本報(bào)記者 郭建杭 北京報(bào)道

近日公布的三季報(bào)中，多家A股上市中小銀行的對(duì)公貸款增長(zhǎng)亮眼,，成為支撐銀行資產(chǎn)擴(kuò)表的重要部分,。

聯(lián)合資信金融一部人士對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示：“從上市銀行三季度貸款情況來(lái)看，對(duì)公貸款普遍增長(zhǎng)較好,。在國(guó)家政策引導(dǎo)下,，貸款結(jié)構(gòu)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)方向轉(zhuǎn)型,，普惠,、綠色、科技等領(lǐng)域的信貸投放力度加大,，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等大型項(xiàng)目方面存在信貸需求,，使得整體對(duì)公貸款增長(zhǎng)較好?！?/p>

對(duì)公貸款增長(zhǎng)

A股10家上市農(nóng)商行三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，多家銀行期末貸款余額較年初有所增長(zhǎng)但增速放緩。從貸款結(jié)構(gòu)的變化來(lái)看,，多家銀行的對(duì)公貸款增長(zhǎng)穩(wěn)定,。

例如,，滬農(nóng)商行（601825.SH）的三季度數(shù)據(jù)顯示，貸款和墊款總額7433.17億元,，較上年年末增加318.34億元,，增幅為4.47%；對(duì)公貸款余額4802.86億元,，較上年年末增加282.62億元,，增幅為6.25%;在個(gè)人貸款部分，滬農(nóng)商行在10家A股農(nóng)商行中表現(xiàn)較好,，個(gè)人貸款余額與上年年末基本持平,。

渝農(nóng)商行（601077.SH）也呈現(xiàn)出對(duì)公貸款增長(zhǎng)較快的情況。民生證券研報(bào)顯示,，截至2024年三季度期末渝農(nóng)商行總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)4.8%,，貸款總額同比增長(zhǎng)5.3%，前三季度對(duì)公貸款余額同比增長(zhǎng)9.7%,，個(gè)人貸款余額實(shí)現(xiàn)同比-0.4%的變化,。

張家港行（002839.SZ）三季報(bào)顯示，2024年三季度末總貸款余額 1361.57億元,，較年初增長(zhǎng)90.57億元,，增幅7.13%。其中公司貸款及墊款比上年年末增長(zhǎng)15.84%,，票據(jù)貼現(xiàn)增43.20%,。

常熟銀行（601128.SH）的對(duì)公貸款余額實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，零售貸款也實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng),。三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，截至9月末常熟銀行總資產(chǎn)規(guī)模為3627億元，同比增長(zhǎng)10.4%,，貸款余額2397億元,，同比增速9.7%，其中對(duì)公貸款余額較上年年末增長(zhǎng)14.12%,，占比上升至37.2%,。同時(shí)，零售貸款較上年年末增長(zhǎng)3.2%,，保持穩(wěn)健增長(zhǎng),。

銀行機(jī)構(gòu)在過(guò)去幾年中加大零售轉(zhuǎn)型力度，以擴(kuò)大客群來(lái)應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力,。但隨著外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，零售業(yè)務(wù)受房地產(chǎn)按揭貸款減少,、信用卡業(yè)務(wù)疲軟的拖累,，短期內(nèi)零售業(yè)務(wù)難以實(shí)現(xiàn)突破，對(duì)公業(yè)務(wù)重新成為銀行激戰(zhàn)重心。隨著9月下旬以來(lái)穩(wěn)增長(zhǎng)政策加碼,、持續(xù)降息以及以舊換新的消費(fèi)領(lǐng)域刺激政策,，業(yè)內(nèi)也在關(guān)注未來(lái)零售業(yè)務(wù)將走向何方。

上述聯(lián)合資信金融一部人士認(rèn)為：“隨著一攬子政策的持續(xù)落地,，宏觀經(jīng)濟(jì)有望逐步復(fù)蘇改善,，同時(shí)持續(xù)降息背景下，融資成本壓力得到有效緩解,，未來(lái)信貸有效需求將逐步恢復(fù),，在需求端將得到逐步改善；2024年9月,，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《關(guān)于做好續(xù)貸工作 提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》,，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)豐富續(xù)貸產(chǎn)品，優(yōu)化貸款服務(wù)模式,，完善續(xù)貸產(chǎn)品種類(lèi),，明確小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款和小微企業(yè)主、個(gè)體工商戶(hù)及農(nóng)戶(hù)經(jīng)營(yíng)性貸款等均可以續(xù)期,，進(jìn)一步提高中小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務(wù)的可得性和便利性,，緩解其融資壓力，有助于推動(dòng)小微貸款業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展,。另一方面,，隨著存款利率的持續(xù)下調(diào)，銀行凈息差收窄壓力將逐步緩解,，銀行本身的盈利壓力減小,，也將更有助于對(duì)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)力?！?/p>

錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)

在42家上市銀行的三季報(bào)中,，多數(shù)銀行機(jī)構(gòu)都顯示出在對(duì)公業(yè)務(wù)方面的強(qiáng)勢(shì)態(tài)度，對(duì)公業(yè)務(wù)也普遍增長(zhǎng)較快,，農(nóng)商行也面臨貸款競(jìng)爭(zhēng)壓力,。

