相信經(jīng)濟會復蘇；六成準備擴張,；期待得到融資監(jiān)管賦稅支持,。

文｜《中國企業(yè)家》記者 郭立琦 沈茲玖

編輯｜周春林

頭圖來源｜視覺中國

2月17日，北京市西城區(qū)白紙坊東街的一家快餐店在停業(yè)多月后重新開張,。午飯時間,，店里滿是就餐的客人，服務員穿梭在走道里,，不停收拾上一撥客人留下的碗筷,。店門櫥窗上，還貼著實習店長,、收銀員,、廚工等崗位的招聘信息。類似這樣的景象,，如今在全國各地隨處可見,，有一種普遍的感覺：經(jīng)濟正在回暖。

這究竟是一種觸底后的短暫反彈,，還是一種持續(xù)上揚的趨勢,？它背后的源頭和動力是什么？以及它的韌性如何,？

見微知著,。今年，《中國企業(yè)家》的全國“兩會”調(diào)研,，選擇廣大中小微企業(yè)作為切入口,，因為它們最貼近行業(yè)一線，也最能感受到經(jīng)濟溫度的變化,。

為此,，我們聯(lián)合了螞蟻集團、網(wǎng)商銀行,、中歐國際工商學院,、中國中小企業(yè)協(xié)會、服務型制造研究院這五家機構(gòu),，于1月下旬面向全國中小微企業(yè)發(fā)送問卷，圍繞企業(yè),、行業(yè)和國家三個層面的信心展開調(diào)研,，共收回問卷1357份，其中有效問卷950份,。

通過對問卷數(shù)據(jù)的梳理分析以及部分企業(yè)的電話調(diào)研,，我們有了以下幾點觀察：

1. 企業(yè)看好經(jīng)濟復蘇,，對長期發(fā)展表示樂觀；

2. 2023年,，六成左右企業(yè)有人員擴招及投資/業(yè)務擴張計劃,；

3. 新能源依然是2023年最被看好的賽道之一；

4. 僅兩成左右企業(yè)認為我國的勞動力充足,；

5. 融資政策,、松緊適度的監(jiān)管以及降低賦稅是企業(yè)最想得到的三項支持。

樣本概況

1. 江浙滬地區(qū)和制造業(yè)的企業(yè)數(shù)量最多

此次問卷調(diào)查的950份有效樣本,，來自全國30個省級行政區(qū),。很遺憾，沒有西藏,、香港,、澳門和臺灣的樣本。其中企業(yè)數(shù)量最多的地區(qū)是上海,，有207家,；隨后是北京148家；浙江143家,；江蘇85家,。企業(yè)數(shù)量最少的是黑龍江和青海，都只有1家（見圖一）,，與我國經(jīng)濟活躍度的地區(qū)情況成正相關,。

圖一

從所屬行業(yè)看,，來自制造業(yè),、互聯(lián)網(wǎng)、大健康的企業(yè)數(shù)量最多,，分別占到28%,、17%和10%；零售業(yè),、房地產(chǎn),、金融業(yè)的占比都小于10%；最少的是新能源領域,，僅有2%的企業(yè)（見圖二）,。

圖二

值得注意的是,，950家樣本企業(yè)中有28%成立時間超過20年,，25%成立時間在10年~20年之間（圖三）。也就是說,，超半數(shù)的樣本企業(yè)成立超過10年,，屬于邁過創(chuàng)業(yè)生死階段的較成熟企業(yè),。其中，成立時間超過20年的企業(yè)中制造業(yè)的數(shù)量最多,，而成立時間在3年~5年的企業(yè)中,，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最多；從市場看,，大部分企業(yè)以國內(nèi)市場為主占到約84%,，有約11%的企業(yè)是國內(nèi)國外各一半，約6%的企業(yè)以海外為主要市場,。

