洪向華 杜何顏擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開放是開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要內(nèi)容,，是建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和中國(guó)式現(xiàn)代化的必然要求。中共中央政治局4月30日召開會(huì)議強(qiáng)調(diào),，要率先對(duì)接國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則,，積極推進(jìn)高層次協(xié)同開放,，塑造更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢(shì),。對(duì)中國(guó)而言,，要在擴(kuò)大對(duì)外開放中穩(wěn)步推進(jìn)制度型開放,，從制度,、規(guī)則等方面打通各種壁壘，主動(dòng)將本國(guó)的規(guī)則,、規(guī)制,、管理、標(biāo)準(zhǔn)等對(duì)接國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則,，建立與國(guó)際通行規(guī)則相銜接的國(guó)內(nèi)規(guī)則和監(jiān)管體系,，暢通國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)，積極向世界各國(guó)提供創(chuàng)新,、有效的制度供給,，加快構(gòu)建更加包容,、普惠、公平的全球治理體系,。充分理解金融制度型開放的重要含義2023年10月底召開的中央金融工作會(huì)議首次提出“金融強(qiáng)國(guó)”,，為“以中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興”的新征程增加了金融發(fā)展這一重戰(zhàn)略維度，使得中國(guó)崛起過(guò)程中的支撐要素更立體,。改革開放以來(lái),，中國(guó)金融業(yè)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)走向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，從成立第一家商業(yè)銀行到形成涵蓋信貸市場(chǎng),、股票市場(chǎng),、債券市場(chǎng)、商品市場(chǎng),、外匯市場(chǎng)的多元金融市場(chǎng)體系,，從“引進(jìn)來(lái)”單向流動(dòng)到高水平雙向開放，從管道式聯(lián)通向制度型聯(lián)通轉(zhuǎn)變,，取得了一系列歷史性成就,。中國(guó)金融市場(chǎng)開放步伐顯著加快，體系包容性大幅提升,，投融資功能顯著增強(qiáng),，股票、債券市場(chǎng)規(guī)模均位居世界第二,，構(gòu)建了以境外投資者直接入市和境內(nèi)外交易互聯(lián)互通的多渠道雙向開放框架,，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供了有力支撐。2018年12月,，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次提出推動(dòng)商品和要素流動(dòng)型開放向制度型開放轉(zhuǎn)變,。2022年，黨的二十大報(bào)告提出推進(jìn)制度型開放的基本思路和具體舉措,，包括合理縮減外資準(zhǔn)入負(fù)面清單,、創(chuàng)新服務(wù)貿(mào)易發(fā)展機(jī)制等。2023年7月,，中央全面深化改革委員會(huì)第二次會(huì)議進(jìn)一步明確了“以制度型開放為重點(diǎn)”,，聚焦投資、貿(mào)易,、金融,、創(chuàng)新等對(duì)外交流合作的重點(diǎn)領(lǐng)域深化體制機(jī)制改革。2024年初,，在省部級(jí)主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班上,，習(xí)近平總書記進(jìn)一步提出，要以制度型開放為重點(diǎn)推進(jìn)金融高水平對(duì)外開放，落實(shí)準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度,，對(duì)標(biāo)國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)協(xié)議中金融領(lǐng)域相關(guān)規(guī)則,。上述論述不僅為推動(dòng)金融制度型開放指明了方向，也為建立與金融高水平開放相適應(yīng)的制度體系提出了新要求,，其核心要義體現(xiàn)在四個(gè)方面,。其一，完善金融市場(chǎng)制度體系,，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力打造現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)體系,。其二,，對(duì)接國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，積極參與國(guó)際規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)制定,，增強(qiáng)在國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)制定中的話語(yǔ)權(quán)和影響力,。其三，打造國(guó)際一流的營(yíng)商環(huán)境,，做好科技金融,、綠色金融、普惠金融,、養(yǎng)老金融,、數(shù)字金融五篇大文章，全面實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單制度,，清理廢除阻礙公平競(jìng)爭(zhēng)的各類規(guī)定和做法,。