi)了解的數(shù)據(jù),，貸款余額規(guī)模排名前五的消費金融公司中,，今年一季度增速為正增長的僅一家，馬上金融今年一季度貸款余額為667億元,，同比增0.2%,。

就連曾經(jīng)的行業(yè)增速“課代表”螞蟻消金、招聯(lián)消金,，今年一季度貸款余額規(guī)模也分別回落至2243億元,、1708億元，同比分別降1.2%,、6.2%,。

而規(guī)模前五強的另外兩家分別為興業(yè)消金、中銀消金,，今年一季度貸款余額規(guī)模分別為781億元,、667億元，同比分別下降9.6%,、5.8%,。

可見，在整體消費信貸市場增速邁入低潮的當下,，存量競爭加劇,，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難尋，助貸行業(yè)的同期表現(xiàn),，自然更受市場關注,。

而從“頭部”助貸平臺的首份Q1財報來看,，增速雖不如以往，但表現(xiàn)較為平穩(wěn),。

截至2024年一季度,，信也科技國內(nèi)市場的在貸余額為640億元，同比增4.4%,，總營收為31.65億,，同比增3.74%；凈利潤雖5.32億元,，雖同比2023年的6.96億（疫情結束后風險回撥以致單季度偏高）有所下降,，但與去年其他季度相比基本持平。

要知道,，當行業(yè)邁入高增長不再的“新周期”,，消費信貸市場需求有待提升，貸款利率普遍下行,，息差縮窄導致利潤空間也在縮窄,，各路金融機構都在競逐更優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，更低風險的客群,。這也是整個消費信貸市場都在卷“存量”,、卷“精耕”的原因，助貸行業(yè)自然也不例外,。

而不僅看今年一季度表現(xiàn),，綜合過往財報數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，這與信也科技近年來的“精耕”邏輯轉向不謀而合：更聚焦優(yōu)質(zhì)客群,，更重視復借率,，從而為金融機構輸送更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與價值客群。

Part 2

應對策略的“有效性”如何

雖然,，重視“優(yōu)質(zhì)客群”和“存量精耕”已然成為近幾年來消費信貸市場經(jīng)營的共識,，但經(jīng)營戰(zhàn)略要從“轉向”落實到“業(yè)務效能”中，并非一蹴而就,。今年一季度之所以仍有較平穩(wěn)表現(xiàn),，草蛇灰線其實在四、五年前就有跡可循,。

早在2019至2020年期間,，信也科技就已持續(xù)強調(diào)“聚焦優(yōu)質(zhì)客群”，而從近幾年來的用戶借款成本持續(xù)壓降,、優(yōu)質(zhì)客群占比持續(xù)提升等業(yè)務指標看，也持續(xù)驗證了這一策略調(diào)整的有效性：

截至2024年一季度,，信也科技據(jù)其“魔鏡評分”的優(yōu)質(zhì)借款人比例已提升至87.3%,，而“最低風險”客群占比已經(jīng)超50%,。

不同信用評級（參照信也科技“魔鏡評分”）客戶的交易量占比I級代表風險最低,，VII級代表風險最高（數(shù)據(jù)來源：信也科技2024年Q1投資者簡報）

得益于此,，信也在今年一季度才有穩(wěn)健經(jīng)營的表現(xiàn)，其中國內(nèi)市場的在貸余額為640億元,，同比增4.4%,，促成交易額461億元，同比增10.3%,；國際業(yè)務實現(xiàn)營收5.9億元,，同比增長32.9%，占集團總營收的18.8%,。

值得一提的是,，菲律賓業(yè)務品牌當季交易額實現(xiàn)了194%的高速同比增長，與當?shù)亟鹑跈C構的合作也在加強,，目前已成為當?shù)仡I先的金融科技平臺,。

信也科技國內(nèi)及國際業(yè)務的交易量情況（數(shù)據(jù)來源：信也科技2024年Q1投資者簡報）

如果說,，借款利率持續(xù)壓降,、低風險用戶占比提升，足見其“聚焦優(yōu)質(zhì)客群”的有效性,，那么,，復借率則可窺見其“存量精耕”的收效也還不錯。

截至2024年一季度,，信也科技來自“重復借款客戶”的交易量就有393億元,，在總交易額中占比高達85.25%，同比2023年增長5.9%,。

有意思的是,，不止卷在國內(nèi)，作為信也最大的海外市場,，信也印尼業(yè)務也已經(jīng)開啟客群上浮策略,。充分驗證了國內(nèi)信貸科技在技術和策略上確有代際優(yōu)勢。

實質(zhì)上,，無論是卷“獲客”還是卷“存量”,，對于金融機構而言，共同指向的痛點是——如何在消費信貸“低潮期”中持續(xù)獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),。

而截至2014年一季度,，信用科技已為國內(nèi)外近3100萬用戶提供信貸科技服務，合作金融機構超100家,，持續(xù)為金融機構輸送價值客群與優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),。

—THE END—

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