圖三

2. 2022年發(fā)展普遍不及預期

樣本企業(yè)2022年總體經(jīng)營發(fā)展情況在意料之中。受大環(huán)境影響,，一多半企業(yè)（67%）在2022年沒有達到預期,，達到預期的不到三成（27%），超預期的僅占6%,。從區(qū)域分布看,，江浙滬地區(qū)達到或超過預期的企業(yè)數(shù)量最多，共計159家,。在未達到預期的企業(yè)中,，北京有97家。

在導致未達預期的原因中,，除了疫情,，還有市場競爭、客戶流失,、行業(yè)標準未定等原因,。而達到或超預期的企業(yè)，很多得益于所處行業(yè)或海外訂單,。位于嘉興市的東鑫模具科技有限公司主要生產(chǎn)汽車內(nèi)飾配件,，2022年的訂單很多來自蔚來這樣的新能源汽車廠商。公司負責人馮敏東認為,，中國汽車品牌將走向世界,，企業(yè)所處領域的市場尚不飽和，發(fā)展前景樂觀,。

四個積極信號

1965年,，戈登·摩爾在《電子》雜志上發(fā)表了一篇影響深遠的文章，預測集成電路上的晶體管數(shù)量每隔18個月就會增加一倍,。10年后的1975年,，人們驚訝地發(fā)現(xiàn)，摩爾的預言居然成真了：此時已經(jīng)可以在集成電路上放入6.5萬個晶體管,。

摩爾之所以能做出如此大膽的預測,，在于他發(fā)現(xiàn)了一個現(xiàn)象：過去16年（大約是1949年~1965年）集成電路上的晶體管在保持價格變的情況下，從1個增加到了64個,。

同樣,，通過對全國范圍內(nèi)中小微企業(yè)的問卷調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)了四個方面的積極信號,。我們認為,，中國經(jīng)濟有發(fā)展后勁，未來將呈上升態(tài)勢,。

1. 宏觀：回暖升溫

根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù),，今年1月的制造業(yè)、服務業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數(shù)）分別回升了3.1個,、14.6個百分點至50.1,、54.0，綜合PMI回升10.3個百分點至52.9,。從分類項看,，今年1月的新訂單指數(shù)、原材料庫存和從業(yè)人員指數(shù)等指標均有所改善,，經(jīng)濟整體轉(zhuǎn)暖趨勢明顯,。

與此同時，根據(jù)國際貨幣基金組織IMF預估,，2023年全球增速將有四分之一的概率降至2%以下,，有10%至15%的概率降至1%以下，而中國的GDP實際增長率預計能達到5.2%（注：數(shù)據(jù)截止時間為2022年10月12日,，最新預測調(diào)整至6%左右）,，且2024年有望繼續(xù)保持4.5%的增長率，遠超美國,、歐元區(qū)及日本等全球主要經(jīng)濟的GDP增長預期（見圖四）,。

圖四,。數(shù)據(jù)來源：國際貨幣基金組織IMF和Wind數(shù)據(jù)庫

在政策層面,，從中央到地方都在圍繞經(jīng)濟發(fā)展進行部署、出臺政策,。開年第一個月,，先后召開了全國財政工作會議、主要銀行信貸工作座談會,、國務院常務工作會議等,，進一步將經(jīng)濟領域的政策導向和推進方向具體化、實操化,。

各地政府也紛紛吹響經(jīng)濟號角,。隨著31個省區(qū)市2023年政府工作報告出爐,，各地2023年GDP發(fā)展目標也陸續(xù)公布，其中有21個省區(qū)市將目標定在6%及以上,，最高的是海南省,，GDP目標為9.5%左右；GDP目標最低的天津也定到了4%,，拼經(jīng)濟信號強勁,。

2. 心態(tài)：看多中國

經(jīng)緯中國創(chuàng)始管理合伙人張穎在給《中國企業(yè)家》關于2023年“信心”調(diào)研的回復中說，“在中國投資,，長期主義的根基是國運,。”紅杉資本全球執(zhí)行合伙人沈南鵬也曾在不同場合表示,，過去幾十年,，自己做的最重要的判斷就是“Long China”——看多中國。

