來源：子彈財經

出品 | 子彈財經作者 | 立莉編輯 | 蛋總美編 | 倩倩審核 | 頌文

近日，“首家民營股份行”民生銀行大動作不斷,。

5月10日,，民生銀行再次將“泛海系”和泛海集團掌門人盧志強告上法庭，涉及金額超過50億元,。而在此前,，國家金融監(jiān)管總局核準王曉永民生銀行行長的任職資格。

誕生于上個世紀八九十年代的十二家股份制銀行,，是中國銀行業(yè)不可或缺的力量,。其中，民生銀行成立于1996年1月,，是第一家由民營企業(yè)發(fā)起設立的全國性股份制商業(yè)銀行。

彼時,，民生銀行的出資者包括劉永好,、張宏偉、盧志強,、史玉柱等民營企業(yè)巨頭,，可謂是“含著金鑰匙出生”。

2000年12月,，民生銀行登上上交所主板,，2009年同時在香港證券交易所掛牌上市。憑借小微企業(yè)貸款業(yè)務,，民生銀行一度高歌猛進,，被冠以“小微之王”的名號。

然而近年來,，民生銀行頭頂的各種光環(huán)日漸黯淡,。營收增長承壓、不良率長期位居股份行前列,。更為嚴峻的是,，隨著房地產行業(yè)深度調整，該行在房地產領域的資產質量面臨較大風險敞口,。

種種跡象顯示,，新任行長王曉永走馬上任后，仍需面臨著來自多方面的挑戰(zhàn),，新領導班子能否帶領民生銀行打個“翻身仗”,，外界對此充滿期待。

1,、“建行系”王曉永正式履職

“五一”節(jié)前,，民生銀行行長一職終于塵埃落定。

民生銀行發(fā)布公告稱,，收到《國家金融監(jiān)督管理總局關于民生銀行王曉永任職資格的批復》,，核準王曉永擔任民生銀行行長的任職資格,。根據相關規(guī)定，王曉永自任職資格核準之日起就任民生銀行行長,。

而在此前的3月12日,，民生銀行一次性披露13則公告，其中多則為高管人員任職變動,。其中,，民生銀行的“二把手”鄭萬春到齡退休，辭去副董事長,、執(zhí)行董事,、行長等職務，聘王曉永為民生銀行行長,。

公開資料顯示,，鄭萬春已滿60歲，曾在工行總行,、華融資產管理公司,、華融證券、華融期貨,、長城資產管理公司等任職,，2013年10月出任工商銀行副行長，2015年11月任民生銀行行長,。

王曉永同樣出自國有大行,，是一員建行“老將”。

簡歷顯示,，王曉永1970年出生,，于1991年畢業(yè)于北京師范大學，獲學士學位,，于1996年獲得中央財政金融學院會計學專業(yè)碩士學位,，于2013年獲得天津大學管理科學與工程專業(yè)博士學位，現為高級經濟師,。

王曉永曾任建設銀行山東省分行副行長,、建設銀行甘肅省分行副行長、建設銀行重慶市分行行長,、建設銀行渠道與運營管理部總經理,、建設銀行四川省分行行長。

與王曉永一起履新的兩位副行長分別是張俊潼,、黃紅日,，他們均是“70后”且均出自民生銀行內部。

隨著高管的密集履新，民生銀行管理層變陣重組,。

截至目前,，現任領導班子有董事長高迎欣，行長王曉永,，副行長張俊潼（擬任）,、石杰、李彬,、林云山,、黃紅日（擬任），組織架構由“一正四副”變更至“一正五副”,。

2,、增利未增收，營收持續(xù)下降

昔日民生銀行在巨頭的加持下,，憑借小微企業(yè)貸款業(yè)務突飛猛進，被冠以“小微之王”的名號,。2013年,，民生銀行市值一度超越招商銀行，位居股份制銀行第一名,。

然而,，走過高光時刻，掌舵民生銀行14年的董事長董文標卸任,，2014年洪崎接任董事長,。民生銀行開始轉型，經營戰(zhàn)略開始向零售方向轉型,，重點投向了房地產,、消費金融及財富管理領域。

2020年6月,，洪崎到齡卸任,。出身于中國銀行的高迎欣“空降”民生銀行，成為該行新任董事長,。新領導班子上任后,，民生銀行戰(zhàn)略層面強調“合規(guī)經營就是核心競爭力”，對風控重視程度大幅提升,。

但近年年報數據顯示,，民生銀行業(yè)績承壓。

2020年,，民生銀行歸母凈利潤從2019年的538.19億元,，跌至343.09億元,。此后，其歸母凈利潤一直在350億元上下徘徊,，2021年與2022年分別為343.81億,、352.69億。

營業(yè)收入方面,，2020年,，民生銀行的營業(yè)收入達近年來最高峰1849.51億元，但在2021年及2022年接連下降,，分別實現1688.04億元與1424.76億元,。

最新年報顯示，截至2023年末,，民生銀行資產總額7.67萬億元,，比上年末增加4192.92億元，增幅5.78%,。利潤方面,，2023年其歸母凈利潤358.23億元，同比增加1.57%,。

