相信經(jīng)濟(jì)會(huì)復(fù)蘇；六成準(zhǔn)備擴(kuò)張,；期待得到融資監(jiān)管賦稅支持,。

文｜《中國(guó)企業(yè)家》記者 郭立琦 沈茲玖

編輯｜周春林

頭圖來源｜視覺中國(guó)

2月17日，北京市西城區(qū)白紙坊東街的一家快餐店在停業(yè)多月后重新開張,。午飯時(shí)間,，店里滿是就餐的客人，服務(wù)員穿梭在走道里,，不停收拾上一撥客人留下的碗筷,。店門櫥窗上，還貼著實(shí)習(xí)店長(zhǎng),、收銀員,、廚工等崗位的招聘信息。類似這樣的景象,，如今在全國(guó)各地隨處可見,，有一種普遍的感覺：經(jīng)濟(jì)正在回暖。

這究竟是一種觸底后的短暫反彈，還是一種持續(xù)上揚(yáng)的趨勢(shì),？它背后的源頭和動(dòng)力是什么,？以及它的韌性如何？

見微知著,。今年,，《中國(guó)企業(yè)家》的全國(guó)“兩會(huì)”調(diào)研，選擇廣大中小微企業(yè)作為切入口,，因?yàn)樗鼈冏钯N近行業(yè)一線，也最能感受到經(jīng)濟(jì)溫度的變化,。

為此,，我們聯(lián)合了螞蟻集團(tuán)、網(wǎng)商銀行,、中歐國(guó)際工商學(xué)院,、中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)、服務(wù)型制造研究院這五家機(jī)構(gòu),，于1月下旬面向全國(guó)中小微企業(yè)發(fā)送問卷,，圍繞企業(yè)、行業(yè)和國(guó)家三個(gè)層面的信心展開調(diào)研,，共收回問卷1357份,，其中有效問卷950份。

通過對(duì)問卷數(shù)據(jù)的梳理分析以及部分企業(yè)的電話調(diào)研,，我們有了以下幾點(diǎn)觀察：

1. 企業(yè)看好經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,，對(duì)長(zhǎng)期發(fā)展表示樂觀；

2. 2023年,，六成左右企業(yè)有人員擴(kuò)招及投資/業(yè)務(wù)擴(kuò)張計(jì)劃,；

3. 新能源依然是2023年最被看好的賽道之一；

4. 僅兩成左右企業(yè)認(rèn)為我國(guó)的勞動(dòng)力充足,；

5. 融資政策,、松緊適度的監(jiān)管以及降低賦稅是企業(yè)最想得到的三項(xiàng)支持。

樣本概況

1. 江浙滬地區(qū)和制造業(yè)的企業(yè)數(shù)量最多

此次問卷調(diào)查的950份有效樣本,，來自全國(guó)30個(gè)省級(jí)行政區(qū),。很遺憾，沒有西藏,、香港,、澳門和臺(tái)灣的樣本。其中企業(yè)數(shù)量最多的地區(qū)是上海,，有207家,；隨后是北京148家；浙江143家；江蘇85家,。企業(yè)數(shù)量最少的是黑龍江和青海,，都只有1家（見圖一），與我國(guó)經(jīng)濟(jì)活躍度的地區(qū)情況成正相關(guān),。

圖一

從所屬行業(yè)看，來自制造業(yè),、互聯(lián)網(wǎng),、大健康的企業(yè)數(shù)量最多，分別占到28%,、17%和10%,；零售業(yè)、房地產(chǎn),、金融業(yè)的占比都小于10%,；最少的是新能源領(lǐng)域，僅有2%的企業(yè)（見圖二）,。

圖二

值得注意的是，950家樣本企業(yè)中有28%成立時(shí)間超過20年,，25%成立時(shí)間在10年~20年之間（圖三）,。也就是說，超半數(shù)的樣本企業(yè)成立超過10年,，屬于邁過創(chuàng)業(yè)生死階段的較成熟企業(yè),。其中，成立時(shí)間超過20年的企業(yè)中制造業(yè)的數(shù)量最多,，而成立時(shí)間在3年~5年的企業(yè)中,，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最多；從市場(chǎng)看,，大部分企業(yè)以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主占到約84%,，有約11%的企業(yè)是國(guó)內(nèi)國(guó)外各一半，約6%的企業(yè)以海外為主要市場(chǎng),。

