【ETF全知道熱點收評】下面重點聊聊創(chuàng)業(yè)板人工智能,、電子等幾個主題板塊的交易和基本面情況。

　　一,、【3.6萬億大刺激,！光模塊龍頭猛漲超10%，轟出天量成交,！創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）收漲1.53%逆市五連陽】

　　AI賽道逆市活躍,，算力硬件股領(lǐng)漲兩市，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)收漲逾1%,。光模塊龍頭一馬當(dāng)先,，中際旭創(chuàng)大漲超10%，成交超100億元居兩市股票成交額排行榜第一,，新易盛漲逾6%,，天孚通信漲近3%。其他熱門個股方面,，潤澤科技,、金信諾漲超4%。

　　熱門ETF方面,，全市場首只的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）全天紅盤運行,，場內(nèi)逆市收漲1.53%，日線晉級五連陽,！全天成交額達(dá)1.52億元,，換手率超21%，交投活躍維持高度活躍,。

　　短期刺激因素來看,，一則重磅消息或成主要催化劑,。據(jù)媒體報道，海外領(lǐng)導(dǎo)人表示,，OpenAI,、軟銀和甲骨文聯(lián)合成立“星際之門（Stargate）”項目，在人工智能基礎(chǔ)設(shè)施方面至少投資5000億美元（折合人民幣約3.6萬億元）,，創(chuàng)造10萬個工作崗位,。這被稱作是“歷史上最大的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施項目”,。

　　廣發(fā)通信認(rèn)為,，Stargate Project成立，四年5000億美金投向AI基礎(chǔ)設(shè)施,，對AI出口鏈標(biāo)的可能是利好,，該項目執(zhí)行落地概率較高，需要重視,。海通證券表示,，在Stargate項目拉動下，全球AI投入有望進一步上行,。相關(guān)機會上,，光模塊、端側(cè),、高速銅纜,、設(shè)備商、ASIC,、PCB,、IDC等均值得關(guān)注。

　　中長期因素來看,，業(yè)績高增預(yù)期或持續(xù)支撐估值上行,。AI高速發(fā)展的趨勢下，光模塊是當(dāng)前主要通信方式,，需求來自數(shù)據(jù)處理的爆發(fā)式增長,，也為產(chǎn)業(yè)鏈上市公司帶來發(fā)展機遇。A股光模塊上市公司三家頭部公司中,，新易盛,、天孚通信已先后發(fā)布了2024年業(yè)績預(yù)告，均預(yù)計凈利潤不俗增長,。

　　其中,，新易盛預(yù)計2024年實現(xiàn)歸母凈利潤28億元~30.5億元，同比增長306.76%~343.08%,，算力投資持續(xù)增長,，高速率產(chǎn)品需求快速提升是推動業(yè)績增長的主要原因,。單從2024年四季度看，新易盛業(yè)績創(chuàng)歷史新高,，實現(xiàn)歸母凈利潤11.5億~14億元,，同比增長345.6%~442.1%，環(huán)比三季度增長47.9%~80%,。

　　國金證券指出,，AI拉動光模塊迭代速度，1.6T光模塊2024年第四季度開始批量出貨,，并在2025年第一季度正式上量,。海外云廠商不斷加大AI方向資本開支，并已明確表示2025年資本開支仍將繼續(xù)增長,，光模塊板塊成長性持續(xù)凸顯,，EPS端有望繼續(xù)快速提升。

　　AI高速發(fā)展大趨勢或確認(rèn)無疑,，算力硬件,、端側(cè)應(yīng)用、數(shù)據(jù)中心等行業(yè)被視為2025年重要的投資布局方向,。從同類AI主題指數(shù)表現(xiàn)來看,，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)中長期業(yè)績更優(yōu)。數(shù)據(jù)顯示,，截至2024.12.31,，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)自2023年以來累計漲幅超104%，大幅跑贏同類主題指數(shù),！

　　來源：Wind,，統(tǒng)計區(qū)間2023.1.1-2024.12.31。創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù),，該指數(shù)基日為2018.12.28,，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%,、17.57%,、-34.52%、47.83%,、38.44%,，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。

　　全方位把握AI主題機會,，建議重點關(guān)注全市場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）,。資料顯示，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）被動跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù),，根據(jù)主題特征,，指數(shù)一鍵布局AI產(chǎn)業(yè)三件套“硬件+軟件+應(yīng)用”，更高效地捕捉AI主題行情,，成份股“光模塊”龍頭含量高,，能充分享受全球AI產(chǎn)業(yè)鏈紅利。

　　二,、【業(yè)績強才是真的強,！兆易創(chuàng)新凈利同比大增576%,，電子ETF（515260）逆市收紅,，斬獲日線4連陽！】

　　電子板塊逆市活躍,，消費電子方面,，工業(yè)富聯(lián)漲停封板，華勤技術(shù)漲超5%,；元件方面,，印制電路板（PCB）表現(xiàn)強勢，滬電股份漲超8%,，東山精密漲逾6%,；半導(dǎo)體方面，兆易創(chuàng)新績后漲逾3%,，寒武紀(jì)-U漲超2%,。

　　熱門ETF方面，一基雙拼“消費電子+半導(dǎo)體”的電子ETF（515260）逆市活躍,，場內(nèi)價格最高上探1.21%,，收漲0.55%，成功斬獲日線4連陽,！

　　資金面上,，電子板塊全天獲主力資金凈流入48.74億元,，高居31個申萬一級行業(yè)首位！電子50指數(shù)成份股工業(yè)富聯(lián)吸金34.79億元,，霸居A股“吸金榜”斷層第一,！

