本報記者 秦玉芳 深圳報道

編者按/ 在《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》發(fā)布后,，2019年成為我國銀行系理財公司的設(shè)立元年。從2019年6月我國第一家銀行系理財公司——建信理財有限責(zé)任公司開業(yè)至今,，銀行系理財公司已經(jīng)擴(kuò)容至32家,。五年來，銀行系理財公司全面開啟高質(zhì)量發(fā)展新征程，投研能力不斷提高，產(chǎn)品體系和客戶服務(wù)體系不斷完善,，風(fēng)險管理能力不斷加強(qiáng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力不斷增強(qiáng),。當(dāng)前市場環(huán)境正面臨著深刻的變化,，宏觀環(huán)境,、行業(yè)格局等都對理財公司的經(jīng)營與投資提出了全新的要求,。《中國經(jīng)營報》記者通過采訪銀行理財公司高管,，聚焦財富管理市場變化,，探索理財公司特色化、差異化的發(fā)展之道,。

在金融強(qiáng)國戰(zhàn)略的推動下,，高質(zhì)量發(fā)展已成為行業(yè)共識。作為居民財富管理的重要支撐力量,，銀行系理財公司通過科技賦能強(qiáng)化數(shù)字能力建設(shè),，提升居民財富管理的差異化競爭力已是大勢所趨。

作為其中的典型代表,，平安理財憑借其靈活高效的松耦合數(shù)據(jù)科技發(fā)展模式和優(yōu)秀的數(shù)據(jù)治理體系,，在投研能力、風(fēng)險控制、產(chǎn)品創(chuàng)新等領(lǐng)域取得了顯著成果,，為更好地服務(wù)居民財富管理需求探索了新的路徑模式,，也為行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展探索注入了新動力。

隨著AI技術(shù)的深入發(fā)展和運(yùn)用,，銀行理財數(shù)字化建設(shè)將面臨新的機(jī)遇與挑戰(zhàn),。平安理財首席信息官封群在接受《中國經(jīng)營報》記者專訪時表示，隨著生成式AI的場景化應(yīng)用不斷深入,，財富管理商業(yè)模式將被重塑,；理財機(jī)構(gòu)需要重視對數(shù)字化建設(shè)的持續(xù)投入，提升數(shù)字治理能力的同時,，強(qiáng)化AI對業(yè)務(wù)的賦能,，以提升自身財富管理業(yè)務(wù)的差異化競爭力。

因變而變 構(gòu)建松耦合的數(shù)字底座

《中國經(jīng)營報》：自成立以來,，平安理財產(chǎn)品數(shù)據(jù),、銷售渠道等均實(shí)現(xiàn)快速增長，背后科技是如何支撐和賦能業(yè)務(wù)發(fā)展的,？與同業(yè)相比,，平安理財科技建設(shè)有哪些特色？

封群： 公司成立之初,，平安理財?shù)漠a(chǎn)品策略和定位就是要穩(wěn),，要成為大眾客戶信賴、可靠的財富管理的底盤,。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),，整體的科技規(guī)劃就顯得非常重要。

在科技能力支撐下,，我們構(gòu)建了一個從研究驅(qū)動到策略模型,、投資及投后管理的螺旋式上升閉環(huán)，讓整個投資過程流程化,、平臺化,，慎終如始，以符合“穩(wěn)”的要求,。

構(gòu)建這樣一個螺旋式上升的閉環(huán),，首先要有一個松耦合的模塊化底座基礎(chǔ)。各種耦合模塊通過積木式的搭建,，不僅能便捷,、高效地進(jìn)行拆解重組、串聯(lián)并聯(lián),，形成業(yè)務(wù)流程模塊化,，更能隨著市場需求因變而變,，低成本地實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)系統(tǒng)架構(gòu)的擴(kuò)展。