圖三

2. 2022年發(fā)展普遍不及預(yù)期

樣本企業(yè)2022年總體經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況在意料之中。受大環(huán)境影響,，一多半企業(yè)（67%）在2022年沒有達(dá)到預(yù)期,，達(dá)到預(yù)期的不到三成（27%），超預(yù)期的僅占6%,。從區(qū)域分布看,，江浙滬地區(qū)達(dá)到或超過預(yù)期的企業(yè)數(shù)量最多，共計(jì)159家。在未達(dá)到預(yù)期的企業(yè)中,，北京有97家,。

在導(dǎo)致未達(dá)預(yù)期的原因中，除了疫情,，還有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),、客戶流失、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)未定等原因,。而達(dá)到或超預(yù)期的企業(yè),，很多得益于所處行業(yè)或海外訂單。位于嘉興市的東鑫模具科技有限公司主要生產(chǎn)汽車內(nèi)飾配件,，2022年的訂單很多來自蔚來這樣的新能源汽車廠商,。公司負(fù)責(zé)人馮敏東認(rèn)為，中國(guó)汽車品牌將走向世界,，企業(yè)所處領(lǐng)域的市場(chǎng)尚不飽和，發(fā)展前景樂觀,。

四個(gè)積極信號(hào)

1965年,，戈登·摩爾在《電子》雜志上發(fā)表了一篇影響深遠(yuǎn)的文章，預(yù)測(cè)集成電路上的晶體管數(shù)量每隔18個(gè)月就會(huì)增加一倍,。10年后的1975年,，人們驚訝地發(fā)現(xiàn)，摩爾的預(yù)言居然成真了：此時(shí)已經(jīng)可以在集成電路上放入6.5萬個(gè)晶體管,。

摩爾之所以能做出如此大膽的預(yù)測(cè),，在于他發(fā)現(xiàn)了一個(gè)現(xiàn)象：過去16年（大約是1949年~1965年）集成電路上的晶體管在保持價(jià)格變的情況下，從1個(gè)增加到了64個(gè),。

同樣,，通過對(duì)全國(guó)范圍內(nèi)中小微企業(yè)的問卷調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)了四個(gè)方面的積極信號(hào),。我們認(rèn)為,，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有發(fā)展后勁，未來將呈上升態(tài)勢(shì),。

1. 宏觀：回暖升溫

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù),，今年1月的制造業(yè)、服務(wù)業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數(shù)）分別回升了3.1個(gè),、14.6個(gè)百分點(diǎn)至50.1,、54.0，綜合PMI回升10.3個(gè)百分點(diǎn)至52.9,。從分類項(xiàng)看,，今年1月的新訂單指數(shù)、原材料庫存和從業(yè)人員指數(shù)等指標(biāo)均有所改善，經(jīng)濟(jì)整體轉(zhuǎn)暖趨勢(shì)明顯,。

與此同時(shí),，根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織IMF預(yù)估，2023年全球增速將有四分之一的概率降至2%以下,，有10%至15%的概率降至1%以下,，而中國(guó)的GDP實(shí)際增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)能達(dá)到5.2%（注：數(shù)據(jù)截止時(shí)間為2022年10月12日，最新預(yù)測(cè)調(diào)整至6%左右）,，且2024年有望繼續(xù)保持4.5%的增長(zhǎng)率,，遠(yuǎn)超美國(guó)、歐元區(qū)及日本等全球主要經(jīng)濟(jì)的GDP增長(zhǎng)預(yù)期（見圖四）,。

圖四。數(shù)據(jù)來源：國(guó)際貨幣基金組織IMF和Wind數(shù)據(jù)庫

在政策層面,，從中央到地方都在圍繞經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行部署,、出臺(tái)政策。開年第一個(gè)月,，先后召開了全國(guó)財(cái)政工作會(huì)議,、主要銀行信貸工作座談會(huì)、國(guó)務(wù)院常務(wù)工作會(huì)議等,，進(jìn)一步將經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的政策導(dǎo)向和推進(jìn)方向具體化,、實(shí)操化。

各地政府也紛紛吹響經(jīng)濟(jì)號(hào)角,。隨著31個(gè)省區(qū)市2023年政府工作報(bào)告出爐,，各地2023年GDP發(fā)展目標(biāo)也陸續(xù)公布，其中有21個(gè)省區(qū)市將目標(biāo)定在6%及以上,，最高的是海南省,，GDP目標(biāo)為9.5%左右；GDP目標(biāo)最低的天津也定到了4%,，拼經(jīng)濟(jì)信號(hào)強(qiáng)勁,。

2. 心態(tài)：看多中國(guó)