這點在我們本輪調(diào)研中也得到了印證,。

在“您認為中國經(jīng)濟的韌性來自哪里,？”一項上，超過半數(shù)的企業(yè)認為是來自中國的“市場規(guī)模大”和“產(chǎn)業(yè)鏈,、供應鏈完整”,，另外“鼓勵企業(yè)家精神”和“鼓勵科技創(chuàng)新”也被認為是中國經(jīng)濟韌性的重要來源。

值得關注的一點是,，作為勞動力大國，中國的人口紅利時代已接近尾聲,。調(diào)研中僅19%的企業(yè)認為“勞動力充足”是中國經(jīng)濟韌性的來源（見圖五）,。最新的人口數(shù)量統(tǒng)計顯示，2022年我國人口首次出現(xiàn)了負增長,。

調(diào)研顯示在細分領域和下沉市場我國依然擁有廣大的市場空間,，咖啡就是一個典型的例子，廣為人知的有瑞幸咖啡的崛起,、沉浮與逆襲,。從事咖啡連鎖生意的蔡女士告訴《中國企業(yè)家》，她和丈夫在上海開設的精品咖啡店,，短短幾年就有了好幾家分店,。雖然過去三年給他們帶來了不小沖擊，但他們很看好精品咖啡在三四線城市的市場發(fā)展前景,。

圖五

再看行業(yè)，2023年最被看好的前三大領域分別是：新能源（49%）、大健康（43%）,、旅游（40%）,。得益于國家綠色低碳發(fā)展的宏觀導向以及中國電動汽車的蓬勃發(fā)展，新能源產(chǎn)業(yè)這兩年的業(yè)績非常亮眼,，除了萬億市值的寧德時代外,，隆基綠能、億緯鋰能,、贛鋒鋰業(yè)等新能源領域企業(yè)也都進入了千億市值俱樂部。

“大健康”“旅游”則有較明顯的“后疫情”特點,，短期預計會出現(xiàn)較快發(fā)展和較大反彈,。對照新能源領域49%的看好率與傳統(tǒng)汽車僅7%的看好率，未來我國新能源汽車很可能將繼續(xù)保持較快發(fā)展并不斷蠶食傳統(tǒng)燃油車的市場份額（見圖六）,。但大家對房地產(chǎn)的短期預期依然不樂觀,，在調(diào)研中僅有5%的人看好，房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整陣痛或?qū)⒊掷m(xù),。而像芯片,、新材料這樣需要一定時間積累才能見成效的領域，以及概念一度很火的元宇宙這樣的前沿領域,，并不在短期的看好項里,。

圖六

3. 預期：謹慎樂觀

企業(yè)家和創(chuàng)業(yè)者頗像那種“每次考試前都說沒準備好,，但成績下來總是全班第一”的好學生,，對于未來的發(fā)展，戰(zhàn)略上都表示樂觀,，戰(zhàn)術上卻十分謹慎,。

這一點體現(xiàn)在調(diào)查問卷中關于“2023年的關鍵詞是什么”一項的回復中。經(jīng)統(tǒng)計,，出現(xiàn)頻次最多的一個詞是“穩(wěn)”,，隨后依次為“創(chuàng)新”“發(fā)展”“活下去”“突破”?！霸鲩L”“開拓”“堅持”“服務”“國際化”等,，也是出現(xiàn)頻次較高的關鍵詞。

對于2023年公司的利潤預期,，雖然大都表示樂觀,，但42%的企業(yè)負責人還是認為較2022年只是“小幅增長”，23%的負責人認為會“快速增長”,，還有13%的負責人表示“不確定”,、9%的負責人認為將“持平”（見圖七）。此外，關于“2023年是否有融資計劃”,，超過一半的企業(yè)負責人表示有,，32%的企業(yè)負責人表示沒有，還有15%的企業(yè)負責人表示不確定是否會融資,。