上述聯(lián)合資信金融一部人士指出，2024年以來(lái),，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)受到內(nèi)需不足,、外部沖擊等多方面的挑戰(zhàn)，宏觀經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)緩慢增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì),。在此大環(huán)境下,，整體信貸需求減弱，對(duì)銀行的信貸增長(zhǎng)帶來(lái)較大壓力,。優(yōu)質(zhì)資源的稀缺性也帶來(lái)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇,，而大型銀行業(yè)務(wù)逐步下沉,，搶占市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)資源,，由于具有資金成本較低等多方面優(yōu)勢(shì),，使得農(nóng)商行對(duì)新業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪稍顯乏力,。但這也并不意味著農(nóng)商行的貸款競(jìng)爭(zhēng)能力偏弱,，農(nóng)商行業(yè)務(wù)局限于當(dāng)?shù)?，普遍將業(yè)務(wù)定位于“支農(nóng),、支小,、支微”,，與大型銀行的貸款客戶(hù)定位存在差異,，整體客戶(hù)結(jié)構(gòu)更為下沉,，且在當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)時(shí)間較久、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋廣泛,，對(duì)于縣域的服務(wù)程度高,，整體客戶(hù)基礎(chǔ)較好，同時(shí)得益于決策鏈條較短,，在經(jīng)營(yíng)地區(qū)普遍具有較好的競(jìng)爭(zhēng)力,，貸款業(yè)務(wù)在當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)份額普遍較高。

當(dāng)銀行機(jī)構(gòu)紛紛“卷向”對(duì)公貸款,，未來(lái)從貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看,，貸款投放重點(diǎn)領(lǐng)域有哪些？

根據(jù)人民銀行金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),，截至2024年9月末,，本外幣貸款余額257.71萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.6%,。2024年前三季度,，人民幣貸款增加16.02萬(wàn)億元，其中住戶(hù)貸款增加1.94萬(wàn)億元,，企（事）業(yè)單位貸款增加13.46萬(wàn)億元,，新增貸款仍集中在企（事）業(yè)單位貸款。

上述聯(lián)合資信金融一部人士表示,，本外幣工業(yè)中長(zhǎng)期貸款,、本外幣服務(wù)業(yè)中長(zhǎng)期貸款以及本外幣基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)行業(yè)中長(zhǎng)期貸款的增速高于各項(xiàng)貸款增速，同時(shí)普惠小微貸款,、綠色貸款,、涉農(nóng)貸款、高新技術(shù)企業(yè)貸款的增速也較高,，為2024年貸款的主要增長(zhǎng)方向,。從信貸結(jié)構(gòu)看，貸款更多投向國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的逐步轉(zhuǎn)型,，貸款結(jié)構(gòu)也在相應(yīng)調(diào)整,。房地產(chǎn)、政府融資平臺(tái)等領(lǐng)域信貸投放趨緩,，綠色、科技,、普惠等領(lǐng)域信貸投放持續(xù)發(fā)力,。

該人士指出：“從上市銀行貸款投放情況來(lái)看，企業(yè)貸款為貸款增長(zhǎng)的主要來(lái)源,；多家上市銀行三季報(bào)中提出,，民營(yíng)企業(yè)貸款、科技型企業(yè)貸款,、綠色信貸,、普惠小微貸款等業(yè)務(wù)較好增長(zhǎng)，也符合上述整體貸款情況,。從國(guó)家政策導(dǎo)向來(lái)看,，預(yù)計(jì)未來(lái)制造業(yè)、普惠小微,、綠色,、科技仍將是貸款投放的主要方向?！?/p>

對(duì)于未來(lái)農(nóng)商行的貸款投放結(jié)構(gòu)方面,，上述聯(lián)合資信金融一部人士認(rèn)為，首先仍要堅(jiān)持國(guó)家對(duì)于金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向,，堅(jiān)持“支農(nóng),、支小、支微”的經(jīng)營(yíng)理念,；其次,，在細(xì)分領(lǐng)域方面，聚焦“金融五篇大文章”,，向科技金融,、綠色金融、普惠金融,、養(yǎng)老金融,、數(shù)字金融持續(xù)發(fā)力；最后,，與大型商業(yè)銀行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng),，尋找穩(wěn)定的客群和市場(chǎng)，持續(xù)提升自身競(jìng)爭(zhēng)力,。

從幾家頭部農(nóng)商行的三季報(bào)數(shù)據(jù)也可“管中窺豹”其貸款投向,。

公開(kāi)信息顯示,，2023年6月，滬農(nóng)商行成立科技金融事業(yè)部,，成為上海地區(qū)銀行業(yè)首個(gè)總行級(jí)的事業(yè)部,，更明確要打造科創(chuàng)金融為特色的全生命周期科技金融的服務(wù)體系。截至9月末,，滬農(nóng)商行科技型企業(yè)貸款余額1102.88億元,，較上年年末增長(zhǎng)19.21%，其中科技型中小企業(yè)貸款規(guī)模占比80.21%,；科技型企業(yè)貸款客戶(hù)數(shù)4080家,，較上年年末增長(zhǎng)24.58%。

渝農(nóng)商行的對(duì)公業(yè)務(wù)則在政信端發(fā)力,。中泰銀行團(tuán)隊(duì)在2024年年初發(fā)布的渝農(nóng)銀行的研報(bào)中指出：“從具體貸款投向來(lái)看,，對(duì)公端以政信和產(chǎn)業(yè)類(lèi)為主，近年來(lái)占比還在不斷提升,?！睆V發(fā)證券在渝農(nóng)銀行2024年中報(bào)點(diǎn)評(píng)中指出：“2024年上半年貸款同比增速4.9%，較前期有所回落,。結(jié)構(gòu)上來(lái)看,，2024年上半年經(jīng)濟(jì)弱預(yù)期下零售需求疲軟，零售貸款同比下降0.9%,；對(duì)公端穩(wěn)健發(fā)力,，把握成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)機(jī)遇，對(duì)公貸款同比增長(zhǎng)8.0%,，基建貸款實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng),，增長(zhǎng)341億元?！?/p>

（編輯：朱紫云 審核：何莎莎 校對(duì)：顏京寧）