本報(bào)記者 秦玉芳 廣州報(bào)道

隨著人民幣匯率雙向波動不斷加劇,，涉外企業(yè)尤其是中小微企業(yè)對外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的需求大幅上升,，金融機(jī)構(gòu)也在強(qiáng)化針對中小微企業(yè)匯率避險(xiǎn)的產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新。近來，部分商業(yè)銀行頻頻推出亞式,、美式等外匯期權(quán)業(yè)務(wù)，且產(chǎn)品服務(wù)的定制化趨勢愈加凸顯,。

與此同時(shí),，金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)與中小微企業(yè)需求之間仍有不匹配情況存在。分析人士認(rèn)為,，人民幣匯率雙向波動常態(tài)化背景下,，中小微企業(yè)提高外匯風(fēng)險(xiǎn)管理能力勢在必行；但相比大型企業(yè),，中小微企業(yè)對匯率波動風(fēng)險(xiǎn)的承受能力更低,，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專業(yè)知識和技術(shù)能力相對較弱，需要金融機(jī)構(gòu)提供更加普及化,、易操作的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù),。下一步金融機(jī)構(gòu)將通過金融科技支撐，重點(diǎn)聚焦降門檻,、降成本,、促便利三個方面，豐富外匯避險(xiǎn)產(chǎn)品體系,，提高中小微企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理能力,。

定制化服務(wù)產(chǎn)品落地

銀行針對中小微企業(yè)外匯避險(xiǎn)業(yè)務(wù)需求的產(chǎn)品創(chuàng)新及服務(wù)能力正在顯著提升。

近期,，多家銀行發(fā)布創(chuàng)新企業(yè)外匯避險(xiǎn)業(yè)務(wù)落地公告,。交通銀行湖南省分行宣布，實(shí)現(xiàn)湖南省首筆跨境金融服務(wù)平臺出口信保中小企業(yè)險(xiǎn)項(xiàng)下保單融資應(yīng)用場景的落地,。渤海銀行長春分行透露,，向首次辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)且回款期限無法確定的小微企業(yè)推薦擇期交易模式。光大銀行此前創(chuàng)新推出“陽光e避險(xiǎn)”產(chǎn)品服務(wù),，采用市場主體雙額度管理模式為中小微企業(yè)辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)提供支持,。

中國銀行研究院研究員吳丹認(rèn)為,，去年以來，在政策鼓勵支持下,，銀行等金融機(jī)構(gòu)加大投入力度,，在滿足中小微企業(yè)匯兌需求、助力小微企業(yè)管理外匯風(fēng)險(xiǎn)等方面已大幅提升,，新推出亞式,、美式等外匯期權(quán)業(yè)務(wù)，外匯衍生品種類豐富度增加,，相關(guān)服務(wù)支持能力也不斷增強(qiáng),。

中泰資本董事王冬偉強(qiáng)調(diào)，銀行逐漸推出多元化,、差異化的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品,，包括期權(quán)、掉期,、遠(yuǎn)期等,。此外，也有一些銀行推出了智能化的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品,，可以根據(jù)客戶的需求自動進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別和管理,。

隨著產(chǎn)品體系不斷豐富，不少銀行針對中小微企業(yè)外匯避險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)快速增長,。平安銀行在年報(bào)數(shù)據(jù)中明確,，2022年該行“平安避險(xiǎn)”外匯避險(xiǎn)業(yè)務(wù)交易量335.66億美元，同比增幅達(dá)54.0%,。

國家外匯管理局副局長,、新聞發(fā)言人王春英此前在發(fā)布會上透露，2022年市場主體主動管理匯率風(fēng)險(xiǎn),，更多開展套期保值操作,，對匯率波動的適應(yīng)性明顯增強(qiáng)。去年,，企業(yè)外匯套保比例為24%,，較2016年提升11個百分點(diǎn)。

中小微企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理需求的釋放,，加速了金融機(jī)構(gòu)在相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局的投入力度,。平安銀行首席資金執(zhí)行官王偉表示，去年國際經(jīng)濟(jì)形勢錯綜復(fù)雜,，人民幣匯率全年呈現(xiàn)雙向波動的態(tài)勢,，加劇了外向型企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，使得企業(yè)避險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)意識逐步上升，更加主動地根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)的原則來選擇風(fēng)險(xiǎn)服務(wù),，未來這一市場需求和發(fā)展空間很大。

在此背景下,，普惠型匯率避險(xiǎn)業(yè)務(wù),，越來越受銀行關(guān)注。王偉透露,，該行重點(diǎn)聚焦在中小微企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的難題上集中發(fā)力,，特別在如何為從未辦過外匯避險(xiǎn)業(yè)務(wù)的企業(yè)降門檻、降成本,、促便利方面,。“比如我們推出了一元期權(quán)購的活動,，把一個很復(fù)雜的金融產(chǎn)品簡單化,，引導(dǎo)中小微企業(yè)培養(yǎng)避險(xiǎn)意識,。這也推動我們在2022年企業(yè)的客戶數(shù)和交易量都有很大幅度的增長,。”

