本報(bào)記者 秦玉芳 廣州報(bào)道

隨著人民幣匯率雙向波動(dòng)不斷加劇，涉外企業(yè)尤其是中小微企業(yè)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的需求大幅上升,，金融機(jī)構(gòu)也在強(qiáng)化針對(duì)中小微企業(yè)匯率避險(xiǎn)的產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新,。近來(lái)，部分商業(yè)銀行頻頻推出亞式,、美式等外匯期權(quán)業(yè)務(wù)，且產(chǎn)品服務(wù)的定制化趨勢(shì)愈加凸顯,。

與此同時(shí),，金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)與中小微企業(yè)需求之間仍有不匹配情況存在。分析人士認(rèn)為,，人民幣匯率雙向波動(dòng)常態(tài)化背景下,，中小微企業(yè)提高外匯風(fēng)險(xiǎn)管理能力勢(shì)在必行；但相比大型企業(yè),，中小微企業(yè)對(duì)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力更低,，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技術(shù)能力相對(duì)較弱，需要金融機(jī)構(gòu)提供更加普及化,、易操作的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù),。下一步金融機(jī)構(gòu)將通過(guò)金融科技支撐，重點(diǎn)聚焦降門(mén)檻,、降成本,、促便利三個(gè)方面，豐富外匯避險(xiǎn)產(chǎn)品體系,，提高中小微企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理能力,。

定制化服務(wù)產(chǎn)品落地

銀行針對(duì)中小微企業(yè)外匯避險(xiǎn)業(yè)務(wù)需求的產(chǎn)品創(chuàng)新及服務(wù)能力正在顯著提升,。

近期，多家銀行發(fā)布創(chuàng)新企業(yè)外匯避險(xiǎn)業(yè)務(wù)落地公告,。交通銀行湖南省分行宣布,，實(shí)現(xiàn)湖南省首筆跨境金融服務(wù)平臺(tái)出口信保中小企業(yè)險(xiǎn)項(xiàng)下保單融資應(yīng)用場(chǎng)景的落地。渤海銀行長(zhǎng)春分行透露,，向首次辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)且回款期限無(wú)法確定的小微企業(yè)推薦擇期交易模式,。光大銀行此前創(chuàng)新推出“陽(yáng)光e避險(xiǎn)”產(chǎn)品服務(wù)，采用市場(chǎng)主體雙額度管理模式為中小微企業(yè)辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)提供支持,。

中國(guó)銀行研究院研究員吳丹認(rèn)為,，去年以來(lái)，在政策鼓勵(lì)支持下,，銀行等金融機(jī)構(gòu)加大投入力度,，在滿足中小微企業(yè)匯兌需求、助力小微企業(yè)管理外匯風(fēng)險(xiǎn)等方面已大幅提升,，新推出亞式,、美式等外匯期權(quán)業(yè)務(wù)，外匯衍生品種類(lèi)豐富度增加,，相關(guān)服務(wù)支持能力也不斷增強(qiáng),。

中泰資本董事王冬偉強(qiáng)調(diào)，銀行逐漸推出多元化,、差異化的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品,，包括期權(quán)、掉期,、遠(yuǎn)期等,。此外，也有一些銀行推出了智能化的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品,，可以根據(jù)客戶的需求自動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理,。

隨著產(chǎn)品體系不斷豐富，不少銀行針對(duì)中小微企業(yè)外匯避險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng),。平安銀行在年報(bào)數(shù)據(jù)中明確,，2022年該行“平安避險(xiǎn)”外匯避險(xiǎn)業(yè)務(wù)交易量335.66億美元，同比增幅達(dá)54.0%,。

國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng),、新聞發(fā)言人王春英此前在發(fā)布會(huì)上透露，2022年市場(chǎng)主體主動(dòng)管理匯率風(fēng)險(xiǎn),，更多開(kāi)展套期保值操作,，對(duì)匯率波動(dòng)的適應(yīng)性明顯增強(qiáng)。去年,，企業(yè)外匯套保比例為24%,，較2016年提升11個(gè)百分點(diǎn)。

中小微企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理需求的釋放,，加速了金融機(jī)構(gòu)在相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局的投入力度,。平安銀行首席資金執(zhí)行官王偉表示，去年國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜,，人民幣匯率全年呈現(xiàn)雙向波動(dòng)的態(tài)勢(shì),，加劇了外向型企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使得企業(yè)避險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)逐步上升,，更加主動(dòng)地根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)的原則來(lái)選擇風(fēng)險(xiǎn)服務(wù),，未來(lái)這一市場(chǎng)需求和發(fā)展空間很大。

在此背景下,，普惠型匯率避險(xiǎn)業(yè)務(wù),，越來(lái)越受銀行關(guān)注。王偉透露,，該行重點(diǎn)聚焦在中小微企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的難題上集中發(fā)力,，特別在如何為從未辦過(guò)外匯避險(xiǎn)業(yè)務(wù)的企業(yè)降門(mén)檻、降成本,、促便利方面,。“比如我們推出了一元期權(quán)購(gòu)的活動(dòng),，把一個(gè)很復(fù)雜的金融產(chǎn)品簡(jiǎn)單化,，引導(dǎo)中小微企業(yè)培養(yǎng)避險(xiǎn)意識(shí)。這也推動(dòng)我們?cè)?022年企業(yè)的客戶數(shù)和交易量都有很大幅度的增長(zhǎng),?！?/p>

