本報(bào)記者 秦玉芳 深圳報(bào)道

編者按/ 在《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》發(fā)布后,，2019年成為我國銀行系理財(cái)公司的設(shè)立元年。從2019年6月我國第一家銀行系理財(cái)公司——建信理財(cái)有限責(zé)任公司開業(yè)至今,，銀行系理財(cái)公司已經(jīng)擴(kuò)容至32家,。五年來，銀行系理財(cái)公司全面開啟高質(zhì)量發(fā)展新征程,，投研能力不斷提高,，產(chǎn)品體系和客戶服務(wù)體系不斷完善，風(fēng)險(xiǎn)管理能力不斷加強(qiáng),，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力不斷增強(qiáng),。當(dāng)前市場環(huán)境正面臨著深刻的變化，宏觀環(huán)境,、行業(yè)格局等都對(duì)理財(cái)公司的經(jīng)營與投資提出了全新的要求,?！吨袊?jīng)營報(bào)》記者通過采訪銀行理財(cái)公司高管，聚焦財(cái)富管理市場變化,，探索理財(cái)公司特色化,、差異化的發(fā)展之道。

在金融強(qiáng)國戰(zhàn)略的推動(dòng)下,，高質(zhì)量發(fā)展已成為行業(yè)共識(shí),。作為居民財(cái)富管理的重要支撐力量，銀行系理財(cái)公司通過科技賦能強(qiáng)化數(shù)字能力建設(shè),，提升居民財(cái)富管理的差異化競爭力已是大勢(shì)所趨,。

作為其中的典型代表，平安理財(cái)憑借其靈活高效的松耦合數(shù)據(jù)科技發(fā)展模式和優(yōu)秀的數(shù)據(jù)治理體系,，在投研能力,、風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品創(chuàng)新等領(lǐng)域取得了顯著成果,，為更好地服務(wù)居民財(cái)富管理需求探索了新的路徑模式,，也為行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展探索注入了新動(dòng)力。

隨著AI技術(shù)的深入發(fā)展和運(yùn)用,，銀行理財(cái)數(shù)字化建設(shè)將面臨新的機(jī)遇與挑戰(zhàn),。平安理財(cái)首席信息官封群在接受《中國經(jīng)營報(bào)》記者專訪時(shí)表示，隨著生成式AI的場景化應(yīng)用不斷深入,，財(cái)富管理商業(yè)模式將被重塑,；理財(cái)機(jī)構(gòu)需要重視對(duì)數(shù)字化建設(shè)的持續(xù)投入，提升數(shù)字治理能力的同時(shí),，強(qiáng)化AI對(duì)業(yè)務(wù)的賦能,，以提升自身財(cái)富管理業(yè)務(wù)的差異化競爭力。

因變而變 構(gòu)建松耦合的數(shù)字底座

《中國經(jīng)營報(bào)》：自成立以來,，平安理財(cái)產(chǎn)品數(shù)據(jù),、銷售渠道等均實(shí)現(xiàn)快速增長，背后科技是如何支撐和賦能業(yè)務(wù)發(fā)展的,？與同業(yè)相比,，平安理財(cái)科技建設(shè)有哪些特色？

封群： 公司成立之初,，平安理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品策略和定位就是要穩(wěn),，要成為大眾客戶信賴、可靠的財(cái)富管理的底盤,。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo),，整體的科技規(guī)劃就顯得非常重要。

在科技能力支撐下,，我們構(gòu)建了一個(gè)從研究驅(qū)動(dòng)到策略模型,、投資及投后管理的螺旋式上升閉環(huán),，讓整個(gè)投資過程流程化、平臺(tái)化,，慎終如始,，以符合“穩(wěn)”的要求。

構(gòu)建這樣一個(gè)螺旋式上升的閉環(huán),，首先要有一個(gè)松耦合的模塊化底座基礎(chǔ),。各種耦合模塊通過積木式的搭建，不僅能便捷,、高效地進(jìn)行拆解重組,、串聯(lián)并聯(lián)，形成業(yè)務(wù)流程模塊化,，更能隨著市場需求因變而變,，低成本地實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)系統(tǒng)架構(gòu)的擴(kuò)展。

