來源 | 人民論壇網(wǎng)-人民論壇雜志轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明來源民營(yíng)中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)崗位、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面具有不可替代的作用,?？萍紕?chuàng)新類中小企業(yè)更是極具活力和潛力的創(chuàng)新主體,，是培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能,、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的重要力量,。但長(zhǎng)期以來,，一些民營(yíng)中小企業(yè)存在融資難,、融資貴的問題。近日,，財(cái)政部,、科技部等四部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于實(shí)施支持科技創(chuàng)新專項(xiàng)擔(dān)保計(jì)劃的通知》，為深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略,，更好發(fā)揮政府性融資擔(dān)保體系作用,，引導(dǎo)更多金融資源支持科技創(chuàng)新，制定本專項(xiàng)擔(dān)保計(jì)劃,。新階段,，如何健全民營(yíng)中小企業(yè)增信制度，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大,？一起關(guān)注《人民論壇》的最新文章,。民營(yíng)中小企業(yè)的主要增信方式增信（又稱信用增級(jí)或信用增進(jìn)）制度是采取市場(chǎng)化或行政化手段以提高融資主體的信用等級(jí),、增強(qiáng)債務(wù)履約保障水平、提高融資可得性,、降低融資成本,，幫助債權(quán)人分散、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的一種專業(yè)性金融服務(wù)安排,。黨的二十屆三中全會(huì)提出：“加快建立民營(yíng)企業(yè)信用狀況綜合評(píng)價(jià)體系,，健全民營(yíng)中小企業(yè)增信制度?！痹鲂攀侵冈黾悠髽I(yè)信用等級(jí),，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)的行為。對(duì)于企業(yè)而言,，增信可以順利獲得貸款或降低融資成本,；對(duì)于債權(quán)人而言，增信可以降低債務(wù)違約率和違約的損失率,。與大型企業(yè)不同,，民營(yíng)中小企業(yè)規(guī)模較小,，信用難以保障，但民營(yíng)中小企業(yè)對(duì)穩(wěn)就業(yè),、促增收發(fā)揮著重要作用,。因此，民營(yíng)中小企業(yè)增信制度具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品特性,，政府支持和主導(dǎo)必不可少,。民營(yíng)中小企業(yè)的增信形式多種多樣，主要可以劃分為信息增信,，即貸前促進(jìn)銀企信息交流從而解決信息不對(duì)稱問題,；風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償增信，即在實(shí)際違約發(fā)生后對(duì)債權(quán)人進(jìn)行損失補(bǔ)償,。第一類信息增信可以有效減輕民營(yíng)中小企業(yè)在信貸申請(qǐng)過程中面臨的信息不對(duì)稱困境,，以及由此導(dǎo)致的交易成本上升問題。信息不對(duì)稱源自一些小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全,、長(zhǎng)期信用數(shù)據(jù)缺乏等問題,，這不僅會(huì)導(dǎo)致逆向選擇，引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)問題,，還會(huì)使貸款方索要更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),，進(jìn)一步增加貸款成本。通過各種方式實(shí)現(xiàn)信用信息聚集,，能夠使銀行在信貸決策中充分利用各類信息,，有效緩解銀企的信息不對(duì)稱問題和降低交易成本。常見的信息增信手段包括政府平臺(tái)系統(tǒng)增信,、數(shù)據(jù)共享增信,、征信和信用評(píng)級(jí)工具、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈等金融科技增信等。第二類補(bǔ)償增信意味著通過風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償實(shí)現(xiàn)增信,。在這種途徑下,，增信資源的提供方（如擔(dān)保公司,、保險(xiǎn)公司等）會(huì)向債權(quán)人提供符合要求的償債資產(chǎn)作為擔(dān)保，或在貸款發(fā)生違約時(shí)直接代為償還債務(wù)或者共同承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn),。這種安排實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)在債權(quán)人與增信資源提供方之間的有效分?jǐn)?