來(lái)源：子彈財(cái)經(jīng)

出品 | 子彈財(cái)經(jīng)作者 | 立莉編輯 | 蛋總美編 | 倩倩審核 | 頌文

近日,，“首家民營(yíng)股份行”民生銀行大動(dòng)作不斷,。

5月10日，民生銀行再次將“泛海系”和泛海集團(tuán)掌門人盧志強(qiáng)告上法庭,，涉及金額超過(guò)50億元,。而在此前，國(guó)家金融監(jiān)管總局核準(zhǔn)王曉永民生銀行行長(zhǎng)的任職資格,。

誕生于上個(gè)世紀(jì)八九十年代的十二家股份制銀行,，是中國(guó)銀行業(yè)不可或缺的力量。其中,，民生銀行成立于1996年1月,，是第一家由民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行,。

彼時(shí)，民生銀行的出資者包括劉永好,、張宏偉,、盧志強(qiáng)、史玉柱等民營(yíng)企業(yè)巨頭,，可謂是“含著金鑰匙出生”,。

2000年12月，民生銀行登上上交所主板,，2009年同時(shí)在香港證券交易所掛牌上市,。憑借小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，民生銀行一度高歌猛進(jìn),，被冠以“小微之王”的名號(hào),。

然而近年來(lái)，民生銀行頭頂?shù)母鞣N光環(huán)日漸黯淡,。營(yíng)收增長(zhǎng)承壓,、不良率長(zhǎng)期位居股份行前列。更為嚴(yán)峻的是,，隨著房地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整,，該行在房地產(chǎn)領(lǐng)域的資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大風(fēng)險(xiǎn)敞口。

種種跡象顯示,，新任行長(zhǎng)王曉永走馬上任后,，仍需面臨著來(lái)自多方面的挑戰(zhàn)，新領(lǐng)導(dǎo)班子能否帶領(lǐng)民生銀行打個(gè)“翻身仗”,，外界對(duì)此充滿期待,。

1、“建行系”王曉永正式履職

“五一”節(jié)前,，民生銀行行長(zhǎng)一職終于塵埃落定,。

民生銀行發(fā)布公告稱，收到《國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于民生銀行王曉永任職資格的批復(fù)》,，核準(zhǔn)王曉永擔(dān)任民生銀行行長(zhǎng)的任職資格,。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，王曉永自任職資格核準(zhǔn)之日起就任民生銀行行長(zhǎng),。

而在此前的3月12日,，民生銀行一次性披露13則公告，其中多則為高管人員任職變動(dòng),。其中,，民生銀行的“二把手”鄭萬(wàn)春到齡退休，辭去副董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事,、行長(zhǎng)等職務(wù),，聘王曉永為民生銀行行長(zhǎng)。

公開(kāi)資料顯示,，鄭萬(wàn)春已滿60歲,，曾在工行總行、華融資產(chǎn)管理公司,、華融證券,、華融期貨、長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司等任職,，2013年10月出任工商銀行副行長(zhǎng)，2015年11月任民生銀行行長(zhǎng),。

王曉永同樣出自國(guó)有大行,，是一員建行“老將”。

簡(jiǎn)歷顯示,，王曉永1970年出生,，于1991年畢業(yè)于北京師范大學(xué)，獲學(xué)士學(xué)位,，于1996年獲得中央財(cái)政金融學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)碩士學(xué)位,，于2013年獲得天津大學(xué)管理科學(xué)與工程專業(yè)博士學(xué)位，現(xiàn)為高級(jí)經(jīng)濟(jì)師,。

王曉永曾任建設(shè)銀行山東省分行副行長(zhǎng),、建設(shè)銀行甘肅省分行副行長(zhǎng)、建設(shè)銀行重慶市分行行長(zhǎng),、建設(shè)銀行渠道與運(yùn)營(yíng)管理部總經(jīng)理,、建設(shè)銀行四川省分行行長(zhǎng)。

與王曉永一起履新的兩位副行長(zhǎng)分別是張俊潼,、黃紅日,，他們均是“70后”且均出自民生銀行內(nèi)部。

隨著高管的密集履新,，民生銀行管理層變陣重組,。

截至目前，現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)班子有董事長(zhǎng)高迎欣,，行長(zhǎng)王曉永,，副行長(zhǎng)張俊潼（擬任）、石杰、李彬,、林云山,、黃紅日（擬任），組織架構(gòu)由“一正四副”變更至“一正五副”,。

2,、增利未增收，營(yíng)收持續(xù)下降

昔日民生銀行在巨頭的加持下,，憑借小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn),，被冠以“小微之王”的名號(hào)。2013年,，民生銀行市值一度超越招商銀行,，位居股份制銀行第一名。