“今年來(lái)看，我們還是要持續(xù)發(fā)力普惠的避險(xiǎn)產(chǎn)品,，布局針對(duì)中小微企業(yè)需求的普惠產(chǎn)品,，提供比如減免保證金、專(zhuān)項(xiàng)授信等符合中小微企業(yè)特點(diǎn)的避險(xiǎn)產(chǎn)品,?！蓖鮽ケ硎觥?/p>

強(qiáng)化普惠型外匯風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品體系的同時(shí),，金融機(jī)構(gòu)也越來(lái)越重視針對(duì)中小微企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理需求服務(wù)的定制化服務(wù),。在王冬偉看來(lái)，隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加速和貿(mào)易全球化趨勢(shì)的深入發(fā)展,，中小微企業(yè)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理需求越來(lái)越高,，需要更加全面、高效,、定制化的服務(wù),。

王冬偉進(jìn)一步指出,，銀行需要根據(jù)不同企業(yè)的需求，提供個(gè)性化,、定制化的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù),，包括對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估，針對(duì)性地提供風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù),。?

技術(shù)支撐破解匯率風(fēng)險(xiǎn)管理難題

隨著定制化產(chǎn)品的紛紛涌現(xiàn),，不少銀行在中小微企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展空間正在被迅速打開(kāi)，新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)趨勢(shì)也逐步顯現(xiàn),。不過(guò),，銀行業(yè)務(wù)分析人士也普遍認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在提供產(chǎn)品,、服務(wù),，滿足中小微企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理需求方面仍然存在多方面的問(wèn)題和挑戰(zhàn)。

在吳丹看來(lái),，就現(xiàn)有體系來(lái)說(shuō),，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)企業(yè)外匯避險(xiǎn)服務(wù)仍然是以服務(wù)大型企業(yè)為主，在拓展服務(wù)中小微企業(yè)匯兌需求板塊上仍不足夠,，產(chǎn)品服務(wù)與中小微企業(yè)需求之間仍有不匹配情況存在,。

而與大型企業(yè)相比，中小微企業(yè)因其自身基礎(chǔ),、業(yè)務(wù)規(guī)模等因素影響,，使得其在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中面臨更多大的挑戰(zhàn)。

吳丹表示,，對(duì)中小微企業(yè)來(lái)說(shuō),，由于業(yè)務(wù)規(guī)模相對(duì)較小，且碎片化特征明顯,，往往對(duì)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力更低,。當(dāng)前外部形勢(shì)復(fù)雜度提升，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)較為薄弱的中小微企業(yè)來(lái)說(shuō),，降低外匯套保成本較其他企業(yè)更難,。

王冬偉也指出，當(dāng)前中小微企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技術(shù)能力相對(duì)較弱,，需要金融機(jī)構(gòu)提供更加普及化,、易操作的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù)；而部分金融機(jī)構(gòu)在中小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)能力相對(duì)較弱,，難以提供符合企業(yè)實(shí)際需求的個(gè)性化服務(wù),。

此外，王冬偉還強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)在提供風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù)時(shí),，存在定價(jià)不透明,、產(chǎn)品信息不對(duì)稱等問(wèn)題，需要加強(qiáng)產(chǎn)品透明度和信息披露,。

金融科技的發(fā)展為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理需求提供了更多,、更精準(zhǔn)的工具和技術(shù)支持，也將大大降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本和提高效率,。王冬偉表示，隨著技術(shù)的不斷發(fā)展,，許多企業(yè)開(kāi)始采用智能化,、數(shù)字化的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，提高管理效率和風(fēng)險(xiǎn)控制水平,。?

“為了滿足中小微企業(yè)的新的風(fēng)險(xiǎn)管理需求,，金融機(jī)構(gòu)未來(lái)需要進(jìn)一步創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)和業(yè)務(wù)模式，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng),、大數(shù)據(jù),、人工智能等技術(shù)手段,，提供更加便捷、快捷的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù),，為中小微企業(yè)提供更加精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方案,。”王冬偉表示,。

王偉也強(qiáng)調(diào),，平安銀行將會(huì)一如既往地加強(qiáng)科技投入，提升線上化的服務(wù)和對(duì)公的場(chǎng)景深度融合，積極推進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的線上化,，希望讓避險(xiǎn)業(yè)務(wù)能夠觸達(dá)更多的中小微客戶,。

此外，吳丹還指出,，下一步,，銀行等金融機(jī)構(gòu)將不斷積極布局完善服務(wù)體系架構(gòu)，依托供應(yīng)鏈金融等技術(shù)平臺(tái),，提供符合中小微企業(yè)匯兌需求的鏈?zhǔn)椒?wù),，并將不斷增強(qiáng)創(chuàng)新能力，繼續(xù)尋求為中小微企業(yè)降低門(mén)檻,、優(yōu)化服務(wù)的新渠道,、新方法，更好地助力中小微企業(yè)破解匯率風(fēng)險(xiǎn)管理難題,。

（編輯：朱紫云 校對(duì)：陳麗）