經(jīng)緯中國(guó)創(chuàng)始管理合伙人張穎在給《中國(guó)企業(yè)家》關(guān)于2023年“信心”調(diào)研的回復(fù)中說，“在中國(guó)投資,，長(zhǎng)期主義的根基是國(guó)運(yùn),。”紅杉資本全球執(zhí)行合伙人沈南鵬也曾在不同場(chǎng)合表示,，過去幾十年,，自己做的最重要的判斷就是“Long China”——看多中國(guó)。

這點(diǎn)在我們本輪調(diào)研中也得到了印證,。

在“您認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性來自哪里,？”一項(xiàng)上,，超過半數(shù)的企業(yè)認(rèn)為是來自中國(guó)的“市場(chǎng)規(guī)模大”和“產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈完整”,，另外“鼓勵(lì)企業(yè)家精神”和“鼓勵(lì)科技創(chuàng)新”也被認(rèn)為是中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性的重要來源,。

值得關(guān)注的一點(diǎn)是，作為勞動(dòng)力大國(guó),，中國(guó)的人口紅利時(shí)代已接近尾聲,。調(diào)研中僅19%的企業(yè)認(rèn)為“勞動(dòng)力充足”是中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性的來源（見圖五）。最新的人口數(shù)量統(tǒng)計(jì)顯示,，2022年我國(guó)人口首次出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng),。

調(diào)研顯示在細(xì)分領(lǐng)域和下沉市場(chǎng)我國(guó)依然擁有廣大的市場(chǎng)空間，咖啡就是一個(gè)典型的例子,，廣為人知的有瑞幸咖啡的崛起,、沉浮與逆襲。從事咖啡連鎖生意的蔡女士告訴《中國(guó)企業(yè)家》,，她和丈夫在上海開設(shè)的精品咖啡店,，短短幾年就有了好幾家分店。雖然過去三年給他們帶來了不小沖擊,，但他們很看好精品咖啡在三四線城市的市場(chǎng)發(fā)展前景,。

圖五

再看行業(yè),，2023年最被看好的前三大領(lǐng)域分別是：新能源（49%）,、大健康（43%）,、旅游（40%）,。得益于國(guó)家綠色低碳發(fā)展的宏觀導(dǎo)向以及中國(guó)電動(dòng)汽車的蓬勃發(fā)展，新能源產(chǎn)業(yè)這兩年的業(yè)績(jī)非常亮眼,，除了萬億市值的寧德時(shí)代外,，隆基綠能、億緯鋰能,、贛鋒鋰業(yè)等新能源領(lǐng)域企業(yè)也都進(jìn)入了千億市值俱樂部,。

“大健康”“旅游”則有較明顯的“后疫情”特點(diǎn)，短期預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)較快發(fā)展和較大反彈,。對(duì)照新能源領(lǐng)域49%的看好率與傳統(tǒng)汽車僅7%的看好率,，未來我國(guó)新能源汽車很可能將繼續(xù)保持較快發(fā)展并不斷蠶食傳統(tǒng)燃油車的市場(chǎng)份額（見圖六）。但大家對(duì)房地產(chǎn)的短期預(yù)期依然不樂觀,，在調(diào)研中僅有5%的人看好,，房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整陣痛或?qū)⒊掷m(xù)。而像芯片,、新材料這樣需要一定時(shí)間積累才能見成效的領(lǐng)域,，以及概念一度很火的元宇宙這樣的前沿領(lǐng)域,，并不在短期的看好項(xiàng)里。

圖六

3. 預(yù)期：謹(jǐn)慎樂觀

企業(yè)家和創(chuàng)業(yè)者頗像那種“每次考試前都說沒準(zhǔn)備好,，但成績(jī)下來總是全班第一”的好學(xué)生，對(duì)于未來的發(fā)展,，戰(zhàn)略上都表示樂觀,，戰(zhàn)術(shù)上卻十分謹(jǐn)慎。

這一點(diǎn)體現(xiàn)在調(diào)查問卷中關(guān)于“2023年的關(guān)鍵詞是什么”一項(xiàng)的回復(fù)中,。經(jīng)統(tǒng)計(jì),，出現(xiàn)頻次最多的一個(gè)詞是“穩(wěn)”，隨后依次為“創(chuàng)新”“發(fā)展”“活下去”“突破”,?！霸鲩L(zhǎng)”“開拓”“堅(jiān)持”“服務(wù)”“國(guó)際化”等，也是出現(xiàn)頻次較高的關(guān)鍵詞,。