其四，統(tǒng)籌金融開放與金融安全,，加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管,，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。據(jù)WTO-RTA數(shù)據(jù),，截至2024年5月1日,，共有371項(xiàng)區(qū)域貿(mào)易協(xié)定生效。從經(jīng)貿(mào)協(xié)定規(guī)則條款來(lái)看,，普遍新增了金融服務(wù),、資本流動(dòng)、金融合作,、金融援助等內(nèi)容,，反映出世界各國(guó)依據(jù)自由貿(mào)易協(xié)定表達(dá)與金融相關(guān)的主張和利益訴求。深入理解全球經(jīng)濟(jì)治理的新趨勢(shì)和國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則的內(nèi)涵及其對(duì)我國(guó)金融制度型開放的影響,，旨在促進(jìn)全球貿(mào)易和投資的自由化,、便利化和公平競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，不斷提升我國(guó)金融市場(chǎng)的開放程度和競(jìng)爭(zhēng)力,，維護(hù)多元穩(wěn)定的國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局和經(jīng)貿(mào)關(guān)系,，共同營(yíng)造有利于發(fā)展的國(guó)際環(huán)境,。政策利好持續(xù)加碼，金融開放制度不斷優(yōu)化黨的十八大以來(lái),，中國(guó)金融政策立足國(guó)情,、從實(shí)際出發(fā)，準(zhǔn)確把握中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的特點(diǎn)和規(guī)律,，銀行,、證券、保險(xiǎn),、債券,、信托、期貨等多層次資本市場(chǎng)建設(shè)日趨健全,，逐漸走出了一條中國(guó)特色社會(huì)主義的金融發(fā)展之路,。早期，中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放往往在國(guó)際壓力或危機(jī)驅(qū)動(dòng)下產(chǎn)生,，側(cè)重于適應(yīng)國(guó)際金融規(guī)則,、應(yīng)對(duì)資本流出沖擊以及緩解外匯儲(chǔ)備壓力。近年來(lái),，中國(guó)主動(dòng)有序推動(dòng)金融業(yè)開放,，境內(nèi)外金融市場(chǎng)互聯(lián)互通持續(xù)深化、蹄疾步穩(wěn),，在增強(qiáng)金融市場(chǎng)國(guó)際話語(yǔ)權(quán),、推動(dòng)全球金融治理改革、提升人民幣國(guó)際地位等領(lǐng)域逐步展現(xiàn)引領(lǐng)特質(zhì),?；仡櫧鹑趯?duì)外開放歷程及其成效，中國(guó)境內(nèi)外金融市場(chǎng)互聯(lián)互通歷經(jīng)從摸索嘗試到提質(zhì)增速的不同歷史階段,。若以2001年加入世貿(mào)組織為界,，逐漸形成的以合格機(jī)構(gòu)投資者制度、互聯(lián)互通機(jī)制和境外投資者直接入市為主的金融市場(chǎng)雙向開放格局,，可視為中國(guó)金融開放1.0,。金融開放2.0則始于2017年下半年一系列金融對(duì)外開放政策的相繼落地實(shí)施。2023年則是金融開放3.0的開端,，在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持推進(jìn)高水平對(duì)外開放的背景之下,，金融開放政策向著精細(xì)化發(fā)展，旨在優(yōu)化外資金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)商環(huán)境,，穩(wěn)步擴(kuò)大規(guī)則,、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放。2024年開年以來(lái),，多項(xiàng)不同層面的金融開放政策舉措接連出臺(tái),，我國(guó)金融市場(chǎng)堅(jiān)定不移擴(kuò)大高水平制度型開放。如《浦東新區(qū)綜合改革試點(diǎn)實(shí)施方案（2023—2027年）》正式印發(fā),；中國(guó)人民銀行和香港金融管理局推出6項(xiàng)政策舉措,，涉及金融市場(chǎng)互聯(lián)互通、跨境資金便利化以及深化金融合作等方面,；國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《扎實(shí)推進(jìn)高水平對(duì)外開放更大力度吸引和利用外資行動(dòng)方案》,，從5個(gè)方面提出24條措施推進(jìn)高水平對(duì)外開放、更大力度吸引和利用外資……中國(guó)金融對(duì)外合作和發(fā)展將進(jìn)一步展現(xiàn)欣欣向榮的新格局,。進(jìn)一步推動(dòng)金融制度型開放的策略選擇金融制度型開放的現(xiàn)實(shí)路徑基于雙向開放的思路,，兼顧國(guó)際規(guī)則國(guó)內(nèi)化和國(guó)內(nèi)規(guī)則國(guó)際化兩個(gè)方面。