圖七

這種謹慎也體現(xiàn)在我們的一對一電話調(diào)研中。陸先生是上海一家線上母嬰品牌運營商的負責人,，他告訴《中國企業(yè)家》,，2022年公司的經(jīng)營發(fā)展超出預期，從2020年底上線至今,，銷售額已經(jīng)翻了10倍,。但他同時也強調(diào)，“企業(yè)不是很具備代表性,，一方面因為主營業(yè)務是線上業(yè)務,，受疫情影響小,；另一方面,，因為2021年做好了一些渠道，2022年正好處于快速上升期,?！?/p>

位于紹興市的欣榮印鐵制罐有限公司是一家專門為國外超市食品定制鐵質(zhì)包裝盒的企業(yè)，2022年公司實現(xiàn)了超預期發(fā)展,，負責人嚴駿杰在接受《中國企業(yè)家》調(diào)研時表示,，“主要是因為運氣好，提前拿到了美國和德國超市的訂單,?！彼硎荆约簩ξ磥砣旰軜酚^,。另外,，他認為雖然中國擁有最全的鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈，但自己的企業(yè)已經(jīng)屬于“夕陽產(chǎn)業(yè)”,，目前正打算往高新技術領域轉(zhuǎn)行,。

經(jīng)過改革開放40年的高速發(fā)展，我國經(jīng)濟邁入到新發(fā)展階段,，這個階段的特點不再是“水大魚大”,，也不是“草莽英雄闖天下”，而是追求高精尖發(fā)展,。企業(yè)拼的是品質(zhì)而非數(shù)量,，企業(yè)家謹慎的背后是一種理性,，這種理性既是應對外部環(huán)境不確定性的一種手段，也是回應時代要求的一種必然,。

4. 行動：積極拓展

相比于預期上的謹慎,，大多數(shù)企業(yè)在行動計劃上則十分積極主動。從調(diào)研數(shù)據(jù)上看,，66%的企業(yè)負責人表示在2023年會擴大投資和業(yè)務范圍,。對于“2023年主要的資金投入方向”，大部分企業(yè)負責人的選項都是擴張性的,，其中24%是“開拓新市場”,、20%是“擴大經(jīng)營規(guī)模”,。此外,，用于“技術研發(fā)”和“人員擴招”也分別占到17%和12%（見圖八）。

圖八

官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國今年1月的服務業(yè)就業(yè)指數(shù)仍位于榮枯線以下但降幅收窄,。根據(jù)我們調(diào)研數(shù)據(jù)的預計,，今年的整體就業(yè)情況大概率會有一個顯著提升：有57%的企業(yè)主表示2023年的員工數(shù)量會增加，24%的企業(yè)2023年員工數(shù)量預計持平,，剩下19%的企業(yè)主預計員工數(shù)量會有所減少,。調(diào)研中，大多數(shù)從事新能源,、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的企業(yè)主都表示有擴招計劃,，例如上述從事線上母嬰行業(yè)的陸先生就稱自己2023年計劃大量招人、大量投入新品,，“爭取2023年團隊人數(shù)翻倍”,。

此外，具體到2023年的發(fā)展信心,，大部分企業(yè)主認為“公司產(chǎn)品/服務的競爭力”“行業(yè)前景樂觀”和“公司的技術優(yōu)勢”是自己的信心來源,，而“資金、人才充足”“國內(nèi)市場復蘇”和“投融資市場活躍”并不是多數(shù)企業(yè)主今年的主要信心來源（見圖九）,。