然而,，走過(guò)高光時(shí)刻,，掌舵民生銀行14年的董事長(zhǎng)董文標(biāo)卸任，2014年洪崎接任董事長(zhǎng),。民生銀行開(kāi)始轉(zhuǎn)型,，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略開(kāi)始向零售方向轉(zhuǎn)型,，重點(diǎn)投向了房地產(chǎn),、消費(fèi)金融及財(cái)富管理領(lǐng)域,。

2020年6月,，洪崎到齡卸任,。出身于中國(guó)銀行的高迎欣“空降”民生銀行,，成為該行新任董事長(zhǎng),。新領(lǐng)導(dǎo)班子上任后,，民生銀行戰(zhàn)略層面強(qiáng)調(diào)“合規(guī)經(jīng)營(yíng)就是核心競(jìng)爭(zhēng)力”,，對(duì)風(fēng)控重視程度大幅提升,。

但近年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，民生銀行業(yè)績(jī)承壓,。

2020年,，民生銀行歸母凈利潤(rùn)從2019年的538.19億元，跌至343.09億元,。此后,，其歸母凈利潤(rùn)一直在350億元上下徘徊，2021年與2022年分別為343.81億,、352.69億,。

營(yíng)業(yè)收入方面,，2020年，民生銀行的營(yíng)業(yè)收入達(dá)近年來(lái)最高峰1849.51億元,，但在2021年及2022年接連下降,，分別實(shí)現(xiàn)1688.04億元與1424.76億元。

最新年報(bào)顯示,，截至2023年末,，民生銀行資產(chǎn)總額7.67萬(wàn)億元，比上年末增加4192.92億元,，增幅5.78%,。利潤(rùn)方面，2023年其歸母凈利潤(rùn)358.23億元,，同比增加1.57%,。

但該行營(yíng)收增長(zhǎng)仍面臨壓力，財(cái)報(bào)顯示,，2023年其營(yíng)業(yè)收入1408.17億元,，較2022年的1424.76億元下降1.16%,。

具體來(lái)看,，2023年民生銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入1024.31億元，同比下降4.68%,；凈息差為1.46%,，同比下降0.14個(gè)百分點(diǎn)。

民生銀行在財(cái)報(bào)中稱,，資產(chǎn)端受LPR下調(diào)及市場(chǎng)利率低位運(yùn)行影響,，貸款及投資收益率均下降。凈息差下降主要由于資產(chǎn)端定價(jià)下滑,，同時(shí)負(fù)債成本剛性較強(qiáng),。

非利息凈收入由2022年的350.13億元增長(zhǎng)9.63%至383.86億元，占總收入的比例提升至27.26%,。

具體來(lái)看,，2023年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入192.36億元，同比減少10.38億元,，降幅5.12%,。

對(duì)此，民生銀行在財(cái)報(bào)中稱，主要是受資本市場(chǎng)影響,，理財(cái)?shù)荣Y管產(chǎn)品規(guī)模下降,，導(dǎo)致托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金收入下降。

其他非利息凈收入191.50億元,，同比增加44.11億元,，增幅29.93%。

在2023年業(yè)績(jī)交流會(huì)上,，針對(duì)穩(wěn)定息差問(wèn)題,，民生銀行副行長(zhǎng)兼董事會(huì)秘書李彬坦言，從去年第二季度開(kāi)始,，該行凈息差的降幅開(kāi)始逐步收窄,。

這其中付息負(fù)債成本率變化與同業(yè)相當(dāng)，主要是生息資產(chǎn)和貸款收益率下降的趨勢(shì)在逐漸減緩,；綜合來(lái)看預(yù)期2024年全行業(yè)凈息差將延續(xù)下降趨勢(shì),，民生銀行凈息差也將持續(xù)承壓，但民生銀行會(huì)繼續(xù)努力保持凈息差整體降幅低于同業(yè)水平,。

3,、3年處置不良近4000億，房地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)仍待解

「界面新聞·子彈財(cái)經(jīng)」發(fā)現(xiàn),，無(wú)論是在2023年年報(bào)還是在業(yè)績(jī)交流會(huì)上,，資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)管控等詞被民生銀行管理層多次提及,。

在業(yè)績(jī)交流會(huì)上,，民生銀行副行長(zhǎng)黃紅日明確表示，囿于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型重組和房地產(chǎn)板塊還未明顯復(fù)蘇,，其資產(chǎn)質(zhì)量仍然面臨壓力,。下一步，將提升風(fēng)險(xiǎn)管控的主動(dòng)性,，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)排查和預(yù)警,，加強(qiáng)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的不良資產(chǎn)處置。