其次需要有支撐科技平臺性能和功能的大數(shù)據(jù)治理能力,。在構(gòu)建數(shù)據(jù)底層融通體系上,，平安理財建立了一個高標(biāo)準(zhǔn)的整體數(shù)據(jù)治理框架和數(shù)字化治理體系，把數(shù)據(jù)資產(chǎn)接入,、數(shù)據(jù)分類分級,、數(shù)據(jù)質(zhì)量監(jiān)控、數(shù)據(jù)問題跟蹤,、數(shù)據(jù)治理評價全線上打通,，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化、全景式的數(shù)據(jù)治理生態(tài),，取得了很好的數(shù)據(jù)治理效果,。這一項(xiàng)目也被國際數(shù)據(jù)管理協(xié)會DAMA評為年度最佳行業(yè)數(shù)據(jù)治理實(shí)踐。

在這個數(shù)據(jù)治理體系中,，我們建立了三層架構(gòu),。底層包括數(shù)據(jù)治理的組織、機(jī)制和一個全景化,、線上化,、數(shù)字化的數(shù)據(jù)治理平臺，通過線上化的方式來解決數(shù)據(jù)治理中“難追蹤,、難關(guān)閉,、權(quán)責(zé)不清”等痛點(diǎn)問題。中間是豐富的數(shù)據(jù)資產(chǎn)層,，為業(yè)務(wù)流程應(yīng)用調(diào)用提供豐富的數(shù)據(jù)支撐,。前端是數(shù)據(jù)應(yīng)用層，我們的數(shù)據(jù)治理是基于應(yīng)用驅(qū)動來做的,，可以最大限度地發(fā)揮業(yè)務(wù)價值,，能更直觀地看到數(shù)據(jù)治理帶來的業(yè)務(wù)產(chǎn)出，讓業(yè)務(wù)更主動地?fù)肀?shù)據(jù)治理,，形成“業(yè)務(wù)+科技”同向而行的合力,。

下層資產(chǎn)的穿透管理就是平安理財數(shù)據(jù)治理的典型案例,。資產(chǎn)穿透管理過程,，包括事前預(yù)防、事中監(jiān)測和事后治理整改三個維度的數(shù)據(jù)治理,，需要對數(shù)據(jù)實(shí)時處理,，并根據(jù)實(shí)時數(shù)據(jù)變化預(yù)判走勢，及時進(jìn)行策略調(diào)整,。同時,，通過檢測各種數(shù)據(jù)變化監(jiān)控進(jìn)行資產(chǎn)的后續(xù)投后管理,，并進(jìn)行歸因分析，形成鏈條閉環(huán),。整個閉環(huán)中,，對數(shù)字治理和各個系統(tǒng)融通的要求非常高。

我們在松耦合的系統(tǒng)架構(gòu)下實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的融通,，并通過工具建立風(fēng)險指標(biāo),，充分考慮到流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等各類風(fēng)險的互相傳導(dǎo),、轉(zhuǎn)化因素,，通過指標(biāo)模型進(jìn)行風(fēng)險的識別、計量,，從而制定緩釋方案指導(dǎo)投資策略,，形成螺旋上升的閉環(huán)，最終實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)”的結(jié)果,。

《中國經(jīng)營報》：投研能力建設(shè)一直是資管機(jī)構(gòu)科技賦能發(fā)展的重點(diǎn),。松耦合模式下，理財公司如何依托科技賦能投研能力建設(shè),？

封群： 我們先從研究驅(qū)動投資這塊入手,，在松耦合業(yè)務(wù)模式下，開發(fā)建設(shè)投資管理平臺,，支持研究驅(qū)動多資產(chǎn),、多策略的體系。在平臺支持下,，投研團(tuán)隊(duì)通過對市場,、行業(yè)的敏感因子、特性等指標(biāo)的研究,，建立了一個個功能模塊,，并據(jù)此形成配置策略，供不同的投資團(tuán)隊(duì)即時調(diào)用,，進(jìn)而指導(dǎo)投資交易,，從而實(shí)現(xiàn)研究驅(qū)動投資的螺旋式上升閉環(huán)。

