財聯(lián)社11月21日訊（記者 肖良華）11月海外AI圈熱鬧不斷。先有人工智能行業(yè)龍頭OpenAI舉辦首屆開發(fā)者大會,，加速構(gòu)建人工智能領(lǐng)域的用戶生態(tài),，緊接著前蘋果設(shè)計師Imran Chaudhri和Bethany Bongiorno成立的初創(chuàng)公司Humane發(fā)布名為AI Pin的AI硬件,，AI熱潮再起，光模塊作為AI生態(tài)的基石,，受到投資者再次關(guān)注,。

“從整體來看，包括光模塊在內(nèi)的光通信市場今年不算景氣,，市場需求下降,。”某光模塊上市公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對財聯(lián)社記者表示,，海外AI相關(guān)需求持續(xù)爆發(fā),，成為市場的一抹亮色，前三季度,，中際旭創(chuàng)（300308.SZ）等個別公司通過800G光模塊產(chǎn)品增量需求,，實現(xiàn)了業(yè)績增長，其它公司還需要等經(jīng)濟(jì)的繼續(xù)復(fù)蘇和AI相關(guān)需求增量傳導(dǎo),。

在AI相關(guān)需求刺激下,，光模塊市場進(jìn)入產(chǎn)品快速迭代期?！叭ツ旯局髁Ξa(chǎn)品還是200G和400G光模塊,，現(xiàn)在800G光模塊已經(jīng)是公司第一大產(chǎn)品了，1.6T光模塊批量交付估計還需要時間,?！敝须H旭創(chuàng)相關(guān)負(fù)責(zé)人對財聯(lián)社記者表示。

AI生態(tài)刺激光模塊需求

光模塊作為一種重要的有源光器件,，在發(fā)送端和接收端分別實現(xiàn)信號的電-光轉(zhuǎn)換和光-電轉(zhuǎn)換,。光模塊的上游主要為光芯片和無源光器件，下游主要用于電信設(shè)備及數(shù)據(jù)通信設(shè)備,。

AI大模型的訓(xùn)練和推理都離不開算力的支持,，光模塊也被認(rèn)為是“AI時代的逆變器”。同時AI智能硬件的陸續(xù)推出,，預(yù)計也將為物聯(lián)網(wǎng)模組帶來新的應(yīng)用場景,。今年以來，國內(nèi)外傳統(tǒng)云計算,、電信需求普遍承壓,，而海外AI相關(guān)需求爆發(fā)，對行業(yè)提振明顯,。

從三季報來看,，今年1-3季度，光模塊行業(yè)實現(xiàn)營收168.58億元,，同比下滑5.93%,。中際旭創(chuàng)因為最早具備800G光模塊批量交付能力，業(yè)績較同業(yè)出色,。其中,，2023年Q3公司實現(xiàn)營收30.26億元，同比增長14.90%,，環(huán)比增長39.64%;歸母凈利潤為6.82億元,， 同比增長89.45%，環(huán)比增長87.36%,。

財聯(lián)社記者以投資者身份致電,，新易盛（300502.SZ）證券部工作人員表示，目前光模塊市場格局變動不大,，公司市場份額較為穩(wěn)定,。下游應(yīng)用方向，因為AI生態(tài)鏈催生的算力需求爆發(fā),，數(shù)據(jù)中心建設(shè)節(jié)奏更快,，對光模塊增量需求較大，傳統(tǒng)的電信應(yīng)用增量較慢。中際旭創(chuàng)證券部工作人員同樣表示,，光模塊整體格局沒有太大變化,，預(yù)計這幾年AI需求相對較多。

LightCounting預(yù)計,，2024年以太網(wǎng)光模塊的銷售額將增長近30%,，預(yù)計全球光模塊市場未來5年的CAGR將達(dá)到16%。受益于全球AI算力和帶寬快速提升的需求,，高端光模塊產(chǎn)品的需求量將實現(xiàn)較快增長。

另據(jù)華為GIV預(yù)測,，2030年人類有望迎來YB數(shù)據(jù)時代,，全球算力規(guī)模將達(dá)到56ZFLOPS，十年間的復(fù)合年均增長率為65%,。

迭代速度加快

AI產(chǎn)業(yè)的爆發(fā),，離不開算力的支撐，英偉達(dá)全新H200芯片,，算力提升60%以上,。中際旭創(chuàng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，算力芯片和光模塊是相輔相成的,，隨著AI技術(shù)的發(fā)展與演進(jìn),，算力和帶寬的提升有助于高端光模塊市場規(guī)模的增長和產(chǎn)品技術(shù)迭代的加速。

此外,，在算力芯片的升級過程中,，我國不斷推動超算中心內(nèi)部的數(shù)據(jù)交換網(wǎng)絡(luò)帶寬升級，光模塊向800G,、1.6T速率迭代升級,。

為此，相關(guān)上市公司加速產(chǎn)品迭代,，以匹配市場需求,。800G光模塊以超預(yù)期的速度成為市場的主流產(chǎn)品，行業(yè)頭部企業(yè)已開始1.6T新產(chǎn)品的角逐,?！俺墒飚a(chǎn)品價格會下降，新品售價和毛利空間更為可觀,?！鼻笆鰳I(yè)內(nèi)人士表示。

中際旭創(chuàng)方面,，公司正持續(xù)加大研發(fā)投入,，陸續(xù)推出硅光、LPO、1.6T等高端產(chǎn)品滿足不同客戶的定制化需求,?！?800G光模塊已經(jīng)是公司第一大產(chǎn)品了，1.6G大規(guī)模出貨估計還需要一定的時間,?！敝须H旭創(chuàng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

新易盛工作人員表示,，公司800G相關(guān)光模塊產(chǎn)品已實現(xiàn)批量出貨,，并已經(jīng)推出1.6T光模塊新品。公司表示,，會積極根據(jù)市場需求及客戶訂單情況進(jìn)行產(chǎn)能儲備與擴(kuò)充,。

劍橋科技（603083.SH）10月25日在投資者互動平臺表示，目前,，公司的1.6T光模塊還在研發(fā)中,。華工科技（000988.SZ）近期同樣表示，公司1.6T光模塊目前仍在研發(fā)階段,，可匹配客戶進(jìn)度及送樣窗口,。

前述業(yè)內(nèi)人士表示，近期全球GPTs的定制化新應(yīng)用正在海量鋪開,，同時基于AI的便攜式智能終端設(shè)備也在相繼推出,。“下游發(fā)展越好,，光模塊行業(yè)越受益,，如果AI出現(xiàn)爆款的話，行業(yè)會收到更好的帶動,?！痹撊耸勘硎尽?/p>