【ETF全知道熱點(diǎn)收評(píng)】下面重點(diǎn)聊聊創(chuàng)業(yè)板人工智能,、電子等幾個(gè)主題板塊的交易和基本面情況。

　　一,、【3.6萬(wàn)億大刺激,！光模塊龍頭猛漲超10%，轟出天量成交,！創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）收漲1.53%逆市五連陽(yáng)】

　　AI賽道逆市活躍,，算力硬件股領(lǐng)漲兩市，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)收漲逾1%,。光模塊龍頭一馬當(dāng)先,，中際旭創(chuàng)大漲超10%，成交超100億元居兩市股票成交額排行榜第一,，新易盛漲逾6%,，天孚通信漲近3%。其他熱門(mén)個(gè)股方面,，潤(rùn)澤科技,、金信諾漲超4%。

　　熱門(mén)ETF方面,，全市場(chǎng)首只的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）全天紅盤(pán)運(yùn)行,，場(chǎng)內(nèi)逆市收漲1.53%，日線晉級(jí)五連陽(yáng),！全天成交額達(dá)1.52億元,，換手率超21%，交投活躍維持高度活躍,。

　　短期刺激因素來(lái)看,，一則重磅消息或成主要催化劑。據(jù)媒體報(bào)道，海外領(lǐng)導(dǎo)人表示,，OpenAI,、軟銀和甲骨文聯(lián)合成立“星際之門(mén)（Stargate）”項(xiàng)目，在人工智能基礎(chǔ)設(shè)施方面至少投資5000億美元（折合人民幣約3.6萬(wàn)億元）,，創(chuàng)造10萬(wàn)個(gè)工作崗位,。這被稱作是“歷史上最大的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目”。

　　廣發(fā)通信認(rèn)為,，Stargate Project成立，四年5000億美金投向AI基礎(chǔ)設(shè)施,，對(duì)AI出口鏈標(biāo)的可能是利好,，該項(xiàng)目執(zhí)行落地概率較高，需要重視,。海通證券表示,，在Stargate項(xiàng)目拉動(dòng)下，全球AI投入有望進(jìn)一步上行,。相關(guān)機(jī)會(huì)上,，光模塊、端側(cè),、高速銅纜,、設(shè)備商、ASIC,、PCB,、IDC等均值得關(guān)注。

　　中長(zhǎng)期因素來(lái)看,，業(yè)績(jī)高增預(yù)期或持續(xù)支撐估值上行,。AI高速發(fā)展的趨勢(shì)下，光模塊是當(dāng)前主要通信方式,，需求來(lái)自數(shù)據(jù)處理的爆發(fā)式增長(zhǎng),，也為產(chǎn)業(yè)鏈上市公司帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。A股光模塊上市公司三家頭部公司中,，新易盛,、天孚通信已先后發(fā)布了2024年業(yè)績(jī)預(yù)告，均預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)不俗增長(zhǎng),。

　　其中,，新易盛預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)28億元~30.5億元，同比增長(zhǎng)306.76%~343.08%,，算力投資持續(xù)增長(zhǎng),，高速率產(chǎn)品需求快速提升是推動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因。單從2024年四季度看,，新易盛業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高,，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)11.5億~14億元,，同比增長(zhǎng)345.6%~442.1%，環(huán)比三季度增長(zhǎng)47.9%~80%,。

　　國(guó)金證券指出,，AI拉動(dòng)光模塊迭代速度，1.6T光模塊2024年第四季度開(kāi)始批量出貨,，并在2025年第一季度正式上量,。海外云廠商不斷加大AI方向資本開(kāi)支，并已明確表示2025年資本開(kāi)支仍將繼續(xù)增長(zhǎng),，光模塊板塊成長(zhǎng)性持續(xù)凸顯,，EPS端有望繼續(xù)快速提升。