其次需要有支撐科技平臺(tái)性能和功能的大數(shù)據(jù)治理能力,。在構(gòu)建數(shù)據(jù)底層融通體系上,，平安理財(cái)建立了一個(gè)高標(biāo)準(zhǔn)的整體數(shù)據(jù)治理框架和數(shù)字化治理體系，把數(shù)據(jù)資產(chǎn)接入,、數(shù)據(jù)分類分級(jí),、數(shù)據(jù)質(zhì)量監(jiān)控、數(shù)據(jù)問題跟蹤,、數(shù)據(jù)治理評(píng)價(jià)全線上打通,，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化、全景式的數(shù)據(jù)治理生態(tài),，取得了很好的數(shù)據(jù)治理效果。這一項(xiàng)目也被國際數(shù)據(jù)管理協(xié)會(huì)DAMA評(píng)為年度最佳行業(yè)數(shù)據(jù)治理實(shí)踐,。

在這個(gè)數(shù)據(jù)治理體系中,，我們建立了三層架構(gòu)。底層包括數(shù)據(jù)治理的組織,、機(jī)制和一個(gè)全景化,、線上化、數(shù)字化的數(shù)據(jù)治理平臺(tái),，通過線上化的方式來解決數(shù)據(jù)治理中“難追蹤,、難關(guān)閉、權(quán)責(zé)不清”等痛點(diǎn)問題,。中間是豐富的數(shù)據(jù)資產(chǎn)層,，為業(yè)務(wù)流程應(yīng)用調(diào)用提供豐富的數(shù)據(jù)支撐。前端是數(shù)據(jù)應(yīng)用層,，我們的數(shù)據(jù)治理是基于應(yīng)用驅(qū)動(dòng)來做的,，可以最大限度地發(fā)揮業(yè)務(wù)價(jià)值,，能更直觀地看到數(shù)據(jù)治理帶來的業(yè)務(wù)產(chǎn)出，讓業(yè)務(wù)更主動(dòng)地?fù)肀?shù)據(jù)治理,，形成“業(yè)務(wù)+科技”同向而行的合力,。

下層資產(chǎn)的穿透管理就是平安理財(cái)數(shù)據(jù)治理的典型案例。資產(chǎn)穿透管理過程,，包括事前預(yù)防,、事中監(jiān)測和事后治理整改三個(gè)維度的數(shù)據(jù)治理，需要對(duì)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)處理,，并根據(jù)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)變化預(yù)判走勢(shì),，及時(shí)進(jìn)行策略調(diào)整。同時(shí),，通過檢測各種數(shù)據(jù)變化監(jiān)控進(jìn)行資產(chǎn)的后續(xù)投后管理,，并進(jìn)行歸因分析，形成鏈條閉環(huán),。整個(gè)閉環(huán)中,，對(duì)數(shù)字治理和各個(gè)系統(tǒng)融通的要求非常高。

我們?cè)谒神詈系南到y(tǒng)架構(gòu)下實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的融通,，并通過工具建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),，充分考慮到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)的互相傳導(dǎo),、轉(zhuǎn)化因素,，通過指標(biāo)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量,，從而制定緩釋方案指導(dǎo)投資策略,，形成螺旋上升的閉環(huán)，最終實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)”的結(jié)果,。

《中國經(jīng)營報(bào)》：投研能力建設(shè)一直是資管機(jī)構(gòu)科技賦能發(fā)展的重點(diǎn),。松耦合模式下，理財(cái)公司如何依托科技賦能投研能力建設(shè),？

封群： 我們先從研究驅(qū)動(dòng)投資這塊入手,，在松耦合業(yè)務(wù)模式下，開發(fā)建設(shè)投資管理平臺(tái),，支持研究驅(qū)動(dòng)多資產(chǎn),、多策略的體系。在平臺(tái)支持下,，投研團(tuán)隊(duì)通過對(duì)市場,、行業(yè)的敏感因子、特性等指標(biāo)的研究，建立了一個(gè)個(gè)功能模塊,，并據(jù)此形成配置策略,，供不同的投資團(tuán)隊(duì)即時(shí)調(diào)用，進(jìn)而指導(dǎo)投資交易,，從而實(shí)現(xiàn)研究驅(qū)動(dòng)投資的螺旋式上升閉環(huán),。

