本報(bào)記者 王柯瑾 北京報(bào)道

資本市場(chǎng)是加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力的重要領(lǐng)域,，上市公司及科創(chuàng)企業(yè)身處實(shí)體經(jīng)濟(jì)最前沿，是驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎。

在推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力蓬勃發(fā)展的道路上,，金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮著至關(guān)重要的作用,。今年,，多家銀行通過持續(xù)優(yōu)化服務(wù)方案,，為上市公司提供綜合金融支持,，助力企業(yè)在新質(zhì)生產(chǎn)力的浪潮中乘風(fēng)破浪,。

《中國經(jīng)營報(bào)》記者注意到,，近期興業(yè)銀行（601166.SH）創(chuàng)新推出上市與擬上市公司綜合金融服務(wù)方案；光大銀行（601818.SH）優(yōu)化“商行+投行+私行”一體化服務(wù)模式的產(chǎn)品與服務(wù)體系,，不僅為上市公司及科創(chuàng)企業(yè)提供必要的投融資支持,，還為企業(yè)家、企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)等提供理財(cái),、私募,、公募、保險(xiǎn),、跨境配置等多元化的財(cái)富管理產(chǎn)品,。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，商業(yè)銀行可以利用自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì),，為上市公司提供財(cái)務(wù)顧問,、融資咨詢、風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù),，幫助企業(yè)解決在發(fā)展過程中遇到的各類問題,。同時(shí)，還可以積極參與政府主導(dǎo)的科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)計(jì)劃,，與政府,、企業(yè)等多方合作，共同推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力的培育和發(fā)展,。

促進(jìn)科技,、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)

新質(zhì)生產(chǎn)力代表了科技創(chuàng)新,、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力,，而上市公司則是這些新動(dòng)力得以充分展現(xiàn)和釋放的重要平臺(tái)。一方面,，上市公司通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新,、管理優(yōu)化和市場(chǎng)拓展，不斷推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力的形成和發(fā)展,。另一方面,，新質(zhì)生產(chǎn)力也為上市公司提供了廣闊的市場(chǎng)空間和發(fā)展機(jī)遇，促使上市公司不斷提升自身的創(chuàng)新能力和服務(wù)質(zhì)量，以更好地滿足市場(chǎng)需求和贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),。

2024年4月,，《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》指出，我國資本市場(chǎng)快速發(fā)展,，在促進(jìn)資源優(yōu)化配置,、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和社會(huì)長(zhǎng)期穩(wěn)定、支持科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮了重要作用,。要推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí),，增強(qiáng)資本市場(chǎng)制度競(jìng)爭(zhēng)力，提升對(duì)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)的包容性,，更好服務(wù)科技創(chuàng)新,、綠色發(fā)展、國資國企改革等國家戰(zhàn)略實(shí)施和中小企業(yè),、民營企業(yè)發(fā)展壯大，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,。

為貫徹落實(shí)黨中央,、國務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的決策部署，商業(yè)銀行積極思考并行動(dòng)起來,。

近日,，記者從興業(yè)銀行了解到，該行推出《興業(yè)銀行上市及擬上市公司綜合金融服務(wù)方案》（以下簡(jiǎn)稱《方案》）,，旨在發(fā)揮該行集團(tuán)化經(jīng)營優(yōu)勢(shì),，綜合運(yùn)用商業(yè)銀行和投資銀行兩大門類金融服務(wù)工具，提供債權(quán)融資,、股權(quán)融資,、并購交易、資產(chǎn)盤活,、財(cái)富管理等綜合金融服務(wù),，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

根據(jù)《方案》,，興業(yè)銀行將圍繞專營服務(wù),、全程服務(wù)、集團(tuán)化運(yùn)作三大關(guān)鍵詞,，持續(xù)完善上市公司金融服務(wù)體系,，在擬上市階段提供股權(quán)直投、戰(zhàn)投引薦,、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)等股權(quán)融資服務(wù),，在IPO階段提供綜合配套服務(wù)，在上市后階段提供資本市場(chǎng)再融資、并購交易等金融服務(wù),。同時(shí),，興業(yè)銀行還為上市公司控股及參股股東、高管及核心員工提供配套的“商行+投行”服務(wù),。

