本報(bào)記者 李暉 北京報(bào)道

經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的關(guān)鍵時(shí)刻，作為經(jīng)濟(jì)晴雨表的小微企業(yè)如何走出陰霾加快修復(fù)，正在成為全球性課題。

在此背景下，聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署（UNDP）也將2023年的“中小微企業(yè)日”（每年的6月27日）主題聚焦于“增強(qiáng)中小微企業(yè)韌性，加速實(shí)現(xiàn)2023可持續(xù)發(fā)展議程”,。聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署駐華代表白雅婷認(rèn)為,，中小微企業(yè)若想在外部沖擊和動(dòng)蕩環(huán)境中生存成長(zhǎng),，韌性至關(guān)重要,，尤其需要中小微企業(yè)具有適應(yīng)性和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力,。

而這種韌性顯然需要政府側(cè)和機(jī)構(gòu)側(cè)的幫扶,。《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到,，自2023年以來(lái)，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策為小微企業(yè)的復(fù)蘇注入“強(qiáng)心劑”，金融監(jiān)管部門(mén)也要求金融機(jī)構(gòu)“2023年小微金融服務(wù)要保持增量擴(kuò)面”。

此外，幫助小微企業(yè)增強(qiáng)韌性的過(guò)程,，也是小微金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、在發(fā)展和安全之間修煉平衡術(shù)的過(guò)程,。業(yè)內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注的是,，面對(duì)抗打擊能力較弱的中小微企業(yè)群體,，如何做到精準(zhǔn)且可持續(xù)的金融服務(wù),？如何化解授信傾斜,、降低貸款利率與不良率有可能抬升之間的矛盾,？

聚焦小微韌性修復(fù)

過(guò)去三年,，全球中小微企業(yè)受到的沖擊之大前所未有,。北京大學(xué)企業(yè)大數(shù)據(jù)研究中心,、北京大學(xué)中國(guó)社會(huì)科學(xué)調(diào)查中心與網(wǎng)商銀行聯(lián)合發(fā)布的《小微經(jīng)營(yíng)者調(diào)查報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱“《報(bào)告》”）顯示：2020年以來(lái),，小微經(jīng)營(yíng)者面臨巨大的環(huán)境挑戰(zhàn),，小微企業(yè)利潤(rùn)率持續(xù)下滑,，從2021年第二季度的3.2%一路降至2022年第四季度的-2.5%,。

即使在2023年的復(fù)蘇期，這一群體仍然面臨挑戰(zhàn),。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：今年第一季度大企業(yè)PMI（制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)）回升至50%,，但中、小型企業(yè)PMI已連續(xù)3個(gè)月下降,。

京東經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究院副院長(zhǎng)朱太輝研究發(fā)現(xiàn),，當(dāng)前內(nèi)需不足、外需下降沿著“需求—生產(chǎn)—利潤(rùn)—就業(yè)—消費(fèi)（需求）”這一鏈條對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響還在延續(xù),，且對(duì)中小企業(yè)的沖擊更大,。

上述《報(bào)告》也指出，雖然各項(xiàng)數(shù)據(jù)有所好轉(zhuǎn),，但小微企業(yè)依然面臨著壓力,。其中,，市場(chǎng)需求不足是困擾服務(wù)業(yè)的主要因素，第二產(chǎn)業(yè)面臨的主要壓力則是經(jīng)營(yíng)成本,。

這些壓力又會(huì)讓小微企業(yè)的“缺錢”問(wèn)題更為嚴(yán)峻,。度小滿在今年一季度進(jìn)行的調(diào)研顯示，65%的小微企業(yè)主認(rèn)為影響發(fā)展的主要因素是資金不足,。度小滿信貸業(yè)務(wù)總經(jīng)理梁嵩告訴記者,，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定、缺乏抵押物,，信貸需求呈現(xiàn)期限短,、金額小、頻度高,、時(shí)間急等特點(diǎn),。而發(fā)展不確定性和信息不對(duì)稱又導(dǎo)致其融資風(fēng)控成本高、受理流程多,、放款周期長(zhǎng),，這些都提高了企業(yè)的融資交易成本。

風(fēng)控成本高企,，導(dǎo)致小微企業(yè)要獲得信貸支持都較為不易,。“小微企業(yè)的數(shù)字化風(fēng)控問(wèn)題主要集中在數(shù)據(jù)比較少和數(shù)據(jù)應(yīng)用缺乏成熟經(jīng)驗(yàn)兩個(gè)方面,，比起動(dòng)輒百萬(wàn)的C端數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō),，B端的數(shù)據(jù)樣本要少很多?！敝貞c小雨點(diǎn)小額貸款有限公司（以下簡(jiǎn)稱“小雨點(diǎn)”）董事兼總經(jīng)理孟維歡在接受記者采訪時(shí)表示,。