，降低了單一債?quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)違約后增信措施的存在,，也降低了借款企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn),。補(bǔ)償增信包括提供合格抵押質(zhì)押品、引入擔(dān)保,、保險(xiǎn),、采用信用衍生工具、創(chuàng)新結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品等,。我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)增信制度發(fā)展現(xiàn)狀信息增信現(xiàn)狀。一是政府平臺(tái)和數(shù)據(jù)共享增信,。目前,，我國(guó)最為核心的政府信用服務(wù)平臺(tái)是全國(guó)中小企業(yè)融資綜合信用服務(wù)平臺(tái)（全國(guó)“信易貸”平臺(tái)）。近年來,，國(guó)務(wù)院辦公廳陸續(xù)出臺(tái)《加強(qiáng)信用信息共享應(yīng)用促進(jìn)中小微企業(yè)融資實(shí)施方案》《統(tǒng)籌融資信用服務(wù)平臺(tái)建設(shè)提升中小微企業(yè)融資便利水平實(shí)施方案》,，多次強(qiáng)調(diào)要加快部署建設(shè)“信易貸”，通過更加高效的信息共享與信用評(píng)價(jià)體系,，為中小微企業(yè)提供融資服務(wù),。此外，中國(guó)人民銀行征信中心于2013年?duì)款^設(shè)立了中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái),，與政府財(cái)政部門,、企業(yè)、銀行實(shí)現(xiàn)便捷的線上信息對(duì)接,，為各地的企業(yè)盤活應(yīng)收賬款存量提供融資,。不同部門的數(shù)據(jù)互聯(lián)共享機(jī)制，也有利于改善銀企信息不對(duì)稱的情況,。如2015年推出的“銀稅互動(dòng)”政策,，使銀行能夠訪問并利用稅務(wù)部門所掌握的企業(yè)納稅記錄，從而實(shí)現(xiàn)民營(yíng)中小企業(yè)信息增信,。2023年北京公積金中心正式上線發(fā)布《企業(yè)住房公積金繳存情況報(bào)告》,，商業(yè)銀行利用報(bào)告的數(shù)據(jù)開發(fā)了涉企信貸優(yōu)惠產(chǎn)品。二是征信和信用評(píng)級(jí),。征信系統(tǒng)詳細(xì)記錄了企業(yè)歷史上的信貸合同履行情況,，為評(píng)估企業(yè)信用狀況提供了直接依據(jù)。中國(guó)人民銀行征信中心的征信系統(tǒng)在中國(guó)征信市場(chǎng)中占據(jù)核心地位,。數(shù)據(jù)信用技術(shù)革新的應(yīng)用,，同樣有利于民營(yíng)中小企業(yè)增信,。部分地區(qū)成功搭建了融合“區(qū)塊鏈+征信”技術(shù)的全新框架，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)基本信息,、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)以及廣泛公共信息等數(shù)據(jù)的共享,。目前“長(zhǎng)三角征信鏈”與“珠三角征信鏈”相繼啟動(dòng)并穩(wěn)健運(yùn)行。信用評(píng)級(jí)為銀行授信決策提供了前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)分析,。截至2023年末,，我國(guó)已備案的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有52家。當(dāng)前政府和商業(yè)銀行為科技型中小企業(yè)開發(fā)了新的信用評(píng)價(jià)模型,，在模型中充分考慮知識(shí)產(chǎn)權(quán),、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值，從而為科技型中小企業(yè)增信,。如重慶市構(gòu)建了針對(duì)科技型企業(yè)的知識(shí)價(jià)值信用評(píng)價(jià)體系,；湖南省構(gòu)建了知識(shí)價(jià)值信用貸款評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。三是金融科技增信,。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展,，部分金融科技公司改進(jìn)銀行的授信審批和風(fēng)險(xiǎn)管理模型，減少對(duì)傳統(tǒng)抵質(zhì)押物的依賴,。如京東旗下的藍(lán)鯨征信通過廣泛匯聚多維度數(shù)據(jù),，實(shí)施深度分析與預(yù)判；同時(shí)深度挖掘并構(gòu)建關(guān)聯(lián)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)圖譜,，緩解了企業(yè)間的信息不對(duì)稱難題,。螞蟻金服集團(tuán)旗下的子公司芝麻信用，通過深度整合電商大數(shù)據(jù)以及政府公共部門數(shù)據(jù),、合作企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)等外部數(shù)據(jù),，構(gòu)建起了龐大的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，建立了芝麻信用評(píng)分系統(tǒng),。