來源：周觀新金融

文 | 周公子

編 | 周星星

繼銀行,、消金后,，助貸也迎來了Q1財(cái)報(bào)“首秀”,。從率先披露2024年一季度成績單的信也科技來看,，各項(xiàng)主要指標(biāo)表現(xiàn)較為平穩(wěn),，但結(jié)合信用卡,、消費(fèi)金融公司在今年一季度紛紛告別高增長的情況來看,，這份“平穩(wěn)”在難得之余,，更可窺見一些業(yè)內(nèi)關(guān)注的痛點(diǎn)問題：

作為助貸機(jī)構(gòu),，要應(yīng)對消費(fèi)信貸的存量新周期可以做哪些努力？這些努力的有效性如何,？

尤其是對銀行,、消費(fèi)金融等持牌金融機(jī)構(gòu)而言，助貸在挖掘消費(fèi)信貸優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)方面的“價(jià)值輸送”,，在存量新周期能否依然堅(jiān)守,？

Part 1

消費(fèi)信貸存量新周期下的應(yīng)對

就近期銀行一季度財(cái)報(bào)情況，小周已關(guān)注過信用卡市場的“焦灼”表現(xiàn),，再結(jié)合消費(fèi)金融公司的表現(xiàn)看,，增速也同樣疲態(tài)。

當(dāng)然,，并非所有銀行都在季報(bào)中詳細(xì)披露信用卡的情況,，但從幾個(gè)行業(yè)“風(fēng)向標(biāo)”中仍可管窺：

招行信用卡今年一季度貸款余額9166.23億元，同比降2%,；平安信用卡今年一季度應(yīng)收賬款余額4829.74億元,，同比降6.1%；中信信用卡今年一季度貸款余額5101.26億元,，同比降2.14%,。

如果說，信用卡“風(fēng)向標(biāo)”們的市場基數(shù)較大,，發(fā)展時(shí)間也較長,，增速放緩并不奇怪，那么,，消費(fèi)金融公司的業(yè)績表現(xiàn),，就更為直觀了。

同樣的,，也看消費(fèi)金融行業(yè)中的“頭部”代表們,，今年一季度的增速多有不同程度的回落,。

據(jù)小周從業(yè)內(nèi)了解的數(shù)據(jù)，貸款余額規(guī)模排名前五的消費(fèi)金融公司中,，今年一季度增速為正增長的僅一家,，馬上金融今年一季度貸款余額為667億元，同比增0.2%,。

就連曾經(jīng)的行業(yè)增速“課代表”螞蟻消金,、招聯(lián)消金，今年一季度貸款余額規(guī)模也分別回落至2243億元,、1708億元,，同比分別降1.2%,、6.2%,。

而規(guī)模前五強(qiáng)的另外兩家分別為興業(yè)消金、中銀消金,，今年一季度貸款余額規(guī)模分別為781億元,、667億元，同比分別下降9.6%,、5.8%,。

可見，在整體消費(fèi)信貸市場增速邁入低潮的當(dāng)下,，存量競爭加劇,，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難尋，助貸行業(yè)的同期表現(xiàn),，自然更受市場關(guān)注,。

而從“頭部”助貸平臺的首份Q1財(cái)報(bào)來看，增速雖不如以往,，但表現(xiàn)較為平穩(wěn),。

截至2024年一季度，信也科技國內(nèi)市場的在貸余額為640億元,，同比增4.4%,，總營收為31.65億，同比增3.74%,；凈利潤雖5.32億元,，雖同比2023年的6.96億（疫情結(jié)束后風(fēng)險(xiǎn)回?fù)芤灾聠渭径绕撸┯兴陆担c去年其他季度相比基本持平,。

要知道,，當(dāng)行業(yè)邁入高增長不再的“新周期”，消費(fèi)信貸市場需求有待提升,，貸款利率普遍下行,，息差縮窄導(dǎo)致利潤空間也在縮窄,，各路金融機(jī)構(gòu)都在競逐更優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，更低風(fēng)險(xiǎn)的客群,。這也是整個(gè)消費(fèi)信貸市場都在卷“存量”,、卷“精耕”的原因，助貸行業(yè)自然也不例外,。