因此，在乍暖還寒的特殊階段,，尤其需要密切追蹤小微企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況,。孟維歡告訴記者，“我們?cè)?月集中走訪了一批小微商戶,，發(fā)現(xiàn)不少老板抱怨在今年年初大量進(jìn)貨希望大干一場(chǎng),，但到一季度后發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)不及預(yù)期，現(xiàn)在存在一定的壓貨情況,。這時(shí),，我們就需要及時(shí)調(diào)整貸前貸中的風(fēng)控策略?！?/p>

資金不足和風(fēng)控難還不是唯一痛點(diǎn),。美團(tuán)金融服務(wù)團(tuán)隊(duì)近期通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)：七八成小微經(jīng)營(yíng)主體的經(jīng)營(yíng)賬都是“糊涂賬”。美團(tuán)金融服務(wù)平臺(tái)支付平臺(tái)負(fù)責(zé)人劉曉東向記者透露,，比如有的小微業(yè)主會(huì)定期把美團(tuán)外賣,、餓了么,、微信等平臺(tái)提供的對(duì)賬單和自己的采購(gòu)單一一導(dǎo)入Excel表逐筆比對(duì)，一對(duì)就是一通宵,，但算出來(lái)的賬單準(zhǔn)確性差，很難堅(jiān)持,。如果想尋求財(cái)務(wù)管理服務(wù)商的幫助,，價(jià)格又非常高。

這些都成為導(dǎo)致中小微企業(yè)“韌性差”的因素,。此前有統(tǒng)計(jì)顯示,，我國(guó)的中小企業(yè)5年的淘汰率接近70%，企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況不太樂(lè)觀導(dǎo)致了銀行等機(jī)構(gòu)不敢輕易向中小企業(yè)放貸,，陷入惡性循環(huán),。

而針對(duì)上述困局，就特別需要持續(xù)性的政策傾斜,。記者注意到,，今年以來(lái)，小微企業(yè)貸款繼續(xù)保持“增量擴(kuò)面”態(tài)勢(shì),。截至2023年一季度末,，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款余額25.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25.8%,。

“上半年,，我們新發(fā)放貸款和存量貸款的質(zhì)量均出現(xiàn)拐點(diǎn)，小微經(jīng)營(yíng)者的貸款需求逐步回升,，成為網(wǎng)商銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的堅(jiān)強(qiáng)基礎(chǔ),。”網(wǎng)商銀行董事長(zhǎng)金曉龍?jiān)诮谕嘎丁?/p>

上述《報(bào)告》也顯示,，2023年一季度,，調(diào)研范圍內(nèi)小微企業(yè)利潤(rùn)率由負(fù)轉(zhuǎn)正，環(huán)比增長(zhǎng)3.7個(gè)百分點(diǎn)?，F(xiàn)金流平均可維持時(shí)間升至2.6個(gè)月并有進(jìn)一步改善趨勢(shì),。但是，市場(chǎng)需求不足,、經(jīng)營(yíng)成本壓力大仍制約著小微經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步復(fù)蘇,。“小微經(jīng)營(yíng)者的至暗時(shí)刻已過(guò),，但仍需加強(qiáng)支持,。”北京大學(xué)光華管理學(xué)院教授張曉波在解讀《報(bào)告》時(shí)表示,。

小微金融亦須可持續(xù)

作為聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署在中國(guó)推進(jìn)項(xiàng)目的重要合作部門(mén)之一,，中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心在服務(wù)中對(duì)小微企業(yè)的現(xiàn)狀感同身受,。在該中心副主任張翼看來(lái)，韌性,，在英文中可以翻譯成恢復(fù)力或復(fù)原力,，是企業(yè)面臨變局、挑戰(zhàn)甚至災(zāi)難時(shí)的應(yīng)對(duì)處置能力,、調(diào)整適應(yīng)能力和蓬勃發(fā)展能力,。小微企業(yè)是市場(chǎng)生態(tài)鏈中最弱的環(huán)節(jié)，保小微企業(yè)就是保市場(chǎng)主體,、保就業(yè),，中小微企業(yè)的韌性是我國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性的重要基礎(chǔ)。