“近年來,，我行持續(xù)深化推進(jìn)‘商行+投行’戰(zhàn)略，連接多層次資本市場(chǎng),，廣引金融活水精準(zhǔn)滴灌新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,，促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè),、金融良性循環(huán),。”興業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,。

在企業(yè)發(fā)展過程中,，資金流和資產(chǎn)管理一直是企業(yè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)關(guān)注的核心問題。光大銀行蘇州分行憑借集團(tuán)“綜合金融,、產(chǎn)融結(jié)合”優(yōu)勢(shì),，為蘇州某大型民企上市公司量身定制了一套包括信貸、投資,、理財(cái),、信托等在內(nèi)的綜合金融服務(wù)方案。首先,，在資金需求方面,，光大銀行為該企業(yè)提供數(shù)十億元的授信支持，企業(yè)日常運(yùn)營的資金需求得以滿足,，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展,。其次，在個(gè)人資產(chǎn)管理方面,，光大銀行為該企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)提供了多元化財(cái)富管理服務(wù),，為其實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的合理配置和增值，提供“人—家—企—社”綜合金融服務(wù),。

為進(jìn)一步助力上市企業(yè)高質(zhì)量經(jīng)營管理,，光大銀行還創(chuàng)新性地推出了上市及擬上市客群營銷小紅書、機(jī)構(gòu)資格及專戶白皮書,、成長(zhǎng)型小微企業(yè)專屬金融服務(wù)方案等多元化經(jīng)營策略,，旨在為實(shí)體企業(yè)提供全面、高效的“商投私一體化”服務(wù),，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)銀行,、企業(yè)以及企業(yè)家之間的互利共贏和共同發(fā)展,。

近年來，我國加快構(gòu)建投融資一體化服務(wù)新機(jī)制,，全面提升金融資源配置效率,，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)做實(shí)做優(yōu)做強(qiáng)。

在投融資一體化服務(wù)方面,，記者了解到,，光大銀行持續(xù)打磨產(chǎn)品，憑借其一站式服務(wù)策略,，通過投資銀行業(yè)務(wù)為企業(yè)提供股權(quán)融資,、并購咨詢等多元化融資渠道，同時(shí)結(jié)合商業(yè)銀行的信貸優(yōu)勢(shì),，為企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)以及背后企業(yè)量身打造適應(yīng)其不同發(fā)展階段的資金需求解決方案,。此外，該行還推出企業(yè)員工持股計(jì)劃,，鼓勵(lì)員工與企業(yè)共同發(fā)展,，提升員工的歸屬感和企業(yè)的凝聚力。

進(jìn)一步健全聯(lián)動(dòng)機(jī)制

精準(zhǔn)對(duì)接滿足上市公司和擬上市公司的金融需求,，有助于推動(dòng)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展,，為經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展注入新的活力。

“作為上市公司,，需要更加關(guān)注企業(yè)主業(yè)發(fā)展，補(bǔ)短板鍛長(zhǎng)板,，加快核心技術(shù)攻關(guān)突破,，增厚企業(yè)發(fā)展的‘護(hù)城河’，同時(shí)加強(qiáng)股東權(quán)益保護(hù),，促進(jìn)上市公司健康快速發(fā)展,。”某銀行分析師向記者表示,。

