財(cái)聯(lián)社11月21日訊（記者 肖良華）11月海外AI圈熱鬧不斷,。先有人工智能行業(yè)龍頭OpenAI舉辦首屆開發(fā)者大會(huì)，加速構(gòu)建人工智能領(lǐng)域的用戶生態(tài)，緊接著前蘋果設(shè)計(jì)師Imran Chaudhri和Bethany Bongiorno成立的初創(chuàng)公司Humane發(fā)布名為AI Pin的AI硬件,，AI熱潮再起,，光模塊作為AI生態(tài)的基石，受到投資者再次關(guān)注,。

“從整體來(lái)看,，包括光模塊在內(nèi)的光通信市場(chǎng)今年不算景氣，市場(chǎng)需求下降,?！蹦彻饽K上市公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，海外AI相關(guān)需求持續(xù)爆發(fā)，成為市場(chǎng)的一抹亮色,，前三季度,，中際旭創(chuàng)（300308.SZ）等個(gè)別公司通過800G光模塊產(chǎn)品增量需求，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),，其它公司還需要等經(jīng)濟(jì)的繼續(xù)復(fù)蘇和AI相關(guān)需求增量傳導(dǎo),。

在AI相關(guān)需求刺激下，光模塊市場(chǎng)進(jìn)入產(chǎn)品快速迭代期,?！叭ツ旯局髁Ξa(chǎn)品還是200G和400G光模塊，現(xiàn)在800G光模塊已經(jīng)是公司第一大產(chǎn)品了,，1.6T光模塊批量交付估計(jì)還需要時(shí)間,。”中際旭創(chuàng)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示,。

AI生態(tài)刺激光模塊需求

光模塊作為一種重要的有源光器件,，在發(fā)送端和接收端分別實(shí)現(xiàn)信號(hào)的電-光轉(zhuǎn)換和光-電轉(zhuǎn)換。光模塊的上游主要為光芯片和無(wú)源光器件,，下游主要用于電信設(shè)備及數(shù)據(jù)通信設(shè)備,。

AI大模型的訓(xùn)練和推理都離不開算力的支持，光模塊也被認(rèn)為是“AI時(shí)代的逆變器”,。同時(shí)AI智能硬件的陸續(xù)推出,，預(yù)計(jì)也將為物聯(lián)網(wǎng)模組帶來(lái)新的應(yīng)用場(chǎng)景,。今年以來(lái),，國(guó)內(nèi)外傳統(tǒng)云計(jì)算、電信需求普遍承壓,，而海外AI相關(guān)需求爆發(fā),，對(duì)行業(yè)提振明顯。

從三季報(bào)來(lái)看,，今年1-3季度,，光模塊行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收168.58億元，同比下滑5.93%,。中際旭創(chuàng)因?yàn)樽钤缇邆?00G光模塊批量交付能力,，業(yè)績(jī)較同業(yè)出色。其中,，2023年Q3公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收30.26億元,，同比增長(zhǎng)14.90%，環(huán)比增長(zhǎng)39.64%;歸母凈利潤(rùn)為6.82億元,， 同比增長(zhǎng)89.45%,，環(huán)比增長(zhǎng)87.36%。

財(cái)聯(lián)社記者以投資者身份致電,，新易盛（300502.SZ）證券部工作人員表示,，目前光模塊市場(chǎng)格局變動(dòng)不大，公司市場(chǎng)份額較為穩(wěn)定,。下游應(yīng)用方向,，因?yàn)锳I生態(tài)鏈催生的算力需求爆發(fā)，數(shù)據(jù)中心建設(shè)節(jié)奏更快,，對(duì)光模塊增量需求較大,，傳統(tǒng)的電信應(yīng)用增量較慢。中際旭創(chuàng)證券部工作人員同樣表示,，光模塊整體格局沒有太大變化,，預(yù)計(jì)這幾年AI需求相對(duì)較多。

LightCounting預(yù)計(jì),，2024年以太網(wǎng)光模塊的銷售額將增長(zhǎng)近30%,，預(yù)計(jì)全球光模塊市場(chǎng)未來(lái)5年的CAGR將達(dá)到16%。受益于全球AI算力和帶寬快速提升的需求，高端光模塊產(chǎn)品的需求量將實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng),。

另?yè)?jù)華為GIV預(yù)測(cè),，2030年人類有望迎來(lái)YB數(shù)據(jù)時(shí)代，全球算力規(guī)模將達(dá)到56ZFLOPS,，十年間的復(fù)合年均增長(zhǎng)率為65%,。

迭代速度加快

AI產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)，離不開算力的支撐,，英偉達(dá)全新H200芯片,，算力提升60%以上。中際旭創(chuàng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，算力芯片和光模塊是相輔相成的,，隨著AI技術(shù)的發(fā)展與演進(jìn)，算力和帶寬的提升有助于高端光模塊市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)和產(chǎn)品技術(shù)迭代的加速,。

此外,，在算力芯片的升級(jí)過程中，我國(guó)不斷推動(dòng)超算中心內(nèi)部的數(shù)據(jù)交換網(wǎng)絡(luò)帶寬升級(jí),，光模塊向800G,、1.6T速率迭代升級(jí)。

為此,，相關(guān)上市公司加速產(chǎn)品迭代,，以匹配市場(chǎng)需求。800G光模塊以超預(yù)期的速度成為市場(chǎng)的主流產(chǎn)品,，行業(yè)頭部企業(yè)已開始1.6T新產(chǎn)品的角逐,。“成熟產(chǎn)品價(jià)格會(huì)下降,，新品售價(jià)和毛利空間更為可觀,。”前述業(yè)內(nèi)人士表示,。

中際旭創(chuàng)方面,，公司正持續(xù)加大研發(fā)投入，陸續(xù)推出硅光,、LPO,、1.6T等高端產(chǎn)品滿足不同客戶的定制化需求?！?800G光模塊已經(jīng)是公司第一大產(chǎn)品了,，1.6G大規(guī)模出貨估計(jì)還需要一定的時(shí)間?！敝须H旭創(chuàng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,。

新易盛工作人員表示,，公司800G相關(guān)光模塊產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)批量出貨，并已經(jīng)推出1.6T光模塊新品,。公司表示,，會(huì)積極根據(jù)市場(chǎng)需求及客戶訂單情況進(jìn)行產(chǎn)能儲(chǔ)備與擴(kuò)充。

劍橋科技（603083.SH）10月25日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示,，目前,，公司的1.6T光模塊還在研發(fā)中。華工科技（000988.SZ）近期同樣表示,，公司1.6T光模塊目前仍在研發(fā)階段,，可匹配客戶進(jìn)度及送樣窗口。

前述業(yè)內(nèi)人士表示,，近期全球GPTs的定制化新應(yīng)用正在海量鋪開，同時(shí)基于AI的便攜式智能終端設(shè)備也在相繼推出,?！跋掠伟l(fā)展越好，光模塊行業(yè)越受益,，如果AI出現(xiàn)爆款的話,，行業(yè)會(huì)收到更好的帶動(dòng)?！痹撊耸勘硎?。