區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)技術(shù),，有效緩解了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融體系中存在的信息孤島現(xiàn)象與信用斷層問題，為信息的流通與信任的建立提供了強(qiáng)有力的支持,。當(dāng)前,，區(qū)塊鏈技術(shù)正逐步滲透到供應(yīng)鏈金融的各個(gè)領(lǐng)域。浙商銀行是我國(guó)第一個(gè)在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資服務(wù)的基礎(chǔ)上引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)的銀行,，該銀行開發(fā)了應(yīng)收款鏈平臺(tái),，并研發(fā)了一系列“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”創(chuàng)新產(chǎn)品,，如“訂單通”“倉(cāng)單通”及“分期通”等,。補(bǔ)償增信現(xiàn)狀。一是資產(chǎn)抵押質(zhì)押,。提供合格的抵押質(zhì)押資產(chǎn),，是最常見的補(bǔ)償增信方式,。但是民營(yíng)中小企業(yè)往往缺乏足夠的抵押質(zhì)押資產(chǎn)。擴(kuò)充民營(yíng)中小企業(yè)的合格抵押質(zhì)押資產(chǎn),，可以實(shí)現(xiàn)民營(yíng)中小企業(yè)的增信,。我國(guó)在農(nóng)村土地制度改革的基礎(chǔ)上，通過農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款,，有效增加了涉農(nóng)主體的抵押資產(chǎn),。此外，在財(cái)政部印發(fā)《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》后,，各地區(qū)開始推進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表,。這意味著數(shù)據(jù)資源能夠以入表的數(shù)據(jù)資產(chǎn)及披露的數(shù)據(jù)資源信息形式作為融資“憑證”，拓寬了企業(yè)的融資路徑,。除數(shù)據(jù)資產(chǎn)外,，我國(guó)也積極引入知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán),、污染排放權(quán)以及各類動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等新型抵質(zhì)押方式,。二是擔(dān)保增信。我國(guó)現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要分為三類：由政府主導(dǎo)設(shè)立的政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),、由民營(yíng)中小企業(yè)自發(fā)組建的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和以營(yíng)利為目的的商業(yè)擔(dān)保公司,。但是對(duì)于民營(yíng)中小企業(yè)而言，市場(chǎng)化的擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往需要較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),，需要政府主導(dǎo)建立政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),。三是保險(xiǎn)增信。保險(xiǎn)增信是運(yùn)用保險(xiǎn)工具,，基于保險(xiǎn)公司與銀行的合作,，合理分擔(dān)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)已經(jīng)形成“銀行+保證保險(xiǎn)”“保證擔(dān)保+保險(xiǎn)”“動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押+保險(xiǎn)”“出口+信用保險(xiǎn)”“小額信貸+人身（財(cái)產(chǎn)）保險(xiǎn)”等多樣化的增信模式,。四是信用衍生工具和結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品,。我國(guó)的信用衍生品市場(chǎng)規(guī)模較小，活躍度較低,，覆蓋標(biāo)的范圍較窄,。2010年，我國(guó)首次推出了由獨(dú)立于參考債務(wù)發(fā)行實(shí)體的第三方創(chuàng)建的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證（CRMW）,，是目前發(fā)行數(shù)量相對(duì)較多的信用衍生工具,。部分結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品也被用于民營(yíng)中小企業(yè)增信。