而不僅看今年一季度表現(xiàn),，綜合過往財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，這與信也科技近年來的“精耕”邏輯轉(zhuǎn)向不謀而合：更聚焦優(yōu)質(zhì)客群,，更重視復(fù)借率,，從而為金融機(jī)構(gòu)輸送更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與價(jià)值客群。

Part 2

應(yīng)對策略的“有效性”如何

雖然,，重視“優(yōu)質(zhì)客群”和“存量精耕”已然成為近幾年來消費(fèi)信貸市場經(jīng)營的共識,，但經(jīng)營戰(zhàn)略要從“轉(zhuǎn)向”落實(shí)到“業(yè)務(wù)效能”中，并非一蹴而就,。今年一季度之所以仍有較平穩(wěn)表現(xiàn),，草蛇灰線其實(shí)在四、五年前就有跡可循,。

早在2019至2020年期間,，信也科技就已持續(xù)強(qiáng)調(diào)“聚焦優(yōu)質(zhì)客群”，而從近幾年來的用戶借款成本持續(xù)壓降,、優(yōu)質(zhì)客群占比持續(xù)提升等業(yè)務(wù)指標(biāo)看,，也持續(xù)驗(yàn)證了這一策略調(diào)整的有效性：

截至2024年一季度，信也科技據(jù)其“魔鏡評分”的優(yōu)質(zhì)借款人比例已提升至87.3%,，而“最低風(fēng)險(xiǎn)”客群占比已經(jīng)超50%,。

不同信用評級（參照信也科技“魔鏡評分”）客戶的交易量占比I級代表風(fēng)險(xiǎn)最低,，VII級代表風(fēng)險(xiǎn)最高（數(shù)據(jù)來源：信也科技2024年Q1投資者簡報(bào)）

得益于此,，信也在今年一季度才有穩(wěn)健經(jīng)營的表現(xiàn)，其中國內(nèi)市場的在貸余額為640億元,，同比增4.4%,，促成交易額461億元，同比增10.3%,；國際業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收5.9億元,，同比增長32.9%，占集團(tuán)總營收的18.8%,。

值得一提的是,，菲律賓業(yè)務(wù)品牌當(dāng)季交易額實(shí)現(xiàn)了194%的高速同比增長，與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的合作也在加強(qiáng),，目前已成為當(dāng)?shù)仡I(lǐng)先的金融科技平臺,。

信也科技國內(nèi)及國際業(yè)務(wù)的交易量情況（數(shù)據(jù)來源：信也科技2024年Q1投資者簡報(bào)）

如果說，借款利率持續(xù)壓降,、低風(fēng)險(xiǎn)用戶占比提升,，足見其“聚焦優(yōu)質(zhì)客群”的有效性，那么,，復(fù)借率則可窺見其“存量精耕”的收效也還不錯(cuò),。

截至2024年一季度，信也科技來自“重復(fù)借款客戶”的交易量就有393億元,，在總交易額中占比高達(dá)85.25%,，同比2023年增長5.9%。

有意思的是,，不止卷在國內(nèi),，作為信也最大的海外市場，信也印尼業(yè)務(wù)也已經(jīng)開啟客群上浮策略,。充分驗(yàn)證了國內(nèi)信貸科技在技術(shù)和策略上確有代際優(yōu)勢,。

實(shí)質(zhì)上,，無論是卷“獲客”還是卷“存量”,，對于金融機(jī)構(gòu)而言，共同指向的痛點(diǎn)是——如何在消費(fèi)信貸“低潮期”中持續(xù)獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),。

而截至2014年一季度,，信用科技已為國內(nèi)外近3100萬用戶提供信貸科技服務(wù)，合作金融機(jī)構(gòu)超100家,，持續(xù)為金融機(jī)構(gòu)輸送價(jià)值客群與優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),。

—THE END—

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