　　AI高速發(fā)展大趨勢(shì)或確認(rèn)無(wú)疑,，算力硬件,、端側(cè)應(yīng)用,、數(shù)據(jù)中心等行業(yè)被視為2025年重要的投資布局方向。從同類AI主題指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)更優(yōu),。數(shù)據(jù)顯示,，截至2024.12.31,，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)自2023年以來(lái)累計(jì)漲幅超104%,，大幅跑贏同類主題指數(shù)！

　　來(lái)源：Wind,，統(tǒng)計(jì)區(qū)間2023.1.1-2024.12.31,。創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動(dòng)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28,，發(fā)布日期為2024.7.11,。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%,、-34.52%,、47.83%、38.44%,，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整,，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。

　　全方位把握AI主題機(jī)會(huì),，建議重點(diǎn)關(guān)注全市場(chǎng)首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）,。資料顯示，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）被動(dòng)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，根據(jù)主題特征,，指數(shù)一鍵布局AI產(chǎn)業(yè)三件套“硬件+軟件+應(yīng)用”,，更高效地捕捉AI主題行情，成份股“光模塊”龍頭含量高,，能充分享受全球AI產(chǎn)業(yè)鏈紅利,。

　　二、【業(yè)績(jī)強(qiáng)才是真的強(qiáng),！兆易創(chuàng)新凈利同比大增576%,，電子ETF（515260）逆市收紅，斬獲日線4連陽(yáng),！】

　　電子板塊逆市活躍，消費(fèi)電子方面,，工業(yè)富聯(lián)漲停封板,，華勤技術(shù)漲超5%；元件方面,，印制電路板（PCB）表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),，滬電股份漲超8%，東山精密漲逾6%,；半導(dǎo)體方面,，兆易創(chuàng)新績(jī)后漲逾3%，寒武紀(jì)-U漲超2%,。

　　熱門(mén)ETF方面,，一基雙拼“消費(fèi)電子+半導(dǎo)體”的電子ETF（515260）逆市活躍，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格最高上探1.21%,，收漲0.55%,，成功斬獲日線4連陽(yáng)！

　　資金面上,，電子板塊全天獲主力資金凈流入48.74億元,，高居31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)首位！電子50指數(shù)成份股工業(yè)富聯(lián)吸金34.79億元，霸居A股“吸金榜”斷層第一,！

　　漲停股消息方面,，特朗普宣布星際之門(mén)人工智能基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃。電子50指數(shù)成份股工業(yè)富聯(lián)在GB200關(guān)鍵零組件上都有所布局,，基本涵蓋了AI產(chǎn)業(yè)鏈全部的關(guān)鍵環(huán)節(jié),，也可能是行業(yè)唯一一家具備全面生產(chǎn)能力的供貨商。隨著GB200,、AI相關(guān)的網(wǎng)通產(chǎn)品后續(xù)實(shí)現(xiàn)大規(guī)模上市,，進(jìn)一步打開(kāi)獲利空間。

　　此外,，昨日收盤(pán)后,，電子板塊龍頭公司相繼發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，表現(xiàn)亮眼,！

　　截至1月21日,，電子50指數(shù)50只成份股中，已有16家公司披露2024年業(yè)績(jī)預(yù)告,，其中,，10家預(yù)告盈利，10家預(yù)告凈利潤(rùn)同比正增長(zhǎng),！

　　兆易創(chuàng)新預(yù)計(jì)2024年歸母凈利潤(rùn)同比大增576%,，暫居首位！韋爾股份預(yù)計(jì)2024年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)467.88%到503.88%,，晶合集成預(yù)計(jì)2024年凈利潤(rùn)同比上升115.00%到178.79%,，分別暫居第二、第三位,。

　　山西證券指出,，展望2025年，國(guó)內(nèi)外算力需求持續(xù)強(qiáng)勁,，AI有望從云端走向端側(cè),。國(guó)產(chǎn)AI芯片有望在政策支持和算力市場(chǎng)的需求推動(dòng)下，逐步實(shí)現(xiàn)自主可控,，加速國(guó)產(chǎn)化,。