要實(shí)現(xiàn)研究驅(qū)動(dòng)，首先要從公司業(yè)務(wù)和科技層面建立共識(shí),，形成平臺(tái)化的合作機(jī)制,。在這個(gè)過程中，需要業(yè)務(wù)人員花更多的時(shí)間和精力完成高質(zhì)量參與,，并基于未來場景需求進(jìn)行科技應(yīng)用的布局規(guī)劃,，還要預(yù)留一些因變而變的可能性。在實(shí)際操作中,，這也是難點(diǎn)所在,。

此外，最關(guān)鍵的是要打造一支既懂科技也懂業(yè)務(wù),、既能應(yīng)對(duì)當(dāng)下又能迎戰(zhàn)未來的高素質(zhì)團(tuán)隊(duì),。而且業(yè)務(wù)與科技團(tuán)隊(duì)要“同框”，不僅僅是業(yè)務(wù)不斷更新的需求驅(qū)動(dòng)著技術(shù)的迭代升級(jí),，反過來,，持續(xù)發(fā)展的信息技術(shù)也會(huì)推動(dòng)業(yè)務(wù)實(shí)踐的創(chuàng)新探索。

AI生態(tài)賦能 持續(xù)深化數(shù)字金融布局

《中國經(jīng)營報(bào)》：隨著生成式AI的場景化應(yīng)用加速,，人工智能對(duì)金融服務(wù)的賦能力度不斷深化,。你認(rèn)為人工智能對(duì)財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展將帶來那些影響,？平安理財(cái)在該領(lǐng)域進(jìn)行了哪些探索,？

封群：AI的應(yīng)用越來越廣泛,，尤其是生成式AI的應(yīng)用，對(duì)財(cái)富管理的業(yè)務(wù)流程和交互模式的影響日漸凸顯,。

從實(shí)踐來看,，一般分為AI+業(yè)務(wù)場景應(yīng)用和人格化數(shù)字員工兩種。前者如交易,、運(yùn)營等環(huán)節(jié)中利用 AI進(jìn)行一些自動(dòng)化操作,，是我們?cè)诔掷m(xù)推動(dòng)的一種AI應(yīng)用模式,。而后者則是AI與人交互協(xié)同的全新模式,，平安理財(cái)從前兩年開始就通過AI生態(tài)平臺(tái)為員工配備AI數(shù)字員工助理,，協(xié)助員工完成各種各樣的任務(wù)和工作,。

我們通過擬人化的方式,，把業(yè)務(wù)人員的工作流程拆解成一個(gè)個(gè)能力模塊,，讓數(shù)字員工自由調(diào)用組合，幫助員工從重復(fù),、繁瑣的工作中解放出來，提高工作效率的同時(shí),，也能通過員工輸入工作需求沉淀經(jīng)驗(yàn)知識(shí)，以AI+HI（人類智能）的方式,，讓AI服務(wù)生態(tài)不斷發(fā)展“健壯”。我們的數(shù)字員工業(yè)務(wù)范圍覆蓋了投研,、產(chǎn)品,、營銷、運(yùn)營,、風(fēng)控等理財(cái)公司的各類業(yè)務(wù)場景。從工作性質(zhì)來看，數(shù)字員工可分為通用類和復(fù)雜定制類兩種,；從能力分層上，我們結(jié)合協(xié)助完成的任務(wù)和工作復(fù)雜程度,，形象化地分為“高中、大專,、本科及研究生”四個(gè)層級(jí),。

數(shù)字員工平臺(tái)有需求輸入端，員工可以把業(yè)務(wù)需求輸入給數(shù)字員工助理,，數(shù)字員工獲取到工作指令后，會(huì)自動(dòng)調(diào)用已有業(yè)務(wù)模塊來完成業(yè)務(wù)操作,。

定制類的數(shù)字員工需要具備基于場景應(yīng)用的研發(fā)能力,，這就依賴于一個(gè)共享能力貨架。每一個(gè)數(shù)字員工背后要做的業(yè)務(wù)操作都被拆解成很多原子化能力包,，被放置在共享能力貨架上,。數(shù)字員工會(huì)根據(jù)業(yè)務(wù)崗位所需自動(dòng)調(diào)取并組合這些能力包,。如果所需要調(diào)取的能力包已經(jīng)有工程師開發(fā)過了，數(shù)字員工就會(huì)根據(jù)需求直接調(diào)取并快速進(jìn)行模塊化的集成拼接,，這個(gè)過程是在研發(fā)交互平臺(tái)上完成的。如果模塊庫中沒有,，就需要科技另作開發(fā),。