但該行營收增長仍面臨壓力,，財報顯示，2023年其營業(yè)收入1408.17億元,，較2022年的1424.76億元下降1.16%,。

具體來看，2023年民生銀行實現利息凈收入1024.31億元,，同比下降4.68%,；凈息差為1.46%，同比下降0.14個百分點,。

民生銀行在財報中稱,，資產端受LPR下調及市場利率低位運行影響，貸款及投資收益率均下降,。凈息差下降主要由于資產端定價下滑,，同時負債成本剛性較強。

非利息凈收入由2022年的350.13億元增長9.63%至383.86億元，占總收入的比例提升至27.26%,。

具體來看,，2023年手續(xù)費及傭金凈收入192.36億元，同比減少10.38億元,，降幅5.12%,。

對此，民生銀行在財報中稱,，主要是受資本市場影響,，理財等資管產品規(guī)模下降，導致托管及其他受托業(yè)務傭金收入下降,。

其他非利息凈收入191.50億元,，同比增加44.11億元，增幅29.93%,。

在2023年業(yè)績交流會上,，針對穩(wěn)定息差問題，民生銀行副行長兼董事會秘書李彬坦言,，從去年第二季度開始,，該行凈息差的降幅開始逐步收窄。

這其中付息負債成本率變化與同業(yè)相當,，主要是生息資產和貸款收益率下降的趨勢在逐漸減緩；綜合來看預期2024年全行業(yè)凈息差將延續(xù)下降趨勢,，民生銀行凈息差也將持續(xù)承壓,，但民生銀行會繼續(xù)努力保持凈息差整體降幅低于同業(yè)水平。

3,、3年處置不良近4000億,，房地產業(yè)風險仍待解

「界面新聞·子彈財經」發(fā)現，無論是在2023年年報還是在業(yè)績交流會上,，資產質量,、風險管控等詞被民生銀行管理層多次提及。

在業(yè)績交流會上,，民生銀行副行長黃紅日明確表示,，囿于經濟結構轉型重組和房地產板塊還未明顯復蘇，其資產質量仍然面臨壓力,。下一步,，將提升風險管控的主動性，加強風險排查和預警，加強高風險領域的不良資產處置,。

而這背后,，則是民生銀行不良貸款壓力大幅增加，不良率長期位居股份行前列,。

自2014年民生銀行地產金融事業(yè)部提出地產金融的“投行化”,，此后便開始與房企頻繁建立合作，先后和融創(chuàng),、旭輝,、泰禾、金科等超過20家房企簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議,。

隨著房地產行業(yè)的債務困境加劇,，民生銀行房地產貸款風險加速累積，房地產不良率快速攀升,。

2020年,，高迎欣掌舵民生銀行后，戰(zhàn)略層面逐步在風險管理,、內控管理,、問題資產清收處置三大方面夯實基礎。

歷年年報數據顯示,，2020年至2022年民生銀行的不良貸款分別為700.49億元,、723.38億元、693.87億元,，其中2022年同比下降4.08%,。不良貸款率呈現下降態(tài)勢，分別為1.82%,、1.79%,、1.68%。

2023年,，民生銀行實現了不良貸款額,、不良貸款率、不良貸款生成率,、關注貸款額,、關注貸款率、撥備覆蓋率的“五降一升”,。

年報數據顯示,，民生銀行不良貸款率下降至1.48%,，比上年末下降0.2個百分點；不良貸款生成率1.58%,，同比下降0.43個百分點,，兩項指標均實現了連續(xù)三年穩(wěn)步下降。

在清收處置方面,，2023年該行累計清收處置不良資產787.56億元,。其中，清收處置不良貸款699.26億元,。2023年收回已核銷資產101.12億元,，同比增長22.44%。

“民生銀行已順利完成不良及問題資產清收處置三年規(guī)劃目標,，三年處置近4000億元,，存量不良及問題資產得到較好處置，資產質量持續(xù)穩(wěn)固向好,?！?民生銀行董事長高迎欣在2024年3月的業(yè)績發(fā)布會上表示。

但在房地產業(yè)資產質量方面,，民生銀行對公房地產不良貸款余額和不良率呈現雙升態(tài)勢,。

年報數據顯示，截至2023年末,，民生銀行對公房地產不良貸款余額170.38億元,，比上年末增加14.93億元；不良貸款率4.92%,，比上年末上升0.64個百分點,。

拉長時間范圍來看，數據顯示該行房地產不良貸款近年來逐年攀升,。2020年至2022年分別為30.4億元,、95.74億元、155.45億元,。對應房地不良率亦是從2020年的0.69%，上升至2021年的2.66%,，2022年末進一步升高至4.28%,。

除“踩雷”部分合作房企之外，2023年民生銀行與第六大股東,、發(fā)起者之一泛?？毓蓪Σ竟靡欢纫l(fā)外界關注。

2023年年報顯示，截至報告期末,，民生銀行股東泛?？毓杉捌潢P聯(lián)企業(yè)，在該行貸款余額達187.26億元,。該行與泛?？毓傻膫鶆占m紛，也暴露其房地產領域的風險敞口,。

2023年1月,，民生銀行北京分行以金融借款合同糾紛為由，對武漢中心公司,、武漢中央公司,、泛海控股及盧志強提起訴訟索賠超70億元,。2023年10月以及11月,，北京金融法院分別對兩案件進行一審判決，民生銀行均獲勝訴,。

5月10日,，民生銀行再次將“泛海系”和盧志強告上法庭，此次涉及的金額超過50億元,。

民生銀行北京分行以金融借款合同糾紛為由對“泛海系”公司：泛海集團,、泛海控股,、通?？毓伞⒎汉２粍赢a投資,、泛海股權投資,、星火房地產、泛海建設青島,、深圳泛海置業(yè),、武漢中央公司、武漢中心公司等提起訴訟,。

整體來看,，加速風險資產出清，化解歷史包袱仍是民生銀行的當務之急,。以王曉永為核心的新任管理層上任后,，將如何破局業(yè)績與資產質量現狀？「界面新聞·子彈財經」持續(xù)關注,。

*文中題圖來自：界面新聞圖庫,。