　　漲停股消息方面，特朗普宣布星際之門人工智能基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃,。電子50指數(shù)成份股工業(yè)富聯(lián)在GB200關(guān)鍵零組件上都有所布局,，基本涵蓋了AI產(chǎn)業(yè)鏈全部的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也可能是行業(yè)唯一一家具備全面生產(chǎn)能力的供貨商,。隨著GB200,、AI相關(guān)的網(wǎng)通產(chǎn)品后續(xù)實現(xiàn)大規(guī)模上市，進一步打開獲利空間,。

　　此外,，昨日收盤后，電子板塊龍頭公司相繼發(fā)布業(yè)績預(yù)告,，表現(xiàn)亮眼,！

　　截至1月21日，電子50指數(shù)50只成份股中,，已有16家公司披露2024年業(yè)績預(yù)告,，其中，10家預(yù)告盈利,，10家預(yù)告凈利潤同比正增長,！

　　兆易創(chuàng)新預(yù)計2024年歸母凈利潤同比大增576%，暫居首位,！韋爾股份預(yù)計2024年凈利潤同比增長467.88%到503.88%,，晶合集成預(yù)計2024年凈利潤同比上升115.00%到178.79%，分別暫居第二,、第三位,。

　　山西證券指出，展望2025年,，國內(nèi)外算力需求持續(xù)強勁,，AI有望從云端走向端側(cè)。國產(chǎn)AI芯片有望在政策支持和算力市場的需求推動下,，逐步實現(xiàn)自主可控,，加速國產(chǎn)化。

　　來源：Wind，上市公司公告,，數(shù)據(jù)截至2025.1.21,。

　　電子板塊還可以重點關(guān)注消費電子行業(yè)，近來利好催化頻現(xiàn)：一是手機,、平板,、智能手表（手環(huán)）3類數(shù)碼產(chǎn)品首次被納入國補范圍。二是AI終端創(chuàng)新帶來的長期成長性,，有望助推消費電子行業(yè)進入新的成長周期,。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，消費電子的可選消費屬性更強,，在和汽車,、家電等相同“國補”力度的情況下，消費電子的拉動效應(yīng)更加顯著,，預(yù)計將拉動消費電子銷售額增長3000億元以上,。

　　信達(dá)證券認(rèn)為，人形機器人產(chǎn)業(yè)化進展迅速,，消費電子企業(yè)或迎第二增長引擎,；另外，AI智能眼鏡等新興產(chǎn)品的出現(xiàn),，也將為光學(xué)光電子行業(yè)帶來新的市場空間。

　　布局工具上,，電子ETF（515260）被動跟蹤電子50指數(shù),，重倉半導(dǎo)體、消費電子行業(yè),，在計算機設(shè)備,、光學(xué)光電子、元件等領(lǐng)域亦有布局,；全面覆蓋AI芯片,、汽車電子、5G,、云計算等熱門產(chǎn)業(yè),；一鍵布局A股電子核心資產(chǎn)，如立訊精密,、中芯國際,、海光信息、寒武紀(jì)-U等。值得一提的是,，電子ETF（515260）被納入新一批ETF互聯(lián)互通產(chǎn)品名單,，北向資金可以正式交易該產(chǎn)品，或有助于提升產(chǎn)品流動性,。

　　數(shù)據(jù)來源：Wind,，數(shù)據(jù)截至2024.12.31，文中指數(shù)成份股僅作展示,，個股描述不作為任何形式的投資建議,，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。

　　本文圖片,、數(shù)據(jù)來源于iFinD,、滬深交易所、華寶基金,。

　　特別提醒：近期市場波動可能較大,，短期漲跌幅不預(yù)示未來表現(xiàn)，基金投資可能產(chǎn)生虧損,。請投資者務(wù)必根據(jù)自身的資金狀況和風(fēng)險承受能力理性投資,，高度注意倉位和風(fēng)險管理。

　　注：“全市場首只”是指首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF,。

　　風(fēng)險提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù),，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布于2024.7.11,；電子ETF被動跟蹤中證電子50指數(shù),，該指數(shù)基日為2008.12.31，發(fā)布于2009.7.22,；大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF被動跟蹤中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)指數(shù),，該指數(shù)基日為2012.12.31，發(fā)布于2016.10.18,，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整,，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中提及個股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉,，不作為任何個股推薦,，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股,、評論,、預(yù)測,、圖表、指標(biāo),、理論,、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé),。另,，本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議,，華寶基金亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任,。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》,、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件,，了解基金的風(fēng)險收益特征，選擇與自身風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品,。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn),，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。根據(jù)基金管理人的評估,，電子ETF,、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF風(fēng)險等級為R3-中風(fēng)險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者,，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶風(fēng)險等級為R4-中高風(fēng)險,，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機構(gòu)為準(zhǔn),。銷售機構(gòu)（包括基金管理人直銷機構(gòu)和其他銷售機構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對以上基金進行風(fēng)險評價,，投資者應(yīng)及時關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見，各銷售機構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致,，且基金銷售機構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級評價結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險等級評價結(jié)果,。基金合同中關(guān)于基金風(fēng)險收益特征與基金風(fēng)險等級因考慮因素不同而存在差異,。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險收益情況，結(jié)合自身投資目的,、期限,、投資經(jīng)驗及風(fēng)險承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險。中國證監(jiān)會對以上基金的注冊,，并不表明其對該基金的投資價值,、市場前景和收益做出實質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y須謹(jǐn)慎,。