這樣設(shè)計(jì)的好處是多方面的。一方面,，因?yàn)榭萍夹枰掷m(xù)的業(yè)務(wù)輸入“喂養(yǎng)”,，員工輸入的指令往往也是一些高質(zhì)量的業(yè)務(wù)需求,。人格化的數(shù)字員工助理配備，大大增強(qiáng)了AI與業(yè)務(wù)的黏性,。同時(shí),，隨著數(shù)據(jù)不斷豐富,，AI模型也會(huì)不斷優(yōu)化升級(jí)，從而更好地滿足業(yè)務(wù)需求,。數(shù)字員工助理與員工是伙伴關(guān)系,，兩者不會(huì)形成對(duì)立競爭，這就更利于AI能力的持續(xù)提高和應(yīng)用場景擴(kuò)展,。

另一方面,，共享能力貨架是一個(gè)不斷豐富的生態(tài)，其最核心的是能力管理平臺(tái),。業(yè)務(wù)需求端提出高質(zhì)量的業(yè)務(wù)需求后,，能力管理平臺(tái)會(huì)通過技術(shù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行開發(fā)完善。貨架上的能力包被調(diào)用得越多,，排名就會(huì)越高,，相應(yīng)的開發(fā)者獲得的評(píng)分就越高。通過這種雙向的循環(huán),，共享貨架上的能力包越來越豐富,，數(shù)字員工調(diào)用拼裝模塊完成業(yè)務(wù)流程的能力也就不斷提升。

目前,，平安理財(cái)已有近三分之二的員工配備了專屬數(shù)字員工助理,，預(yù)計(jì)年內(nèi)覆蓋率將達(dá)到100%。未來,，我們也會(huì)將這個(gè)能力向合作伙伴開放,，為合作伙伴的渠道建設(shè),、產(chǎn)品運(yùn)營、客戶服務(wù)等業(yè)務(wù)場景賦能,。

《中國經(jīng)營報(bào)》：數(shù)字化是提升公司核心競爭力的關(guān)鍵,。在數(shù)字化建設(shè)方面，當(dāng)前理財(cái)公司面臨哪些難點(diǎn)和挑戰(zhàn),？平安理財(cái)在數(shù)字金融領(lǐng)域如何進(jìn)一步規(guī)劃布局,？

封群：在數(shù)字金融發(fā)展上，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)也面臨著多方面的挑戰(zhàn),。數(shù)字化建設(shè)需要長遠(yuǎn)的投入,，未來頭部企業(yè)和中小機(jī)構(gòu)之間的投入分化會(huì)明顯加劇。

長遠(yuǎn)來看,，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)數(shù)字金融發(fā)展主要有四個(gè)關(guān)注方向：一是流程線上化驅(qū)動(dòng)效率的提升,；二是通過各種業(yè)務(wù)需求驅(qū)動(dòng)功能和性能的提升；三是數(shù)字化驅(qū)動(dòng)先知先覺,，無論投研,、風(fēng)控還是市場銷售、客戶服務(wù)都能先人一步,，實(shí)現(xiàn)決策的“快,、準(zhǔn)、穩(wěn)”,；四是AI驅(qū)動(dòng)商業(yè)模式創(chuàng)新,。

未來，隨著AI數(shù)字員工助理的配置,，我們與用戶之間的交互模式會(huì)發(fā)生改變,，AI將驅(qū)動(dòng)商業(yè)模式的創(chuàng)新。因此AI數(shù)字員工依然是未來我們布局的重點(diǎn)方向,，數(shù)字員工將會(huì)是普惠性的全面覆蓋,，其長期價(jià)值將更為明顯。

此外,，理財(cái)公司多是通過渠道端觸達(dá)投資者,，我們正在構(gòu)建面向渠道的營銷中臺(tái)，渠道方可以根據(jù)業(yè)務(wù)場景自由調(diào)用平臺(tái)上的物料生成,、投資者教育等AI工具,。隨著理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化競爭的加劇，未來中小銀行對(duì)差異化渠道經(jīng)營的需求也將更為突出,。接下來的幾年,，我們將充分發(fā)揮智能化營銷中臺(tái)的數(shù)字化能力，幫助渠道機(jī)構(gòu)構(gòu)建差異化服務(wù)能力,，經(jīng)營好他們的客戶,。