要實(shí)現(xiàn)研究驅(qū)動,，首先要從公司業(yè)務(wù)和科技層面建立共識,，形成平臺化的合作機(jī)制。在這個過程中,，需要業(yè)務(wù)人員花更多的時間和精力完成高質(zhì)量參與,，并基于未來場景需求進(jìn)行科技應(yīng)用的布局規(guī)劃，還要預(yù)留一些因變而變的可能性,。在實(shí)際操作中,，這也是難點(diǎn)所在,。

此外，最關(guān)鍵的是要打造一支既懂科技也懂業(yè)務(wù),、既能應(yīng)對當(dāng)下又能迎戰(zhàn)未來的高素質(zhì)團(tuán)隊(duì),。而且業(yè)務(wù)與科技團(tuán)隊(duì)要“同框”，不僅僅是業(yè)務(wù)不斷更新的需求驅(qū)動著技術(shù)的迭代升級,，反過來,，持續(xù)發(fā)展的信息技術(shù)也會推動業(yè)務(wù)實(shí)踐的創(chuàng)新探索。

AI生態(tài)賦能 持續(xù)深化數(shù)字金融布局

《中國經(jīng)營報》：隨著生成式AI的場景化應(yīng)用加速,，人工智能對金融服務(wù)的賦能力度不斷深化,。你認(rèn)為人工智能對財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展將帶來那些影響,？平安理財在該領(lǐng)域進(jìn)行了哪些探索？

封群：AI的應(yīng)用越來越廣泛,，尤其是生成式AI的應(yīng)用,，對財富管理的業(yè)務(wù)流程和交互模式的影響日漸凸顯。

從實(shí)踐來看,，一般分為AI+業(yè)務(wù)場景應(yīng)用和人格化數(shù)字員工兩種,。前者如交易、運(yùn)營等環(huán)節(jié)中利用 AI進(jìn)行一些自動化操作,，是我們在持續(xù)推動的一種AI應(yīng)用模式,。而后者則是AI與人交互協(xié)同的全新模式，平安理財從前兩年開始就通過AI生態(tài)平臺為員工配備AI數(shù)字員工助理,，協(xié)助員工完成各種各樣的任務(wù)和工作,。

我們通過擬人化的方式,，把業(yè)務(wù)人員的工作流程拆解成一個個能力模塊,，讓數(shù)字員工自由調(diào)用組合,，幫助員工從重復(fù)、繁瑣的工作中解放出來,，提高工作效率的同時,，也能通過員工輸入工作需求沉淀經(jīng)驗(yàn)知識，以AI+HI（人類智能）的方式,，讓AI服務(wù)生態(tài)不斷發(fā)展“健壯”,。我們的數(shù)字員工業(yè)務(wù)范圍覆蓋了投研、產(chǎn)品,、營銷,、運(yùn)營、風(fēng)控等理財公司的各類業(yè)務(wù)場景,。從工作性質(zhì)來看,，數(shù)字員工可分為通用類和復(fù)雜定制類兩種；從能力分層上,，我們結(jié)合協(xié)助完成的任務(wù)和工作復(fù)雜程度,，形象化地分為“高中、大專,、本科及研究生”四個層級,。

數(shù)字員工平臺有需求輸入端，員工可以把業(yè)務(wù)需求輸入給數(shù)字員工助理,，數(shù)字員工獲取到工作指令后,，會自動調(diào)用已有業(yè)務(wù)模塊來完成業(yè)務(wù)操作。

定制類的數(shù)字員工需要具備基于場景應(yīng)用的研發(fā)能力,，這就依賴于一個共享能力貨架,。每一個數(shù)字員工背后要做的業(yè)務(wù)操作都被拆解成很多原子化能力包，被放置在共享能力貨架上,。數(shù)字員工會根據(jù)業(yè)務(wù)崗位所需自動調(diào)取并組合這些能力包,。如果所需要調(diào)取的能力包已經(jīng)有工程師開發(fā)過了，數(shù)字員工就會根據(jù)需求直接調(diào)取并快速進(jìn)行模塊化的集成拼接,，這個過程是在研發(fā)交互平臺上完成的,。如果模塊庫中沒有，就需要科技另作開發(fā),。