　　來(lái)源：Wind,，上市公司公告，數(shù)據(jù)截至2025.1.21,。

　　電子板塊還可以重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)電子行業(yè),，近來(lái)利好催化頻現(xiàn)：一是手機(jī)、平板,、智能手表（手環(huán)）3類數(shù)碼產(chǎn)品首次被納入國(guó)補(bǔ)范圍,。二是AI終端創(chuàng)新帶來(lái)的長(zhǎng)期成長(zhǎng)性，有望助推消費(fèi)電子行業(yè)進(jìn)入新的成長(zhǎng)周期,。

　　業(yè)內(nèi)人士表示,，消費(fèi)電子的可選消費(fèi)屬性更強(qiáng)，在和汽車,、家電等相同“國(guó)補(bǔ)”力度的情況下,，消費(fèi)電子的拉動(dòng)效應(yīng)更加顯著，預(yù)計(jì)將拉動(dòng)消費(fèi)電子銷售額增長(zhǎng)3000億元以上,。

　　信達(dá)證券認(rèn)為,，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展迅速，消費(fèi)電子企業(yè)或迎第二增長(zhǎng)引擎,；另外,，AI智能眼鏡等新興產(chǎn)品的出現(xiàn)，也將為光學(xué)光電子行業(yè)帶來(lái)新的市場(chǎng)空間,。

　　布局工具上，電子ETF（515260）被動(dòng)跟蹤電子50指數(shù),，重倉(cāng)半導(dǎo)體,、消費(fèi)電子行業(yè)，在計(jì)算機(jī)設(shè)備,、光學(xué)光電子,、元件等領(lǐng)域亦有布局；全面覆蓋AI芯片,、汽車電子,、5G、云計(jì)算等熱門(mén)產(chǎn)業(yè),；一鍵布局A股電子核心資產(chǎn),，如立訊精密、中芯國(guó)際,、海光信息,、寒武紀(jì)-U等。值得一提的是,，電子ETF（515260）被納入新一批ETF互聯(lián)互通產(chǎn)品名單,，北向資金可以正式交易該產(chǎn)品,，或有助于提升產(chǎn)品流動(dòng)性。

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind,，數(shù)據(jù)截至2024.12.31,，文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議,，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向,。

　　本文圖片、數(shù)據(jù)來(lái)源于iFinD,、滬深交易所,、華寶基金。

　　特別提醒：近期市場(chǎng)波動(dòng)可能較大,，短期漲跌幅不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn),，基金投資可能產(chǎn)生虧損。請(qǐng)投資者務(wù)必根據(jù)自身的資金狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力理性投資,，高度注意倉(cāng)位和風(fēng)險(xiǎn)管理,。

　　注：“全市場(chǎng)首只”是指首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動(dòng)跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù),，該指數(shù)基日為2018.12.28,，發(fā)布于2024.7.11；電子ETF被動(dòng)跟蹤中證電子50指數(shù),，該指數(shù)基日為2008.12.31,，發(fā)布于2009.7.22；大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF被動(dòng)跟蹤中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)指數(shù),，該指數(shù)基日為2012.12.31,，發(fā)布于2016.10.18，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整,，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn),。文中提及個(gè)股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個(gè)股推薦,，不代表基金管理人和基金投資方向,。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論,、預(yù)測(cè),、圖表、指標(biāo),、理論,、任何形式的表述等）均只作為參考,，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另,，本文中的任何觀點(diǎn),、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，華寶基金亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任,。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》,、《招募說(shuō)明書(shū)》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件,，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn),，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證,。根據(jù)基金管理人的評(píng)估，電子ETF,、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn),，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高風(fēng)險(xiǎn),，適宜積極型（C4）及以上的投資者,，適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。銷售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)以上基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),，投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見(jiàn),，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見(jiàn)不必然一致，且基金銷售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果,?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況,，結(jié)合自身投資目的、期限,、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)以上基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)該基金的投資價(jià)值,、市場(chǎng)前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證,。基金投資須謹(jǐn)慎,。