對(duì)于2023年公司的利潤(rùn)預(yù)期,，雖然大都表示樂觀，但42%的企業(yè)負(fù)責(zé)人還是認(rèn)為較2022年只是“小幅增長(zhǎng)”,，23%的負(fù)責(zé)人認(rèn)為會(huì)“快速增長(zhǎng)”,，還有13%的負(fù)責(zé)人表示“不確定”、9%的負(fù)責(zé)人認(rèn)為將“持平”（見圖七）,。此外,，關(guān)于“2023年是否有融資計(jì)劃”，超過一半的企業(yè)負(fù)責(zé)人表示有,，32%的企業(yè)負(fù)責(zé)人表示沒有,，還有15%的企業(yè)負(fù)責(zé)人表示不確定是否會(huì)融資。

圖七

這種謹(jǐn)慎也體現(xiàn)在我們的一對(duì)一電話調(diào)研中,。陸先生是上海一家線上母嬰品牌運(yùn)營(yíng)商的負(fù)責(zé)人，他告訴《中國(guó)企業(yè)家》,，2022年公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展超出預(yù)期,，從2020年底上線至今，銷售額已經(jīng)翻了10倍,。但他同時(shí)也強(qiáng)調(diào),，“企業(yè)不是很具備代表性，一方面因?yàn)橹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)是線上業(yè)務(wù),，受疫情影響?。涣硪环矫?，因?yàn)?021年做好了一些渠道,，2022年正好處于快速上升期,。”

位于紹興市的欣榮印鐵制罐有限公司是一家專門為國(guó)外超市食品定制鐵質(zhì)包裝盒的企業(yè),，2022年公司實(shí)現(xiàn)了超預(yù)期發(fā)展,，負(fù)責(zé)人嚴(yán)駿杰在接受《中國(guó)企業(yè)家》調(diào)研時(shí)表示，“主要是因?yàn)檫\(yùn)氣好,，提前拿到了美國(guó)和德國(guó)超市的訂單,。”他表示,，自己對(duì)未來三年很樂觀,。另外，他認(rèn)為雖然中國(guó)擁有最全的鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈,，但自己的企業(yè)已經(jīng)屬于“夕陽產(chǎn)業(yè)”,，目前正打算往高新技術(shù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)行。

經(jīng)過改革開放40年的高速發(fā)展,，我國(guó)經(jīng)濟(jì)邁入到新發(fā)展階段,，這個(gè)階段的特點(diǎn)不再是“水大魚大”，也不是“草莽英雄闖天下”,，而是追求高精尖發(fā)展,。企業(yè)拼的是品質(zhì)而非數(shù)量，企業(yè)家謹(jǐn)慎的背后是一種理性,，這種理性既是應(yīng)對(duì)外部環(huán)境不確定性的一種手段,，也是回應(yīng)時(shí)代要求的一種必然。

4. 行動(dòng)：積極拓展

相比于預(yù)期上的謹(jǐn)慎,，大多數(shù)企業(yè)在行動(dòng)計(jì)劃上則十分積極主動(dòng),。從調(diào)研數(shù)據(jù)上看，66%的企業(yè)負(fù)責(zé)人表示在2023年會(huì)擴(kuò)大投資和業(yè)務(wù)范圍,。對(duì)于“2023年主要的資金投入方向”,，大部分企業(yè)負(fù)責(zé)人的選項(xiàng)都是擴(kuò)張性的,，其中24%是“開拓新市場(chǎng)”,、20%是“擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模”,。此外,，用于“技術(shù)研發(fā)”和“人員擴(kuò)招”也分別占到17%和12%（見圖八）。

圖八

官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，我國(guó)今年1月的服務(wù)業(yè)就業(yè)指數(shù)仍位于榮枯線以下但降幅收窄。根據(jù)我們調(diào)研數(shù)據(jù)的預(yù)計(jì),，今年的整體就業(yè)情況大概率會(huì)有一個(gè)顯著提升：有57%的企業(yè)主表示2023年的員工數(shù)量會(huì)增加,，24%的企業(yè)2023年員工數(shù)量預(yù)計(jì)持平,，剩下19%的企業(yè)主預(yù)計(jì)員工數(shù)量會(huì)有所減少。調(diào)研中,，大多數(shù)從事新能源,、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的企業(yè)主都表示有擴(kuò)招計(jì)劃，例如上述從事線上母嬰行業(yè)的陸先生就稱自己2023年計(jì)劃大量招人,、大量投入新品,，“爭(zhēng)取2023年團(tuán)隊(duì)人數(shù)翻倍”。