這樣設(shè)計的好處是多方面的,。一方面，因?yàn)榭萍夹枰掷m(xù)的業(yè)務(wù)輸入“喂養(yǎng)”,，員工輸入的指令往往也是一些高質(zhì)量的業(yè)務(wù)需求,。人格化的數(shù)字員工助理配備，大大增強(qiáng)了AI與業(yè)務(wù)的黏性,。同時,，隨著數(shù)據(jù)不斷豐富,，AI模型也會不斷優(yōu)化升級，從而更好地滿足業(yè)務(wù)需求,。數(shù)字員工助理與員工是伙伴關(guān)系,，兩者不會形成對立競爭，這就更利于AI能力的持續(xù)提高和應(yīng)用場景擴(kuò)展,。

另一方面,，共享能力貨架是一個不斷豐富的生態(tài)，其最核心的是能力管理平臺,。業(yè)務(wù)需求端提出高質(zhì)量的業(yè)務(wù)需求后,，能力管理平臺會通過技術(shù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行開發(fā)完善。貨架上的能力包被調(diào)用得越多,，排名就會越高,，相應(yīng)的開發(fā)者獲得的評分就越高。通過這種雙向的循環(huán),，共享貨架上的能力包越來越豐富,，數(shù)字員工調(diào)用拼裝模塊完成業(yè)務(wù)流程的能力也就不斷提升。

目前,，平安理財已有近三分之二的員工配備了專屬數(shù)字員工助理,，預(yù)計年內(nèi)覆蓋率將達(dá)到100%。未來,，我們也會將這個能力向合作伙伴開放,，為合作伙伴的渠道建設(shè)、產(chǎn)品運(yùn)營,、客戶服務(wù)等業(yè)務(wù)場景賦能,。

《中國經(jīng)營報》：數(shù)字化是提升公司核心競爭力的關(guān)鍵。在數(shù)字化建設(shè)方面,，當(dāng)前理財公司面臨哪些難點(diǎn)和挑戰(zhàn),？平安理財在數(shù)字金融領(lǐng)域如何進(jìn)一步規(guī)劃布局？

封群：在數(shù)字金融發(fā)展上,，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)也面臨著多方面的挑戰(zhàn),。數(shù)字化建設(shè)需要長遠(yuǎn)的投入，未來頭部企業(yè)和中小機(jī)構(gòu)之間的投入分化會明顯加劇,。

長遠(yuǎn)來看,，財富管理機(jī)構(gòu)數(shù)字金融發(fā)展主要有四個關(guān)注方向：一是流程線上化驅(qū)動效率的提升；二是通過各種業(yè)務(wù)需求驅(qū)動功能和性能的提升,；三是數(shù)字化驅(qū)動先知先覺,，無論投研、風(fēng)控還是市場銷售、客戶服務(wù)都能先人一步,，實(shí)現(xiàn)決策的“快,、準(zhǔn)、穩(wěn)”,；四是AI驅(qū)動商業(yè)模式創(chuàng)新,。

未來,，隨著AI數(shù)字員工助理的配置,，我們與用戶之間的交互模式會發(fā)生改變，AI將驅(qū)動商業(yè)模式的創(chuàng)新,。因此AI數(shù)字員工依然是未來我們布局的重點(diǎn)方向,，數(shù)字員工將會是普惠性的全面覆蓋，其長期價值將更為明顯,。

此外,，理財公司多是通過渠道端觸達(dá)投資者，我們正在構(gòu)建面向渠道的營銷中臺,，渠道方可以根據(jù)業(yè)務(wù)場景自由調(diào)用平臺上的物料生成,、投資者教育等AI工具。隨著理財產(chǎn)品同質(zhì)化競爭的加劇,，未來中小銀行對差異化渠道經(jīng)營的需求也將更為突出,。接下來的幾年，我們將充分發(fā)揮智能化營銷中臺的數(shù)字化能力,，幫助渠道機(jī)構(gòu)構(gòu)建差異化服務(wù)能力,，經(jīng)營好他們的客戶。