本報記者 楊井鑫 北京報道

6月18日,，瑞銀在北京舉行了《2024年全球家族辦公室報告》（以下簡稱“《報告》”)及中國家辦行業(yè)趨勢媒體分析會?！秷蟾妗穼θ疸y320位超高凈值客戶及其家族辦公室財富管理情況和資產(chǎn)配置情況進行了全面調(diào)研和分析。這些富豪的平均財務(wù)凈值達到了26億美元（約188億元）,，家辦平均管理財富達到了13億美元（約94億元）。

《報告》顯示,，亞太地區(qū)將成為全球家族辦公室的首選投資地,，而近八成的富豪對于投資主題都比較青睞人工智能領(lǐng)域。

近一半亞太區(qū)家辦計劃增配亞太資產(chǎn)

“2023年全球家辦的資產(chǎn)配置有一個比較大的變化,?！比疸y財富管理家族咨詢北亞區(qū)主管盧安悅表示。

據(jù)他介紹,，由于房地產(chǎn)市場結(jié)構(gòu)性調(diào)整,，家辦對房地產(chǎn)投資下降了3%。而在加息因素的影響下,，家辦增加了固定收益類投資中的債券投資,，增幅為4%。從全球家辦資產(chǎn)配置的情況看,，另類投資的資產(chǎn)占比已經(jīng)高達46%,，而北亞地區(qū)的這一類投資占比僅為三分之一?！按笾腥A區(qū),、北亞地區(qū)持有的現(xiàn)金比較多，占到了資產(chǎn)的14%,，這讓亞太地區(qū)的家辦有足夠的儲備尋找新的投資機會,。”

對于2024年家辦投資布局的調(diào)查,，瑞銀財富管理中國區(qū)主管呂子杰表示,，隨著亞太地區(qū)將成為全球最大的投資熱點，近一半的亞太區(qū)家辦計劃在未來5年內(nèi)增加對亞太區(qū)的資產(chǎn)配置,。

記者注意到,，在區(qū)域調(diào)查結(jié)果中，美國,、歐洲,、東南亞、北亞和中東地區(qū)的家族辦公室均對未來12個月重大地緣政治沖突的風險表示擔憂,，而這也對超級富豪的資產(chǎn)配置產(chǎn)生重大影響,。

盧安悅接受記者采訪時表示，由于一些風險的原因,，家族辦公室的投資在風格上會相對更加謹慎,，增加固定收益類和另類投資的比例。同時,，對于另類投資而言,，一些品種的增持也能反映出投資在規(guī)避風險，比如增持了黃金等貴金屬的比例,。

2022年瑞銀對中國家辦做過一個調(diào)研,，結(jié)果發(fā)現(xiàn)中國的家辦熱衷于私募投資,，無論是私募股權(quán)或者是私募基金投資，這個比例都要比海外平均的家辦要高,?！八裕袊募肄k投資回報都很高,，能夠較短的時間內(nèi)積累比較多的財富,，而他們也有信心去冒險。但是,，這兩年利率上行,，利息回報高了很多，這些企業(yè)的投資比過去幾年也沒有那么勇敢了,?！眳巫咏鼙硎荆壳叭蚣肄k資產(chǎn)配置中,，美國和亞太地區(qū)都是重點布局區(qū)域,。

人工智能成全球家辦投資首選主題

在調(diào)研中,，全球家辦的首選投資主題是人工智能，未來兩三年內(nèi)可能持續(xù)增加投資,。全球有78%的家辦表示了對人工智能感興趣,，而北亞區(qū)家辦更有是89%表示會投人工智能，其次是醫(yī)療健康（76%）和自動化及機器人（72%）,。

瑞銀投資總監(jiān)辦公室預(yù)測,，人工智能市場在2022年至2027年將增長15倍，復(fù)合年增長率為72%。2022年人工智能市場的規(guī)模為280億美元,，預(yù)計2027年將會達到4200億美元,。

記者了解到，最近一則大廠戰(zhàn)投部月薪10萬元招聘的帖子在市場廣泛傳播,，而其具體的職位就是AI投資經(jīng)理,，具體工作描述為負責人工智能領(lǐng)域的投資組合管理、行業(yè)研究以及投資決策等工作,。

實際上,，不少獵頭公司都反映今年AI方向的投資人很搶手,。相比過去VC和PE的從業(yè)經(jīng)歷,，很多的招聘都更看重AI產(chǎn)業(yè)履歷。

比較有意思的是,，當下最火的融資幾乎都集中在AI領(lǐng)域,。人工智能獨角獸Cohere5月底從英偉達、Salesforce Ventures,、思科等投資方籌集到4.5億美元資金,，估值達到50億美元（約合360億元人民幣）。同一天,，思科投資公司設(shè)立新的AI投資基金,，金額達10億美元。

在國內(nèi),，上海將人工智能發(fā)展作為一個產(chǎn)業(yè)布局的重點領(lǐng)域,。6月20日，上海市副市長陳杰在2024世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議新聞發(fā)布會上稱,，人工智能產(chǎn)業(yè)基金帶動了投資,，基金釋放了乘數(shù)效應(yīng)。上海人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金累計募資31億元,，母基金部分投資了紅杉,、奇績創(chuàng)壇等12只子基金，撬動投資規(guī)模572億元,。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院全球家族企業(yè)研究中心主任助理許嫘認為,，對于一些傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)家，比如說像制造業(yè)這一類的,，企業(yè)的特點是已經(jīng)進入了成熟期,，甚至是衰退期，他們能夠產(chǎn)生大量穩(wěn)定的現(xiàn)金流去支持他們做分紅派息,，對于這一類的企業(yè)家族辦公室而言,，他們很大的一個任務(wù)是需要資產(chǎn)配置投一些新興戰(zhàn)略行業(yè)的賽道，幫助整個企業(yè)去進行一個戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級?！霸谥袊?jīng)濟高質(zhì)量轉(zhuǎn)型中還會涌現(xiàn)很多優(yōu)質(zhì)稀缺的投資資源,，如果企業(yè)家包括家族辦公室能夠抓住機構(gòu)，可以達到個人財富和社會發(fā)展的雙贏,?！?/p>

（編輯：夏欣 校對：顏京寧）