中國銀行（601988.SH）研究院銀行業(yè)與綜合經(jīng)營團(tuán)隊(duì)主管邵科在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示,，上市與擬上市公司均具有豐富的綜合金融需求?！皵M上市公司規(guī)模相對(duì)較小,，但成長(zhǎng)空間巨大，金融需求偏重于融資,，除了銀行傳統(tǒng)的賬戶及資金管理,、結(jié)算及貿(mào)易金融、信貸融資,、資金托管以外,，對(duì)于投行和直投的需求較為迫切,，比如財(cái)務(wù)顧問及上市培育、上市輔導(dǎo),，PE輪及Pre-IPO 股權(quán)投資,、債轉(zhuǎn)股投資，科創(chuàng)債發(fā)行等,。此外,，員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（ESOP）的需求日益提升。對(duì)于上市公司而言,，其已經(jīng)進(jìn)入成熟階段,，金融服務(wù)需求更加全面、復(fù)雜,，外匯,、利率風(fēng)險(xiǎn)管理和全球現(xiàn)金管理需求日益重要，普通股再融資,、可轉(zhuǎn)債,、優(yōu)先股、股票質(zhì)押回購等股權(quán)業(yè)務(wù)需求以及公司債,、企業(yè)債,、永續(xù)債等債權(quán)業(yè)務(wù)需求顯著增加，并購,、資產(chǎn)證券化,、資產(chǎn)處置等相關(guān)金融需求凸顯。此外,，伴隨著閑余資金的增加,，上市公司對(duì)公理財(cái)資金投資管理需求更加迫切?！?/p>

圍繞企業(yè)全生命周期提供一站式金融服務(wù)體系是商業(yè)銀行發(fā)力的方向,。“對(duì)于擬上市公司提供更有針對(duì)性的商業(yè)銀行服務(wù),，并充分發(fā)揮集團(tuán)綜合經(jīng)營優(yōu)勢(shì)或聯(lián)動(dòng)外部金融機(jī)構(gòu)打造業(yè)務(wù)生態(tài)圈,，提供股權(quán)直投、戰(zhàn)略投資者引薦,、上市輔導(dǎo)和培育等股權(quán)融資服務(wù),，協(xié)助整合對(duì)接交易所和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，提供IPO階段的綜合配套服務(wù),。成功上市后,，根據(jù)企業(yè)實(shí)際需求，提供更加全面的資本市場(chǎng)再融資服務(wù),，完善并購,、資產(chǎn)證券化,、資產(chǎn)處置等相關(guān)金融產(chǎn)品體系?！鄙劭平ㄗh,。

上市公司與擬上市公司獨(dú)特的經(jīng)營需求及發(fā)展階段對(duì)金融服務(wù)提出了更高的要求。上市公司金融對(duì)于商業(yè)銀行而言,，也面臨一定的難點(diǎn)和挑戰(zhàn),。

邵科表示，服務(wù)上市與擬上市公司的綜合金融需求,，需要商業(yè)銀行做好跨部門,、跨子公司、跨集團(tuán)的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng),，面臨一定的挑戰(zhàn),。“比如,，集團(tuán)內(nèi)部各部門以及各機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)動(dòng)機(jī)制仍需進(jìn)一步健全,，分潤和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制還不完善，相關(guān)業(yè)務(wù)前置引致的成本和風(fēng)險(xiǎn)難以通過收入予以有效補(bǔ)償,，影響全生命周期服務(wù)的持續(xù)性,，容易造成服務(wù)斷層；綜合經(jīng)營子公司或業(yè)務(wù)的實(shí)力相對(duì)較弱,，對(duì)服務(wù)中小企業(yè)的聯(lián)動(dòng)意愿不強(qiáng),，對(duì)于成熟期企業(yè)業(yè)務(wù)的承接能力也有限。在集團(tuán)外部,，由于商業(yè)銀行與 PE,、VC、券商,、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)在目標(biāo)定位,、服務(wù)模式,、風(fēng)險(xiǎn)偏好,、準(zhǔn)入門檻等方面存在差異，影響業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)效果,?！?/p>

因此，前述銀行分析師表示：“在銀行為上市公司提供金融服務(wù)時(shí),，一是解決銀企信息不對(duì)稱問題,，有效聯(lián)動(dòng)銀行集團(tuán)內(nèi)外資源進(jìn)行綜合服務(wù)；二是要對(duì)上市公司及其業(yè)務(wù)有深入研究,，精準(zhǔn)提供金融支持,；三是,，在銀行風(fēng)控能力建設(shè)與產(chǎn)品創(chuàng)新能力方面持續(xù)提升，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)提升自身行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,?！?/p>