證監(jiān)會市場監(jiān)管二司一級巡視員竺煜2月27日在國家知識產(chǎn)權(quán)局2月例行新聞發(fā)布會上表示,，目前，證監(jiān)會正在推動區(qū)域性股權(quán)市場建立與全國性證券交易場所的產(chǎn)品銜接和制度性對接機制,。證監(jiān)會將配合國家知識產(chǎn)權(quán)局等部門做好相關(guān)政策措施的落地落實工作,，不斷提高資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的能力，更好支持專利產(chǎn)業(yè)化,，促進中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

　　竺煜表示,，支持以“科技成果+認股權(quán)”方式入股企業(yè),。“科技成果+認股權(quán)”一方面能夠給予專利持有人,、企業(yè)和投資方更大的靈活性,，解決專利等科技成果估值難、轉(zhuǎn)讓難的問題,，有效促進專利產(chǎn)業(yè)化,；另一方面能夠一定程度上降低專利產(chǎn)業(yè)化過程中可能發(fā)生的操作風險和其他風險。

　　區(qū)域性股權(quán)市場服務(wù)企業(yè)17萬家

　　竺煜介紹,，自《專利轉(zhuǎn)化運用專項行動方案（2023—2025年）》印發(fā)以來,，證監(jiān)會積極支持配合國家知識產(chǎn)權(quán)局等部門落實有關(guān)工作部署，扎實推進具體工作?！秾＠a(chǎn)業(yè)化促進中小企業(yè)成長計劃實施方案》提出篩選建立專利產(chǎn)業(yè)化樣板企業(yè)培育庫,，這里面涉及的入庫企業(yè)主要為成長期的中小企業(yè)，與區(qū)域性股權(quán)市場的服務(wù)覆蓋范圍比較契合,。

　　竺煜表示,，目前，區(qū)域性股權(quán)市場已初步搭建成基于區(qū)塊鏈的場外市場設(shè)施,，逐步建立起符合當?shù)貙嶋H和中小微企業(yè)特點的基礎(chǔ)服務(wù)體系、綜合金融服務(wù)體系和上市規(guī)范培育體系,，能夠為入庫企業(yè)提供登記托管,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)激勵和員工持股等權(quán)益管理服務(wù),，股權(quán),、可轉(zhuǎn)債、股權(quán)質(zhì)押,、信貸對接等融資服務(wù),，規(guī)范運作、輔導(dǎo)培訓(xùn),、并購重組等上市培育服務(wù),，有條件的區(qū)域性股權(quán)市場可以結(jié)合專利等信息進一步完善企業(yè)數(shù)字檔案，完善科創(chuàng)屬性評價,、專精特新企業(yè)評價,、企業(yè)數(shù)字畫像等賦能服務(wù)。

　　截至2023年底,，全國35家區(qū)域性股權(quán)市場共服務(wù)企業(yè)17萬家,，其中“小巨人”企業(yè)1950家、專精特新中小企業(yè)15000多家,；培育上市公司128家,、新三板掛牌公司950家,。

　　竺煜表示，目前,，證監(jiān)會正在推動區(qū)域性股權(quán)市場建立與全國性證券交易場所的產(chǎn)品銜接和制度性對接機制,。2023年8月，區(qū)域性股權(quán)市場與新三板制度性對接正式落地,。入庫企業(yè)經(jīng)過區(qū)域性股權(quán)市場的規(guī)范培育,，在發(fā)展壯大后可以“升級”進入全國性資本市場。

　　竺煜透露,，下一步,，證監(jiān)會將配合國家知識產(chǎn)權(quán)局等部門做好相關(guān)政策措施的落地落實工作，不斷提高資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的能力,，更好支持專利產(chǎn)業(yè)化,，促進中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

　　支持以“科技成果+認股權(quán)”方式入股企業(yè)

　　專利轉(zhuǎn)化運用行動方案提出,，支持以“科技成果+認股權(quán)”方式入股企業(yè),。

　　竺煜介紹，認股權(quán)是指科創(chuàng)企業(yè)或相關(guān)方按照協(xié)議約定授予外部機構(gòu)在未來某一時期認購一定數(shù)量或一定金額的企業(yè)股權(quán)(或股份)的選擇權(quán),，能夠有效動員各方力量加大對于科創(chuàng)企業(yè)的支持力度,。

　　近些年來，一些銀行業(yè)金融機構(gòu),、地方金融組織,、私募基金、產(chǎn)業(yè)園區(qū),、孵化器等主體,，逐步探索出了“債權(quán)+認股權(quán)”、“服務(wù)+認股權(quán)”等業(yè)務(wù)場景并落地了一批案例,，有力支持了科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展,。但實踐中，認股權(quán)存在法律保障相對不足,，缺乏權(quán)威機構(gòu)提供確權(quán),、登記、托管,、估值、轉(zhuǎn)讓,、行權(quán)等專業(yè)化服務(wù),，導(dǎo)致推廣難甚至出現(xiàn)法律風險等問題。

　　竺煜表示,，為破解認股權(quán)業(yè)務(wù)的痛點難點,，拓寬科技型創(chuàng)新型中小微企業(yè)融資渠道,，2022年以來，證監(jiān)會先后批復(fù)同意在北京,、上海,、重慶等3家區(qū)域性股權(quán)市場開展認股權(quán)綜合服務(wù)試點，穩(wěn)妥推進認股權(quán)全周期服務(wù)體系建設(shè),，暢通“科技—產(chǎn)業(yè)—資本”良性循環(huán),。截至2023年底，3家區(qū)域性股權(quán)市場累計完成認股權(quán)登記近100筆,，涉及融資金融近9億元,。

　　竺煜介紹，“科技成果+認股權(quán)”一方面能夠給予專利持有人,、企業(yè)和投資方更大的靈活性,，解決專利等科技成果估值難、轉(zhuǎn)讓難的問題,，有效促進專利產(chǎn)業(yè)化,；另一方面能夠一定程度上降低專利產(chǎn)業(yè)化過程中可能發(fā)生的操作風險和其他風險。目前,，上述試點地區(qū)已有相應(yīng)落地案例,，有效提升了專利產(chǎn)業(yè)化效率，促進了科創(chuàng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,。