此外,，具體到2023年的發(fā)展信心,，大部分企業(yè)主認(rèn)為“公司產(chǎn)品/服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力”“行業(yè)前景樂觀”和“公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)”是自己的信心來源，而“資金,、人才充足”“國(guó)內(nèi)市場(chǎng)復(fù)蘇”和“投融資市場(chǎng)活躍”并不是多數(shù)企業(yè)主今年的主要信心來源（見圖九）,。

圖九

如何加持信心,？

1. 落實(shí)中小微企業(yè)融資

過去三年,，當(dāng)企業(yè)普遍遭遇困難時(shí)，國(guó)家在各個(gè)方面給予了支持,。調(diào)研中,，關(guān)于“疫情期間公司享受到了哪些政策扶持”的反饋中，“稅收減退免”“社保緩繳”和“租金減免”是最普遍的選項(xiàng),。但中小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中仍需要政府層面加大扶持,，首當(dāng)其沖的就是融資。

根據(jù)2023年最新一期《中國(guó)小微經(jīng)營(yíng)者調(diào)查》報(bào)告顯示,，目前有63.3%的小微企業(yè)有融資需求,。在我們“企業(yè)目前最想得到的支持”一項(xiàng)的調(diào)研中，“融資政策”同樣呼聲最高,，其次是“松緊適度的監(jiān)管”“降低賦稅”和“人才引進(jìn)”（圖十）,。

從事光伏行業(yè)的趙先生在接受《中國(guó)企業(yè)家》調(diào)研時(shí)表示，目前“碳達(dá)峰,、碳中和”的概念在媒體上不斷普及,，群眾對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)接受度很高，市場(chǎng)需求自然有增長(zhǎng),，但光伏行業(yè)的前期投入較大,，他的公司還是面臨融資難的問題。

雖然今年1月人民幣的新增貸款總量創(chuàng)下歷史新高至4.9萬億元,，同比多增9227億元,，但具體到千千萬萬中小微企業(yè)的融資時(shí)仍然存在一些問題。在民進(jìn)中央經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任,、中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)特邀副會(huì)長(zhǎng)周德文看來,，要改善中小微企業(yè)的融資問題,，除了加大力度外，“建議提升直接融資比例,，打通債券融資通道”,。

圖十

2. 保護(hù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)家精神

在我們的電話調(diào)研中,，有企業(yè)反饋,，稅收方面的優(yōu)惠不知道去哪里對(duì)接?！耙恢甭犝f有人才公寓,，不知道去哪里對(duì)接，審批流程也不清晰,?！?/p>

政策能夠方便有效地得到落實(shí)，成為中小微企業(yè)的普遍訴求,。

另外,，在“哪些方面的改進(jìn)最能增強(qiáng)您對(duì)企業(yè)發(fā)展的信心”一項(xiàng)中，相較于“現(xiàn)代企業(yè)制度構(gòu)建”“市場(chǎng)壁壘突破”和“法律法規(guī)完善”,，大多數(shù)企業(yè)主認(rèn)為“國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展”“對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的認(rèn)可,、保護(hù)”以及“企業(yè)扶持政策落地”目前最能增強(qiáng)自己信心。其中,，“國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展”一項(xiàng)占到了近70%,、“對(duì)民營(yíng)企業(yè)的認(rèn)可、保護(hù)”占到了60%（見圖十一）,。

圖十一

近年來，國(guó)家在肯定民營(yíng)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的同時(shí)也一直強(qiáng)調(diào)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的保護(hù),，黨的二十大報(bào)告第一次明確提出要“促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大”,，還提到“支持中小微企業(yè)發(fā)展”。而企業(yè)發(fā)展的根本在于企業(yè)家,，愛護(hù)企業(yè)家和弘揚(yáng)企業(yè)家精神同樣重要,。正如古希臘劇作家索福克勒斯所言：世上的奇跡很多,，但最大的奇跡就是人,。

最后,，特別向本輪調(diào)研的支持方：螞蟻集團(tuán),、網(wǎng)商銀行,、中歐國(guó)際工商學(xué)院,、中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì),、服務(wù)型制造研究院五家機(jī)構(gòu)表達(dá)誠(chéng)摯的感謝,！有了他們對(duì)本輪調(diào)研的大力支持，我們才獲得了如此規(guī)模的高質(zhì)量樣本,。

參考資料：

《1月財(cái)新中國(guó)服務(wù)業(yè)PMI錄得52.9 五個(gè)月來首次擴(kuò)張》,，財(cái)新

《2023年1月中國(guó)采購經(jīng)理指數(shù)運(yùn)行情況》，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

《宏觀周報(bào)：2022年中國(guó)GDP增長(zhǎng)3%,，各省2023年增速目標(biāo)出爐》,，金融界

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