2024年7月,，交易商協(xié)會(huì)正式推出了面向民營(yíng)企業(yè)的資產(chǎn)擔(dān)保債務(wù)融資工具（簡(jiǎn)稱CB）,。CB是指發(fā)行人在發(fā)行債券時(shí)，同步提供一定的資產(chǎn)作為抵押，如果發(fā)行人發(fā)生破產(chǎn)或者違約,，債券投資人對(duì)抵押資產(chǎn)擁有優(yōu)先求償權(quán),，CB通過資產(chǎn)抵質(zhì)押的方式有效降低了發(fā)行成本。五是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金,。某些地區(qū)以財(cái)政資金為支點(diǎn),，以風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金為增信手段，通過設(shè)立融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金實(shí)現(xiàn)政府增信,。多地園區(qū)聯(lián)合銀行等金融機(jī)構(gòu),，實(shí)施“信用+融資”模式賦能民營(yíng)中小企業(yè)，成立園區(qū)貸,，并采取“政府+投資公司+銀行+企業(yè)+擔(dān)?！钡暮献髂Ｊ胶惋L(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。2021年,，湖南省試點(diǎn)實(shí)施了針對(duì)科技型企業(yè)的知識(shí)價(jià)值信用貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,，其中，省級(jí)與試點(diǎn)區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金聯(lián)合為貸款本金發(fā)生的損失承擔(dān)最高不超過80%的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任,。中小企業(yè)增信制度建設(shè)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)中小企業(yè)融資難是全球性的難題，從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來看,，難以完全通過金融市場(chǎng)來解決中小企業(yè)融資問題,。很多發(fā)達(dá)國(guó)家出臺(tái)了支持中小企業(yè)發(fā)展的法律，建立公共的中小企業(yè)征信系統(tǒng),，成立以政府為主導(dǎo)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),。借鑒國(guó)際成功經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際，建立具有中國(guó)特色的民營(yíng)中小企業(yè)增信機(jī)制,，是當(dāng)前解決民營(yíng)中小企業(yè)融資問題的可行路徑,。政府參與建設(shè)中小企業(yè)的信用體系。信息增信方面,，發(fā)達(dá)國(guó)家通過政府參與推進(jìn)信用體系建設(shè)緩解中小企業(yè)融資信息不對(duì)稱的問題,。德國(guó)建立了公私并存的征信模式，形成了以“公共征信系統(tǒng)+私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)+行業(yè)協(xié)會(huì)”為主體的會(huì)員模式,，有效服務(wù)了中小企業(yè),。其中公共征信系統(tǒng)包括德意志聯(lián)邦銀行信貸登記系統(tǒng)和行政、司法部門等信息系統(tǒng),，實(shí)現(xiàn)多維度信息的采集,。行業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員既是征信信息的提供者同時(shí)也是征信信息的使用者。法國(guó)建立了以政府和央行為主導(dǎo)的信用評(píng)級(jí)模式,。法國(guó)的公共征信系統(tǒng)通過立法方式強(qiáng)制要求企業(yè)和個(gè)人提供征信數(shù)據(jù)并保證數(shù)據(jù)真實(shí)性,。英國(guó)則在2015年發(fā)布了《中小企業(yè)（信用信息）管理?xiàng)l例》,。根據(jù)該條例，英國(guó)政府發(fā)起了中小企業(yè)信息共享計(jì)劃（CCDS）,。該計(jì)劃要求九大商業(yè)銀行按月將客戶的數(shù)據(jù)包發(fā)送給四家征信機(jī)構(gòu),，這四家征信機(jī)構(gòu)將數(shù)據(jù)進(jìn)行整合并將其提供給放貸機(jī)構(gòu),，并且每月進(jìn)行信息更新,。放貸機(jī)構(gòu)需要在收到數(shù)據(jù)后的一年內(nèi)提供等效數(shù)據(jù)。韓國(guó)于1976年在信用擔(dān)?；鹣略O(shè)立了專門的征信機(jī)構(gòu),，能夠從企業(yè)、國(guó)民稅務(wù)服務(wù)中心,、韓國(guó)銀行聯(lián)盟和財(cái)政管理服務(wù)中心等渠道獲取企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況,、經(jīng)營(yíng)者背景、資金的使用以及債務(wù)償還等多維度信息,，從而構(gòu)建起韓國(guó)最大的企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù),。