而這背后,，則是民生銀行不良貸款壓力大幅增加,，不良率長(zhǎng)期位居股份行前列。

自2014年民生銀行地產(chǎn)金融事業(yè)部提出地產(chǎn)金融的“投行化”,，此后便開(kāi)始與房企頻繁建立合作,，先后和融創(chuàng)、旭輝,、泰禾,、金科等超過(guò)20家房企簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議,。

隨著房地產(chǎn)行業(yè)的債務(wù)困境加劇，民生銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)加速累積,，房地產(chǎn)不良率快速攀升,。

2020年，高迎欣掌舵民生銀行后,，戰(zhàn)略層面逐步在風(fēng)險(xiǎn)管理,、內(nèi)控管理、問(wèn)題資產(chǎn)清收處置三大方面夯實(shí)基礎(chǔ),。

歷年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，2020年至2022年民生銀行的不良貸款分別為700.49億元、723.38億元,、693.87億元,，其中2022年同比下降4.08%。不良貸款率呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì),，分別為1.82%,、1.79%、1.68%,。

2023年,，民生銀行實(shí)現(xiàn)了不良貸款額、不良貸款率,、不良貸款生成率,、關(guān)注貸款額,、關(guān)注貸款率,、撥備覆蓋率的“五降一升”。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，民生銀行不良貸款率下降至1.48%,，比上年末下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款生成率1.58%,，同比下降0.43個(gè)百分點(diǎn),，兩項(xiàng)指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)了連續(xù)三年穩(wěn)步下降。

在清收處置方面,，2023年該行累計(jì)清收處置不良資產(chǎn)787.56億元,。其中，清收處置不良貸款699.26億元,。2023年收回已核銷資產(chǎn)101.12億元,，同比增長(zhǎng)22.44%,。

“民生銀行已順利完成不良及問(wèn)題資產(chǎn)清收處置三年規(guī)劃目標(biāo)，三年處置近4000億元,，存量不良及問(wèn)題資產(chǎn)得到較好處置,，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)穩(wěn)固向好?！?民生銀行董事長(zhǎng)高迎欣在2024年3月的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示,。

但在房地產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量方面，民生銀行對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款余額和不良率呈現(xiàn)雙升態(tài)勢(shì),。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，截至2023年末，民生銀行對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款余額170.38億元,，比上年末增加14.93億元,；不良貸款率4.92%，比上年末上升0.64個(gè)百分點(diǎn),。

拉長(zhǎng)時(shí)間范圍來(lái)看,，數(shù)據(jù)顯示該行房地產(chǎn)不良貸款近年來(lái)逐年攀升。2020年至2022年分別為30.4億元,、95.74億元,、155.45億元。對(duì)應(yīng)房地不良率亦是從2020年的0.69%,，上升至2021年的2.66%,，2022年末進(jìn)一步升高至4.28%。

除“踩雷”部分合作房企之外,，2023年民生銀行與第六大股東,、發(fā)起者之一泛海控股對(duì)簿公堂一度引發(fā)外界關(guān)注,。

2023年年報(bào)顯示,，截至報(bào)告期末，民生銀行股東泛?？毓杉捌潢P(guān)聯(lián)企業(yè),，在該行貸款余額達(dá)187.26億元。該行與泛?？毓傻膫鶆?wù)糾紛,，也暴露其房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

2023年1月,，民生銀行北京分行以金融借款合同糾紛為由,，對(duì)武漢中心公司,、武漢中央公司、泛?？毓杉氨R志強(qiáng)提起訴訟索賠超70億元,。2023年10月以及11月，北京金融法院分別對(duì)兩案件進(jìn)行一審判決,，民生銀行均獲勝訴,。

5月10日，民生銀行再次將“泛海系”和盧志強(qiáng)告上法庭,，此次涉及的金額超過(guò)50億元,。

民生銀行北京分行以金融借款合同糾紛為由對(duì)“泛海系”公司：泛海集團(tuán)、泛?？毓?、通海控股,、泛海不動(dòng)產(chǎn)投資,、泛海股權(quán)投資、星火房地產(chǎn),、泛海建設(shè)青島,、深圳泛海置業(yè)、武漢中央公司,、武漢中心公司等提起訴訟,。

整體來(lái)看，加速風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出清,，化解歷史包袱仍是民生銀行的當(dāng)務(wù)之急,。以王曉永為核心的新任管理層上任后，將如何破局業(yè)績(jī)與資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)狀,？「界面新聞·子彈財(cái)經(jīng)」持續(xù)關(guān)注,。

*文中題圖來(lái)自：界面新聞圖庫(kù)。