“今年來看,，我們還是要持續(xù)發(fā)力普惠的避險(xiǎn)產(chǎn)品,，布局針對中小微企業(yè)需求的普惠產(chǎn)品，提供比如減免保證金,、專項(xiàng)授信等符合中小微企業(yè)特點(diǎn)的避險(xiǎn)產(chǎn)品,。”王偉表述,。

強(qiáng)化普惠型外匯風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品體系的同時(shí),，金融機(jī)構(gòu)也越來越重視針對中小微企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理需求服務(wù)的定制化服務(wù)。在王冬偉看來,，隨著人民幣國際化進(jìn)程的加速和貿(mào)易全球化趨勢的深入發(fā)展,，中小微企業(yè)對外匯風(fēng)險(xiǎn)管理需求越來越高，需要更加全面,、高效,、定制化的服務(wù)。

王冬偉進(jìn)一步指出,，銀行需要根據(jù)不同企業(yè)的需求,，提供個性化、定制化的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù),，包括對客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評估,，針對性地提供風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù)。?

技術(shù)支撐破解匯率風(fēng)險(xiǎn)管理難題

隨著定制化產(chǎn)品的紛紛涌現(xiàn)，不少銀行在中小微企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展空間正在被迅速打開,，新的業(yè)績增長趨勢也逐步顯現(xiàn),。不過，銀行業(yè)務(wù)分析人士也普遍認(rèn)為,，當(dāng)前我國金融機(jī)構(gòu)在提供產(chǎn)品,、服務(wù)，滿足中小微企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理需求方面仍然存在多方面的問題和挑戰(zhàn),。

在吳丹看來,，就現(xiàn)有體系來說，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)針對企業(yè)外匯避險(xiǎn)服務(wù)仍然是以服務(wù)大型企業(yè)為主,，在拓展服務(wù)中小微企業(yè)匯兌需求板塊上仍不足夠,，產(chǎn)品服務(wù)與中小微企業(yè)需求之間仍有不匹配情況存在。

而與大型企業(yè)相比,，中小微企業(yè)因其自身基礎(chǔ),、業(yè)務(wù)規(guī)模等因素影響，使得其在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理過程中面臨更多大的挑戰(zhàn),。

吳丹表示,，對中小微企業(yè)來說，由于業(yè)務(wù)規(guī)模相對較小,，且碎片化特征明顯,，往往對匯率波動風(fēng)險(xiǎn)的承受能力更低。當(dāng)前外部形勢復(fù)雜度提升,，對于風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)基礎(chǔ)較為薄弱的中小微企業(yè)來說,，降低外匯套保成本較其他企業(yè)更難。

王冬偉也指出,，當(dāng)前中小微企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專業(yè)知識和技術(shù)能力相對較弱，需要金融機(jī)構(gòu)提供更加普及化,、易操作的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù),；而部分金融機(jī)構(gòu)在中小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)能力相對較弱，難以提供符合企業(yè)實(shí)際需求的個性化服務(wù),。

此外,，王冬偉還強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)在提供風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù)時(shí),，存在定價(jià)不透明,、產(chǎn)品信息不對稱等問題，需要加強(qiáng)產(chǎn)品透明度和信息披露,。

金融科技的發(fā)展為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理需求提供了更多,、更精準(zhǔn)的工具和技術(shù)支持,，也將大大降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本和提高效率,。王冬偉表示，隨著技術(shù)的不斷發(fā)展,，許多企業(yè)開始采用智能化,、數(shù)字化的風(fēng)險(xiǎn)管理方案,，提高管理效率和風(fēng)險(xiǎn)控制水平,。?

“為了滿足中小微企業(yè)的新的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，金融機(jī)構(gòu)未來需要進(jìn)一步創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)和業(yè)務(wù)模式,，通過互聯(lián)網(wǎng),、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段,，提供更加便捷,、快捷的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，為中小微企業(yè)提供更加精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方案,?！蓖醵瑐ケ硎尽?/p>

王偉也強(qiáng)調(diào),，平安銀行將會一如既往地加強(qiáng)科技投入,，提升線上化的服務(wù)和對公的場景深度融合，積極推進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的線上化，希望讓避險(xiǎn)業(yè)務(wù)能夠觸達(dá)更多的中小微客戶,。

此外,，吳丹還指出，下一步,，銀行等金融機(jī)構(gòu)將不斷積極布局完善服務(wù)體系架構(gòu),，依托供應(yīng)鏈金融等技術(shù)平臺，提供符合中小微企業(yè)匯兌需求的鏈?zhǔn)椒?wù),，并將不斷增強(qiáng)創(chuàng)新能力,，繼續(xù)尋求為中小微企業(yè)降低門檻、優(yōu)化服務(wù)的新渠道,、新方法,，更好地助力中小微企業(yè)破解匯率風(fēng)險(xiǎn)管理難題。

（編輯：朱紫云 校對：陳麗）