建立政府主導(dǎo)的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。發(fā)達(dá)國(guó)家主要通過政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)為中小企業(yè)增信的目的,，這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)以政府的政策為導(dǎo)向,、由政府財(cái)政出資、明確為非盈利金融機(jī)構(gòu),。發(fā)達(dá)國(guó)家的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu),，有的通過政府機(jī)構(gòu)直接運(yùn)行，如美國(guó)的小企業(yè)管理局（SBA）,。1953年美國(guó)政府出臺(tái)了《小企業(yè)法》,，并依法成立了小企業(yè)管理局（SBA），作為美國(guó)聯(lián)邦政府下屬獨(dú)立的辦事機(jī)構(gòu),。SBA的擔(dān)保資金由聯(lián)邦財(cái)政預(yù)算全額保障,，有利于提升中小企業(yè)融資成功率。SBA對(duì)合作銀行采取授信管理,，發(fā)生損失后合作銀行向SBA申請(qǐng)補(bǔ)償,，SBA一般提供的擔(dān)保責(zé)任比例為75%—90%。有的通過行業(yè)協(xié)會(huì)運(yùn)行,，如日本的信用保證協(xié)會(huì),。1953年，日本政府直接出資在地方建立起52家專門為中小微企業(yè)提供信用擔(dān)保的信用保證協(xié)會(huì),。信用保證協(xié)會(huì)提供的擔(dān)保金額一般占貸款金額的70%—80%,，其資金主要來源于財(cái)政出資。為進(jìn)一步分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),，日本政府于1958年在東京成立了信用保險(xiǎn)公庫(kù),，作為再擔(dān)保機(jī)構(gòu)強(qiáng)制向信用保證協(xié)會(huì)提供70%—90%貸款金額的再保險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)公庫(kù)完全由政府注資，同樣不以盈利目的,，所以保險(xiǎn)費(fèi)率很低,。此外，日本政府還建立了針對(duì)信用保證協(xié)會(huì)的損失補(bǔ)償補(bǔ)助制度,，由地方財(cái)政負(fù)責(zé),。有的通過政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行，如德國(guó)擔(dān)保銀行,。德國(guó)中小企業(yè)融資可以借助由德國(guó)政府搭建的政策性金融機(jī)構(gòu)——德國(guó)復(fù)興信貸銀行（KFW）和德國(guó)擔(dān)保銀行,。為了避免和商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)，KFW通過商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸的方式向中小企業(yè)發(fā)放低息貸款,，負(fù)責(zé)向中小企業(yè)直接提供信貸資金,。德國(guó)擔(dān)保銀行是德國(guó)政府成立的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供增信服務(wù),，其同樣通過商業(yè)銀行從事?lián)I(yè)務(wù),。德國(guó)信貸法規(guī)定，擔(dān)保銀行與商業(yè)銀行分別承擔(dān)信貸80%與20%的風(fēng)險(xiǎn),，在擔(dān)保銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)中,，政府再承擔(dān)80%。中小企業(yè)的貸款資產(chǎn)證券化,。歐洲的資產(chǎn)證券化市場(chǎng)發(fā)展了極具特色的中小企業(yè)貸款資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（SME ABS）,，通過金融創(chuàng)新解決中小企業(yè)融資問題。歐洲的SME ABS目前主要包括四類：中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)支持證券,、中小企業(yè)租賃資產(chǎn)支持證券,、中小企業(yè)擔(dān)保貸款憑證和中小企業(yè)全擔(dān)保債券。美國(guó)的中小企業(yè)貸款資產(chǎn)證券化也被廣泛應(yīng)用,，美國(guó)小企業(yè)管理局擔(dān)保貸款中每年有三分之一到二分之一被證券化,。健全民營(yíng)中小企業(yè)增信制度,，關(guān)鍵在哪,？推進(jìn)全國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)信用平臺(tái)建設(shè)，加強(qiáng)民營(yíng)中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)共享,。通過加強(qiáng)全國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)信用平臺(tái)建設(shè)和數(shù)據(jù)共享實(shí)現(xiàn)信息增信,，是健全民營(yíng)中小企業(yè)增信制度的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。