如果想強(qiáng)化這種韌性,，顯然需要圍繞小微經(jīng)營(yíng)的多重痛點(diǎn)去一一擊破,。記者在采訪調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，金融服務(wù)中,，首當(dāng)其沖的問(wèn)題是機(jī)構(gòu)對(duì)小微風(fēng)控能力的持續(xù)強(qiáng)化,，即如何服務(wù)此前無(wú)法服務(wù)的群體、如何提高客戶識(shí)別和信貸投放能力,、如何拓寬融資服務(wù)邊界等,。

這就需要將小微企業(yè)主的優(yōu)質(zhì)信用轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)可以識(shí)別、監(jiān)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果,。據(jù)梁嵩介紹,，度小滿是基于人工智能技術(shù)為小微企業(yè)提額降價(jià),、降本增效。通過(guò)數(shù)據(jù)特征和算法,，為小微用戶“畫(huà)像”進(jìn)行精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和判斷,，將央行征信報(bào)告解析為40多萬(wàn)維風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),，提高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分度，使得小微金融風(fēng)險(xiǎn)降低25%,。自2020年以來(lái),，度小滿服務(wù)的小微客戶，平均利率下降了28%,。

此外,，是服務(wù)的持續(xù)擴(kuò)面與模式創(chuàng)新。

為破解上述小微企業(yè)“對(duì)賬難”的“小”問(wèn)題,，美團(tuán)通過(guò)與銀行合作推出面向小微商家的“美團(tuán)生意卡”，從小微經(jīng)營(yíng)主體對(duì)賬痛點(diǎn)切入,，融合支付結(jié)算,、賬單管理、資金生息等多樣化金融服務(wù),。據(jù)美團(tuán)方面近期透露,，正式上線一年多來(lái)，美團(tuán)生意卡服務(wù)的小微商戶數(shù)已突破100萬(wàn),。

小微服務(wù)既需要公益心態(tài),，也需要商業(yè)手法。提升風(fēng)控水平之外,，尋求“授人以魚(yú)”和“授人以漁”相結(jié)合,。梁嵩告訴記者，在免息貸款之外,，度小滿也與UNDP開(kāi)展“可持續(xù)金融助力鄉(xiāng)村振興”項(xiàng)目,，在一些偏遠(yuǎn)鄉(xiāng)村為女性、小微生意人提供技能,、知識(shí)培訓(xùn),。據(jù)其透露，相關(guān)項(xiàng)目已在福建古田縣,、陜西西鄉(xiāng)縣和重慶酉陽(yáng)縣三地落地,。

值得注意的是，雖然當(dāng)前銀行業(yè)普惠小微貸款不良率基本保持穩(wěn)定,。但在朱太輝看來(lái),，這主要受益于國(guó)家對(duì)中小微企業(yè)的貸款延遲還本付息的政策。而目前,，金融機(jī)構(gòu)如何改善小微金融服務(wù)顯然面臨更大的壓力,，現(xiàn)有的“收益—成本—風(fēng)險(xiǎn)”函數(shù)不支持持續(xù)做大做多小微企業(yè)貸款，不是收益上不來(lái),，就是成本下不去,、風(fēng)險(xiǎn)壓不住,。

如何在服務(wù)中尋找平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)小微金融的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展,？在孟維歡看來(lái),，做小微業(yè)務(wù)需要具備一定的戰(zhàn)略定力。他向記者透露,，小雨點(diǎn)從2018年開(kāi)始做B端業(yè)務(wù)服務(wù)小微和“三農(nóng)”群體,，雖然不是所有嘗試都成功，但為綠色出行,、綠色塑化,、醫(yī)藥、農(nóng)機(jī),、物流等產(chǎn)業(yè)鏈上小微企業(yè)提供的金融服務(wù)取得了一定成效,，目前放款中B端貸款占比已達(dá)到80%左右，資產(chǎn)表現(xiàn)也不錯(cuò),。

在他看來(lái),，這種平衡點(diǎn)的把握，需要根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)狀況具體來(lái)看,?！叭绻覀兎?wù)的某個(gè)行業(yè)處于下行態(tài)勢(shì)，那就需要及時(shí),、審慎地調(diào)整風(fēng)控策略,，甚至考慮退出。因?yàn)槲覀冃枰扇〈胧﹣?lái)保護(hù)公司的經(jīng)營(yíng),，以確保長(zhǎng)期可持續(xù)地服務(wù)小微,。對(duì)于暫時(shí)受到影響的客戶，可能存在的回款困難問(wèn)題,，我們也會(huì)專門(mén)制定政策給予一定的幫扶使他們渡過(guò)難關(guān),。”他表示,。