圖九

如何加持信心？

1. 落實中小微企業(yè)融資

過去三年,，當企業(yè)普遍遭遇困難時,，國家在各個方面給予了支持。調(diào)研中,，關于“疫情期間公司享受到了哪些政策扶持”的反饋中,，“稅收減退免”“社保緩繳”和“租金減免”是最普遍的選項。但中小微企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中仍需要政府層面加大扶持，首當其沖的就是融資,。

根據(jù)2023年最新一期《中國小微經(jīng)營者調(diào)查》報告顯示,，目前有63.3%的小微企業(yè)有融資需求。在我們“企業(yè)目前最想得到的支持”一項的調(diào)研中,，“融資政策”同樣呼聲最高,，其次是“松緊適度的監(jiān)管”“降低賦稅”和“人才引進”（圖十）。

從事光伏行業(yè)的趙先生在接受《中國企業(yè)家》調(diào)研時表示,，目前“碳達峰,、碳中和”的概念在媒體上不斷普及，群眾對光伏產(chǎn)業(yè)接受度很高,，市場需求自然有增長,，但光伏行業(yè)的前期投入較大，他的公司還是面臨融資難的問題,。

雖然今年1月人民幣的新增貸款總量創(chuàng)下歷史新高至4.9萬億元,，同比多增9227億元，但具體到千千萬萬中小微企業(yè)的融資時仍然存在一些問題,。在民進中央經(jīng)濟委員會副主任,、中國中小企業(yè)協(xié)會特邀副會長周德文看來，要改善中小微企業(yè)的融資問題,，除了加大力度外,，“建議提升直接融資比例，打通債券融資通道”,。

圖十

2. 保護民營經(jīng)濟和企業(yè)家精神

在我們的電話調(diào)研中，有企業(yè)反饋,，稅收方面的優(yōu)惠不知道去哪里對接,。“一直聽說有人才公寓,，不知道去哪里對接,，審批流程也不清晰?！?/p>

政策能夠方便有效地得到落實,，成為中小微企業(yè)的普遍訴求。

另外,，在“哪些方面的改進最能增強您對企業(yè)發(fā)展的信心”一項中,，相較于“現(xiàn)代企業(yè)制度構(gòu)建”“市場壁壘突破”和“法律法規(guī)完善”，大多數(shù)企業(yè)主認為“國家整體經(jīng)濟發(fā)展”“對民營經(jīng)濟的認可,、保護”以及“企業(yè)扶持政策落地”目前最能增強自己信心,。其中,，“國家整體經(jīng)濟發(fā)展”一項占到了近70%、“對民營企業(yè)的認可,、保護”占到了60%（見圖十一）,。

圖十一

近年來,，國家在肯定民營經(jīng)濟貢獻的同時也一直強調(diào)對民營企業(yè)的保護,，黨的二十大報告第一次明確提出要“促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大”，還提到“支持中小微企業(yè)發(fā)展”,。而企業(yè)發(fā)展的根本在于企業(yè)家,，愛護企業(yè)家和弘揚企業(yè)家精神同樣重要。正如古希臘劇作家索?？死账顾裕菏郎系钠孥E很多,，但最大的奇跡就是人。

最后,，特別向本輪調(diào)研的支持方：螞蟻集團,、網(wǎng)商銀行、中歐國際工商學院,、中國中小企業(yè)協(xié)會,、服務型制造研究院五家機構(gòu)表達誠摯的感謝！有了他們對本輪調(diào)研的大力支持,，我們才獲得了如此規(guī)模的高質(zhì)量樣本。

參考資料：

《1月財新中國服務業(yè)PMI錄得52.9 五個月來首次擴張》,，財新

《2023年1月中國采購經(jīng)理指數(shù)運行情況》,，國家統(tǒng)計局

《宏觀周報：2022年中國GDP增長3%，各省2023年增速目標出爐》,，金融界

《中國小微經(jīng)營者調(diào)查（OSOME）季度調(diào)查報告》,，北京大學光華管理學院等

《影響美國歷史的商業(yè)七巨頭》，查理德.S.泰德羅（美）