推進(jìn)全國(guó)“信易貸”平臺(tái)建設(shè),，打通工商,、司法、稅務(wù),、銀行,、海關(guān)等多部門的數(shù)據(jù)信息壁壘,，將行政許可、行政處罰,、納稅,、社保、公積金,、水電氣費(fèi),、倉(cāng)儲(chǔ)物流、公共資源交易等各類信用信息統(tǒng)一納入平臺(tái)管理,。強(qiáng)化平臺(tái)與金融機(jī)構(gòu),、企業(yè)的合作,，探索增信多場(chǎng)景應(yīng)用,，充分發(fā)揮“平臺(tái)+政策”“平臺(tái)+擔(dān)保”和“平臺(tái)+風(fēng)控”的應(yīng)用功能,，切實(shí)降低民營(yíng)中小企業(yè)融資成本,。除了企業(yè)的信用信息外，可以適時(shí)推動(dòng)對(duì)結(jié)算信息的共享,。以立法推進(jìn)民營(yíng)中小企業(yè)金融信息共享,，規(guī)定民營(yíng)中小企業(yè)信用信息共享的內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn),、程序,、權(quán)利救濟(jì)等，推進(jìn)民營(yíng)中小企業(yè)信用信息共享,。建設(shè)政府主導(dǎo)和市場(chǎng)化運(yùn)作的民營(yíng)中小企業(yè)擔(dān)保體系,。民營(yíng)中小企業(yè)的政策性擔(dān)保具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品性質(zhì)，難以完全通過金融市場(chǎng)供給,。從發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看,，政府在民營(yíng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中處于主導(dǎo)地位。2015年,，我國(guó)成立了國(guó)家融資擔(dān)?；鸷蛧?guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金，但是這兩個(gè)基金是不是非盈利機(jī)構(gòu)并不明確,。我國(guó)需要建立政策性的民營(yíng)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu),，明確其為非盈利機(jī)構(gòu)，服務(wù)于民營(yíng)中小企業(yè)的融資問題,，通過財(cái)政資金提供資金來源并由政府嚴(yán)格監(jiān)管,。除了政府主導(dǎo)以外，還可以通過市場(chǎng)化運(yùn)作保證財(cái)政資金的高效運(yùn)用,，嚴(yán)格管控風(fēng)險(xiǎn),?；跀?shù)據(jù)要素市場(chǎng)建設(shè)，以“軟信用”賦能民營(yíng)中小企業(yè)融資增信,。在數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)上,，基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)抵押；將生產(chǎn)大數(shù)據(jù),、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)個(gè)人信用情況,、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目或主營(yíng)業(yè)務(wù)未來市場(chǎng)價(jià)值及市場(chǎng)份額評(píng)估、天使投資規(guī)模等多樣化的經(jīng)營(yíng)管理信息納入民營(yíng)中小企業(yè)增信的考量范疇,，緩解民營(yíng)中小企業(yè)抵押品質(zhì)押品不足和“硬信用”不足的壓力,。推廣質(zhì)量融資增信、應(yīng)收賬款融資增信等多樣化的“軟信用”方式,。應(yīng)用金融科技,，賦能民營(yíng)中小企業(yè)信用體系建設(shè)。大力推動(dòng)金融科技的蓬勃發(fā)展,，充分借助大數(shù)據(jù),、云計(jì)算、區(qū)塊鏈,、人工智能等前沿現(xiàn)代信息技術(shù),，深度整合民營(yíng)中小企業(yè)的信息需求與信用數(shù)據(jù)資源,，通過對(duì)海量信息的挖掘?qū)崿F(xiàn)信息增信。同時(shí)可以將大數(shù)據(jù)技術(shù),、人工智能技術(shù),、區(qū)塊鏈技術(shù)、云計(jì)算技術(shù),、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于民營(yíng)中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，建立民營(yíng)中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型和金融風(fēng)控模型,。上文略有刪減選自 |《人民論壇》雜志2024年第16期原標(biāo)題 | 健全民營(yíng)中小企業(yè)增信制度的經(jīng)驗(yàn)與策略作者 | 北京航空航天大學(xué)公共管理學(xué)院教授、博導(dǎo),，北京航空航天大學(xué)人文與社會(huì)科學(xué)高等研究院副院長(zhǎng) 孫琳琳新媒體編輯 | 常嫦原文責(zé)編 | 靳佳歡迎關(guān)注↓↓點(diǎn)點(diǎn)贊