一方面,，要加快構(gòu)建與國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則相銜接、相協(xié)調(diào)的國(guó)內(nèi)規(guī)則和制度體系,，以實(shí)現(xiàn)國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則的“引進(jìn)來(lái)”,；另一方面，通過(guò)在國(guó)內(nèi)實(shí)施一系列中國(guó)特色和系統(tǒng)性的制度創(chuàng)新,，為國(guó)際制度的發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)借鑒或促進(jìn)制度的跨境傳播,，從而成為國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則制定的引領(lǐng)者和供給者，以實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)創(chuàng)新制度“走出去”,。一是全面梳理我國(guó)現(xiàn)行規(guī)則與CPTPP和DEPA相關(guān)條款的主要差距,，有針對(duì)性地完善相關(guān)規(guī)則、規(guī)制,、管理與標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì),。例如，在優(yōu)先開放金融服務(wù)業(yè)務(wù)方面,，按照CPTPP規(guī)則,，金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入是指不能以數(shù)量配額、壟斷,、專營(yíng)服務(wù)提供者的形式或經(jīng)濟(jì)需求測(cè)試要求的形式,，限制金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量、金融服務(wù)交易或資產(chǎn)總值,、金融服務(wù)業(yè)務(wù)總數(shù),、金融機(jī)構(gòu)可雇用人數(shù)等。因此,，可在自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的制度創(chuàng)新過(guò)程中,，對(duì)國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則進(jìn)行先行先試，進(jìn)行政策聯(lián)動(dòng)協(xié)同創(chuàng)新，在各環(huán)節(jié)打通國(guó)內(nèi)大循環(huán)中的重要堵點(diǎn),，減少外資金融機(jī)構(gòu)所面臨的“玻璃門”“彈簧門”現(xiàn)象,。二是借鑒海外新金融服務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合實(shí)際情況改善我國(guó)金融市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境,。在RCEP,、CPTPP等國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則中，新金融服務(wù)條款是金融服務(wù)方面的重要條款。例如,，為應(yīng)對(duì)新金融服務(wù)帶來(lái)的恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)和信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn),，新加坡2022年出臺(tái)《金融服務(wù)和市場(chǎng)法案》，授予新加坡金融管理局更多的監(jiān)管權(quán)力以擴(kuò)大對(duì)金融市場(chǎng)活動(dòng)的監(jiān)管范圍,，解決不當(dāng)行為,、防范加密資產(chǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。因此,，要結(jié)合我國(guó)新金融發(fā)展實(shí)踐,，對(duì)現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行完善整合，發(fā)布與當(dāng)前金融開放相適應(yīng)的金融法規(guī),、修改陳舊的法律條款,、廢除與現(xiàn)行法律相沖突的條目。此外,，以在“一帶一路”共建國(guó)家及自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立的國(guó)際金融服務(wù)合作平臺(tái)為載體,，在國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則制定中爭(zhēng)取更多主動(dòng)權(quán)和話語(yǔ)權(quán)。三是統(tǒng)籌兼顧境內(nèi)外金融市場(chǎng)互聯(lián)互通與重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解,。要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí),，持續(xù)跟蹤外部形勢(shì)變化，做好跨境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)研判分析,，防范外部沖擊通過(guò)跨境渠道對(duì)股市,、債市、匯市交叉?zhèn)鲗?dǎo)風(fēng)險(xiǎn),。完善跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),，有效預(yù)判金融市場(chǎng)開放存在的情景假設(shè),，健全逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制與跨周期政策設(shè)計(jì)，以平滑跨境資本流動(dòng)順周期性的結(jié)構(gòu)特征,，完善全口徑跨境投融資宏觀審慎管理,，積極保障境內(nèi)外投資者的合法權(quán)益。［洪向華系中共中央黨校（國(guó)家行政學(xué)院）習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想研究中心研究員,；杜何顏系中共中央黨校（國(guó)家行政學(xué)院）國(guó)家治理教研部碩士研究生］